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☆经营分析☆◇港澳资讯002010更新日期2007-09-20◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学产品制造业(行业)｜48782.5｜12049.9｜24.70｜99.36｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜印染助剂(产品)｜32166.9｜9358.4｜29.09｜65.52｜
｜皮革化纤油剂(产品)｜16615.6｜2691.5｜16.20｜33.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)｜44414.6｜-｜-｜90.47｜
｜华南地区(地区)｜1798.3｜-｜-｜3.66｜
｜华北地区(地区)｜1095.1｜-｜-｜2.23｜
｜其他地区(地区)｜1474.6｜-｜-｜3.00｜
｜合计(地区)｜48782.5｜-｜-｜99.36｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)｜88934.3｜-｜-｜91.50｜
｜华南地区(地区)｜3583.2｜-｜-｜3.69｜
｜华北地区(地区)｜2182.6｜-｜-｜2.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜皮革化纤油剂(产品)｜31451.7｜3274.9｜10.41｜32.36｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学产品制造业(行业)｜97200.2｜23912.6｜24.60｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜印染助剂(产品)｜65748.5｜20637.6｜31.39｜67.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他地区(地区)｜2500.2｜-｜-｜2.57｜
｜合计(地区)｜97200.2｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学产品制造业(行业)｜72310.6｜18063.1｜24.98｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜印染助剂(产品)｜49115.2｜14667.3｜29.86｜67.92｜
｜皮革化纤油剂(产品)｜23195.3｜3395.8｜14.64｜32.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合计(地区)｜46018.4｜-｜-｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜印染助剂(产品)｜30970.6｜8872.2｜28.65｜67.30｜
｜皮革化纤油剂(产品)｜15047.8｜2347.0｜15.60｜32.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他地区(地区)｜1430.9｜-｜-｜3.11｜
｜华南地区(地区)｜1704.8｜-｜-｜3.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜专用化学产品制造业(行业)｜46018.4｜11219.2｜24.38｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)｜42085.8｜-｜-｜91.45｜
｜华北地区(地区)｜796.9｜-｜-｜1.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述
【2007年半年报】
一、报告期内经营成果及财务状况的简要分析
经过二十年的稳健发展，公司已成为年收入十亿元的行业领头公司，已进入经营成熟期。2007年上半年，在原材料成本持续走高，行业竞争日趋激烈，下游纺织印染行业受环保、反倾销等外部不利因素，减少需求的影响下，公司主营业务增长速率出现放缓的趋势。在新的压力面前，公司广大干部员工不怕困难、直面挑战，以“诚信、务实、创新、发展”的传化文化为统领，胸怀高度的责任感，始终坚持“激情、速度、服务、协同”工作方针，在战略发展、生产经营、企业管理等各个方面均取得了一定的成果。面对各种不利的外部条件，公司始终坚持做精做专核心业务的原则，上半年加大了市场走访、信息收集力度，精细化营销管理正由共识转变为行动。同时，公司继续加强新市场、新客户拓展力度，特别是海外市场的尝试性发展也取得了一定的成绩。
二、报告期内公司经营情况
1、主营业务范围及经营状况
公司属于专用化学品制造业。公司的主营业务经营范围为有机硅及有机氟精细化学品（不含危险品）、表面活性剂、纺织印染助剂、油剂及原辅材料的生产、加工、销售，经营进出口业务（范围详见外经贸部门批文）。报告期内公司营业收入、营业利润均来自于纺织印染助剂行业。
（1）报告期内占公司营业收入或利润总额10%以上的产品如下
分行业营业收入（元）营业成本（元）毛利率%
专用化学产品制487,825,344.11367,326,212.1024.70
造业
其中关联交易－－－
分产品
印染助剂321,669,222.73228,084,948.1629.09
皮革化纤油剂166,156,121.38139,241,263.9416.20
其中关联交易－－－
续上表:
分行业营业收入比上年营业成本比上毛利率比上年增减%
增减%年增减%
专用化学产品制6.015.56增加0.32个百分点
造业
其中关联交易－－－
分产品
印染助剂3.863.21增加0.47个百分点
皮革化纤油剂10.429.63增加0.60个百分点
其中关联交易－－－
（2）报告期内主营业务分地区情况单位（人民币）元
地区营业收入营业收入比上年同期增减（%）
华东地区444,145,804.705.53
华南地区17,982,457.715.48
华北地区10,950,976.3437.41
其他地区14,746,105.363.06
合计487,825,344.116.01
2、报告期内，公司利润构成、主营业务或其构成、主营业务盈利能力未发生重大变化。
3、报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
4、对公司净利润影响达到10%以上（含10%）的控股、参股公司
（1）上海广丰化工有限公司，成立于2004年9月，由本公司与传化集团有限公司共同投资设立。该公司注册资本300万元，本公司出资270万元，占90%；传化集团有限公司出资30万元，占10%。公司经营范围经营各类商品和技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；化工原料及产品（除危险品）、石油制品（除成品油）、金属材料、橡塑产品、五金交电、机电产品、仪器仪表、百货的销售及以上相关业务的咨询服务（涉及许可经营的凭许可证经营）。截止2007年6月30日，该公司总资产为6,101.10万元，2007年1—6实现净利润1,345.20万元。
（2）杭州传化精细化工有限公司，成立于2005年11月，由公司与传化集团有限公司共同投资设立。该公司的注册资本为20,600万元，其中公司的出资额由14,040万元增至19,040万元，占其注册资本的92.43％；传化集团的出资额仍为1,560万元，占其注册资本的7.57％。公司住所萧山经济技术开发区建设一路58号。经营范围生产、销售去油灵、印染前处理剂、染色助剂、有机硅整理剂、有机氟防水剂（除化学危险品及易制毒化学品）；其他无需审批的合法项目。杭州传化精细化工有限公司为公司募集资金项目的实施主体。截止2007年6月30日，精细化工总资产为26,205.25万元，2007年1—6月实现净利润718.15万元。
公司不存在投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司。
5、经营中的问题与困难及解决措施
（1）公司经过多年的稳健发展，进入发展平稳期，主营业务增长有放缓的趋势，同时人民币升值、国家金融调控、对外贸易顺差扩大、贸易摩擦频繁等可能造成公司未来国际市场拓展的压力和下游纺织印染行业的市场波动，给公司的的主营业务进一步发展带来压力。未来公司考虑适时进行横向纵向产业链延伸，为公司发展寻求新的战略突破点。
（2）随着公司几个募集资金项目的相继投产，公司目前的主要生产厂区已扩展至3个，大大增加了公司的经营成本和管理成本。为保证公司盈利能力的稳定，公司管理层正在推行目标成本管理体系，以加强公司的成本控制能力。
（3）未来纺织品的升级换代和结构调整必然促进对纺织印染助剂的需求，其单位产品助剂的消耗量将增加，对高端、环保型印染助剂的需求量将会上升，对于公司所在的印染助剂行业的技术要求越来越高。国内企业普遍存在的技术研发瓶颈问题将越来越突出，公司将进一步加大研发投入，引起技术人才，推动公司科研水平的提升。
三、报告期投资情况
募集资金投资项目单位（人民币）万元
募集资金总额18,893.97报告期内使用募集资金总额3,987.73
已累计使用募集资金总额16,979.16
承诺项目是否已原计划投报告期度内累计已投实际投
变更项入总额投入金额入金额资进度
目
年产20000吨织否4,996.22224.614,706.7194.21%
物涂层剂工程
项目
年产22000吨织否4,207.00189.133,963.2294.21%
物整理剂技改
工程项目
年产20000吨染否4,721.00212.244,447.4494.21%
色助剂技改工
程项目
年产7000吨前是4,997.11－－－
纺化纤油剂工
程项目
合计-18,921.33625.9813,117.3794.21%
续上表:
承诺项目报告期内项目建成是否符是否符项目可行
实现的收时间或预合计划合预计性是否发
益（以利计建成时进度收益生重大变
润总额计间化
算）
年产20000吨织280.282006年6月否否否
物涂层剂工程
项目
年产22000吨织409.592006年6月否否否
物整理剂技改
工程项目
年产20000吨染364.542006年6月否否否
色助剂技改工
程项目
年产7000吨前－－否否是
纺化纤油剂工
程项目
合计1054.41－－－－
未达到计划进度和预公司募集资金到位后,由于国家宏观调控严格控制土地,
计收益的情况和原因公司所在的杭州萧山地区经济发达,工业用地极度紧张,
（分具体项目）原计划的募集资金项目用地未能落实，造成公司募集资
金项目建设未按计划进行实施。2005年公司通过对外收
购资产，落实了三个项目的建设用地，目前，该三个募
集资金项目已于2006年6月建成投产。剩余募集资金项目
“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”已经公司2006年
度第一次临时股东大会审议通过，变更为“年产20,000
吨功能型整理剂技改工程项目”，目前由控股子公司杭
州传化精细化工有限公司负责实施，主体工程已于2007
年6月建成投产。
项目可行性发生重大“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”变更为“年产
变化的情况说明20000吨功能型整理剂技改工程项目”。由于前纺化纤油
剂行业发展趋势发生了很大变化，产品销售价格不断下
降，毛利率不断降低，货款回收难度加大，在可预见的
时期内难以达到原可行性研究报告所预期的经济效益，
如果仍按原计划实施项目，将导致项目无法达到预期收
益，投资风险较大，因此公司经过认真评估，决定变更
此项目。“年产20000吨功能型整理剂技改工程”项目拟
生产技术含量和附加值较高、市场旺销的功能类印染助
剂，以功能型、环保型产品作为主要发展方向，以中、
高档产品切入市场，替代进口产品，具有较好的市场潜
力和前景。
募集资金项目实施地已发生变更。“年产20000吨织物涂层剂工程项目”、
点变更情况“年产22000吨织物整理剂技改工程项目”、“年产
20000吨染色助剂技改工程项目”的实施地点变更为萧山
经济技术开发区建设一路58号。“年产20000吨功能型整
理剂技改工程项目”变更为萧山经济技术开发区鸿达路
125号。
募集资金项目实施方已发生变更。公司募集资金项目的实施主体全部由本公
式调整情况司变更为公司的控股子公司杭州传化精细化工有限公司
募集资金项目先期投无
入及置换情况
用闲置募集资金暂时1、经公司二届十一次董事会决议，从2006年9月10日起
补充流动资金情况至2007年3月9日之前使用闲置募集资金共4,969.75万元
补充流动资金。到期后，经公司二届十四次董事会决议
，从2007年3月10日起至2007年9月9日之前使用闲置募集
资金1000万短期用于补充流动资金。2、截止报告期末，
根据公司募集资金项目的的建设进度，已没有使用募集
资金补充流动资金。报告期内使用闲置募集资金暂时补
充流动资金产生效益约10万元。
项目实施出现募集资无
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金尚未使用的募集资金存在募集资金专户中。
用途、去向以及募集
资金其他使用情况
2、募集资金项目变更情况单位万元
变更投资项目的资金总额4,969.75
变更后的项目对应的原承变更后项本年度投入累计已投实际投
诺项目目拟投入金额入金额资进度
金额（%）
年产20000吨年产7000吨7,876.593,361.753,861.7949.03
功能型整理剂前纺化纤油
技改工程剂工程项目
合计—7,876.593,361.753,861.7949.03
续上表:
变更后的项目本年度实项目建成是否符是否符变更后的
现的收益时间或预合计划合预计项目可行
（以利润计建成时进度收益性是否发
总额计算间生重大变
）化
年产20000吨－2007.11否-否
功能型整理剂
技改工程
合计－2007.11否-否
变更原因及变更程序由于前纺化纤油剂行业发展趋势发生了很大变化，产
说明（分具体项目）品销售价格不断下降，毛利率不断降低，货款回收难
度加大，在可预见的时期内难以达到原可行性研究报
告所预期的经济效益，如果仍按原计划实施项目，将
导致项目无法达到预期收益，投资风险较大，因此公
司经过认真评估，决定变更“年产7000吨前纺化纤油
剂工程项目”。经公司第二届董事会第十二次会议及
公司2006年度第一次临时股东大会审议通过，决定将
“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”变更为“年产
20000吨功能型整理剂技改工程项目”。“年产20000
吨功能型整理剂技改工程”项目拟生产技术含量和附
加值较高、市场旺销的功能类印染助剂，以功能型、
环保型产品作为主要发展方向，以中、高档产品切入
市场，替代进口产品，具有较好的市场潜力和前景。
未达到计划进度和预公司年报时预计上述项目的建成投产时间为2007年6月
计收益的情况和原因。截至6月底，由于设备调试以及工程验收的原因，全
（分具体项目）面投产预计在11月份。
变更后的项目可行性无
发生重大变化的情况
说明
3、根据《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》的有关规定，公司将募集资金投资子公司传化精细化工有限公司后，严格规范募集资金的使用，将子公司注册资本中的募集资金与非募集资金分开存放，对募集资金实行专户存储，并督促子公司杭州传化精细化工有限公司与保荐机构、开户银行签订了募集资金管理事宜的三方协议，授权保荐代表人可以随时向银行查询专用账户的资料，目前由于公司上市的持续督导期已于2006年底结束，上述协议已终止。但是公司仍严格按照募集资金管理的相关法规及公司《募集资金使用管理办法》严格规范募集资金的使用，进行专户存储。
募集资金在各专户的存储情况如下
银行名称专户帐号专户余额
中国工商银行杭州江南支行1202092009900028828500,000
中国工商银行杭州江南支行12020920199000154747,568,541.79
深圳发展银行杭州萧山支行1200630182370110,000,000
深圳发展银行杭州萧山支行110063018237011,149,647.52
【注】“中国工商银行杭州市萧山支行开发区分理处”更名为“中国工商银行杭州江南支行”
4、报告期内公司无重大非募集资金投资项目。
投资情况说明
报告期投资情况
募集资金投资项目单位（人民币）万元
募集资金总额18,893.97报告期内使用募集资金总额3,987.73
已累计使用募集资金总额16,979.16
承诺项目是否已原计划投报告期度内累计已投实际投
变更项入总额投入金额入金额资进度
目
年产20000吨织否4,996.22224.614,706.7194.21%
物涂层剂工程
项目
年产22000吨织否4,207.00189.133,963.2294.21%
物整理剂技改
工程项目
年产20000吨染否4,721.00212.244,447.4494.21%
色助剂技改工
程项目
年产7000吨前是4,997.11－－－
纺化纤油剂工
程项目
合计-18,921.33625.9813,117.3794.21%
续上表:
承诺项目报告期内项目建成是否符是否符项目可行
实现的收时间或预合计划合预计性是否发
益（以利计建成时进度收益生重大变
润总额计间化
算）
年产20000吨织280.282006年6月否否否
物涂层剂工程
项目
年产22000吨织409.592006年6月否否否
物整理剂技改
工程项目
年产20000吨染364.542006年6月否否否
色助剂技改工
程项目
年产7000吨前－－否否是
纺化纤油剂工
程项目
合计1054.41－－－－
未达到计划进度和预公司募集资金到位后,由于国家宏观调控严格控制土地,
计收益的情况和原因公司所在的杭州萧山地区经济发达,工业用地极度紧张,
（分具体项目）原计划的募集资金项目用地未能落实，造成公司募集资
金项目建设未按计划进行实施。2005年公司通过对外收
购资产，落实了三个项目的建设用地，目前，该三个募
集资金项目已于2006年6月建成投产。剩余募集资金项目
“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”已经公司2006年
度第一次临时股东大会审议通过，变更为“年产20,000
吨功能型整理剂技改工程项目”，目前由控股子公司杭
州传化精细化工有限公司负责实施，主体工程已于2007
年6月建成投产。
项目可行性发生重大“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”变更为“年产
变化的情况说明20000吨功能型整理剂技改工程项目”。由于前纺化纤油
剂行业发展趋势发生了很大变化，产品销售价格不断下
降，毛利率不断降低，货款回收难度加大，在可预见的
时期内难以达到原可行性研究报告所预期的经济效益，
如果仍按原计划实施项目，将导致项目无法达到预期收
益，投资风险较大，因此公司经过认真评估，决定变更
此项目。“年产20000吨功能型整理剂技改工程”项目拟
生产技术含量和附加值较高、市场旺销的功能类印染助
剂，以功能型、环保型产品作为主要发展方向，以中、
高档产品切入市场，替代进口产品，具有较好的市场潜
力和前景。
募集资金项目实施地已发生变更。“年产20000吨织物涂层剂工程项目”、
点变更情况“年产22000吨织物整理剂技改工程项目”、“年产
20000吨染色助剂技改工程项目”的实施地点变更为萧山
经济技术开发区建设一路58号。“年产20000吨功能型整
理剂技改工程项目”变更为萧山经济技术开发区鸿达路
125号。
募集资金项目实施方已发生变更。公司募集资金项目的实施主体全部由本公
式调整情况司变更为公司的控股子公司杭州传化精细化工有限公司
募集资金项目先期投无
入及置换情况
用闲置募集资金暂时1、经公司二届十一次董事会决议，从2006年9月10日起
补充流动资金情况至2007年3月9日之前使用闲置募集资金共4,969.75万元
补充流动资金。到期后，经公司二届十四次董事会决议
，从2007年3月10日起至2007年9月9日之前使用闲置募集
资金1000万短期用于补充流动资金。2、截止报告期末，
根据公司募集资金项目的的建设进度，已没有使用募集
资金补充流动资金。报告期内使用闲置募集资金暂时补
充流动资金产生效益约10万元。
项目实施出现募集资无
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金尚未使用的募集资金存在募集资金专户中。
用途、去向以及募集
资金其他使用情况
2、募集资金项目变更情况单位万元
变更投资项目的资金总额4,969.75
变更后的项目对应的原承变更后项本年度投入累计已投实际投
诺项目目拟投入金额入金额资进度
金额（%）
年产20000吨年产7000吨7,876.593,361.753,861.7949.03
功能型整理剂前纺化纤油
技改工程剂工程项目
合计—7,876.593,361.753,861.7949.03
续上表:
变更后的项目本年度实项目建成是否符是否符变更后的
现的收益时间或预合计划合预计项目可行
（以利润计建成时进度收益性是否发
总额计算间生重大变
）化
年产20000吨－2007.11否-否
功能型整理剂
技改工程
合计－2007.11否-否
变更原因及变更程序由于前纺化纤油剂行业发展趋势发生了很大变化，产
说明（分具体项目）品销售价格不断下降，毛利率不断降低，货款回收难
度加大，在可预见的时期内难以达到原可行性研究报
告所预期的经济效益，如果仍按原计划实施项目，将
导致项目无法达到预期收益，投资风险较大，因此公
司经过认真评估，决定变更“年产7000吨前纺化纤油
剂工程项目”。经公司第二届董事会第十二次会议及
公司2006年度第一次临时股东大会审议通过，决定将
“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”变更为“年产
20000吨功能型整理剂技改工程项目”。“年产20000
吨功能型整理剂技改工程”项目拟生产技术含量和附
加值较高、市场旺销的功能类印染助剂，以功能型、
环保型产品作为主要发展方向，以中、高档产品切入
市场，替代进口产品，具有较好的市场潜力和前景。
未达到计划进度和预公司年报时预计上述项目的建成投产时间为2007年6月
计收益的情况和原因。截至6月底，由于设备调试以及工程验收的原因，全
（分具体项目）面投产预计在11月份。
变更后的项目可行性无
发生重大变化的情况
说明
3、根据《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》的有关规定，公司将募集资金投资子公司传化精细化工有限公司后，严格规范募集资金的使用，将子公司注册资本中的募集资金与非募集资金分开存放，对募集资金实行专户存储，并督促子公司杭州传化精细化工有限公司与保荐机构、开户银行签订了募集资金管理事宜的三方协议，授权保荐代表人可以随时向银行查询专用账户的资料，目前由于公司上市的持续督导期已于2006年底结束，上述协议已终止。但是公司仍严格按照募集资金管理的相关法规及公司《募集资金使用管理办法》严格规范募集资金的使用，进行专户存储。
募集资金在各专户的存储情况如下
银行名称专户帐号专户余额
中国工商银行杭州江南支行1202092009900028828500,000
中国工商银行杭州江南支行12020920199000154747,568,541.79
深圳发展银行杭州萧山支行1200630182370110,000,000
深圳发展银行杭州萧山支行110063018237011,149,647.52
【注】“中国工商银行杭州市萧山支行开发区分理处”更名为“中国工商银行杭州江南支行”
4、报告期内公司无重大非募集资金投资项目。
经营情况评述
【2006年年报】
报告期内公司经营情况的回顾
（一）公司总体经营情况的讨论与分析
本公司属精细化工行业，主营业务是纺织印染助剂的生产和销售。2006年，公司经营工作面临的主要挑战和困难还是上游原料价格高位运行。但是由于下半年原油价格的逐步回落，下游纺织印染行业随着整合与出口的提升而逐渐向好，以及公司行业龙头地位的进一步巩固，公司面临的内外部环境开始趋于良好。
公司经营管理层在董事会的带领下，紧紧围绕年初制定的各项工作目标与计划任务，发扬“开拓进取、永不满足”的企业精神，对政策环境、市场环境、自身优势等各种变化进行及时深入的分析研究，全体干部员工审时度势，同心协力，经营业务进一步发展
1、主营业务稳健增长，经济效益持续增加。2006年，在公司全体员工共同努力下，公司充分发挥了行业龙头地位的优势，保持了公司经营和盈利能力的连续性和稳定性，取得了良好的经营成绩。2006年公司实现主营业务收入97,200.19万元，比上年增长19.21%；主营业务利润23,560.08万元，比上年增长18.19%；利润总额11,463.76万元，比上年增长18.37%；净利润7,943.69万元，比上年增长10.97%；每股收益0.66元，净资产收益率达到16.05%，经营活动产生的现金流量净额为7,934.09万元。
公司主营业务收入比上年增长19.21%的主要原因是公司加大市场拓展力度，高附加值、浓缩型、环保型等新产品研发增速明显，新产品销售形势良好带动整体产品竞争力提升所致。主营业务利润比上年增长18.19%的主要原因是主营业务收入增长所致。利润总额比上年增长18.37%的主要原因是主营业务利润增长和通过加强内部管理控制费用支出所致。净利润比上年增长10.97%的主要原因是利润总额增加所致。经营活动产生的现金流量净额为7,934.09万元，与上年同期的-2,472.41万元相比增加了10,406.50万元，主要原因是贷款回笼能力提高及银行承兑汇票贴现增加所致。
2、项目建设进展顺利，发展工作稳步推进。由公司控股子公司杭州传化精细化工有限公司负责实施的三个募集资金项目“年产20000吨织物涂层剂工程项目”、“年产22000吨织物整理剂技改工程项目”、“年产20000吨染色助剂技改工程项目”于2006年6月顺利投产。新厂区项目的建成和投产，大大改变了公司产能制约销售的矛盾，为公司进一步开拓市场打下了坚实的基础，将有力地促进公司在未来几年的稳健成长。同时，现代化新厂区的投入使用，极大地缓解了安全与环保压力，也为后续项目建设积累了丰富宝贵的项目建设经验和项目建设人才。11月份，经2006年第一次临时股东大会批准，公司将前期暂缓实施的募集资金项目“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”变更为“年产20000吨功能型整理剂技改工程项目”，并通过与关联企业的沟通协商，及时解决了项目用地问题，目前新项目的建设也在顺利的进行过程中，预计于2007年6月建成投产。
3、市场网络进一步拓展，竞争能力不断提高。公司的印染助剂产品在国内处于行业龙头地位，但是在国际市场上影响力还不大，随着国际印染向东南亚聚集的趋势，公司在2006年尝试布局国际销售网络，拓展国外市场业务，取得了一定的进展。另外，针对国内不同市场，加强产品推进的计划性，不断加大技术营销力度，客户满意度稳步增长。同时，在保证市场、增加销量力度的基础上，有效利用价格策略，抵消了原料涨价的影响，保证了企业效益增长。
4、技术创新硕果累累，采购降本成果显著。公司有效落实研发人员激励体系，修订了相配套的公司技术创新成果奖励办法，研发人员激情高涨，从而有效推进了高附加值、浓缩型、环保型的产品的研发，产品结构进一步优化。2006年公司共有21个新产品被批准投入批生产，转试生产6个，转扩大研制11个，批准新产品研制立项30个，新立项课题42项。2006年公司共申报了各类科技项目43项，其中，国家级4项、省级18项、市级11项、区级10项，获得批准22项。其中《聚烯烃型抗飞溅涤纶成品油剂》获重点国家火炬计划，《有机硅改性聚氨酯涂层剂TF－673》获国家火炬计划。在技术创新的同时，公司加强采购管理，创新采购模式，通过走访，准确了解市场信息，采取规模采购、定点采购等创新采购模式和投标、议标、囤货等创新采购方法，大大降低采购成本，为公司利润增长做出了贡献。
5、生产保障能力显著提高，安全环保治理效果明显。随着精细化工新厂区项目的投产，提高了生产保障能力。同时，随着生产装置自动化水平的提升，进一步提高了产品稳定性，得到客户的广泛认可。2006年，公司大力度推进现场管理，生产现场面貌焕然一新，人员的现场管理意识得到了普遍提升。公司还与杭州市节能协会合作，成立清洁生产工作小组，从6月份开展清洁生产活动，并通过了杭州市经委的清洁生产企业审核。
（二）公司主营业务及其经营状况
公司属于专用化学品制造业。公司的主营业务经营范围为有机硅及有机氟精细化学品（不含危险品）、表面活性剂、纺织印染助剂、油剂及原辅材料的生产、加工、销售，经营进出口业务（范围详见外经贸部门批文）。报告期内公司主营业务收入、主营业务利润均来自于纺织印染助剂行业。
公司主营业务收入分行业、产品构成情况
分行业主营业务收入（元）主营业务成本（元）毛利率%
专用化学产品制972,001,932.15732,876,207.0124.60
造业
其中关联交易000
分产品
印染助剂657,484,702.79451,108,268.4231.39
皮革化纤油剂314,517,229.36281,767,938.5910.41
其中关联交易000
续上表:
分行业主营业务收入主营业务成毛利率比上年增减%
比上年增减%本比上年增
减%
专用化学产品制19.2119.54减少0.21个百分点
造业
其中关联交易000
分产品
印染助剂12.5810.19增加1.49个百分点
皮革化纤油剂35.9438.34减少1.56个百分点
其中关联交易000
2、主营业务收入分地区情况
地区主营业务收入（元）主营业务收入比上年增减（%）
华东地区889,342,728.3120.55
华南地区35,831,919.3515.42
华北地区21,825,708.675.57
其他地区25,001,575.82-3.61
合计972,001,932.1519.21
3、报告期内，公司主营业务的市场情况、主营业务成本构成情况、各种主要产品的产销数量和市场占有率情况较以前报告期间未发生较大变化。报告期内公司的产品或服务未发生重大变化或调整。
二、对公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局分析
公司所处的纺织印染助剂行业属于精细化工行业，产品主要作为纺织印染的专用助剂，可改善纺织印染品质，提高纺织品附加值。纺织印染助剂的使用，是精细化工产品在纺织印染行业的应用技术，属于化工和印染的边缘科学。国内纺织印染助剂的生产企业主要分布在长三角地区和珠三角地区。高端市场由著名跨国企业占领，但是由于应用服务难以跟上，跨国企业的业务面临逐步萎缩；中端市场由国内几家龙头企业占领，年均销售均超亿元；低端市场则聚集了上千家小型企业和家庭作坊式企业，竞争激烈。从公司目前的生产规模、生产技术、产品种类、市场营销来看，在行业中有很强的优势地位，有较高的品牌知名度和美誉度。
由于纺织印染助剂对纺织品的新颖化、高档化、功能化、产品附加值和国际市场竞争力的提高起着决定性的作用，因此未来纺织品的升级换代和结构调整必然促进对纺织印染助剂的需求，其单位产品助剂的消耗量将增加，对高端、环保型印染助剂的需求量将会上升，进而推动产业整合，给具有技术实力的龙头企业带来发展机遇。
（二）公司发展战略及2007年经营计划
2007年，公司工作的指导思想是秉承“社会责任感”为核心的企业文化，
传承股份公司优良传统，认清和发挥企业综合优势，工作中强调激情、速度、服务、协同原则，不断巩固和提升市场营销、强势突破技术创新、强化管控体系建设、持续深化“专业化、规范化、精细化、系统化”管理；做精做专纺织化学品核心业务，积极培育化纤油、涂层、皮革化学品等种子业务，加强干部队伍和五支队伍建设，做好引进、培养和优化配置工作；着力提升企业综合竞争力。2007年要重点做好以下几方面工作
1、理清思路、抢抓机遇，快速推进各项发展工作；
2、整合资源、完善机制，强势突破技术创新工作；
3、优化布局、提升层次，不断巩固市场营销工作；
4、优化流程、完善体系，持续深化管理工作；
5、引进培养、调配优化，推进队伍建设工作；
6、加大投入、更新观念，建立现代化生产保障体系；
7、推进现场管理、重视事前防范，大力推进安全环保工作。
（三）为实现未来发展战略所需的资金需求、使用计划及资金来源情况
公司变更后的募集资金项目“年产20000吨功能型整理剂技改工程项目”，总投资为7,876.59万元，其中使用募集资金4,969.75万元，其他由自有资金或银行贷款解决。除此之外，随着主营业务的进一步开拓，所需的流动资金将有一定增加，为实现公司持续、稳定健康发展，将根据具体情况采用自有资金、银行贷款等形式解决资金需求问题。
（四）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析
1、市场风险及解决人民币升值、对外贸易顺差扩大、贸易摩擦频繁、环保绿色壁垒等可能造成公司未来国际市场拓展的压力和下游纺织印染行业的市场波动。公司将进一步加大市场营销力度，提高技术服务水平，做深做细现有市场，同时加大科研力度，着力开发高端、环保型印染助剂，努力提升产品的性能，开拓新的市场。
2、营销风险及解决行业内助剂小企业、小作坊运作不规范，在一定范围内采取低价倾销等不正当竞争方式冲击市场。公司将及时分析市场情况，一方面密切关注客户的经营现状，一方面做好战略客户和重点客户工作，以优质的技术服务巩固市场，持续完善营销策略，在市场竞争中保持主动。
3、人力资源风险及解决随着公司生产经营规模的不断扩大，公司对专业管理人员、技术人员、熟练技工等人力资源需求将进一步加大，如果不能稳定吸收引进足够的人才，将直接影响到公司的长远发展。对此，公司将加强人才的管理和储备培训，完善激励机制和福利保障体系，不断提高企业的凝聚力，稳定发展员工队伍。
三、报告期内投资情况
经公司第二届董事会第十二次会议和2006年度第一次临时股东大会审议通过，公司将单方面增资控股子公司杭州传化精细化工有限公司5000万元（其中使用募集资金4,969.75万元，自有资金30.25万元），用于变更后的募集资金项目的建设。增资后，精细化工的注册资本由15,600万元增加至20,600万元，其中公司的出资额由14,040万元增至19,040万元，占其注册资本的92.43％；传化集团的出资额仍为1,560万元，占其注册资本的7.57％。
（一）募集资金投资情况
公司于2004年6月15日公开发行A股股票2000万股，发行价9.91元/股，募集资金总额19,820万元，扣除发行费用，实际募集资金18,893.97万元，于2004年6月22日划入公司银行帐户。
募集资金到位后，因公司募集资金项目用地未能落实，2004年度资金未投入使用。2005年度，公司调整募集资金的实施地点和实施方式，投资设立子公司杭州传化精细化工有限公司实施募集资金项目，投资额14,040万元，其中募集资金13,924.22万元。2006年，公司变更剩余募集资金项目“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”为“年产20000吨功能型整理剂技改工程项目”，并将该项目募集资金4,969.75万元以增资的方式投入控股子公司杭州传化精细化工有限公司，由精细化工负责实施募集资金项目。截至2006年12月31日，公司募集资金使用情况为直接投入募集资金项目12,991.43万元,用于暂时补充流动资金1,380.02万元，募集资金专户余额应为4,522.52万元，实际余额为4,554.03万（其中专户余额为1,554.03万元，定期存单为3,000万元）元。实际余额与应存余额差异31.51万元，主要系募集资金的银行存款利息收入。
1、募集资金承诺投资项目及使用情况如下单位万元
募集资金总额18,893.97报告期内使用募集资金总额4,745.45
已累计使用募集资金总额12,991.43
承诺项目是否已原计划投本年度内投累计已投入实际投
变更项入总额入金额金额资进度
目
年产20000吨织否4,996.221,523.324,482.1089.71
物涂层剂工程项
目
年产22000吨织否4,207.001,282.693,774.0989.71
物整理剂技改工
程项目
年产20000吨染否4,721.001,439.404,235.2089.71
色助剂技改工程
项目
年产7000吨前纺是4,997.11---
化纤油剂工程项
目
合计-18,921.334,245.4112,491.39-
续上表:
承诺项目本年度内实项目建成是否符是否符项目可
现的收益（时间或预合计划合预计行性是
以利润总额计建成时进度收益否发生
计算）间重大变
化
年产20000吨织26.152006年6月否否否
物涂层剂工程项
目
年产22000吨织10.972006年6月否否否
物整理剂技改工
程项目
年产20000吨染5.062006年6月否否否
色助剂技改工程
项目
年产7000吨前纺--否否是
化纤油剂工程项
目
合计42.18----
未达到计划进度公司募集资金到位后，由于国家宏观调控严格控制
土地，公司所在的杭州萧山地区经济发达，工业用
地极度紧张，
和预计收益的情原计划的募集资金项目用地未能落实，造成公司募
集资金项目建设未按计划进行实施。2005年公司通
过对外收购资产，落实了三个项目的建设用地，目前，该三个募
况和原因（分具
集资金项目已于2006年6月建成投产。剩余募集资金项目“年产7
体项目）000吨前纺化纤油剂工程项目”已经公司2006年度
第一次临时股东大会审议通过，变更为“年产20000吨功能型整理
剂技改工程项目”，目前由控股子公司杭州传化精
细化工有限公司负责，正在建设过程中。
项目可行性发生“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”变更为“年
产20000吨功能型整理剂技改工程项目”。由于前纺化纤油剂行
重大变化的情况业发展趋势发生了很大变化，产品销售价格不断下
降，毛利率不断降低，货款回收难度加大，在可预见的时期内难
说明以达到原可行性研究报告所预期的经济效益，如果
仍按原计划实施项目，将导致项目无法达到预期收益，投资风险
较大，因此公司经过认真评估，决定变更此项目。
“年产20000吨功能型整理剂技改工程”项目拟生产技术含量和
附加值较高、市场旺销的功能类印染助剂，以功
能型、环保型产品作为主要发展方向，以中、高档产品切入市场，
替代进口产品，具有较好的市场潜力和前景。
募集资金项目实已发生变更。“年产20000吨织物涂层剂工程项目”、
“年产22000吨织物整理剂技改工程项目”、“年产20000吨
施地点变更情况染色助剂技改工程项目”的实施地点变更为萧山经济技
术开发区建设一路58号。“年产20000吨功能型整理剂技改
工程项目”变更为萧山经济技术开发区鸿达路125号。
募集资金项目实已发生变更。公司募集资金项目的实施主体全部由
本公司变更为公司的控股子公司杭州传化精细化工有限公司。
施方式调整情况
募集资金项目先无
期投入及弥补情
况
用闲置募集资金1、经公司二届七次董事会决议，从2005年9月10日
起至2006年3月9日之前继续分批使用部分闲置募集资金补充流动
暂时补充流动资资金，其中2005年9月10日至杭州传化精细化工有
限公司设立验资前，募集资金使用金额不超过8,000万元，验资后
金情况募集资金使用金额不超过4,969.75万元。到期后，经公
司二届九次董事会通过，从2006年3月10日起至2006年9月9
日之前使用闲置募集资金7469.75万元补充流动资金。
到期后，经公司二届十一次董事会决议，从2006年9月10日起
至2007年3月9日之前使用闲置募集资金共4,969.75万元补充流动资金。
2、截止报告期末，公司使用闲置募集资金1,380.02万元暂时补充流动资金。报告期内使用闲置募集资金暂时补充流动资金已产生效益90万元。
项目实施出现募无
集资金结余的金
额及原因
募集资金其他使无
用情况
2、募集资金项目变更情况
单位万元
变更投资项目的资金总额4,969.75
变更后的项对应的原承变更后项目本年度投累计已投实际投资
目诺项目拟投入金额入金额入金额进度（%）
年产20000吨年产7000吨7,876.59500.04500.046.35
功能型整理前纺化纤油
剂技改工程剂工程项目
合计—7,876.59500.04500.046.35
续上表:
变更后的项本年度实现项目建成时是否是否变更后的
目的收益（以间或预计建符合符合项目可行
利润总额计成时间计划预计性是否发
算）进度收益生重大变
化
年产20000吨-2007.6是-否
功能型整理
剂技改工程
合计-2007.6是-否
变更原因及变更程序说明（分具体项目）由于前纺化纤油剂行业
发展趋势发生了很大变化，产品销售
价格不断下降，毛利率不断降低，货款回收
难度加大，在可预见的时期内难以达到原可行性
研究报告所预期的经济效益，如果仍按原计划
实施项目，将导致项目无法达到预期收益，投资风
险较大，因此公司经过认真评估，决定变更
“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”。经公司第二届
董事会第十二次会议及公司2006年度第一次临时
股东大会审议通过，决定将“年产7000吨前纺化纤油
剂工程项目”变更为“年产20000吨功能型整
理剂技改工程项目”。“年产20000吨功能型
整理剂技改工程”项目拟生产技术含量和附加
值较高、市场旺销的功能类印染助剂，以功
能型、环保型产品作为主要发展方向，以中、
高档产品切入市场，替代进口产品，具有较
好的市场潜力和前景。详细变更情况参见2006年10月24日
刊登于“证券时报”及“巨潮资
讯网”的公告。
未达到计划进度和预计收益的情况和原因无
（分具体项目）
变更后的项目可行性发生重大变化的情况无
说明
3、募集资金专户存储制度的执行情况
公司严格遵照执行公司制订的《募集资金使用管理办法》，规范募集资金的管理和使用。公司还根据《深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引》的规定，与保荐机构、开户银行签订了募集资金管理事宜的三方协议，授权保荐代表人可以随时向银行查询专用账户的资料。
公司将募集资金投资子公司后，继续严格规范募集资金的使用，将子公司注册资本中的募集资金与非募集资金分开存放，对募集资金实行专户存储，并督促子公司杭州传化精细化工有限公司与保荐机构、开户银行重新签订了募集资金管理事宜的三方协议，授权保荐代表人可以随时向银行查询专用账户的资料，协议履行情况良好。
募集资金在各专户的存储情况如下
银行名称专户帐号专户余额
中国工商银行杭州市萧山支行开发区分理处1202092009900028828500,000.00元
中国工商银行杭州市萧山支行开发区分理处120209201990001547410,028,110.49元
深圳发展银行杭州萧山支行1200630182370130,000,000.00元
深圳发展银行杭州萧山支行110063018237015,012,198.01元
4、会计师事务所对募集资金年度专项审核的结论性意见
浙江天健会计师事务所有限公司对公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金年度使用情况的专项说明》进行了审核，出具了浙天会审[2007]第618号《募集资金年度专项审核报告》，认为公司董事会《关于募集资金年度使用情况的专项说明》中关于募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符。
投资情况说明
报告期内投资情况
经公司第二届董事会第十二次会议和2006年度第一次临时股东大会审议通过，公司将单方面增资控股子公司杭州传化精细化工有限公司5000万元（其中使用募集资金4,969.75万元，自有资金30.25万元），用于变更后的募集资金项目的建设。增资后，精细化工的注册资本由15,600万元增加至20,600万元，其中公司的出资额由14,040万元增至19,040万元，占其注册资本的92.43％；传化集团的出资额仍为1,560万元，占其注册资本的7.57％。
（一）募集资金投资情况
公司于2004年6月15日公开发行A股股票2000万股，发行价9.91元/股，募集资金总额19,820万元，扣除发行费用，实际募集资金18,893.97万元，于2004年6月22日划入公司银行帐户。
募集资金到位后，因公司募集资金项目用地未能落实，2004年度资金未投入使用。2005年度，公司调整募集资金的实施地点和实施方式，投资设立子公司杭州传化精细化工有限公司实施募集资金项目，投资额14,040万元，其中募集资金13,924.22万元。2006年，公司变更剩余募集资金项目“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”为“年产20000吨功能型整理剂技改工程项目”，并将该项目募集资金4,969.75万元以增资的方式投入控股子公司杭州传化精细化工有限公司，由精细化工负责实施募集资金项目。截至2006年12月31日，公司募集资金使用情况为直接投入募集资金项目12,991.43万元,用于暂时补充流动资金1,380.02万元，募集资金专户余额应为4,522.52万元，实际余额为4,554.03万（其中专户余额为1,554.03万元，定期存单为3,000万元）元。实际余额与应存余额差异31.51万元，主要系募集资金的银行存款利息收入。
1、募集资金承诺投资项目及使用情况如下单位万元
募集资金总额18,893.97报告期内使用募集资金总额4,745.45
已累计使用募集资金总额12,991.43
承诺项目是否已原计划投本年度内投累计已投入实际投
变更项入总额入金额金额资进度
目
年产20000吨织否4,996.221,523.324,482.1089.71
物涂层剂工程项
目
年产22000吨织否4,207.001,282.693,774.0989.71
物整理剂技改工
程项目
年产20000吨染否4,721.001,439.404,235.2089.71
色助剂技改工程
项目
年产7000吨前纺是4,997.11---
化纤油剂工程项
目
合计-18,921.334,245.4112,491.39-
续上表:
承诺项目本年度内实项目建成是否符是否符项目可
现的收益（时间或预合计划合预计行性是
以利润总额计建成时进度收益否发生
计算）间重大变
化
年产20000吨织26.152006年6月否否否
物涂层剂工程项
目
年产22000吨织10.972006年6月否否否
物整理剂技改工
程项目
年产20000吨染5.062006年6月否否否
色助剂技改工程
项目
年产7000吨前纺--否否是
化纤油剂工程项
目
合计42.18----
未达到计划进度公司募集资金到位后，由于国家宏观调控严格控制
土地，公司所在的杭州萧山地区经济发达，工业用
地极度紧张，
和预计收益的情原计划的募集资金项目用地未能落实，造成公司募
集资金项目建设未按计划进行实施。2005年公司通
过对外收购资产，落实了三个项目的建设用地，目前，该三个募
况和原因（分具
集资金项目已于2006年6月建成投产。剩余募集资金项目“年产7
体项目）000吨前纺化纤油剂工程项目”已经公司2006年度
第一次临时股东大会审议通过，变更为“年产20000吨功能型整理
剂技改工程项目”，目前由控股子公司杭州传化精
细化工有限公司负责，正在建设过程中。
项目可行性发生“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”变更为“年
产20000吨功能型整理剂技改工程项目”。由于前纺化纤油剂行
重大变化的情况业发展趋势发生了很大变化，产品销售价格不断下
降，毛利率不断降低，货款回收难度加大，在可预见的时期内难
说明以达到原可行性研究报告所预期的经济效益，如果
仍按原计划实施项目，将导致项目无法达到预期收益，投资风险
较大，因此公司经过认真评估，决定变更此项目。
“年产20000吨功能型整理剂技改工程”项目拟生产技术含量和
附加值较高、市场旺销的功能类印染助剂，以功
能型、环保型产品作为主要发展方向，以中、高档产品切入市场，
替代进口产品，具有较好的市场潜力和前景。
募集资金项目实已发生变更。“年产20000吨织物涂层剂工程项目”、
“年产22000吨织物整理剂技改工程项目”、“年产20000吨
施地点变更情况染色助剂技改工程项目”的实施地点变更为萧山经济技
术开发区建设一路58号。“年产20000吨功能型整理剂技改
工程项目”变更为萧山经济技术开发区鸿达路125号。
募集资金项目实已发生变更。公司募集资金项目的实施主体全部由
本公司变更为公司的控股子公司杭州传化精细化工有限公司。
施方式调整情况
募集资金项目先无
期投入及弥补情
况
用闲置募集资金1、经公司二届七次董事会决议，从2005年9月10日
起至2006年3月9日之前继续分批使用部分闲置募集资金补充流动
暂时补充流动资资金，其中2005年9月10日至杭州传化精细化工有
限公司设立验资前，募集资金使用金额不超过8,000万元，验资后
金情况募集资金使用金额不超过4,969.75万元。到期后，经公
司二届九次董事会通过，从2006年3月10日起至2006年9月9
日之前使用闲置募集资金7469.75万元补充流动资金。
到期后，经公司二届十一次董事会决议，从2006年9月10日起
至2007年3月9日之前使用闲置募集资金共4,969.75万元补充流动资金。
2、截止报告期末，公司使用闲置募集资金1,380.02万元暂时补充流动资金。报告期内使用闲置募集资金暂时补充流动资金已产生效益90万元。
项目实施出现募无
集资金结余的金
额及原因
募集资金其他使无
用情况
2、募集资金项目变更情况
单位万元
变更投资项目的资金总额4,969.75
变更后的项对应的原承变更后项目本年度投累计已投实际投资
目诺项目拟投入金额入金额入金额进度（%）
年产20000吨年产7000吨7,876.59500.04500.046.35
功能型整理前纺化纤油
剂技改工程剂工程项目
合计—7,876.59500.04500.046.35
续上表:
变更后的项本年度实现项目建成时是否是否变更后的
目的收益（以间或预计建符合符合项目可行
利润总额计成时间计划预计性是否发
算）进度收益生重大变
化
年产20000吨-2007.6是-否
功能型整理
剂技改工程
合计-2007.6是-否
变更原因及变更程序说明（分具体项目）由于前纺化纤油剂行业
发展趋势发生了很大变化，产品销售
价格不断下降，毛利率不断降低，货款回收
难度加大，在可预见的时期内难以达到原可行性
研究报告所预期的经济效益，如果仍按原计划
实施项目，将导致项目无法达到预期收益，投资风
险较大，因此公司经过认真评估，决定变更
“年产7000吨前纺化纤油剂工程项目”。经公司第二届
董事会第十二次会议及公司2006年度第一次临时
股东大会审议通过，决定将“年产7000吨前纺化纤油
剂工程项目”变更为“年产20000吨功能型整
理剂技改工程项目”。“年产20000吨功能型
整理剂技改工程”项目拟生产技术含量和附加
值较高、市场旺销的功能类印染助剂，以功
能型、环保型产品作为主要发展方向，以中、
高档产品切入市场，替代进口产品，具有较
好的市场潜力和前景。详细变更情况参见2006年10月24日
刊登于“证券时报”及“巨潮资
讯网”的公告。
未达到计划进度和预计收益的情况和原因无
（分具体项目）
变更后的项目可行性发生重大变化的情况无
说明
3、募集资金专户存储制度的执行情况
公司严格遵照执行公司制订的《募集资金使用管理办法》，规范募集资金的管理和使用。公司还根据《深圳证券交易所中小企业板块保荐工作指引》的规定，与保荐机构、开户银行签订了募集资金管理事宜的三方协议，授权保荐代表人可以随时向银行查询专用账户的资料。
公司将募集资金投资子公司后，继续严格规范募集资金的使用，将子公司注册资本中的募集资金与非募集资金分开存放，对募集资金实行专户存储，并督促子公司杭州传化精细化工有限公司与保荐机构、开户银行重新签订了募集资金管理事宜的三方协议，授权保荐代表人可以随时向银行查询专用账户的资料，协议履行情况良好。
募集资金在各专户的存储情况如下
银行名称专户帐号专户余额
中国工商银行杭州市萧山支行开发区分理处1202092009900028828500,000.00元
中国工商银行杭州市萧山支行开发区分理处120209201990001547410,028,110.49元
深圳发展银行杭州萧山支行1200630182370130,000,000.00元
深圳发展银行杭州萧山支行110063018237015,012,198.01元
4、会计师事务所对募集资金年度专项审核的结论性意见
浙江天健会计师事务所有限公司对公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金年度使用情况的专项说明》进行了审核，出具了浙天会审[2007]第618号《募集资金年度专项审核报告》，认为公司董事会《关于募集资金年度使用情况的专项说明》中关于募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海广丰化工有限公司｜｜0.13｜0.61｜
｜杭州传化精细化工有限公司｜｜0.07｜2.62｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘.09｜-271.22｜｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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