☆财务分析☆◇港澳资讯000983更新日期2007-10-19◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6690｜0.4900｜0.2300｜0.8040｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6720｜0.4900｜0.2300｜0.8040｜
｜每股净资产(元)｜4.5400｜4.3600｜4.1000｜4.2500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.1900｜
｜净资产收益率(%)｜14.7400｜11.1800｜5.6300｜18.9100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2570｜1.2570｜1.2570｜1.2570｜
｜每股未分配利润(元)｜1.8666｜1.6847｜1.4284｜1.5814｜
｜主营业务收入(万元)｜570488.12｜369389.75｜169057.88｜689137.44｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜258482.22｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜727.99｜
｜净利润(万元)｜81084.40｜59037.69｜27985.02｜97443.84｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6300｜0.4200｜0.2100｜0.8000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6300｜0.4200｜0.2100｜0.8100｜
｜每股净资产(元)｜4.0300｜3.8300｜4.0200｜3.8000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.0000｜3.8000｜3.9800｜3.7900｜
｜净资产收益率(%)｜15.6100｜11.0400｜5.2600｜21.1400｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2133｜1.2133｜1.2133｜1.2133｜
｜每股未分配利润(元)｜1.4877｜1.2803｜1.4689｜1.2578｜
｜主营业务收入(万元)｜491472.43｜319308.71｜141336.78｜561708.14｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜212742.13｜
｜投资收益(万元)｜94.81｜94.81｜-｜791.61｜
｜净利润(万元)｜76348.62｜51204.36｜25581.80｜97489.32｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.6690｜0.8040｜0.8000｜0.7800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6720｜0.8040｜0.8100｜0.7800｜
｜每股净资产(元)｜4.5400｜4.2500｜3.8000｜4.7500｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2570｜1.2570｜1.2133｜2.2716｜
｜每股未分配利润(元)｜1.8666｜1.5814｜1.2578｜1.1611｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.2981｜0.8424｜1.0204｜0.9520｜
｜每股现金流量(元)｜0.3679｜-0.3445｜-0.1435｜0.2961｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜570488.12｜689137.44｜561708.14｜375972.35｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜258482.22｜212742.13｜138401.05｜
｜经营费用(万元)｜32847.56｜43121.94｜20579.50｜18139.95｜
｜管理费用(万元)｜52719.77｜64265.12｜50777.75｜31055.75｜
｜财务费用(万元)｜9226.38｜10459.56｜1610.74｜8.41｜
｜三项费用增长率(%)｜22.94｜61.50｜48.29｜-11.47｜
｜营业利润(万元)｜124689.10｜142846.21｜141989.57｜91072.89｜
｜投资收益(万元)｜-｜727.99｜791.61｜-129.21｜
｜补贴收入(万元)｜-｜179.29｜168.19｜204.86｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-507.80｜-322.28｜-669.70｜-965.46｜
｜利润总额(万元)｜124181.30｜143431.21｜142279.67｜90183.07｜
｜所得税(万元)｜40657.27｜41374.01｜45544.10｜26939.01｜
｜净利润(万元)｜81084.40｜97443.84｜97489.32｜63244.07｜
｜销售毛利率(%)｜39.80｜38.57｜38.83｜37.69｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜37.51｜37.87｜36.81｜
｜净资产收益率(%)｜14.74｜18.91｜21.14｜16.47｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜11.15｜14.02｜11.14｜9.79｜
｜应收账款周转率(%)｜12.57｜20.73｜19.66｜12.54｜
｜总资产周转率(%)｜0.53｜0.70｜0.66｜0.57｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜14.57｜22.69｜49.40｜32.00｜
｜营业利润增长率(%)｜11.19｜0.60｜55.91｜113.68｜
｜税后利润增长率(%)｜6.20｜-0.05｜54.15｜111.12｜
｜净资产增长率(%)｜12.50｜11.77｜20.10｜15.89｜
｜总资产增长率(%)｜6.01｜11.73｜20.83｜43.55｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1111969.92｜1048023.53｜935783.25｜774463.88｜
｜负债总额(万元)｜519465.64｜498398.01｜447461.17｜369961.50｜
｜流动负债(万元)｜241561.88｜239766.11｜228150.00｜173545.28｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜219311.16｜196416.22｜
｜货币资金(万元)｜164993.63｜120397.08｜162156.54｜179554.29｜
｜应收帐款(万元)｜55024.29｜35724.32｜30756.65｜26377.65｜
｜其他应收款(万元)｜15023.51｜8340.13｜9074.30｜8641.31｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜550071.55｜515332.25｜461080.80｜383922.62｜
｜资产负债率(%)｜46.7157｜47.6665｜47.8167｜47.7700｜
｜股东权益比率(%)｜49.4682｜49.2861｜49.2721｜49.5727｜
｜流动比率(%)｜1.8188｜1.6765｜1.5117｜1.9314｜
｜速动比率(%)｜1.6788｜1.5605｜1.3690｜1.7635｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜611115.21｜644344.43｜684443.50｜470716.15｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜157338.69｜102103.83｜123682.83｜76923.60｜
｜现金净流量(万元)｜44596.55｜-41759.46｜-17397.75｜23927.59｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜137.56｜-17.44｜60.78｜2.91｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜107.1215｜93.5001｜121.8504｜125.1997｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜104.7822｜126.8681｜121.6297｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-42.8549｜-17.8458｜37.8337｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-76990.66｜-96279.57｜-126518.04｜-165143.84｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-35751.49｜-47583.72｜-14562.53｜112147.84｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜短期投资(万元)｜-｜5000.00｜-100.00｜
｜应收账款(万元)｜55024.29｜35833.24｜53.56｜
｜预付账款(万元)｜37316.00｜16458.84｜126.72｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜736098.14｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜242763.88｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜493334.26｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜134358.23｜55722.38｜141.12｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜574337.99｜-100.00｜
｜其他长期资产(万元)｜-｜5738.63｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜28204.69｜-100.00｜
｜应付工资(万元)｜27293.04｜11054.96｜146.88｜
｜其他应付款(万元)｜13594.47｜62358.11｜-78.20｜
｜预提费用(万元)｜-｜6324.59｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜266319.06｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜121200.00｜-100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜9879.69｜4055.51｜143.61｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜157338.69｜66229.04｜137.57｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜14000.00｜46000.00｜-69.57｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜2000.00｜17360.00｜-88.48｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜44596.55｜-29949.27｜248.91｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜35560.97｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜6324.59｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-104369.61｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜44596.63｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜66229.04｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜44596.55｜-29949.27｜248.91｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜142304.82｜20.65｜25581.80｜26.25｜
｜第二季度｜182065.16｜26.42｜25622.56｜26.29｜
｜第三季度｜173586.57｜25.19｜25144.27｜25.80｜
｜第四季度｜191180.88｜27.74｜21095.21｜21.65｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜126676.94｜22.55｜24495.17｜25.13｜
｜第二季度｜131791.94｜23.46｜24578.63｜25.21｜
｜第三季度｜142353.09｜25.34｜24906.13｜25.55｜
｜第四季度｜160886.17｜28.64｜23509.39｜24.11｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1778｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2486｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1199｜1.6677｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0589｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5130｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.83｜-3.69｜-0.41｜-0.90｜
｜总资产现金回收率｜2.63｜1.44｜1.30｜2.06｜
｜净利润率｜2.38｜0.69｜0.55｜1.31｜
｜应收帐款｜0.46｜0.40｜-0.02｜-0.06｜
｜经营预警综合指数｜1.11｜-0.46｜0.37｜0.60｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.58｜-1.45｜-2.30｜-0.90｜
｜现金盈利留存率｜-0.77｜2.55｜-1.14｜-0.43｜
｜留存盈利｜-8.09｜7.94｜1.45｜5.31｜
｜净资产收益率｜273.55｜149.67｜108.50｜138.47｜
｜投资预警综合指数｜52.69｜31.85｜20.96｜28.36｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.43｜0.55｜0.59｜0.59｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.43｜0.55｜0.59｜0.59｜
｜支付现金股利｜1.02｜1.20｜0.77｜1.36｜
｜银行贷款率｜0.68｜0.78｜0.74｜0.71｜
｜筹资预警综合指数｜0.47｜0.73｜0.74｜0.72｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜16.45｜9.62｜6.65｜9.01｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘p;｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜46000.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜-｜46928.99｜-100.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜-｜17360.00｜-100.00｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜-｜55734.63｜-100.00｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜-｜73133.34｜-100.00｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-26204.35｜100.00｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-｜-29949.27｜100.00｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜35560.97｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜6324.59｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜-｜7392.80｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-104369.61｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜44596.63｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜157338.69｜66229.04｜137.57｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜132207.27｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜162156.54｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-｜-29949.27｜100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜142304.82｜20.65｜25581.80｜26.25｜
｜第二季度｜182065.16｜26.42｜25622.56｜26.29｜
｜第三季度｜167102.45｜24.25｜25144.27｜25.80｜
｜第四季度｜197665.01｜28.68｜21095.21｜21.65｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜126676.94｜22.55｜24495.17｜25.13｜
｜第二季度｜131791.94｜23.46｜24578.63｜25.21｜
｜第三季度｜142353.09｜25.34｜24906.13｜25.55｜
｜第四季度｜160886.17｜28.64｜23509.39｜24.11｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0000｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0000｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0000｜0.0000｜｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.0000｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.0000｜｜｜
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【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
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｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.83｜-3.69｜-0.41｜-0.90｜
｜总资产现金回收率｜2.63｜1.44｜1.30｜2.06｜
｜净利润率｜2.38｜0.69｜0.55｜1.31｜
｜应收帐款｜0.46｜0.40｜-0.02｜-0.06｜
｜经营预警综合指数｜1.11｜-0.46｜0.37｜0.60｜
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｜投资预警｜
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｜权益现金报酬率｜-0.58｜-1.45｜-2.30｜-0.90｜
｜现金盈利留存率｜-0.77｜2.55｜-1.14｜-0.43｜
｜留存盈利｜-8.09｜7.94｜1.45｜5.31｜
｜净资产收益率｜273.55｜149.67｜108.50｜138.47｜
｜投资预警综合指数｜52.69｜31.85｜20.96｜28.36｜
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｜筹资预警｜
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｜权益乘数｜0.43｜0.55｜0.59｜0.59｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.43｜0.55｜0.59｜0.59｜
｜支付现金股利｜1.02｜1.20｜0.77｜1.36｜
｜银行贷款率｜0.68｜0.78｜0.74｜0.71｜
｜筹资预警综合指数｜0.47｜0.73｜0.74｜0.72｜
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├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜16.45｜9.62｜6.65｜9.01｜
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｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
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