☆经营分析☆◇港澳资讯002003更新日期2007-08-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他制造业(行业)｜45554.9｜13561.5｜29.77｜96.32｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钮扣(产品)｜25150.2｜8234.2｜32.74｜53.18｜
｜拉链(产品)｜11513.9｜2501.1｜21.72｜24.34｜
｜电镀加工(产品)｜1844.2｜380.3｜20.62｜3.90｜
｜人造水晶钻(产品)｜2345.5｜1223.3｜52.16｜4.96｜
｜光学镜片(产品)｜1351.9｜691.9｜51.18｜2.86｜
｜其他服装辅料(产品)｜3349.2｜530.7｜15.84｜7.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)｜38542.4｜-｜-｜81.49｜
｜国际(地区)｜7012.5｜-｜-｜14.83｜
｜合计(地区)｜45554.9｜-｜-｜96.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钮扣(产品)｜51680.7｜17801.2｜34.44｜64.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他制造业(行业)｜80669.5｜24499.1｜30.37｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合计(地区)｜80669.5｜-｜-｜100.00｜
｜国外销售(地区)｜15057.2｜-｜-｜18.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜拉链(产品)｜17279.8｜3966.2｜22.95｜21.42｜
｜电镀加工(产品)｜2853.4｜426.9｜14.96｜3.54｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)｜65612.2｜-｜-｜81.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中关联交易(行业)｜1132.8｜233.8｜20.63｜1.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜人造水晶钻(产品)｜3466.9｜1442.7｜41.62｜4.30｜
｜其他服装辅料(产品)｜5388.7｜862.1｜16.00｜6.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他行业(行业)｜57061.6｜17481.0｜30.64｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钮扣(产品)｜36517.6｜12645.7｜34.63｜64.00｜
｜拉链(产品)｜11429.3｜2783.9｜24.36｜20.03｜
｜电镀加工(产品)｜1871.9｜309.8｜16.55｜3.28｜
｜人造水晶钻(产品)｜2368.0｜965.6｜40.78｜4.15｜
｜其他服装辅料(产品)｜4874.9｜776.0｜15.92｜8.54｜
｜合计(产品)｜57061.6｜17481.0｜30.64｜100.00｜
｜其中关联交易(产品)｜1188.1｜256.3｜21.57｜2.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜人造水晶钻(产品)｜1542.6｜623.8｜40.44｜4.78｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国际(地区)｜6034.7｜-｜-｜18.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜拉链(产品)｜6010.4｜1469.1｜24.44｜18.61｜
｜其他服装辅料(产品)｜3548.8｜619.7｜17.46｜10.99｜
｜其中关联交易(产品)｜743.3｜164.1｜22.07｜2.30｜
｜钮扣(产品)｜19928.1｜7022.8｜35.24｜61.72｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合计(地区)｜32290.0｜-｜-｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合计(产品)｜32290.0｜9935.0｜30.77｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他行业(行业)｜32290.0｜9935.0｜30.77｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)｜26255.3｜-｜-｜81.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电镀加工(产品)｜1260.2｜199.7｜15.84｜3.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
一、经营情况讨论与分析
2007年上半年公司在董事会的领导下，管理层紧绕“可持续发展战略”核心，继续以“培育综合竞争优势和实现企业价值最大化”为经营宗旨，认真落实年初制定的经营计划，着力抓好了以下几项重点工作，实现了经营管理质量的全面提升。
一是加快募集资金项目的实施。报告期内，公司募集资金项目实施完毕，并顺利实现了拉链和水晶钻的新厂房搬迁工作，使公司主营业务的生产规模和产量得到了较大幅度的增长，并产生了良好的规模效应。
二是继续推进品牌经营，强化SAB品牌的一站式（全程）服务理念和特色。通过科学管理、技术创新、个性化服务等各种方式全速推进SAB品牌的建设，提升SAB品牌在业界的知名度和影响力。
三是进一步深化聚焦战略，兼顾协调发展。完善大客户重点保障体系，同时兼顾中小客户利益；巩固长三角、珠三角等区域，加强环渤海湾市场的开拓，协调区域市场发展，营销网络得到了进一步的完善。
四是以国家级拉链、钮扣研究中心为平台，进一步加大技术和研发的投入，提升产品技术含量和附加值，打造核心优势，增强产品竞争力。
五是加强核心技术、管理和营销人才队伍的建设，以适应生产规模的扩大和企业快速发展的需要。
六是在原材料普涨的情况下，做好生产领域全员、全流程的开源节流工作，通过技术上的小改小革、内部挖潜，努力提高原材料利用率，降低原材料上涨带来的不利影响。
通过上述努力，公司在报告期内不仅克服了众多不利因素的影响，而且进一步提升了公司的综合竞争力。报告期内公司实现营业总收入47,296.07万元，比上年同期增长37.98%；营业利润5,761.27万元，比上年同期增长41.36%；利润总额5,520.49万元，比上年同期增长38.10%；净利润2,996.92万元，比上年同期增长29.29%。
二、主营业务及经营状况
1、公司主营业务的范围
公司主营业务为钮扣、拉链、水晶钻及其他服饰辅料等。经营范围为钮扣、拉链、金属制品、塑料制品和标牌、塑胶工艺品、水晶制品、光学镜片等服饰辅料及原辅料、树脂制品（不含危险品）的生产、销售、技术开发、技术转让及咨询服务。
2、主营业务行业、产品及地区构成情况
（1）公司主营业务分行业、产品情况
单位人民币元
分行业营业收入营业成本毛利率(%)
其他制造业455,549,217.65319,934,400.1029.77
其中关联交易1,001,396.33792,396.2020.87
分产品营业收入营业成本毛利率(%)
钮扣251,502,155.97169,159,921.1332.74
拉链115,139,050.2090,127,953.4921.72
电镀加工18,442,270.3914,639,604.9720.62
人造水晶钻23,455,123.1311,221,909.6052.16
光学镜片13,519,121.796,599,965.0751.18
其他服装辅料33,491,496.1728,185,045.8415.84

续上表:
分行业营业收入比上年营业成本比上毛利率比上年同
同期增减（%）年同期增减（%期增减(%)
）
其他制造业36.8538.51下降0.84个百分
点
其中关联交易-86.53-86.32下降1.20个百分
点
分产品营业收入比上年营业成本比上毛利率比上年同
同期增减（%）年同期增减（%期增减(%)
）
钮扣26.2031.08下降2.50个百分
点
拉链91.5798.46下降2.72个百分
点
电镀加工46.3538.05上升4.78个百分
点
人造水晶钻52.0522.14上升11.72个百分
点
光学镜片35.54-11.25上升25.74个百分
点
其他服装辅料-5.63-3.78下降1.62个百分
点
注1)钮扣毛利率较上年同期下降2.50个百分点，主要原因是钮扣原材料价格上涨所致。
2)拉链毛利率较上年同期下降2.72个百分点，主要原因一是报告期内拉链原材料价格上涨；二是报告期内拉链分公司整体搬迁到新厂房，引起固定成本上升所致。
3)人造水晶钻毛利率较上年同期上升11.72个百分点，主要原因一是水晶钻在生产工艺上得到一定的改进，成品率得到提升；二是募集资金技改项目实施完毕，水晶钻的规模效益得到体现。
4)光学镜片毛利率较上年同期上升25.74个百分点，主要原因是报告期光学镜片产品结构调整及成品率提升所致。
5)关联交易的营业收入较上年同期下降86.53%，主要原因是报告期公司减少了与参股子公司广州联星服装用品有限公司的购销业务。
（2）主营业务分地区情况
单位人民币万元
地区营业收入营业收入比上年增减（％）
国内38,542.4241.43
国际7,012.5016.20
合计45,554.9236.85
三、公司投资情况
1、募集资金使用情况
（1）报告期内募集资金运用情况
单位人民币万元
募集资金总额13,225.96报告期内已使用募集资金总额3,251.18
已累计使用募集资金总额13,225.96
承诺项目是否已原计划投报告期内累计已投实际投资
变更项入总额投入金额入金额进度(%)
目
1、高档拉链否7,000.002,411.557,000.00100
技改项目
2、新型多彩否6,000.00839.636,000.00100
水晶钻技改
项目
3、补充流动否225.96
资金
合计13,000.003,251.1813,225.96

续上表:
承诺项目报告期内实现项目建成是否是否符项目可行
的收益(以利时间或预符合合预计性是否发
润总额计算)计建成时计划收益生重大发
间进度化
1、高档拉链405.062007.6是是否
技改项目
2、新型多彩1,148.922007.6是是否
水晶钻技改
项目
3、补充流动
资金
合计1,553.98
分项目说明未达到计划进度或无
预计收益的情况和原因
项目可行性发生重大变化的情无
况说明
募集资金项目实施地点变更情无
况
募集资金项目实施方式调整情无
况
募集资金项目先期投入及置换在非公开发行股票募集资金到位前，公司根
情况据生产经营的需要，利用银行贷款及自有资
金先期投入募集资金项目6,047.30万元，募
集资金到位后，根据公司第三届董事会第二
次临时会议审议通过的《关于以募集资金置
换预先已投入募集资金项目的自筹资金的议
案》，并由浙江天健会计师事务所有限公司
出具了浙天会审[2006]第1720号《专项审核
报告》，以募集资金归还先期投入募集资金
项目金额6,047.30万元。
用闲置募集资金暂时补充流动无
资金情况
项目实施出现募集资金结余的无
金额及原因
尚未使用的募集资金用途、去无
向以及募集资金其他使用情况
（2）募集资金项目变更情况
报告期内公司未发生变更募集资金项目情况。
2、报告期内，公司重大非募集资金投资项目情况
根据公司第三届董事会第二次会议决议，2007年4月13日公司与伟星集团有限公司和伟星集团上海实业有限公司签订了《股权转让协议书》，公司以经浙江天健会计师事务所有限公司审计后的上海伟星光学有限公司2007年2月28日的净资产4,777,823.76元为转让价，受让了伟星集团有限公司和伟星集团上海实业有限公司分别持有的上海伟星光学有限公司60%和40%的股权。截止本报告期末，已完成工商变更等相关手续。
四、对2007年前三季度经营业绩的预计
对2007年前三季度经营业绩的净利润比上年同期增长30%以上
预计净利润比上年同期增长30%-50%
2006年前三季度的经营业绩净利润（未按新会计准则调整）50,984,958.78元
业绩变动的原因说明预计公司2007年前三季度的产销规模比上年同期有较大幅度的增长

投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
（1）报告期内募集资金运用情况
单位人民币万元
募集资金总额13,225.96报告期内已使用募集资金总额3,251.18
已累计使用募集资金总额13,225.96
承诺项目是否已原计划投报告期内累计已投实际投资
变更项入总额投入金额入金额进度(%)
目
1、高档拉链否7,000.002,411.557,000.00100
技改项目
2、新型多彩否6,000.00839.636,000.00100
水晶钻技改
项目
3、补充流动否225.96
资金
合计13,000.003,251.1813,225.96

续上表:
承诺项目报告期内实现项目建成是否是否符项目可行
的收益(以利时间或预符合合预计性是否发
润总额计算)计建成时计划收益生重大发
间进度化
1、高档拉链405.062007.6是是否
技改项目
2、新型多彩1,148.922007.6是是否
水晶钻技改
项目
3、补充流动
资金
合计1,553.98
分项目说明未达到计划进度或无
预计收益的情况和原因
项目可行性发生重大变化的情无
况说明
募集资金项目实施地点变更情无
况
募集资金项目实施方式调整情无
况
募集资金项目先期投入及置换在非公开发行股票募集资金到位前，公司根
情况据生产经营的需要，利用银行贷款及自有资
金先期投入募集资金项目6,047.30万元，募
集资金到位后，根据公司第三届董事会第二
次临时会议审议通过的《关于以募集资金置
换预先已投入募集资金项目的自筹资金的议
案》，并由浙江天健会计师事务所有限公司
出具了浙天会审[2006]第1720号《专项审核
报告》，以募集资金归还先期投入募集资金
项目金额6,047.30万元。
用闲置募集资金暂时补充流动无
资金情况
项目实施出现募集资金结余的无
金额及原因
尚未使用的募集资金用途、去无
向以及募集资金其他使用情况
（2）募集资金项目变更情况
报告期内公司未发生变更募集资金项目情况。
2、报告期内，公司重大非募集资金投资项目情况
根据公司第三届董事会第二次会议决议，2007年4月13日公司与伟星集团有限公司和伟星集团上海实业有限公司签订了《股权转让协议书》，公司以经浙江天健会计师事务所有限公司审计后的上海伟星光学有限公司2007年2月28日的净资产4,777,823.76元为转让价，受让了伟星集团有限公司和伟星集团上海实业有限公司分别持有的上海伟星光学有限公司60%和40%的股权。截止本报告期末，已完成工商变更等相关手续。


经营情况评述
【2006年年报】
报告期内公司经营情况的回顾
2006年国内经济保持了良好的发展趋势，但是国家宏观调控依然趋紧。石油、铜、锌等原材料价格持续高位运行，欧美纺织品贸易摩擦不断，行业竞争愈加激烈，欧、美、日等高端品牌纷纷“抢滩”中国，寻找合作伙伴。面对机遇和挑战，董事会和经营管理层围绕“可持续发展”的企业发展战略，继续以“培育综合竞争优势和实现企业价值最大化”为经营宗旨，积极应对国家宏观调控趋紧的局面，抓住扩大内需和消费升级的有利形势，认真落实年初制定的经营计划。通过聚焦经营、应势创新、提升品牌、抓好服务、强化管理等各方面的努力工作，使公司生产经营取得了较好的成绩，主营业务核心竞争力得到了进一步增强，销售收入持续增长，顺利完成了2006年初制定的各项目标。2006年在全体员工的共同努力下，重点抓好了以下几方面的工作
第一，深化产业推进战略，产业结构进一步优化。
2006年公司以钮扣、拉链、金属制品、水晶钻、注塑制品“五架马车”齐头并进的产业布局为目标，在强化形成“钮扣、拉链、金属制品”三足鼎立的发展格局的同时，进一步加大了对水晶钻、注塑制品项目的培育力度，取得了不错的成效。尤其是水晶钻，2006年实现销售收入3,467万元，比2005年增长786.31%。在钮扣业务中，在传统的不饱和聚酯树脂钮得到稳健发展的同时，公司继续做好真贝扣、果实扣等项目的产品开发，有力补充了主营业务内涵。
2006年9月完成定向增发股票后，所募集的资金已按招股时的承诺逐步用于高档拉链技改项目和新型多彩水晶钻技改项目，报告期内这两个项目已按计划实施，拉链和水晶钻的产品品种随着项目的进展将越来越丰富，使公司的产品结构更贴近市场的实际需要。
第二，深化聚焦策略，经营效率和质量同步提升。
本年度在认真审视以往营销模式的基础上，进一步深化了聚焦经营策略。以“突出重点客户，培育潜力客户，兼顾中小客户”为指导思想，重点深化了大客
户保障体系建设，致力于向客户提供“全方位、一站式”经营服务，提高了客户满意度，被多家国际大买家确认为指定供应商，与国内几十家著名品牌厂家建立了战略联盟，经营效率和产品质量得到了同步提升。
第三，加大技术创新及研发力度，进一步提高主营业务的核心竞争力。
公司以国家级拉链、钮扣新产品研究中心为切入点，以行业共性、关键性、前瞻性技术开发为重点，不断改进生产工艺，加强小改小革，提高产品技术含量。在技术创新过程中，2006年公司申请钮扣专利达10项、拉链专利达16项，技术改进近百项，新品开发5000个以上，尤其是研发成功的3D立体珠光表面处理工艺为世界首创。这些技术创新有力地强化了公司的技术优势，提升了公司主营业务的核心竞争力。
第四，实施国际化品牌经营战略，系统打造SAB品牌。
2006年，公司以“全球化的服饰辅料品牌、首屈一指的服饰辅料供应商品牌”为目标，对SAB品牌建设进行了全面梳理和全新规划。首先以国内市场为根本，着眼国际品牌价值提升，重新总结提炼出了SAB的品牌战略理念，将SAB品牌定位为“一站式（全程）服饰辅料供应商”，并进一步明确了SAB的品牌使命、品牌内涵和发展方向。同时，对SAB品牌建设的步骤进行了详细规划，现公司已成功将全部产品赋以“SAB”品牌，SAB商标也已在全球二十多个国家和地区成功注册，完成了品牌国际化建设的第一步。同时公司在市场推介、展会、网络、行业杂志等各载体全面出击，SAB品牌的知名度和美誉度得到显著提升。（据《中国制衣》杂志调查显示，在接受调查的国内服装企业中，SAB拉链的知名度名列国内拉链第一，名列全球拉链第三）。品牌经营战略的根本目的是确保公司长期可持续发展。
第五，构筑发展平台，进一步完善激励机制，加强人才梯队建设。
紧扣人本管理理念，多途径、多方式拓宽员工的发展通道，努力为各类人才的发展营造环境、创造机会。各级经理人团队日渐成熟，大部分经理人都完成了“业务型”向“管理型”的角色转变。为了进一步健全公司的激励约束机制，2006年，公司制定了《浙江伟星实业发展股份有限公司股票期权激励计划》（简称“激励计划”），该激励计划报中国证监会审核无异议后，已于2006年9月9日经公司2006年第二次临时股东大会审议通过。该激励计划的实施不仅将更好的把经
营管理者的利益与股东财富的增值有机地结合起来，完善了公司治理结构，而且对加强管理层团队和骨干梯队的建设起到了积极的推动作用。
通过上述几方面工作的开展，公司2006年度实现主营业务收入806,694,542.69元，比上年同期增长49.78%；利润总额109,360,983.39元，比上年同期增长96.09%；净利润65,429,262.62元，比上年同期增长84.44%。
1、主营业务及其经营状况
（1）主营业务的范围
公司主营业务为钮扣、拉链、水晶钻及其他服饰辅料等。经营范围为钮扣、拉链、金属制品、塑料制品和标牌、塑胶工艺品等服装辅料及原辅料、树脂制品（不含危险品）的生产、销售、技术开发、技术转让及咨询服务。
（2）主营业务分行业、产品、地区经营情况
1）公司主营业务分行业、产品构成情况
分行业主营业务收入（元）主营业务成本（元）毛利率(%)
其他制造业806,694,542.69561,703,916.3730.37
其中关联交易11,327,668.098,990,247.9420.63
接上表
分行业主营业务收入比主营业务成本毛利率比上
上年增减（%）比上年增减（%）年增减(%)
其他制造业49.7847.15增加1.25个百分
点
其中关联交易-48.97-48.41减少0.86个百分
点
分产品主营业务收入（元）主营业务成本（元）毛利率(%)
钮扣516,806,452.23338,794,965.3734.44
拉链172,798,279.30133,136,161.4122.95
电镀加工28,534,157.1824,265,504.8814.96
人造水晶钻34,668,541.7720,241,053.4241.62
其他服装辅料53,887,112.2145,266,231.2916.00
接上表
分产品主营业务收入比主营业务成本毛利率比上年增
上年增减（%）比上年增减（%）减(%)

钮扣62.8067.92减少2个百分点
拉链68.9965.11增加1.80个百分
点
电镀加工0.891.79减少0.75个百分
点
人造水晶钻786.31766.42增加1.34个百分
点
其他服装辅料-37.85-38.12增加0.38个百分
点
关联交易的定价公司与各关联企业发生的关联
业务往来全部采用市场定价原则。
原则
2）公司主营业务分地区构成情况
地区主营业务收入主营业务收入比上年（%）
国内销售656,122,446.1258.09
国外销售150,572,096.5721.87
合计806,694,542.6949.78
二、对公司未来的展望
（一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
1、行业的发展趋势
公司主要生产经营钮扣、拉链、金属制品、水晶钻等，所处的行业主要是服饰品及家用纺织品辅料行业。钮扣、拉链是两种主要的服装辅料，虽然在服装中处于“辅助”地位，却是必不可少的组成部分，随着人们对服饰品的需求日益提高，对辅料配套的各种要求也越来越高。
钮扣行业的发展趋势钮扣属于连结类辅料，随着人们生活方式的改变以及生活水平的提高，对钮扣的品质要求逐步提高，比如一般品牌服饰要求钮扣高温洗烫不变形、不破碎、不脱色；人们在使用钮扣的过程中越来越追求它的美化作用，钮扣的装饰功能更加突出，钮扣的个性化趋势越来越明显，除了传统的树脂钮扣，各种镶嵌组合扣、天然质地的真贝扣、果实扣、金属质感的各种钮扣配件大受市场欢迎；同时，随着环保、健康意识的增强，对钮扣用材的环保化、健康化标准越来越严格。在市场营销方面，随着现代服饰企业的规模逐步扩大，服饰企业对辅料企业的集团化多品种供应能力提出了越来越高的要求，这就要求辅料生产企业具有较大的生产规模，能提供较高的产品质量和较多的产品品种。
拉链市场的发展趋势我国是服装生产大国，同时也是拉链生产、消费和出口大国。根据中国拉链协会的统计，中国是世界上最大的拉链生产国，2004年中国大陆生产销售了250亿元人民币的拉链，占全球的1/2，未来几年，全球市场拉链销售仍将继续以每年15%-20%左右的速度增长，这为拉链的生产提供了较大的增长空间。中国虽然目前是拉链生产大国，但主要集中在中低档市场，离真
正的拉链强国还有很大的差距，因此加大技术投入，提高创新能力，立足高品质、高档次产品，打造强势品牌将成为中国拉链行业发展的必然。
水晶钻的发展趋势该产品主要用于工艺品、服饰品，比如在服装鞋帽、手饰、胸针、发饰品等领域应用十分广泛。通过水晶钻的点缀，使服饰产品晶莹剔透，具有钻石般的高贵典雅。由于我国在工艺品、服饰品领域在国际上具有比较优势，是此类轻工产品的出口大国；同时随着人们生活水平的提高，对美的追求越来越普遍，国内对此类产品的需求也越来越旺盛。因此，国内水晶钻的使用量比较大。但因技术等原因，国内只有包括本公司在内的少数生产厂家的产品能达到国际品质标准。
2、公司面临的市场竞争格局
本公司是中国服饰辅料行业公认的龙头企业，其前身已有近二十年的发展历史。自成立以来，主要从事中高档钮扣、拉链以及金属制品的生产、销售业务。本公司的前身从90年代以来在钮扣的产量、质量及销售方面就一直稳居中国钮扣行业的第一位。目前国内钮扣生产企业大都属于中、小型的，分布在温州、嘉兴以及广东、福建等沿海地区，主要开发低质量、低价格的产品，竞争目标是中低档钮扣市场；国外钮扣企业主要来自意大利、日本以及台湾地区，这些企业对产品质量要求非常严格，但由于原材料及劳动力昂贵，他们基本上以生产中高档钮扣为主，是本公司的主要竞争对手。
公司的拉链业务经过近几年的努力，在国内市场树立了较好的品牌形象，具有较高的知名度和美誉度。尤其是服装拉链这一块，已具有相当的实力和品牌知名度，据《中国制衣》杂志2006年调查，公司的品牌知名度在国内服装行业位据国内拉链第一，综合实力在国内同行中已脱颖而出。但是与国外同行业一流的企业相比，在生产设备、技术、品牌等方面仍然有一定的差距。
在水晶钻生产经营方面，由于本公司经过多年的研发，已经掌握了相关的核心技术，本公司水晶钻产品的品质和品种多样性都已经接近或达到国际先进水平，在国内与其它生产厂家相比有一定优势，本公司相关产品与国外进口同类产品相比在价格上也有明显的优势。
（二）公司发展战略和2007年经营计划
公司的发展战略以“可持续发展”为核心，继续深化聚焦经营理念，实施国际化品牌经营战略，打造核心优势，全面提升企业价值。
根据公司的发展战略，2007年公司将着力从以下几个方面展开经营
1、抓好募集资金项目的实施。公司于2006年9月20日以非公开发行股票的方式向证券投资基金等十名特定投资者发行人民币普通股（A股）1,500万股，发行价格9.06元/股，募集资金净额为132,259,600.00元，用于高档拉链技改项目和新型多彩水晶钻技改项目。2007年公司将认真做好这两个项目的建设工作，力争尽早产生经济效益。
2、继续推进品牌经营，强化品牌优势。通过各种方式全速推进SAB品牌的建设，逐步达成SAB的“国际化的服饰辅料品牌，首屈一指的服饰辅料供应商品牌”的远景目标。
3、进一步深化聚焦策略，兼顾协调发展。在强化重点市场的开发，进一步完善重点客户保障体系的同时，重点把握潜力市场的挖掘和中西部主要市场的协调发展，为中西部市场的兴起提前作好准备。
4、抓好队伍建设，提升管理水平。在现有激励机制和绩效管理的基础上，积极引进符合企业的新机制，进一步激活人力资本，增强骨干队伍的活力和战斗力，同时使管理体系更趋规范化、系统化、科学化，提升经营管理水平。
5、做好深圳工业生产基地改扩建的前期市场调研等各项准备工作。


投资情况说明
报告期内投资情况
（一）募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]62号文核准，由主承销商宏源证券股份有限公司通过深圳证券交易所系统采用全部向二级市场投资者定价配售方式，向社会公众公开发行了普通股(A股)股票2,100万股，发行价为每股人民币7.37元，应募集资金总额为人民币15,477万元。截至2004年6月11日，公司共募集资金15,477万元，减除发行费用9,588,720.24元后，募集资金净额为145,181,279.76元。募集资金业经浙江天健会计师事务所验证，并于2004年6月11日出具浙天会验[2004]第45号《验资报告》。截至2006年12月31日，公司募集资金使用情况为直接投入承诺投资项目累计9,706.78万元，其中2006年度投入1,148.69万元用于补充募集资金项目流动资金，归还或弥补承诺投资
项目的先期银行贷款及自有资金垫付款4,811.35万元，合计已使用14,518.13万元，该项募集资金已使用完毕。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]72号文核准，由主承销商东莞证券有限责任公司通过深圳证券交易所系统采用非公开发行股票的方式，向10家特定投资者发行了人民币普通股(A股)股票1,500万股，发行价为每股人民币9.06元，应募集资金总额为人民币13,590万元。截至2006年9月21日，公司共募集资金13,590万元，减除发行费用3,640,400.00元后，募集资金净额为132,259,600.00元。募集资金业经浙江天健会计师事务所验证，并于2006年9月22日出具浙天会验[2006]第79号《验资报告》。截至2006年12月31日，公司募集资金使用情况为直接投入承诺投资项目累计3,701.52万元，补充流动资金225.96万元，归还或弥补承诺投资项目的先期银行贷款及自有资金垫付款6,047.30万元，合计已使用9,974.78万元，尚未使用的金额为3,251.18万元。
1、募集资金项目的资金使用情况表
单位（人民币）万元
募集资金总额27,744.09本年度已使用募集资金总额11,123.47
已累计使用募集资金总额24,492.91
承诺项目是否原计划投入总报告期内投累计已投入实际投
已变额入金额金额资进度(%)
更项
目
1、激光否3,799.00-3,599.00100.00%
雕刻钮扣
的技改项
目
2、金属否4,108.00-3,908.00100.00%
钮扣技改
项目
3、塑钢否3,862.00311.873,862.00100.00%
、金属拉
链技改项
目
4、尼龙否4,292.00836.824,292.00100.00%
、隐形拉
链技改项
目
5、高档否7,000.004,588.454,588.4565.55
拉链技改
项目
6、多彩否6,000.005,160.375,160.3786.01
水晶钻技
改项目
7、补充否225.96225.96
流动资金
合计29,061.0011,123.4725,635.78
接上表
募集资金总额
承诺项目报告期内实项目建成时间是否是否符项目可
现的收益(或预计建成时符合合预计行性是
以利润总额间预计收益否发生
计算)进度重大发
化
1、激光-2005.06是是否
雕刻钮扣
的技改项
目
2、金属-2005.06是是否
钮扣技改
项目
3、塑钢-2006.06是是否
、金属拉
链技改项
目
4、尼龙-2006.06是是否
、隐形拉
链技改项
目
5、高档995.762007.12是是否
拉链技改
项目
6、多彩1,154.702007.12是是否
水晶钻技
改项目
7、补充
流动资金
合计2,150.46
项目未达到计划进度和预计收益无
的情况和原因
项目可行性发生重大变化的情况无
说明
募集资金项目实施地点变更情况2004年度公司金属钮扣技改项目
存在实施地点部分变更的情况，
具体如下金属钮扣项目实施地
点原为在浙江省临海市花园工
业区公司现有厂房内；现调整为
在深圳和临海两地同时实施。
以上实施地点部分变更的原因
1）市场原因由于金属钮扣技改
项目于2001年初立项，立项时间
较早，而近几年来金属钮扣在市
场上发展速度非常迅猛，尤其在
华南的东莞、中山、深圳一带，
因外向型的服装、鞋帽工厂比较
集中，逐步形成了区域性金属钮
扣集散地。为了更好的把握市场
信息、抢占市场份额，更快的发
展金属扣项目，公司决定将金属钮
扣项目分一部分到深圳实施；2
）工艺原因因金属钮扣涉及到
较为复杂的电镀表面处理,为减少
中间环节，降低生产成本，公司
决定将金属钮扣项目的另一部分放
在临海城区的公司工业园区内实施，
临近本公司控股子公司临
海市伟星电镀有限公司。决策程序
前述调整已经2004年12月21日公司
第二届董事会第六次临时
会议审议通过。信息披露情况以
上内容已披露在2004年12月23日
的《中国证券报》、《证券时
报》、《上海证券报》和巨潮网
http://www.cninfo.com.cn上。该
项目实施地点的部分变更对本
项目投资总金额、预计收益等没有不利影响。
募集资金项目实施方式调整情况无
募集资金项目先期投入及弥补情1、在公开发行股票募集资金到位前，
公司根据生产经营的需要，从2002
年度开始利用银行贷款及
况自有资金先期投入募集资金项
目4,811.35万元，募集资金到位后，
公司于2004年7月5日以募集资
金归还上述先期投入的银行贷
款4,500.00万元，并弥补了垫
付的自有资金311.35万元。2、在非公
开发行股票募集资金到位前，公司根
据生产经营的需要，利用银行贷款及
自有资金先期投入募集
资金项目6,047.30万元，募集资金
到位后，根据公司第三届董事会第二
次临时会议审议通过的《
关于以募集资金置换预先已投入募集
资金项目的自筹资金的议案》，并由
浙江天健会计师事务所
出具了浙天会审[2006]第1720号《专
项审核报告》，以募集资金归还先期
投入募集资金项目金额6
,047.30万元。
用闲置募集资金暂时补充流动资无
金情况
项目实施出现募集资金结余的金无
额及原因
募集资金其他使用情况无
会计师事务所对募集资金年度专浙江天健会计师事务所有限公司
审核公司第三届董事会第二次会
议审议通过的《关于募集资金年
项审核的结论性意见度使用情况的专项说明》后，出
具了浙天会审[2007]第609号专
项审核报告，认为公司董事会《关
于募集资金年度使用情况的专项
说明》中关于募集资金使用情况
的披露与实际使用情况相符。
2、募集资金专户存储制度的执行情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，报告期内公司依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，结合公司实际情况，于2006年10月27日修订了《浙江伟星实业发展股份有限公司募集资金管理办法》(以下
简称“《管理办法》”)，该《管理办法》经伟星股份第三届董事会第一次临时会议审议通过；同时，公司与中国工商银行股份有限公司临海支行和东莞证券有限责任公司于2006年10月26日签定了《募集资金三方监管协议》，根据《募集资金三方监管协议》的要求并结合公司经营需要，公司在具体项目实施所在的分公司开设了2个银行专户对募集资金实行专户存储，截至2006年12月31日，有2个银行专户和1个定期存单专户，公司对募集资金的使用实行专人审批，以保证专款专用，并随时接受保荐代表人的监督。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜广州联星服装用品有限公司｜｜46.77｜162.91｜
｜上海伟星服装辅料有限公司｜｜504.85｜2634.38｜
｜深圳联达钮扣有限公司｜｜466.03｜3652.36｜
｜临海市伟星电镀有限公司｜｜-29.96｜3362.55｜
｜临海伟星优利雅钮扣有限公司｜｜82.64｜1214.81｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘