☆经营分析☆◇港澳资讯002023更新日期2007-09-12◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜综合贸易业务(行业)｜5078.1｜293.4｜5.78｜45.12｜
｜交通运输辅助业(行业)｜5949.7｜3208.0｜53.92｜52.86｜
｜其他业务(行业)｜227.2｜160.2｜70.54｜2.02｜
｜合计(行业)｜11255.0｜3661.7｜32.53｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空维修、检测收入(产品)｜5447.0｜2732.2｜50.16｜48.40｜
｜航空检测设备销售(产品)｜31.7｜21.3｜67.23｜0.28｜
｜航空技术服务、开发与转让｜471.0｜454.5｜96.49｜4.18｜
｜(产品)｜｜｜｜｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)｜578.8｜-｜-｜5.14｜
｜华北地区(地区)｜699.1｜-｜-｜6.21｜
｜华东地区(地区)｜818.6｜-｜-｜7.27｜
｜西北地区(地区)｜547.4｜-｜-｜4.86｜
｜中南地区(地区)｜1567.7｜-｜-｜13.93｜
｜西南地区(地区)｜1665.1｜-｜-｜14.79｜
｜国外市场(地区)｜5151.1｜-｜-｜45.77｜
｜合计(地区)｜11027.8｜-｜-｜97.98｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区)｜3881.9｜-｜-｜25.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜综合贸易业务(产品)｜2333.4｜163.1｜6.75｜15.34｜
｜航空技术服务、开发与转让｜227.0｜221.5｜91.91｜1.49｜
｜(产品)｜｜｜｜｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区)｜1786.2｜-｜-｜11.74｜
｜东北地区(地区)｜957.6｜-｜-｜6.30｜
｜合计(地区)｜15208.6｜-｜-｜100.00｜
｜西北地区(地区)｜1398.7｜-｜-｜9.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输辅助业(行业)｜15208.6｜6123.6｜38.72｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)｜1723.1｜-｜-｜11.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空维修、检测收入(产品)｜12358.5｜5571.2｜43.34｜81.26｜
｜航空检测设备销售(产品)｜289.7｜167.8｜57.18｜1.90｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外市场(地区)｜2333.4｜-｜-｜15.34｜
｜西南地区(地区)｜3127.8｜-｜-｜20.57｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输辅助业(行业)｜9142.6｜4319.4｜52.76｜97.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空维修、检测收入(产品)｜8688.9｜4186.9｜48.19｜92.39｜
｜航空检测设备销售(产品)｜453.7｜132.5｜29.20｜4.82｜
｜综合贸易(产品)｜295.0｜52.4｜17.75｜3.14｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区)｜1548.7｜-｜-｜25.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空检测设备销售(产品)｜109.3｜53.6｜49.02｜1.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中南地区(地区)｜1548.7｜-｜-｜25.81｜
｜合计(地区)｜6001.2｜-｜-｜100.00｜
｜华东地区(地区)｜918.1｜-｜-｜15.30｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空维修、检测收入(产品)｜5891.9｜3015.2｜51.17｜98.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区)｜554.6｜-｜-｜9.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输辅助业(行业)｜6001.2｜3068.8｜51.13｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北地区(地区)｜657.0｜-｜-｜10.95｜
｜东北地区(地区)｜743.7｜-｜-｜12.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
公司上半年经营成果及财务状况简要分析
报告期主营业务收入比去年同期增长5,375万元增长91.42%，归属于母公司的净利润比去年同期增长232.67万元,增长12.20%，扣除非经常性损益归属于母公司的净利润比去年同期增长增长23.24%。
公司继续克服部分航空单位因降低送修单价而导致公司产值、毛利下降的困难，努力在2007年度开拓航空维修新项目，带来新增航空检测、维修收入843万元，带来净利润新增202万元；子公司海特国贸公司出口业务带来收入5,078万元，但由于市场价格波动，导致上半年毛利较低，仅新增净利润147万元,下半年通过调整出口产品结构，该公司将在下半年有望提高盈利水平；公司投资的西安翔宇飞机维修有限公司由于股东经营理念不一致，生产经营从2006年末开始出现亏损，截止本报告期无扭亏迹象，与去年同期相比，收入下降403万元，减少利润71.5万元。
从公司年度计划出发，抓住全年的第三季度航空公司、航空运输业务旺季带动的航空维修业务的旺季机会，加大主营机载电子、机械和发动机的市场开发力度，增加主营业务收入，推进本年度生产经营目标的实现。同时充分利用公司资金、能力、技术优势，加快在航空研发、制造领域的发展进程，进一步提高公司的核心竞争力，提高盈利水平。进一步加强公司治理，合理调配整合生产资源、降低营运成本，提高盈利能力。完成年度的新建项目、技改项目的投资，保证公司可持续发展。
二、报告期内主要经营情况
1、公司经营范围为飞机机载无线电、仪表、电气设备的维修；开展电缆、电视设备、电子测绘仪器方面的技术服务与咨询；批发、零售电缆、电视设备及器材（不含卫星地面接收设备）、电子产品、交电、建筑材料；经营企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和三来一补业务；航空小型发动机维修（凭维修许可证经营）；物业管理；房屋租赁。
报告期内，公司紧紧围绕主营业务稳健经营，采取了强有力的措施，主要经营指标同比均有较大幅度的提高。
2、公司主营业务行业及地区构成情况
（1）分行业、分产品情况表
单位（人民币）万元
主营业务分行业情况:
分行业或分产品营业收入营业成本毛利率（%）
综合贸易业务5,078.084,784.685.78%
交通运输辅助业5,949.742,741.7053.92%
其他业务227.176,692.7370.54%
合计11,254.987,593.3132.53%
交通运输辅助业
主营业务分产品情况:
航空维修、检测收入5,447.032,714.7950.16
航空检测设备销售31.7110.3967.23%
航空技术服务、开发471.0016.5196.49%
与转让

续上表:
主营业务分行业情况:
营业收入比营业成本比
毛利率比上年
分行业或分产品上年同期增上年同期增
同期增减（%）
减（%）减（%）
综合贸易业务100100100
交通运输辅助业4.32%-0.69%4.51%
其他业务28.67%36.78%-2.41%
合计91.42%170.26%-37.69%
交通运输辅助业
主营业务分产品情况:
航空维修、检测收入-2.63%0.36%-2.87%
航空检测设备销售-70.97%-81.34%37.13%
航空技术服务、开发100%100%100%
与转让
其中报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为万元
（3）主营业务分地区情况
单位（人民币）万元
地区营业收入营业收入比上年增减（％）
东北地区578.82-22.17%
华北地区699.1026.06%
华东地区818.5632.01%
西北地区547.43-16.68%
中南地区1,567.681.23%
西南地区1,665.135.54%
国外市场5,151.07100%
合计11027.8193.37%
7、下半年工作展望
1）从公司年度计划出发，抓住全年的三季度航空公司、航空运输业务旺季带动的航空维修业务的旺季机会，加大主营机载电子、机械和发动机的市场开发力度，增加主营业务收入。按计划完成工作，推进本年度生产经营目标的实现。
2）充分利用公司资金、能力、技术优势，加快在航空研发、制造领域的发展进程，进一步提高公司的核心竞争力，提高盈利水平。
3）积极拓展公司的海外业务，形成稳定的增量市场，优化产品的市场结构。
4）适应国内航空公司的集团化发展格局，精简边缘项目，集中竞标优势项目和新飞机项目；大力发展通用航空维修项目，初步完成通用飞机整机维修基地建设。
5）进一步加强公司治理，合理调配整合生产资源、降低营运成本，提高盈利能力。
6）完成年度的新建项目、技改项目的投资，保证公司可持续发展。
三、报告期投资情况
1、募集资金项目投资情况
单位（人民币）万元
报告期内已使用募集资金总额474.66
募集资金总额26,426.85
已累计使用募集资金总额21526.01
是
否
已报告期
原计划投累计已投实际投资
承诺项目变内投入
入总额
入金额进度（%）
更金额
项
目
支线飞机涡扇、涡
浆航空发动机及附否15,643.00244.9712,139.9777.61%
件维修生产线开发
波音系列、空客系
列新型飞机机载设
维修生产线技术
否6,900.00206.936,524.6494.56%
航空辅助动力装置
否3,884.0022.762,861.4073.68%
（APU）维修生产
线技术改造
合计-26,427.00474.6621,526.0181.46

续上表:
项目
报告期内可行
项目建成是否
实现的收是否符性是
时间或预符合
承诺项目益（以利合计划否发

计建成时预计
润总额计进度生重
间收益
算）大变
化
支线飞机涡扇、涡2007年
浆航空发动机及附716.0008月30是是否
件维修生产线开发日
波音系列、空客系
2007年
列新型飞机机载设
202.0009月30是是否备
维修生产线技术
日改造
航空辅助动力装置2007年
69.44是是否
（APU）维修生产12月30
线技术改造日
合计987.44----
分项目说明未达到
计划进度或预计收无
益的情况和原因
项目可行性发生重
无
大变化的情况说明
募集资金项目实施
无
地点变更情况
2005年年度股东大会决议将航空辅助动力装置（APU
募集资金项目实施）维修生产线技术改造项目募集资金计划投入的6009
方式调整情况万元调减为3884万元。2006年第一次临时股东大会决
议将投入该项目的3884万元募集资金增资进入四川奥
特，由四川奥特具体实施该项目开发。
募集资金项目先期四川奥特公司以募集资金置换先期已投入APU项目的
投入及置换情况自筹资金2838.64万元。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情四川奥特募集资金补充流动资金1000万元,尚未到归还
况期,未归还;四川海特募集资金补充流动资金900万元,
尚未到归还期,未归还。
项目实施出现募集
资金结余的金额及无
原因
尚未使用的募集资
金用途、去向以及
无
募集资金其他使用
情况
2、报告期内公司非募集资金重大投资情况
1）四川海特国际贸易有限公司投资1000万元，在成都市温江征地30亩，成立四川海特农业发展有限公司，主营业务范围食品加工、生物制品开发生产、仓储物流及进出口业务；
2）四川海特高新技术股份有限公司在成都市温江区征地70亩，与电子科技大学合资成立成都成电科信科技发展有限公司，主营业务范围是软件开发、技术转让；机电检测设备研发、生产、销售；航空航天机载及地面设备与部附件的研制、生产、销售；测试技术及仪器研究成果的产业化；模块式测试设备的生产与销售，测试系统的集成等。注册资金1000万元。
四、对2007年前三季度经营业绩的预计
单位（人民币）元对2007年前三季度经营业绩的预
净利润比上年同期增长不超过30%计
2006年前三季度的经营业绩25，199，542.30原会计准则下
业绩变动的原因说明募集资金项目进一步发挥效益。


投资情况说明
报告期投资情况
1、募集资金项目投资情况
单位（人民币）万元
报告期内已使用募集资金总额474.66
募集资金总额26,426.85
已累计使用募集资金总额21526.01
是
否
已报告期
原计划投累计已投实际投资
承诺项目变内投入
入总额
入金额进度（%）
更金额
项
目
支线飞机涡扇、涡
浆航空发动机及附否15,643.00244.9712,139.9777.61%
件维修生产线开发
波音系列、空客系
列新型飞机机载设
维修生产线技术
否6,900.00206.936,524.6494.56%
航空辅助动力装置
否3,884.0022.762,861.4073.68%
（APU）维修生产
线技术改造
合计-26,427.00474.6621,526.0181.46

续上表:
项目
报告期内可行
项目建成是否
实现的收是否符性是
时间或预符合
承诺项目益（以利合计划否发

计建成时预计
润总额计进度生重
间收益
算）大变
化
支线飞机涡扇、涡2007年
浆航空发动机及附716.0008月30是是否
件维修生产线开发日
波音系列、空客系
2007年
列新型飞机机载设
202.0009月30是是否备
维修生产线技术
日改造
航空辅助动力装置2007年
69.44是是否
（APU）维修生产12月30
线技术改造日
合计987.44----
分项目说明未达到
计划进度或预计收无
益的情况和原因
项目可行性发生重
无
大变化的情况说明
募集资金项目实施
无
地点变更情况
2005年年度股东大会决议将航空辅助动力装置（APU
募集资金项目实施）维修生产线技术改造项目募集资金计划投入的6009
方式调整情况万元调减为3884万元。2006年第一次临时股东大会决
议将投入该项目的3884万元募集资金增资进入四川奥
特，由四川奥特具体实施该项目开发。
募集资金项目先期四川奥特公司以募集资金置换先期已投入APU项目的
投入及置换情况自筹资金2838.64万元。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情四川奥特募集资金补充流动资金1000万元,尚未到归还
况期,未归还;四川海特募集资金补充流动资金900万元,
尚未到归还期,未归还。
项目实施出现募集
资金结余的金额及无
原因
尚未使用的募集资
金用途、去向以及
无
募集资金其他使用
情况
2、报告期内公司非募集资金重大投资情况
1）四川海特国际贸易有限公司投资1000万元，在成都市温江征地30亩，成立四川海特农业发展有限公司，主营业务范围食品加工、生物制品开发生产、仓储物流及进出口业务；
2）四川海特高新技术股份有限公司在成都市温江区征地70亩，与电子科技大学合资成立成都成电科信科技发展有限公司，主营业务范围是软件开发、技术转让；机电检测设备研发、生产、销售；航空航天机载及地面设备与部附件的研制、生产、销售；测试技术及仪器研究成果的产业化；模块式测试设备的生产与销售，测试系统的集成等。注册资金1000万元。


经营情况评述
【2006年年报】
报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
2006年度，公司董事会立足企业的长远发展，本着对股东负责的精神，在充分发挥自身优势的基础上，通过对内强化管理、提高维修质量、缩短维修周期、大力开发新品、扩大生产规模、拓展进货渠道、完善维修市场布局、对外积极采取合资、合作等一系列强有力的措施，克服困难,使公司的生产经营仍然保持稳定，市场竞争能力继续得到提升。2006年在航空公司调低航修单价的情况下，完成主营业务收入15,208.59万元，比上年增长5.77%；实现净利润3,123.27万元，同比减少785.58万元，下降20%，实现税后每股收益0.27元。其中,募集资金项目带来利润1,942.57万元，在公司持续经营过程中发挥了重要作用。
2、公司的主要优势及盈利能力的稳定性
公司是国内航空维修业的龙头企业，具有较为突出的综合能力，特别是在技术、资金、人才、管理等方面具有较好的优势，具有较强的核心竞争能力。2006年公司不仅积极扩大了企业的生产能力，同时通过积极与航空运输企业、航空维修企业、航空科研院校开展双赢的合作模式，稳定了公司的主业收入和利润来源。
虽然企业在发展中面临的困难和压力不断增大，但航空业是朝阳行业，随着我国经济社会的进步，居民生活水平的提高，国家政策的支持，航空业的发展蕴含着巨大的潜力，因此，企业未来具有广阔的经营空间和稳定的盈利能力。
3、公司主营业务及其经营状况
（1）、主营业务范围
公司主要从事航空机载电子、电气、机械设备的检测及维修服务；航空小型发动机维修；航空机载设备及航空检测设备的研制与销售；航空机载设备技术的开发和转让。
（2）主营业务分行业、产品、地区经营情况
1)主营业务分行业、产品情况表单位（人民币）元
主营业务分行业情况
主营业
分行业或分产品主营业务收入主营业务成本务利润
率（％）
交通运输辅助业152,085,941.1690,849,918.3338.72%
其中关联交易0.000.00
主营业务分产品情况
航空维修、检测收入123,585,268.4367,873,209.4443.34%
航空检测设备销售2,897,029.331,218,597.257.18%
航空技术服务、开发2,270,000.0055,435.5791.91%
与转让
综合贸易业务23,333,643.421,702,676.126.75%
其中关联交易0.000.00
关联交易的定价原则
关联交易必要性、持续性的说明

续上表
主营业务分行业情况
主营业务收主营业务成主营业务利
分行业或分产品入比上年增本比上年增润率比上年
减（％）减（％）增减（％）
交通运输辅助业5.77%28.29%-20.74%
其中关联交易
主营业务分产品情况
航空维修、检测收入-8.03%0.51%-9.61%
航空检测设备销售-36.08%-62.95%114.32%
航空技术服务、开发
-53.50%-8.09％
与转让
综合贸易业务
其中关联交易
关联交易的定价原则无
关联交易必要性、持续性的说明无
2)主营业务分地区情况表单位（人民币）万元
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（％）
东北地区957.61-27.56%
华北地区3,881.9338.99%
华东地区1786.1782.15%
西北地区1,398.6846.47%
中南地区1,723.05-55.29%
西南地区3127.79-30.12%
国外市场2,333.36
合计15,208.59
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
(1)行业发展趋势
公司所处行业为航空维修服务行业，与航空运输和飞机运营有着直接和密切的关系，是保障飞行安全正常进行的关键环节之一。中国民航全行业运输飞机在册数量2000年底为527架，2006年底已达987架。“十一五”期间，由于经济持续增长、经济全球化和人们对出行的需求增加，波音公司预计未来20年国内航空市场的年平均增长率为8.1％，中国航空公司将增加近2,600架新飞机，总价值为2,130亿美元。据中国民航总局有关部门预测，全国民航运输飞机数量2010年将达到近1,600架，2020年达到4,000架。我国民用直升机、通用飞机在2005年为568架，而椐统计，发达国家通用飞机与客运飞机的应用量比例大约为5-6倍，因此，未来20年我国的民用直升机、通用飞机保有量及其维修市场将会有大的增长空间。
高速增长的航空运输市场意味着对航空维修市场的巨大迫切需求。未来若干年内航空维修业的发展仍然处于高速增长阶段，属“朝阳”行业。国内航空维修业近年来自行开发了多项重大技术，与国际航空维修业的差距不断缩小，航空机载设备维修技术已基本实现自动化、数字化、模块化、标准化，维修智能化水平和综合处理能力大大提高，有利于减少国外送修比例、扩大国内维修市场份额。
从行业政策看，“十一五”规划，国家进一步加强民航改革，将围绕保证政府管理改革，促进企业和机构改革，加强和改善行业宏观调控，健全航空运输市场体制等几方面展开民航改革，继续为航空运输和维修服务业的发展提供良好的政策环境。
为促进航空运输业发展，中国民航总局2004年颁发文件外资、民营等经营主体都可进入民用航空运输市场。到2006年底已有奥凯、鹰联、春秋、东星东海等多种资本经营航空公司成立并投入运营。这些航空公司维修业务以及航线维护多采用外包形式，为独立专业化维修企业提供了新的发展领域和市场拓展空间。
（2)面临的市场竞争格局
中国的维修市场在今后几年将以平均8％的速度增长，市场总量将由2005年的15亿美元，增长为2010年的23亿美元。航空维修市场分为五个部分发动机修理、机体修理、部件维修、航线维护和改装。目前公司航空维修业务涉及发动机修理、直升机机体修理、部件维修及改装业务。面临的市场竞争格局如下
维修行业分化发展趋势明显，由于近年来航空运输业及通用航空的发展对维修业的需求激增，航空维修产业是集技术、资金、人才和综合管理的高端服务行业，专业化、产业化发展是必然趋势。规模大、技术创新能力强、人才结构合理、客户服务产品品种齐全、品牌影响较大的航空维修公司占据了主要市场份额。
国外OEM厂家和国际知名维修企业进入中国维修市场步伐加快，尤其在大型发动机大修、大型飞机改装和高新航空产品维修方面趋势明显。
国际石油价格近年大幅度上涨，航空燃油成本随之提升50％以上。民航总局正在进行机票体制的改革，方向是放开票价管制，航空市场秩序将更加完善，公平竞争将更加有序，随之，国内民航运输业的竞争也将更加激烈，现有的利润空间将被压缩，因而航空维修业的收益也将受到一定影响。
2、公司发展的机遇和挑战
（1）公司的发展机遇
1）民航业的快速发展，将推动航空维修业发展。
2）2006年、2007年国家出台相关政策，推动我国航空维修产业化、专业化，进一步拓展了公司发展空间。
3）预计2007年我国民用航空机队中已过质保期飞机可达725架，市场有效容量增加，而新增市场容量大都是波音737-NG和空客飞机与公司募集资金项目——“波音系列、空客系列新型飞机机载设备维修生产线技术改造”的投资生产能力相符，能抢占市场先机。
4）“十一五”我国通用航空将大发展，通用航空机队需要维修支持公司与东航集团共同投资的天津翔宇，其主营业务是通用飞机、直升机修理，是国内目前唯一一家通用航空维修专业公司。
（2）公司未来面临的挑战
1）国际石油价格居高不下，航空公司迫于经营成压力，转移成本。
2）我国航空维修产业化，将带来新的市场竞争。
3）新型飞机集现代高科技于一体，技术壁垒增高，给公司技术创新带来压力。
（3）公司发展战略
公司坚持“以市场为导向，以品质为根本，加速技术进步，提高维修服务和产品开发能力，全面提高企业综合实力，立足国内市场，积极参与国际竞争”的发展战略，巩固国内航空运输业中的维修品质和行业的领先地位，发展以波音、空客及支线飞机、通用飞机系列的维修服务为主导，加大技术投入，根据市场动向，调整产品结构，充分利用同国际航空维修企业和OEM（原设备制造商）的合作渠道，加强合作。使公司成为具有较强的抗风险能力的、长期持续发展的创新型名牌企业。
在经营上公司将不断增强综合管理能力，强化市场开发和营销网络的建设，开发最新型飞机的维修技术，提高维修产值的利润含量，压缩成本空间，并积极与国内航空公司合资合作，占领市场先机，建立较为稳定的市场网络；积极寻求与国际厂商在技术、资本等资源方面的合作，将竞争变为共同开发，做到资源互补，在维修业务的产业化方面做精、做强、做大。
3、公司新年度的经营计划和经营目标
2007年，是公司落实实现“综合性航空维修企业”战略目标措施的核心年。为确保公司持续、稳定、健康地发展，公司将继续完善管理体系、加强技术建设、深化服务，巩固公司在行业中的技术领先和行业品牌地位，进一步提高在国内市场占有率，充分利用国家“十一五”规划的战略部署，扩展中、西部及民营航空企业的维修业务，建立和完善支线航空、通用航空维修服务网络，强化市场动态监控和分析，紧跟市场发展趋势。
为发展企业的核心业务能力，保持航空维修技术领域的领先地位，公司将进一步加强新型飞机航空产品的维修服务，在现有维修品种的能力基础上，重点发展波音737NG系列，空客320系列的航空机载设备维修服务，专注高科技综合性能部附件的维修服务，强化中、小型涡轮发动机及辅助动力装置的维修配套服务和升级改装业务，满足多品种、多层次、多方位的维修需求。公司经营方向为按照民航“十五”规划引进的飞机机型，增强核心业务的维修品种和能力，适应民航运输业的发展趋势；主营业务以国营航空企业为服务主体，加强地方航空、中外合资航空、民营航空运输企业的维修服务能力，形成强有力的新业务支撑；加强直升机、支线飞机、通用飞机系列的维修能力的扩展，形成新的维修业务领域；除维修主业外，强化航空工程业务，在飞机、发动机、部附件的加装、改装和技术升级、软件服务方面达到新的水平；加强航空自动测试设备研发和制造，满足高新航空装备的维修需求，实现设备研制方面的新增长。
公司将一如既往地坚持“安全第一、质量第一”的航空维修宗旨，认真贯彻CAAC、FAA、EASA民航标准和ISO9001:2000质量标准，提高产品质量，全面提升企业品质。公司在2007年要进一步优化调整公司经营管理团队，班子年轻化、创新化，充分发挥企业高效、灵活的管理机制，强化公司人才优势，强化成本管理和财务流程控制，完善公司的决策机制和程序，即保证公司经营管理基础的稳定，又增强企业对复杂环境的适应能力，达到持续、稳健发展之目的。根据产业发展的需要和公司特点，进一步调整公司组织构架，使之适应公司产业化、规模化管理的需要。2007年要按照计划继续完善募集资金项目，努力使其产生更大收益。
二、公司投资情况
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况(单位人民币万元)
报告期内使用募集资金总额5230.51
募集资金总额26,426.85
已累计使用募集资金总额21051.32

是
否原计
已报告期实际投
划投累计已投
承诺项目变内投入资进度
入总入金额
更金额（%）
额
项
目
支线飞机涡扇、涡浆航空发动否156431046.0111894.9876.04%
机及附件维修生产线开发
波音系列、空客系列新型飞机否69001345.866317.7091.56%
机载设备维修生产线技术改造
航空辅助动力装置（APU）维否38842838.642838.6473.09%
修生产线技术改造
合计264275230.5121051.3279.66%
分项目说明未达到计划进度无
或预计收益的情况和原因
项目可行性发生重大变化的无
情况说明
募集资金项目实施地点变更无
情况

续上表
是是
报告期否否
项目建项目可
内实现符符
成时间行性是
的收益合合
承诺项目或预计否发生
（以利计预
建成时重大变
润总额划计
间化
计算）进收

度益
支线飞机涡扇、涡浆航空发动1587.002007.8是是否
机及附件维修生产线开发
波音系列、空客系列新型飞机230.002007.9是是否
机载设备维修生产线技术改造
航空辅助动力装置（APU）维125.572007.12是是否
修生产线技术改造
合计1942.57
分项目说明未达到计划进度
或预计收益的情况和原因
项目可行性发生重大变化的
情况说明
募集资金项目实施地点变更
情况

2005年年度股东大会决议将“航空辅助动
募集资金项目实施方式调整情目”力装置(APU)维修生产线技术改造项募集资
况金计划投入的6,009万元调减为3884万元。
2006年第一次临时股东大会决议将投入该
项目的3,884万元募集资金增资进入四川奥
特，由四川奥特具体实施该项目开发。
募集资金项目先期投入及弥补四川奥特公司以募集资金置换先期已投入“
情况APU项目”的自筹资金2,838.64万元。
截至2006年12月31日，本年度母公司累计
用闲置募集资金暂时补充流动充使用募集资金1,740万元暂时补流动资金，
资金情况已全部归还，使用时间均未超过六个月。
四川奥特2006年11月从专户转出100万元用
于补充流动资金，截至2006年12月31日，
由于尚未到达使用截止期限，尚未归还该
笔资金。
项目实施出现募集资金结余的无
金额及原因
募集资金其他使用情况无
2、各募集资金项目的进展情况
（1）、发动机维修生产线项目开发进展情况
该项目目前进行了四种型号发动机维修生产线的开发PT6A-27发动机维修生产线所需的试车台已建造调试完毕并经OEM厂家标定合格，取得了中国民用航空适航维修许可证；某新型发动机试车台已进入标定工作阶段；ARRIEL系列发动机和TB3-117BM发动机维修生产线开发目前完成了部分分解、修理和装配生产线建设，该两型发动机试车台正在建造之中。
（2）、波音系列、空客系列新型飞机机载设备维修生产线技术改造项目
该项目主体设备ATEC－60A的配套软件按合同已到位695万元，预计2007年4月底全部到位，预计2007年9月能完成该设备的全部调试、取证工作。西安翔宇飞机维修工程有限公司的募集资金投资项目尚在实施中；天津翔宇航空维修工程有限公司大修的首架直升机预计2007年5月交付。
（3）、航空辅助动力装置（APU）维修生产线技术改造项目
2005年年度股东大会决议该项目将计划投入的6,009万元调减为3,884万元。2006年第一次临时股东大会决议将投入该项目的3,884万元增资进入四川奥特，由四川奥特具体实施该项目开发。四川奥特以募集资金置换预先投入“APU项目”的自筹资金2,838.64万元，主要包括房屋土地及专用机器设备的投入。
3、募集资金专户存储制度的执行情况
为了规范募集资金的管理和使用，公司2004年10月27日召开的第二届董事第五次会议审议通过了《公司募集资金管理办法》，2006年8月17日召开的第二届董事会第二十次会议又对该办法进行了重新修订。该办法明确公司董事会授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金专用账户资料，公司一次从募集资金专户中支取金额达到人民币1,000万元以上的，应当知会保荐代表人，公司累计从募集资金专户中支取金额达到募集资金的20%或20%的整数倍数的，应当知会保荐代表人。公司已按该办法将募集资金使用情况知会保荐代表人。
（1）、截至2006年12月31日，母公司募集资金银行专户实际余额为2,993.33万元，比募集资金理论本金余额2,577.97万元多415.36万元，主要原因是募集资金专户利息收入，明细见下表（单位万元）
开户银行账号类型期末余额
工商银行高新支行4402922029084534293活期25.70
永丰路分理处
华夏银行玉林支行8191-38209活期67.63
华夏银行玉林支行8301-3856定期存款2,000.00
华夏银行玉林支行8303-1157通知存款900.00
合计2,993.33
（2）、子公司募集资金余额
截至2006年12月31日，子公司募集资金银行专户实际余额为2,802.98万元，比募集资金理论本金余额2,797.56万元多5.42万元，主要原因是募集资金专户利息收入，明细见下表（单位万元）
公司名称募集资金余额募集资金本息合计余额
四川亚美1,363.42万元1,368.84万元
四川奥特1,045.36万元1,045.36万元
天津翔宇149.17万元149.17万元
西安翔宇239.61万元239.61万元
合计2,797.56万元2,802.98万元
4、会计师事务所对募集资金使用情况进行专项审核所出具的结论性意见
经审核，四川华信（集团）会计师事务所出具了川华信专（2007）076号《关于四川海特高新技术股份有限公司募集资金年度专项审核报告》，认为公司董事会《关于募集资金年度使用情况的专项说明》中关于募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符。
（二）、非募集资金投资情况
2006年9月，四川银燕创新机电技术有限公司以自有资金215.46万元受让四川海特投资有限公司持有的四川海特国际贸易有限公司100％的股权。

投资情况说明
公司投资情况
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况(单位人民币万元)
报告期内使用募集资金总额5230.51
募集资金总额26,426.85
已累计使用募集资金总额21051.32

是
否原计
已报告期实际投
划投累计已投
承诺项目变内投入资进度
入总入金额
更金额（%）
额
项
目
支线飞机涡扇、涡浆航空发动否156431046.0111894.9876.04%
机及附件维修生产线开发
波音系列、空客系列新型飞机否69001345.866317.7091.56%
机载设备维修生产线技术改造
航空辅助动力装置（APU）维否38842838.642838.6473.09%
修生产线技术改造
合计264275230.5121051.3279.66%
分项目说明未达到计划进度无
或预计收益的情况和原因
项目可行性发生重大变化的无
情况说明
募集资金项目实施地点变更无
情况

续上表
是是
报告期否否
项目建项目可
内实现符符
成时间行性是
的收益合合
承诺项目或预计否发生
（以利计预
建成时重大变
润总额划计
间化
计算）进收

度益
支线飞机涡扇、涡浆航空发动1587.002007.8是是否
机及附件维修生产线开发
波音系列、空客系列新型飞机230.002007.9是是否
机载设备维修生产线技术改造
航空辅助动力装置（APU）维125.572007.12是是否
修生产线技术改造
合计1942.57
分项目说明未达到计划进度
或预计收益的情况和原因
项目可行性发生重大变化的
情况说明
募集资金项目实施地点变更
情况

2005年年度股东大会决议将“航空辅助动
募集资金项目实施方式调整情目”力装置(APU)维修生产线技术改造项募集资
况金计划投入的6,009万元调减为3884万元。
2006年第一次临时股东大会决议将投入该
项目的3,884万元募集资金增资进入四川奥
特，由四川奥特具体实施该项目开发。
募集资金项目先期投入及弥补四川奥特公司以募集资金置换先期已投入“
情况APU项目”的自筹资金2,838.64万元。
截至2006年12月31日，本年度母公司累计
用闲置募集资金暂时补充流动充使用募集资金1,740万元暂时补流动资金，
资金情况已全部归还，使用时间均未超过六个月。
四川奥特2006年11月从专户转出100万元用
于补充流动资金，截至2006年12月31日，
由于尚未到达使用截止期限，尚未归还该
笔资金。
项目实施出现募集资金结余的无
金额及原因
募集资金其他使用情况无
2、各募集资金项目的进展情况
（1）、发动机维修生产线项目开发进展情况
该项目目前进行了四种型号发动机维修生产线的开发PT6A-27发动机维修生产线所需的试车台已建造调试完毕并经OEM厂家标定合格，取得了中国民用航空适航维修许可证；某新型发动机试车台已进入标定工作阶段；ARRIEL系列发动机和TB3-117BM发动机维修生产线开发目前完成了部分分解、修理和装配生产线建设，该两型发动机试车台正在建造之中。
（2）、波音系列、空客系列新型飞机机载设备维修生产线技术改造项目
该项目主体设备ATEC－60A的配套软件按合同已到位695万元，预计2007年4月底全部到位，预计2007年9月能完成该设备的全部调试、取证工作。西安翔宇飞机维修工程有限公司的募集资金投资项目尚在实施中；天津翔宇航空维修工程有限公司大修的首架直升机预计2007年5月交付。
（3）、航空辅助动力装置（APU）维修生产线技术改造项目
2005年年度股东大会决议该项目将计划投入的6,009万元调减为3,884万元。2006年第一次临时股东大会决议将投入该项目的3,884万元增资进入四川奥特，由四川奥特具体实施该项目开发。四川奥特以募集资金置换预先投入“APU项目”的自筹资金2,838.64万元，主要包括房屋土地及专用机器设备的投入。
3、募集资金专户存储制度的执行情况
为了规范募集资金的管理和使用，公司2004年10月27日召开的第二届董事第五次会议审议通过了《公司募集资金管理办法》，2006年8月17日召开的第二届董事会第二十次会议又对该办法进行了重新修订。该办法明确公司董事会授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金专用账户资料，公司一次从募集资金专户中支取金额达到人民币1,000万元以上的，应当知会保荐代表人，公司累计从募集资金专户中支取金额达到募集资金的20%或20%的整数倍数的，应当知会保荐代表人。公司已按该办法将募集资金使用情况知会保荐代表人。
（1）、截至2006年12月31日，母公司募集资金银行专户实际余额为2,993.33万元，比募集资金理论本金余额2,577.97万元多415.36万元，主要原因是募集资金专户利息收入，明细见下表（单位万元）
开户银行账号类型期末余额
工商银行高新支行4402922029084534293活期25.70
永丰路分理处
华夏银行玉林支行8191-38209活期67.63
华夏银行玉林支行8301-3856定期存款2,000.00
华夏银行玉林支行8303-1157通知存款900.00
合计2,993.33
（2）、子公司募集资金余额
截至2006年12月31日，子公司募集资金银行专户实际余额为2,802.98万元，比募集资金理论本金余额2,797.56万元多5.42万元，主要原因是募集资金专户利息收入，明细见下表（单位万元）
公司名称募集资金余额募集资金本息合计余额
四川亚美1,363.42万元1,368.84万元
四川奥特1,045.36万元1,045.36万元
天津翔宇149.17万元149.17万元
西安翔宇239.61万元239.61万元
合计2,797.56万元2,802.98万元
4、会计师事务所对募集资金使用情况进行专项审核所出具的结论性意见
经审核，四川华信（集团）会计师事务所出具了川华信专（2007）076号《关于四川海特高新技术股份有限公司募集资金年度专项审核报告》，认为公司董事会《关于募集资金年度使用情况的专项说明》中关于募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符。
（二）、非募集资金投资情况
2006年9月，四川银燕创新机电技术有限公司以自有资金215.46万元受让四川海特投资有限公司持有的四川海特国际贸易有限公司100％的股权。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海沪特航空技术有限公司｜｜132.11｜3584.67｜
｜四川奥特附件维修有限责任公｜｜418.15｜11285.33｜
｜司｜｜｜｜
｜四川亚美动力技术有限公司｜｜715.82｜6855.35｜
｜四川海特国际贸易有限公司｜｜147.68｜5016.28｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘;｜｜｜｜
｜武汉天河南方航空技术开发有｜49.15｜-76.44｜676.98｜
｜限公司｜｜｜｜
｜四川奥特附件维修有限责任公｜2694.15｜432.44｜10577.48｜
｜司｜｜｜｜
｜湖南湘特航空电子有限公司｜20.10｜-15.02｜354.41｜
｜四川海特国际贸易有限公司｜2333.36｜20.84｜1819.77｜
｜四川亚美动力技术有限公司｜2021.02｜979.63｜6841.18｜
｜上海沪特航空技术有限公司｜1298.79｜182.35｜3508.10｜
｜西安翔宇飞机维修工程有限公｜846.16｜-50.35｜4772.01｜
｜司｜｜｜｜
｜天津翔宇航空维修工程有限公｜｜｜7651800｜
｜司｜｜｜｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘