☆财务分析☆◇港澳资讯002008更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3700｜0.2100｜0.0900｜0.3690｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3600｜0.2000｜0.0800｜0.2520｜
｜每股净资产(元)｜2.4900｜2.3300｜2.1900｜2.0850｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.0660｜
｜净资产收益率(%)｜14.3600｜8.5100｜3.9500｜17.6800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8460｜0.8460｜0.3433｜0.3433｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5506｜0.3911｜0.6902｜0.5873｜
｜主营业务收入(万元)｜108642.44｜61943.75｜22447.13｜82297.24｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜31780.01｜
｜投资收益(万元)｜71.17｜44.16｜-｜-17.39｜
｜净利润(万元)｜13613.00｜7551.08｜2081.73｜8875.22｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2650｜0.1300｜0.0540｜0.3800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2270｜0.1000｜0.0300｜0.2900｜
｜每股净资产(元)｜1.9730｜1.8400｜2.8590｜2.7800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.9540｜1.8200｜2.8350｜2.7570｜
｜净资产收益率(%)｜13.4200｜7.2300｜1.8800｜13.5500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3347｜0.3347｜0.9958｜0.9705｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5203｜0.3887｜0.6871｜0.6333｜
｜主营业务收入(万元)｜55830.11｜33068.71｜13237.85｜55616.75｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜21963.66｜
｜投资收益(万元)｜-12.69｜-7.98｜-3.85｜-52.38｜
｜净利润(万元)｜6500.14｜3300.27｜884.53｜6046.15｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3700｜0.3690｜0.3800｜0.4337｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3600｜0.2520｜0.2900｜0.3350｜
｜每股净资产(元)｜2.4900｜2.0850｜2.7800｜3.8260｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8460｜0.3433｜0.9705｜1.9763｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5506｜0.5873｜0.6333｜0.6698｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.3326｜0.0322｜-0.1666｜-0.2431｜
｜每股现金流量(元)｜0.2970｜0.1358｜-0.3917｜1.5366｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜108642.44｜82297.24｜55616.75｜40851.42｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜31780.01｜21963.66｜16311.82｜
｜经营费用(万元)｜16246.60｜13950.05｜9198.12｜6973.54｜
｜管理费用(万元)｜11947.65｜11305.81｜8473.92｜5798.18｜
｜财务费用(万元)｜1697.65｜1260.43｜342.65｜601.12｜
｜三项费用增长率(%)｜74.67｜47.19｜34.71｜58.82｜
｜营业利润(万元)｜14370.19｜6868.55｜5091.40｜3890.48｜
｜投资收益(万元)｜71.17｜-17.39｜-52.38｜-0.03｜
｜补贴收入(万元)｜-｜2736.78｜1498.61｜994.11｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜3198.96｜102.21｜24.76｜72.82｜
｜利润总额(万元)｜17569.15｜9690.14｜6562.39｜4957.39｜
｜所得税(万元)｜2100.08｜695.78｜403.11｜296.53｜
｜净利润(万元)｜13613.00｜8875.22｜6046.15｜4640.85｜
｜销售毛利率(%)｜41.89｜38.85｜39.72｜40.13｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜38.62｜39.49｜39.93｜
｜净资产收益率(%)｜14.36｜17.68｜13.55｜11.33｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.33｜1.77｜1.89｜2.21｜
｜应收账款周转率(%)｜2.47｜3.11｜3.57｜4.17｜
｜总资产周转率(%)｜0.68｜0.86｜0.84｜1.00｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜87.40｜47.97｜36.14｜45.85｜
｜营业利润增长率(%)｜139.14｜34.90｜30.87｜24.09｜
｜税后利润增长率(%)｜109.43｜46.79｜30.28｜26.26｜
｜净资产增长率(%)｜99.53｜12.49｜8.99｜228.72｜
｜总资产增长率(%)｜110.10｜58.78｜26.27｜152.42｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜202981.62｜117952.30｜74017.23｜58617.36｜
｜负债总额(万元)｜97381.60｜60654.83｜27135.74｜17190.46｜
｜流动负债(万元)｜87313.39｜56805.83｜26332.74｜16490.46｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜803.00｜700.00｜
｜货币资金(万元)｜27071.18｜15780.64｜12510.26｜18798.60｜
｜应收帐款(万元)｜54670.99｜33270.82｜19599.23｜11518.55｜
｜其他应收款(万元)｜8009.38｜2857.35｜1643.25｜575.22｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜94769.62｜50203.51｜44628.27｜40945.90｜
｜资产负债率(%)｜47.9755｜51.6094｜36.6613｜29.3265｜
｜股东权益比率(%)｜46.6887｜42.7167｜60.2944｜69.8528｜
｜流动比率(%)｜1.7963｜1.5878｜2.2531｜2.8881｜
｜速动比率(%)｜1.1187｜0.9596｜1.4485｜2.0171｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜101680.60｜83895.76｜57957.17｜44610.13｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-12641.61｜776.56｜-2674.64｜-2602.31｜
｜现金净流量(万元)｜11290.54｜3270.38｜-6288.34｜16444.32｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜71.10｜-129.03｜2.77｜-228.28｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜93.5920｜101.9424｜104.2081｜109.2009｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜8.7497｜-44.2370｜-56.0740｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜36.8485｜-104.0056｜354.3388｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-24377.43｜-7854.35｜-4863.85｜-7725.26｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜48358.29｜10349.28｜1250.86｜26762.40｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜27071.18｜6795.60｜298.36｜
｜应收账款(万元)｜54670.99｜30766.48｜77.70｜
｜其他应收款(万元)｜8009.38｜2504.21｜219.84｜
｜存货(万元)｜59155.16｜33562.12｜76.26｜
｜流动资产合计(万元)｜156841.27｜77132.19｜103.34｜
｜长期股权投资(万元)｜8262.07｜662.98｜1146.20｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜13967.52｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜11628.24｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜20607.93｜11628.24｜77.22｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜16989.37｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜202981.62｜96611.75｜110.10｜
｜短期借款(万元)｜45450.50｜22625.11｜100.89｜
｜应付账款(万元)｜22846.53｜12739.45｜79.34｜
｜流动负债合计(万元)｜87313.39｜43631.66｜100.11｜
｜长期借款(万元)｜8700.00｜3000.00｜190.00｜
｜负债合计(万元)｜97381.60｜47242.30｜106.13｜
｜少数股东权益(万元｜10830.40｜1872.37｜478.43｜
｜股本(万元)｜38007.90｜24078.60｜57.85｜
｜股本净额(万元)｜-｜24078.60｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜32152.83｜8059.28｜298.95｜
｜未分配利润(万元)｜20927.20｜12529.01｜67.03｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜202981.62｜96611.75｜110.10｜
｜主营业务收入(万元)｜108642.44｜57974.84｜87.40｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜63132.32｜34178.47｜84.71｜
｜减:营业费用(万元)｜16246.60｜9422.41｜72.43｜
｜减:管理费用(万元)｜11947.65｜6747.73｜77.06｜
｜营业利润(万元)｜14370.19｜6009.06｜139.14｜
｜利润总额(万元)｜17569.15｜6914.09｜154.11｜
｜净利润(万元)｜13613.00｜6500.14｜109.43｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜101680.60｜54056.56｜88.10｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜106273.99｜56974.55｜86.53｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜81525.00｜42217.97｜93.10｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜16585.76｜10594.19｜56.56｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜13690.85｜7164.79｜91.09｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜118915.60｜64362.59｜84.76｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-12641.61｜-7388.04｜-71.11｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜14076.03｜5573.81｜152.54｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜10398.80｜1060.00｜881.02｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜24698.61｜6633.81｜272.31｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-24377.43｜-6633.80｜-267.47｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜35436.90｜300.00｜11712.30｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜56356.18｜29876.61｜88.63｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜92046.88｜30176.61｜205.03｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜37893.91｜17232.30｜119.90｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜43688.59｜21868.41｜99.78｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜48358.29｜8308.20｜482.06｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜11290.54｜-5714.66｜297.57｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜13613.00｜6500.14｜109.43｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-12210.54｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-11955.25｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜7473.20｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-7388.04｜100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜27071.18｜6795.60｜298.36｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜11290.54｜-5714.66｜297.57｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜13800.42｜16.77｜884.53｜9.97｜
｜第二季度｜20423.94｜24.82｜2415.74｜27.22｜
｜第三季度｜23750.48｜28.86｜3199.87｜36.05｜
｜第四季度｜24322.40｜29.55｜2375.07｜26.76｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜9314.27｜16.75｜553.00｜9.15｜
｜第二季度｜13397.52｜24.09｜1906.40｜31.53｜
｜第三季度｜17768.83｜31.95｜2440.78｜40.37｜
｜第四季度｜15136.13｜27.22｜1145.97｜18.95｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.3425｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1214｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0949｜1.5863｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.9731｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5352｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-3.14｜-4.78｜｜｜
｜总资产现金回收率｜-0.11｜-8.54｜｜｜
｜净利润率｜6.04｜5.43｜｜｜
｜应收帐款｜-0.58｜-0.24｜｜｜
｜经营预警综合指数｜0.12｜-2.96｜0.00｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.35｜-1.48｜｜｜
｜现金盈利留存率｜-2.54｜-12.27｜｜｜
｜留存盈利｜-2.69｜5.43｜｜｜
｜净资产收益率｜187.83｜490.83｜573.00｜680.67｜
｜投资预警综合指数｜35.86｜95.13｜114.60｜136.13｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.82｜0.78｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.82｜0.78｜｜｜
｜支付现金股利｜2.47｜1.26｜｜｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.79｜0.87｜0.63｜｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜11.15｜27.59｜34.42｜40.84｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘