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☆经营分析☆◇港澳资讯002040更新日期2007-08-10◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原油(产品)｜4475.6｜2250.2｜50.28｜62.16｜
｜液体化工(产品)｜1934.7｜972.7｜50.28｜26.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输辅助业(行业)｜7160.4｜3600.2｜50.28｜99.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜成品油(产品)｜647.6｜325.6｜50.28｜8.99｜
｜其他(产品)｜102.5｜51.6｜50.28｜1.42｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输辅助业(行业)｜16237.1｜9087.7｜55.97｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原油(产品)｜11568.4｜6475.2｜55.97｜71.25｜
｜液体化工(产品)｜3527.9｜1974.4｜55.97｜21.73｜
｜成品油(产品)｜1140.7｜638.1｜55.97｜7.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输辅助业(7-9月)(行｜3218.3｜1632.1｜50.71｜26.00｜
｜业)｜｜｜｜｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原油(7-9月)(产品)｜1992.2｜1010.4｜50.71｜16.09｜
｜液体化工(7-9月)(产品)｜943.7｜478.6｜50.71｜7.62｜
｜成品油(7-9月)(产品)｜282.3｜143.2｜50.71｜2.28｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜液体化工(产品)｜1592.9｜966.8｜60.70｜17.39｜
｜成品油(产品)｜633.9｜384.8｜60.70｜6.92｜
｜原油(产品)｜6933.3｜4208.3｜60.70｜75.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输辅助业(行业)｜9160.1｜5559.9｜60.70｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述
【2007年半年报】
一、经营及财务状况分析
（一）公司主营业务范围及其经营情况
报告期内，公司经营范围未发生变化，主营业务为原油、成品油、液体化工产品的装卸、储存、中转服务。报告期内，公司实现主营业务收入71,997,639元，利润总额18,807,314元，净利润13,789,424元，分别比去年同期下降22.09％、49.77％、45.02％，原因是中国石化在2006年5月份开通了仪征至长岭的长江输油管道（以下简称“仪长管线”），导致公司上半年中转原油总量出现一定程度的下滑，其中，公司管道原油业务完全被仪长管线替代，致使原油收入比上年同期减少2,457万元，下降35.45%。
报告期内，面对仪长管线贯通给公司带来严峻形势，经营层确定了稳定原油业务，大力开发液体化工及成品油业务的经营思路。公司加大市场开发力度，取得了一定的成果，保持了液体化工及成品油业务的稳定增长。公司新增甘油等四类新货种，丰富了公司液体化工品的种类。报告期内，公司液体化工业务收入比上年同期增加342万元，增长21.46％；公司成品油业务收入比上年同期增加14万元，增长2.15％；报告期内，液体化工、成品油及其他业务总收入达到公司总收入的37.49%。
报告期内，公司现金及现金等价物净增加额比去年同期减少13,318万元，相比去年同期变化较大的科目为1、投资支付的现金增加16,478万元；2、取得借款收到的现金比上年增加2,480万元；3、
偿还债务支出的现金减少3,000万元，主要的原因是公司于3月31日付出收购龙潭集装箱公司20%股权的收购款共计人民币17,009.34万元。报告期内，由于受到仪长管线的影响，公司经营活动产生的现金流量净额为1,802万元，比去年同期减少54%。
单位（人民币）万元
主营业务分行业情况表
主营业务分行业情况
分行业或分产品营业收入营业成本毛利率（%）
交通运输辅助业7,160.363,560.1650.28%
主营业务分产品情况
原油4,475.612,225.4650.28%
液体化工1,934.65961.9250.28%
成品油647.55321.9750.28%
其他102.5450.9850.28%
续上表:
主营业务分行业情况
营业收入比营业成本比
毛利率比上年
分行业或分产品上年同期增上年同期增
同期增减（%）
减（%）减（%）
交通运输辅助业-21.83%-1.11%-10.42%
主营业务分产品情况
原油-35.45%-18.33%-10.42%
液体化工21.46%53.64%-10.42%
成品油2.15%29.24%-10.42%
其他0.00%0.00%0.00%
其中报告期内我公司向控股股东南京港务管理局及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0元。
（二）报告期内公司不存在对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（三）报告期内单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上（含10%）的情况。
公司于3月31日支付收购龙潭集装箱公司20％股权的价款共计人民币17,009.34万元，公司持有该公司股权达到25％，并对其采用权益法核算。报告期，公司实现对其投资收益360.16万元，占公司上半年实现净利润1,378.94万元的26.12%。
龙潭集装箱公司主要经营范围为港口开发与建设，码头和其他港口设施经营；在港区内从事集装箱的装卸、堆存、门到门运输、相关配件销售、仓储；集装箱的拆装、拼箱、修理、清洗；港口机械、设施、设备租赁、维修，电子数据交换服务及信息咨询服务；船舶港口服务业务经营。该公司拥有集装箱专用泊位5个，其中3.5万吨级集装箱泊位3个（码头水工结构按5万吨级设计和施工）和5000吨级集装箱泊位2个，码头岸线长910米，陆域纵深达1000米，码头前沿水深常年可达-13米。
截至2007年6月30日，龙潭公司总资产为116,745.20万元，净资产为67,476.77万元，资产负债率为42.2%；2007年1－6月，该公司共完成集装箱量47.02万TEU，实现主营业务收入10,712.01万元，实现净利润1,601.05万元。
二、报告期公司投资情况
（一）募集资金基本情况
单位（人民币）万元
报告期内已使用募集资金总14,045.14
募集资金总额27,409.48额
已累计使用募集资金总额25,175.19
是否已原计划报告期累计已实际投
承诺项目变更项投入总内投入投入金资进度
目额金额额（%）
南京新生圩液体化是13,800.000.00522.843.79%
工码头储运工程
仪征港区液体化工否5,823.0017.475,294.1090.92%
储运设施扩建工程
仪征港区成品油储否4,992.0079.544,760.1595.36%
运设施建设工程
仪征港区工艺管道否2,684.60148.131,320.9449.20%
扩建工程
合计-27,299.60245.1411,898.03-
续上表:
项目可
报告期内是否是否
行性是
实现的收项目建成时间或符合符合
承诺项目否发生
益（以利润预计建成时间计划预计
重大变
总额计算）进度收益
化
南京新生圩液体化0.002008年12月31日否否是
工码头储运工程
仪征港区液体化工217.022006年12月31日是否否
储运设施扩建工程
仪征港区成品油储245.022006年12月31日是否否
运设施建设工程
仪征港区工艺管道0.002008年12月31日否是否
扩建工程
合计462.04----
分项目说明未达到对于仪征港区液体化工储运设施扩建工程和仪征港
进度或预计收区成品油储运设施建设工程未达预计收益的说明1、
益的情况和原因目前公司对液体化工品和成品油业务尚属起步和开发阶
段，为了快速发展该两项业务，公司暂时采取价格竞争
的手段来争取货源；2、该两项业务在长江中下游地区
的市场属完全竞争市场，公司必须面对周边港口强有力
的竞争是导致该两项目未达预计收益计划的主要原因。
仪征港区工艺管道扩建工程报告期完成投资148
万，已累计完成投资1321万，实际投资进度为49％，
在公司实际建设过程中，公司不断使用新技术，完善工
艺流程，使工艺管道配套罐区,该工程并不直接产生经
济效益，但是由于管线的优化，使公司的生产服务条件
得到了完善，会产生间接的经济效益。
项目可行性发生重南京新生圩液体化工码头储运工程项目可行性研究
大变化的情况说明报告形成于2002年7月，经公司第一届董事会2002年
第三次会议及公司2002年第二次临时股东大会审议通
过，批准该项目为公司上市后募集资金项目。该项目原
计划使用部分长江滩涂用地，由于相关政府主管部门对
防洪方面的要求不断提高，项目中罐区建设用地不能得
到有效保证，该项目的具体建设将面临重大障碍。
募集资金项目实施未发生变更。
地点变更情况
募集资金项目实施未发生。
方式调整情况
募集资金项目先期2005年4月14日，公司第二届董事会2005年度
情况第二次会议审议通过了《关于用募集资金弥补募集资金
项目前期投入资金的议案》，同意从募集资金专用帐户
提取募集资金投入及置换57,178,310元弥补募集资金
项目前期投入资金。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情未发生。
况
项目实施出现募集
资金结余的金额及未发生。
原因
尚未使用的募集资为了充分的提高该部分资金的使用效率，同时根据
金用途、去向以及仪征港区工艺管道扩建工程的项目进展募集资金其他使
情况用情况，公司董事会拟将募集资金2500万元转为流动
资金。
（二）募集资金项目变更情况
单位（人民币）万元
变更投资项目的资金总额13,800.00
变更后项报告期累计已实际投
变更后的项对应的原承目拟投入内投入投入金资进度
目诺项目金额金额额（%）
收购南京港
务管理局持南京新生圩
有的南京港液体化工码17,009.3417,009.34100.00100.00%
龙潭集装箱头储运工程
有限公司
20%股权
合计-17,009.3417,009.34100.00-
续上表:
报告期内变更后的
是否是否
实现的收项目建成时项目可行
变更后的项符合符合
益（以利间或预计建性是否发
目计划预计
润总额计成时间生重大变
进度收益
算）化
收购南京港
务管理局持
有的南京港2007年03月
233.90是是否
龙潭集装箱31日
有限公司
20%股权
合计233.90----
南京新生圩液体化工码头储运工程项目原计划使用部分长江滩
涂用地，由于相关政府主管部门对防洪方面的要求不断提高，
项目中罐区建设用地不能得到有效保证。2006年4月14日，
公司召开第二届董事会2006年第一次会议，会议通过了《关
分项目说明于变更募集资金投向的议案》，拟变更募集资金投向，2006年
变更原因及9月8日，公司召开第二届董事会2006年第三次会议，会议
变更程序审议了《关于变更募集资金投向收购南京港龙潭集装箱有限公
司20%股权的议案》，同意改变募集资金投向为收购南京港务
管理局持有的南京港龙潭集装箱有限公司20%股权，并提交公
司2006年第一次临时股东大会审议。2006年9月28日，公
司召开2006年第一次临时股东大会通过了上述事项。
分项目说明
未达到计划
进度或预计未发生。
收益的情况
和原因变更
后的项目
可行性发
未发生。
生重大变化
的情况说明
（三）公司募集资金专户存储执行情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金管理制度》对募集资金实行专户存储。下半年，公司仍将严格按照《公司募集资金管理制度》及《募集资金三方监管协议》的规定加强对募集资金的监管。
（四）报告期内其他投资情况
1、股权投资情况
报告期内，公司继续向公司参股公司南京化工园西坝石化物流有限公司投资人民币225万元，截至2007年6月30日，公司对其投资总额为人民币965万元，已经完成对其承诺投资额，占该公司股权的10％。目前，该公司处于建设期，尚未投产。
2、基本建设投资情况
报告期内，公司继续加大基础设施投资力度，投资总额为1,690万元，主要包括碳钢储罐扩建工程项目1,589万元，码头升等等项目。截至2007年6月30日，公司罐容达40万立方米。
投资情况说明
报告期公司投资情况
（一）募集资金基本情况
单位（人民币）万元
报告期内已使用募集资金总14,045.14
募集资金总额27,409.48额
已累计使用募集资金总额25,175.19
是否已原计划报告期累计已实际投
承诺项目变更项投入总内投入投入金资进度
目额金额额（%）
南京新生圩液体化是13,800.000.00522.843.79%
工码头储运工程
仪征港区液体化工否5,823.0017.475,294.1090.92%
储运设施扩建工程
仪征港区成品油储否4,992.0079.544,760.1595.36%
运设施建设工程
仪征港区工艺管道否2,684.60148.131,320.9449.20%
扩建工程
合计-27,299.60245.1411,898.03-
续上表:
项目可
报告期内是否是否
行性是
实现的收项目建成时间或符合符合
承诺项目否发生
益（以利润预计建成时间计划预计
重大变
总额计算）进度收益
化
南京新生圩液体化0.002008年12月31日否否是
工码头储运工程
仪征港区液体化工217.022006年12月31日是否否
储运设施扩建工程
仪征港区成品油储245.022006年12月31日是否否
运设施建设工程
仪征港区工艺管道0.002008年12月31日否是否
扩建工程
合计462.04----
分项目说明未达到对于仪征港区液体化工储运设施扩建工程和仪征港
进度或预计收区成品油储运设施建设工程未达预计收益的说明1、
益的情况和原因目前公司对液体化工品和成品油业务尚属起步和开发阶
段，为了快速发展该两项业务，公司暂时采取价格竞争
的手段来争取货源；2、该两项业务在长江中下游地区
的市场属完全竞争市场，公司必须面对周边港口强有力
的竞争是导致该两项目未达预计收益计划的主要原因。
仪征港区工艺管道扩建工程报告期完成投资148
万，已累计完成投资1321万，实际投资进度为49％，
在公司实际建设过程中，公司不断使用新技术，完善工
艺流程，使工艺管道配套罐区,该工程并不直接产生经
济效益，但是由于管线的优化，使公司的生产服务条件
得到了完善，会产生间接的经济效益。
项目可行性发生重南京新生圩液体化工码头储运工程项目可行性研究
大变化的情况说明报告形成于2002年7月，经公司第一届董事会2002年
第三次会议及公司2002年第二次临时股东大会审议通
过，批准该项目为公司上市后募集资金项目。该项目原
计划使用部分长江滩涂用地，由于相关政府主管部门对
防洪方面的要求不断提高，项目中罐区建设用地不能得
到有效保证，该项目的具体建设将面临重大障碍。
募集资金项目实施未发生变更。
地点变更情况
募集资金项目实施未发生。
方式调整情况
募集资金项目先期2005年4月14日，公司第二届董事会2005年度
情况第二次会议审议通过了《关于用募集资金弥补募集资金
项目前期投入资金的议案》，同意从募集资金专用帐户
提取募集资金投入及置换57,178,310元弥补募集资金
项目前期投入资金。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情未发生。
况
项目实施出现募集
资金结余的金额及未发生。
原因
尚未使用的募集资为了充分的提高该部分资金的使用效率，同时根据
金用途、去向以及仪征港区工艺管道扩建工程的项目进展募集资金其他使
情况用情况，公司董事会拟将募集资金2500万元转为流动
资金。
（二）募集资金项目变更情况
单位（人民币）万元
变更投资项目的资金总额13,800.00
变更后项报告期累计已实际投
变更后的项对应的原承目拟投入内投入投入金资进度
目诺项目金额金额额（%）
收购南京港
务管理局持南京新生圩
有的南京港液体化工码17,009.3417,009.34100.00100.00%
龙潭集装箱头储运工程
有限公司
20%股权
合计-17,009.3417,009.34100.00-
续上表:
报告期内变更后的
是否是否
实现的收项目建成时项目可行
变更后的项符合符合
益（以利间或预计建性是否发
目计划预计
润总额计成时间生重大变
进度收益
算）化
收购南京港
务管理局持
有的南京港2007年03月
233.90是是否
龙潭集装箱31日
有限公司
20%股权
合计233.90----
南京新生圩液体化工码头储运工程项目原计划使用部分长江滩
涂用地，由于相关政府主管部门对防洪方面的要求不断提高，
项目中罐区建设用地不能得到有效保证。2006年4月14日，
公司召开第二届董事会2006年第一次会议，会议通过了《关
分项目说明于变更募集资金投向的议案》，拟变更募集资金投向，2006年
变更原因及9月8日，公司召开第二届董事会2006年第三次会议，会议
变更程序审议了《关于变更募集资金投向收购南京港龙潭集装箱有限公
司20%股权的议案》，同意改变募集资金投向为收购南京港务
管理局持有的南京港龙潭集装箱有限公司20%股权，并提交公
司2006年第一次临时股东大会审议。2006年9月28日，公
司召开2006年第一次临时股东大会通过了上述事项。
分项目说明
未达到计划
进度或预计未发生。
收益的情况
和原因变更
后的项目
可行性发
未发生。
生重大变化
的情况说明
（三）公司募集资金专户存储执行情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金管理制度》对募集资金实行专户存储。下半年，公司仍将严格按照《公司募集资金管理制度》及《募集资金三方监管协议》的规定加强对募集资金的监管。
（四）报告期内其他投资情况
1、股权投资情况
报告期内，公司继续向公司参股公司南京化工园西坝石化物流有限公司投资人民币225万元，截至2007年6月30日，公司对其投资总额为人民币965万元，已经完成对其承诺投资额，占该公司股权的10％。目前，该公司处于建设期，尚未投产。
2、基本建设投资情况
报告期内，公司继续加大基础设施投资力度，投资总额为1,690万元，主要包括碳钢储罐扩建工程项目1,589万元，码头升等等项目。截至2007年6月30日，公司罐容达40万立方米。
经营情况评述
【2006年年报】
报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况
2006年,全年完成装卸自然吨1460万吨，比2005年下降946万吨，降幅39.32%，主要是因为公司第一大客户中国石化于2006年5月25日贯通了仪征――长岭原油输油管道，导致我公司原油这一支柱业务的管道原油业务部分遭受重大冲击，2006年，公司原油装卸自然吨为1094万吨，比2005年大幅下降1079万吨，降幅为49.65%，在面对管道贯通给公司生产经营带来极度困难的严峻形势下，公司经营层带领全体员工快速转变思想，号召全体员工积极的应对市场变化，公司全体员工顽强拼搏、奋力开拓，实现液体化工装卸自然吨199万吨，比上年增长35万吨，增幅为21.34%，成品油装卸自然吨104万吨，比上年增长35万吨，增幅为50.72%，该两项业务的装卸量均创公司历史最高记录。
2006年，全年实现主营业务收入16,237万元，比去年同期降低20.94%,实现主营业务利润8,524万元，比去年同期降低36.39%，实现税后利润3,106万元，比去年同期降低48.45%，实现每股收益0.126元。
2、公司存在的主要优势和困难、及相关解决办法
（1）公司的主要优势
①区位优势南京是华东地区重要的交通枢纽城市和物流中心，具备空、铁、水、公、管等主要交通运输方式，集疏运条件优越。津浦、京沪、宁皖赣等铁路主干线在南京与南京港的港口铁路相连；宁沪、宁连、宁通、宁合、宁杭高速公路及312、104、205、328四条国道组成了以南京为中心的四通八达的公路网；鲁宁输油管道的终点延伸至本公司仪征港区，南京城市的交通枢纽地位使本公司具备相对于其他竞争港口更优越的集疏运条件，提升了本公司对客户的吸引力。
②港口码头及岸线资源优势公司共拥有码头16座，其中万吨级以上码头6座，拥有深水岸线3,500多米，码头前沿常年水深保持在负10米以上。2006年，公司完成了609#、611#、612#、614#和615#码头升等的各项工作，特别是码头升等的消防设施和配套设施的改建工作，通过了港口局、海事局、安全消防及相关部门的论证和评审，并通过了港口局和交通部核准，为大吨位船舶靠泊作业创造了条件，为生产协调和货源组织提供了手段，目前，最大等级的612号码头可以满足8万吨级的油轮减载进江靠泊。2005年11月21日，交通部召开新闻发布会，宣布长江口深水航道治理二期工程竣工及10米水深航道向上延伸至南京开通，这标志着长江南京以下430余公里的“水上高速公路”建成实现了运输的集约化、规模化和航运监管的现代化。同时，交通部已向国家有关部门上报了长江口深水航道治理三期工程工程可行性研究报告，计划用3年左右时间，主要通过实施疏浚工程，使长江口航道达到12.5米水深，并努力实现12.5米深水航道逐步向上游延伸至南京，届时10万吨货船满载乘潮通航至南京，将为公司的快速发展注入强劲动力。
③腹地优势公司地处中国经济最发达、最活跃的长江三角洲地区，依靠南京的中心城市地位，和临近苏南、苏中等经济发达区域的地缘优势，特别是临近范围内的金陵石化、扬子石化、扬巴公司、南化集团、仪征化纤等诸多大型石化企业的发展，使港口业务量增长趋势明显。受南京长江大桥通航净空高度的限制，南京港成为万吨级海轮进入长江后能够靠泊的最远的港口，客观上确定了本公司相对于长江中上游港口的竞争优势；同样，南京港是最靠近南京以上的长江中上游地区的江海换装转运的最重要、最经济、最便捷的江海型枢纽港口，这使得南京港能够背靠长江中上游的安徽、湖北、重庆等地区，拥有相对于长江下游港口相比更为广阔的经济腹地。
④基础管理优势公司有完备的质量管理体系。本公司于2001年11月开始组织贯彻IS09001－2000，于2002年5月接受上海质量体系审核中心(SAC)的现场审核，顺利通过并获该中心颁发的质量体系认证证书，2005年6月顺利通过其复审。2006年，公司分别在4月和10月对公司质量管理体系进行了内部审核，并于5月份顺利通过上海质量体系审核中心对公司进行的质量管理体系的外部审核；同时，公司建立了强大的计算机通信管理系统，优化了业务、财务、人力和办公信息系统，更加全面的推进了计算机信息管理，加强了储罐液位监控系统、视频监控系统和现场巡更系统的管理和利用，提高安全生产管理效率。
⑤人力资源优势近年来，随着港口行业的迅猛发展，港口竞争也日趋激烈，为抢占市场先机扩大市场份额，就必须要有一支能够适应市场竞争、精诚团结、效率优先的团队，公司拥有一支优秀企业管理者团队，经营层年富力强，具有丰富的港口管理经验。
（2）公司的主要困难及问题
①码头通过能力与储罐的容量不匹配及储罐种类不足之间的矛盾，近年来，公司的液体化工中转量逐年大幅攀升，这些化工产品几乎全部需要进罐储存，而公司化工储罐罐容还不足7万立方米，一定程度上制约了公司经营发展。现有用于化工原料储存中转的储罐主要是拱顶罐（不锈钢、碳钢）和内浮顶罐，对需要耐腐、耐压、冷凝、高温储存的化工原料还没有足够的手段。
②业务结构严重单一，对主要客户的依赖严重，通过公司经营层的努力，公司液化及成品油业务收入有一定程度的增长，在总收入的比重有了一定的提高，但这是建立在总收入有所下降的基础上实现的，公司对核心客户中国石化依赖严重，公司的主要客户主要是中国石化的沿江各分公司，主要包括长岭、武汉、九江、安庆、荆门等分公司，公司在这些主要客户的主营业务收入超过公司总收入的50％。
③市场营销的理念和手段不够先进，把握市场、分析市场、驾驭市场的能力有待进一步提高。
解决办法
①抓紧实施募集资金项目，优化储罐结构，进一步加大市场开发的力度，做大成品油，做强液体化工。
②首先要稳定现有核心客户业务，继而拓宽发展思路，拓展其他港口及其衍生业务，增强公司抵御市场风险的能力。
③加强对市场及国家政策的研究力度，努力把握市场发展的方向。
3、公司主营业务及其经营状况
1）主营业务范围
公司的主营范围原油、成品油、液体化工产品的装卸、储存服务（按照国家有关规定许可的项目和范围经营）。
报告期内公司主营业务收入、主营业务利润按行业、分产品的构成情况
单位（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品主营业务收入主营业务成本主营业务利润
率（％）
交通运输辅助业16,237.107,149.4255.97%
主营业务分产品情况
原油11,568.445,093.2555.97%
液体化工3,527.941,553.5755.97%
成品油1,140.71502.6055.97%
主营业务分行业情况
接上表:
分行业或分产品主营业务收入比主营业务成本主营业务利润率
上年增减（％）比上年增减（比上年增减（％
％））
交通运输辅助业-20.94%11.09%-12.69%
主营业务分产品情况
原油-30.22%-1.96%-12.69%
液体化工18.52%66.55%-12.69%
成品油16.15%63.30%-12.69%
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）行业发展趋势
公司所处行业为交通运输业的子行业――港口业，装卸作业种类为原油、成品油及液体化工产品，所以，港口及石化能源行业的发展都会对公司的发展起到相当关键的作用。港口业历来是我国经济发展的瓶颈，作为中国经济最为繁荣的长江三角洲地区，瓶颈现象尤为明显。同时，其与国民经济及对外经济贸易的相关度很高，伴随着中国经济及对外贸易的快速发展，港口行业作为资源垄断性行业将保持高速增长态势。目前，我国港口建设速度正在加快，深水航道、大型专业化泊位也成为建设主流。2005年，我国港口货物吞吐量49亿吨，其中，外贸吞吐量13.6亿吨，分别增长17.7%和18%。石化方面，根据国际能源机构(IEA)预测，未来20年，石油仍将是占主导地位的能源，预计需求量以年均1.9%的速度增长，2020年世界石油需求总量将达到52~57.5亿吨。
（2）市场竞争格局
公司液体化工产品、成品油业务的主要经济腹地在长江中上游江苏、安徽等地，该业务处于竞争的市场环境中，南京下游港口与公司形成竞争关系，主要包括长江沿线主要港口南通港、苏州港、江阴港等。
2、公司未来发展战略及新年度经营计划
（1）公司未来发展战略
公司的发展战略为配合长江流域及华东地区的经济蓬勃发展所带来的对现代港口物流业的增长需求，进一步巩固本公司的竞争优势，积极寻求和拓展港口服务的增值业务，以持续提升公司价值，为公司股东创造更多价值。在此基础上公司制定了发展战略目标积极创建现代港口物流体系，建成“新生圩—仪征石化物流中心”和“龙潭集装箱物流中心”，形成公司的核心竞争能力。
（2）新年度生产经营计划
2007年，公司将继续坚持以提高企业经济效益为中心，狠抓基础管理工作，实现公司稳定、健康发展的既定目标。公司2007年的经营思路为“稳定核心货源，加强市场调研，确保安全生产，实现平稳过渡”。
为实现上述经营计划，必须抓好如下工作
①进一步规范运作，提高董事会的综合决策管理水平
一是加强董事会的自身建设。继续做好董事的培训工作，适时建立董事会专门委员会，注重完善独立董事制度，充分发挥独立董事的作用。
二是加强对董事会的监督管理工作。要完善监督机制，强化董事的法律意识，确保董事、高级管理人员尽职尽责、勤勉工作、诚信合法经营，主动接受监事会的监督。
②继续加快港口建设步伐，为公司实现结构调整创造有利条件
2007年，公司要加快港口投资建设步伐，重点关注碳钢储罐扩建工程的建设进程，在保证质量、确保安全的情况下使之尽早形成生产能力；全力支持参股公司中化扬州码头和罐区工程建设，争取2008年9月份竣工投产，形成经营能力；做好公司控股公司惠洋合资公司的组建及建设，力争在今年内投入运营。
③加强市场及宏观政策研究，积极参与市场竞争
2007年，公司要加强与政府部门的沟通，及时掌握国家有关政策的变化，研究国内外宏观经济形势和国家经济政策，不断提高预见能力、决策能力和应变能力，要积极拓宽发展思路，努力寻找新的战略合作伙伴，积极争取与中化集团、中石油等大公司的合作，进一步推进产业结构调整，快速做大、做强成品油及液体化工市场，积极争取国家成品油储备库的建设项目落户公司，努力做到多元化发展，争取在港口衍生业务上能够有所突破。
④加强对公司战略发展尤其是资本运作方面的研究，实现融资渠道多元化
2006年，公司配合南京港务局发展部、交通部水运科学研究院做了“南京港石化战略发展规划”的市场调研和规划的前期工作，今年将对这一成果进行详细地调研、分析、论证，规划好公司未来地发展方向。同时，根据国家鼓励国有大中型企业将优质资产注入上市公司的扶持政策，积极探索公司资本运作的新思路，实现公司健康、快速发展。
3、资金需求及使用计划，以及资金来源情况
为实现公司的发展战略，公司将继续加大基础设施投入力度。同时，为了能使公司快速实现产业结构调整，公司将适时对一些具有高成长性的与港口业务相关的企业进行股权或资产整合。随着生产规模的扩大和对外投资的需求，公司短期流动资金需求也逐步加大。为解决上述资金需求问题，公司将积极筹措资金，积极争取与国有商业银行的合作，加快融资步伐，保证各种融资渠道的畅通。
4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及其对策
（1）市场经营风险
我公司于2005年6月2日披露了中石化修建仪征――长岭沿江管道的重大信息，于2006年5月25日披露了沿江管线建成投产的信息。由于该沿江管线的贯通导致2006年公司管道原油业务比上年大幅萎缩，对公司的主营业务收入带来了巨大的冲击。
对策稳定原油业务中的海进江业务部分，努力寻找新的战略合作伙伴，加快推进公司产业结构调整，快速做大、做强公司成品油及液体化工产品业务。
（2）宏观政策风险
公司所属的港口行业是国家重点扶持的国民经济基础产业，公司所处的经营政策环境比较宽松，但不是一成不变的，目前，国家对环保及危化品运输中转都给予了极大的关注，提出了更高的政策要求，江苏省各级政府、环保部门、安全部门都对公司的安全及环保工作非常重视，客观上导致公司的成本有一定程度的增长。
对策公司将加强对国内外宏观经济形势和我国经济政策的研究，加强与政府部门的沟通，及时掌握国家有关政策的变化，提高公司的政策适应能力。
（3）安全与环保风险
公司装卸的主要货种都是具有易燃、易爆、易挥发，污染环境的高危货种，公司必须保证货物装卸的绝对安全。
对策公司将积极完善安全生产规章制度，将安全管理工作与质量体系实施紧密结合，保证各项规章制度的严格执行，积极进行安全检查，争取能在检查中尽早发现事故隐患并反馈信息，及时整改，做到防范于未然。
三、执行新的企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响
执行新的企业会计准则后，不会因会计政策、会计估计变更对公司财务状况和经营成果产生影响。
四、公司投资情况
1、募集资金使用情况
2005年2月22日，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2005]6号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）3850万股，根据向机构询价的结果，公司首次发行股票发行价格确定为7.42元，共计募集资金28,567万元，扣除相关发行费用后，实际可利用募集资金为27,409万元。2006年募集资金使用金额为2,383万元。2006年12月31日公司募集资金帐户余额为16,527万元。
募集资金使用情况表
单位（人民币）万元
募集资金总额28,567.00本年度已使用募集资金总额
已累计使用募集资金总额
承诺项目是否已原计划投入本年度投累计已投实际投资
变更项总额入金额入金额进度（%）
目（含
部分变
更）
南京新生圩液体化工是13,800.00203.79522.843.79%
码头储运工程
仪征港区液体化工储否5,823.00199.165,276.6390.62%
运设施扩建工程
仪征港区成品油储运否4,992.001,618.074,680.6093.76%
设施建设工程
仪征港区工艺管道扩否2,684.60361.711172.8143.69%
建工程
合计-27,299.602,382.7311,652.8-
接上表
募集资金总额2,382.73
11,652.88
承诺项目本年度实项目建成时是否是否项目可
现的收益间或预计建符合符合行性是
（以利润成时间计划预计否发生
总额计算进度收益重大变
）化
南京新生圩液体化工0.002008-12-31否否是
码头储运工程
仪征港区液体化工储327.982006-12-31是是否
运设施扩建工程
仪征港区成品油储运385.022006-12-31是是否
设施建设工程
仪征港区工艺管道扩0.002007-12-31否是否
建工程
合计713.00----
未达到计划进度和预仪征港区工艺管道扩建工程报告期完成
投资362万，已累计完成投资1173万，实
际投资进度为44％，在公司实
计收益的情况和原因际建设过程中，公司不断使用新技术，
完善工艺流程，使工艺管道配套罐区,
该工程并不直接产生经济效益，
（分具体项目）但是由于管线的优化，使公司的生产
服务条件得到了完善，会产生间接的经济效益。
项目可行性发生重大南京新生圩液体化工码头储运工程项目可
行性研究报告形成于2002年7月，经公司第
一届董事会2002年第三次
变化的情况说明会议及公司2002年第二次临时股东大会审
议通过，批准该项目为公司上市后募集资金
项目。该项目原计划使
用部分长江滩涂用地，由于相关政府主管部
门对防洪方面的要求不断提高，项目中罐区
建设用地不能得到有
效保证，该项目的具体建设将面临重大障碍。
募集资金项目实施地未发生变更。
点变更情况
募集资金项目实施方未发生。
式调整情况
募集资金项目先期投2005年4月14日，公司第二届董事会20
05年度第二次会议审议通过了《关于用
募集资金弥补募集资金项目前期
入及置换情况投入资金的议案》，同意从募集资金专用
帐户提取募集资金57,178,310元弥补募集
资金项目前期投入资金。
用闲置募集资金暂时未发生。
补充流动资金情况
项目实施出现募集资未发生。
金结余的金额及原因
募集资金其他使用情未发生。
况
2、非募集资金投资项目
（1）投资成立中化扬州石化码头仓储有限公司
报告期内，经公司第二届董事会2006年度第一次会议审议通过，公司与中化国际实业公司、中化国际石油（巴哈马）公司共同组建中化扬州石化码头仓储有限公司（以下简称“合资公司”）。合资公司注册资本为1625万美元，本公司任缴出资额650万美元，占合资公司40％的股权，；中化国际实业公司、中化国际石油（巴哈马）分别现金出资5,687,500美元及4,062,500美元，占合资公司35％和25％的股权。截至报告期末，该公司已经完成工商注册登记并开工建设。
（2）投资成立南京惠洋码头有限公司
报告期内，经公司第二届董事会2006年度第五次会议审议通过，公司与江苏金翔石油化工有限公司共同投资成立南京惠洋码头有限公司。该公司注册资本3000万元，其中，公司出资18,000,000元，占该公司股权比例为60%；江苏金翔石油化工有限公司出资12,000,000元，占该公司股权比例为40%。该合资公司经营范围为成品油、液体化工的装卸、运输、仓储、配送及租赁等服务。
（3）继续投资南京化工园西坝石化物流有限公司
报告期内公司继续对南京化工园西坝石化物流有限公司投资440万元。目前，该公司处于建设期，尚未投产。
投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
2005年2月22日，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2005]6号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）3850万股，根据向机构询价的结果，公司首次发行股票发行价格确定为7.42元，共计募集资金28,567万元，扣除相关发行费用后，实际可利用募集资金为27,409万元。2006年募集资金使用金额为2,383万元。2006年12月31日公司募集资金帐户余额为16,527万元。
募集资金使用情况表
单位（人民币）万元
募集资金总额28,567.00本年度已使用募集资金总额
已累计使用募集资金总额
承诺项目是否已原计划投入本年度投累计已投实际投资
变更项总额入金额入金额进度（%）
目（含
部分变
更）
南京新生圩液体化工是13,800.00203.79522.843.79%
码头储运工程
仪征港区液体化工储否5,823.00199.165,276.6390.62%
运设施扩建工程
仪征港区成品油储运否4,992.001,618.074,680.6093.76%
设施建设工程
仪征港区工艺管道扩否2,684.60361.711172.8143.69%
建工程
合计-27,299.602,382.7311,652.8-
接上表
募集资金总额2,382.73
11,652.88
承诺项目本年度实项目建成时是否是否项目可
现的收益间或预计建符合符合行性是
（以利润成时间计划预计否发生
总额计算进度收益重大变
）化
南京新生圩液体化工0.002008-12-31否否是
码头储运工程
仪征港区液体化工储327.982006-12-31是是否
运设施扩建工程
仪征港区成品油储运385.022006-12-31是是否
设施建设工程
仪征港区工艺管道扩0.002007-12-31否是否
建工程
合计713.00----
未达到计划进度和预仪征港区工艺管道扩建工程报告期完成
投资362万，已累计完成投资1173万，实
际投资进度为44％，在公司实
计收益的情况和原因际建设过程中，公司不断使用新技术，
完善工艺流程，使工艺管道配套罐区,
该工程并不直接产生经济效益，
（分具体项目）但是由于管线的优化，使公司的生产
服务条件得到了完善，会产生间接的经济效益。
项目可行性发生重大南京新生圩液体化工码头储运工程项目可
行性研究报告形成于2002年7月，经公司第
一届董事会2002年第三次
变化的情况说明会议及公司2002年第二次临时股东大会审
议通过，批准该项目为公司上市后募集资金
项目。该项目原计划使
用部分长江滩涂用地，由于相关政府主管部
门对防洪方面的要求不断提高，项目中罐区
建设用地不能得到有
效保证，该项目的具体建设将面临重大障碍。
募集资金项目实施地未发生变更。
点变更情况
募集资金项目实施方未发生。
式调整情况
募集资金项目先期投2005年4月14日，公司第二届董事会20
05年度第二次会议审议通过了《关于用
募集资金弥补募集资金项目前期
入及置换情况投入资金的议案》，同意从募集资金专用
帐户提取募集资金57,178,310元弥补募集
资金项目前期投入资金。
用闲置募集资金暂时未发生。
补充流动资金情况
项目实施出现募集资未发生。
金结余的金额及原因
募集资金其他使用情未发生。
况
2、非募集资金投资项目
（1）投资成立中化扬州石化码头仓储有限公司
报告期内，经公司第二届董事会2006年度第一次会议审议通过，公司与中化国际实业公司、中化国际石油（巴哈马）公司共同组建中化扬州石化码头仓储有限公司（以下简称“合资公司”）。合资公司注册资本为1625万美元，本公司任缴出资额650万美元，占合资公司40％的股权，；中化国际实业公司、中化国际石油（巴哈马）分别现金出资5,687,500美元及4,062,500美元，占合资公司35％和25％的股权。截至报告期末，该公司已经完成工商注册登记并开工建设。
（2）投资成立南京惠洋码头有限公司
报告期内，经公司第二届董事会2006年度第五次会议审议通过，公司与江苏金翔石油化工有限公司共同投资成立南京惠洋码头有限公司。该公司注册资本3000万元，其中，公司出资18,000,000元，占该公司股权比例为60%；江苏金翔石油化工有限公司出资12,000,000元，占该公司股权比例为40%。该合资公司经营范围为成品油、液体化工的装卸、运输、仓储、配送及租赁等服务。
（3）继续投资南京化工园西坝石化物流有限公司
报告期内公司继续对南京化工园西坝石化物流有限公司投资440万元。目前，该公司处于建设期，尚未投产。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜龙潭集装箱公司｜10712.01｜1601.05｜116745.2｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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