☆百家争鸣☆◇港澳资讯002046更新日期2007-09-20◇灵通V4.0
【2007-09-20】
公司在航天特种轴承生产方面拥有垄断地位，国内火箭、卫星、飞船用轴承市场占有接近100%份额，曾完成从神舟一号到神舟五号飞船的轴承配套任务，并为神六提供7大部分22种轴承，公司其他高端产品精密机床轴承、陶瓷轴承和数控电主轴也处于国内领先技术水平。
　　公司主发起人洛阳轴承研究所是我国轴承行业唯一国家一类科研机构，先后取得重大科研成果658项，公司完整继承轴研所原有研发队伍，是唯一在轴承配对核心技术方面可与国外知名厂商抗衡的国内厂家。
　　该股上市以来一直在箱体内运行，蓄势整理非常充分，目前股价横盘蓄势充分，盘中不时有向上试盘动作，后市随时可能向上突破，逢低关注。
　　（九鼎德盛朱慧玲）
【出处】九鼎德盛【作者】朱慧玲

【2007-09-19】
公司在航天特种轴承生产方面拥有垄断地位，国内火箭、卫星、飞船用轴承市场占有接近100%份额，曾完成从神舟一号到神舟五号飞船的轴承配套任务，并为神六提供7大部分22种轴承，公司其他高端产品-精密机床轴承、陶瓷轴承和数控电主轴也处于国内领先技术水平。
公司主发起人洛阳轴承研究所是我国轴承行业唯一的国家一类科研机构，先后取得重大科研成果658项，公司完整继承轴研所原有研发队伍，是唯一在轴承配对核心技术方面可与国外知名厂商抗衡的国内厂家。公司在国内陶瓷轴承技术开发方面处于领先水平，国内仅机床和化工行业就共需精密轴承和陶瓷轴承180万套左右，其中陶瓷轴承需50万套以上，公司产品如实现产业化和批量生产，将具有较广阔的市场前景。
二极市场上，该股上市一年多来一直在箱体内运行，蓄势整理非常充分。2007年半年报披露，前十大流通股股东合计持有流通盘13.76%，比上期减少4.59个百分点。中小板ETF持有161.29万股，比上期增加17.89万股。目前该股横盘蓄势充分，盘中不时有向上试盘的动作，后市随时可能向上突破，逢低关注。
【出处】九鼎德盛【作者】朱慧玲

【2007-05-09】
　　中原证券张仲杰认为，预计07、08年轴研科技每股收益分别为0.47、0.6元。公司主导产品较高的技术含量孕育较大的成长潜力，07年合理PE应在25-30倍之间，对应股价为15-18元。给予短期“增持”的投资评级。
　　轴承行业06年完成销售收入620亿元，同比增长19.25%；轴承产量完成71亿套，同比增长18.3%。公司最大的竞争优势在于公司脱胎于国内唯一的国家级轴承研究所，技术积淀较深，因而在高精尖轴承产品开发上，相比国内厂家有较大优势，产品定位于中高档，在军工、航天、数控机床等领域应用较广。
　　近年来我国数控机床的平均增长率约30%，而电主轴是高速精密数控机床的核心部件，公司的电主轴最高转速已经达到150000转/分，其替代进口的空间相当可观，目前公司的电主轴产能仍在扩张，预计07年销售收入将达到2400万元，未来3年业务增长不低于30%。同时，公司的特种精密轴承及陶瓷轴承项目已经完成约40%的产能，随着后期投入的加大，预计07年销售收入将达到14500万元，未来3年这块业务将有望保持平均30%的增速。
【出处】中原证券【作者】张仲杰

【2007-03-24】
　　轴研科技（002046）（行情,资讯）总股本7800万股，目前可流通A股4909万股；2004年每股收益0.53元；2005年每股收益0.40元，已实施10转增2派1.2元（含税）；2006年1-9月每股收益0.31元，2006年每股收益预计为0.40元。
　　该公司主营轴承与轴承单元，光机电一体化产品等，主要从事轴承、电主轴、轴承专用工艺装备和检测仪器及相关产
　　品的研发、生产、销售以及技术开发业务。公司由轴承行业惟一的国家一类科研机构洛阳轴承研究所转制而来，拥有国内一流的轴承技术，能够解决复杂条件下的轴承应用问题，产品具有“高、精、尖、特、专”等特点，在国内高端轴承产品市场及特殊产品领域具有明显优势，其高精度的航天用“特种轴承”在技术和市场上均处于国内独家垄断地位（国外禁止向中国出口）；而技术含量较高的P4级以上“精密轴承”，其国内市场占有率达到了30％（60％依赖进口），是国内唯一具备稳定生产超精密P2、P4级轴承产品的企业；各类电主轴的国内市场占有率达30％左右，数控电主轴的国内市场占有率约为20％（进口产品约占60％）。
　　2006年，该公司完成了中小型轴承制造部以及微型轴承制造部的搬迁，使其轴承制造能力显著提升。随着募集资金投资项目的投产，公司将进入一个高速增长期，盈利能力将大幅提高。
　　该公司科技含量较高，有军工题材，比如“神舟六号”就有包括生命保障系统轴承、电源系统轴承、轨道仓姿态控制系统轴承组件、飞船运载火箭惯导系统轴承等22种飞船核心、关键部位轴承都是由公司提供的。
　　该股上市后至2006年上半年走势很强，但是2006年6月开始步入调整，直到今年以来才再度振荡走强。近期该股有加速上涨的势头，可密切关注。（金泉）
【出处】新快报【作者】

【2007-03-16】
轴研科技（002046）公司主要产品属高端产品系列,具有技术含量高、市场潜力大、附加值高等优势,发展潜力相当广阔。而且在国内该领域处于绝对垄断地位,发展潜力相当可观。二级市场上，该股走势显波段性，投资者可逢低适当关注。
(本机构及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在任何利害关系)
【出处】港澳资讯

【2007-02-14】
　　公司核心产品特种轴承主要用于航空航天等，处于独家垄断地位。其他高端产品———精密机床轴承、陶瓷轴承和数控电主轴也处于国内领先技术水平。由于民用轴承市场有一定萎缩，公司2006年业绩增长将小于30%，但2007年有望恢复增长，建议逢低关注。（和讯信息欧阳格）
【出处】中国证券网【作者】

【2006-12-10】
　　轴研科技（002046）伴随着我国航天事业的发展，公司有望获得持续稳定的增长态势，明年的产能释放有望赋予该股较高的增长前景，值得跟踪。
【出处】中国证券网【作者】

【2006-12-02】
　　轴研科技（002046）公司在航天特种轴承生产方面拥有垄断地位，国内火箭、卫星、飞船用轴承市场占有率接近100%份额，在行业内的领先地位也得到明显的保障和提高。此外，该股受到基金的普遍关注，前10大流通股股东全部是机构投资者，后市有望走出长牛走势。
【出处】渤海投资【作者】02046）该股具有航天军工概念，具有较好的成长性，除权后走势强劲，可中线关注
【出处】西南研发【作者】郭巍

【2006-05-27】
　轴研科技（002046）在航天特种轴承生产方面拥有垄断地位，国内火箭、卫星、飞船用轴承市场占有接近100%份额，产品市场竞争力非常突出。该股前期蓄势整理充分，中线有较大上涨潜力，值得关注。
【出处】中原证券【作者】张冬云

【2006-05-26】
轴研科技（002046）公司具有较强的自主创新能力，今日高开高走创出新高，可中线重点关注
【出处】西南研发【作者】郭巍

【2006-05-25】
　　今天大盘在午后确认昨天低点后，再次强势上行，短期有企稳迹象。而今天消息面上最重要的是全流通IPO第一单亮相，中工国际将在深交所中小板上市。对于中小板的扩容，我们理解为是促进中小板再一次发展的重要信号，中小板个股值得我们重点留意，其中具备军工题材的轴研科技值得关注。
　　军工与航天收入是稳定增长的保证
　　公司在我国轴承生产企业中具有市场垄断性和技术垄断性双垄断。公司轴承产品主要包括特种轴承和精密机床轴承，两者对公司毛利的贡献在72％以上，其中特种轴承技术在国内处于绝对垄断地位，全国市场占有率在90%。而航天特种轴承主要是用于航天与军工方面，产品技术附加值高，盈利能力强。在05年年报中，与军工相关的收入（技术开发收入和特种轴承收入）约占总收入的48%，收入稳定增长。随着我国进口机床设备的增加，产品维修的增加，预计对配套的精密轴承市场需求在未来数年将以年均45%的速度增长，P4级精密轴承替代进口将是轴研科技未来新的利润增长点。轴研科技对P4级以上的精密轴承产能仅为18万台套，而预计到2007年市场需求为111万台套，缺口巨大。2006年至2007年公司将进入一个高速增长期，盈利能力将大幅提高。未来几年我国航天事业的快速发展订单的高增长为公司高成长性提供保证。
　　民品轴承产能将迅速提高
　　公司主发起人洛阳轴承研究所是我国轴承行业唯一的国家一类科研机构，是唯一在轴承配对核心技术方面可以与国外知名厂商抗衡的国内厂家。在2005年，由于特种轴承的需求旺盛，导致公司压缩了民品轴承的生产，但预计仍然有4000多万的产值。随着新生产车间的建成，民品轴承的产能将迅速提高，规模将扩大3-4倍，具有2亿元产值的产能。在精密轴承产品上，公司在洛阳高新技术开发区新建厂房，把原有轴承车间进行搬迁、增加设备以及技术升级，以形成冶金矿山轴承4.16万套、风力发电机轴承0.84万套、新增精密机床轴承30万套、陶瓷轴承10万套、新增特种轴承14.2万套(其中牙钻轴承10万套)的生产能力。募集资金时，预计项目建设期为2年，第3年达产。目前轴承项目部厂房已经建成，正处于外围修路过程，公司计划今年6月份实现设备搬迁、安装并实现投产，则项目投产期将比预期时间提前一年。而公司的精密轴承产品有优良的技术为产品提供质量保证、巨大的数控机床需求为产品提供广阔的市场、较低的人力成本为产品提供价格优势。
　　公司年报中，2005年主营业务收入1.66亿，净利润2604万元，每股收益为0.4元。与2004年相比较，公司主营业务利润增长幅度超过主营收入的增长幅度，但利润总额的增长幅度却低于收入的增长，主要原因在于公司2005年上市及股改产生较多的管理费用，预计2006年公司的管理费用将回到正常水平，公司的利润水平将同步于收入的增长。在目前大盘震荡过程中，这种小盘成长性好的个股不失为中线防御性品种，建议投资者重点留意。
【出处】蔚深证券【作者】赵资晟