☆财务分析☆◇港澳资讯002051更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5610｜0.4300｜0.3500｜0.4600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4590｜0.3400｜0.3500｜0.4600｜
｜每股净资产(元)｜4.8540｜4.7300｜4.9400｜4.5400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.3800｜
｜净资产收益率(%)｜11.5500｜9.1900｜7.0100｜10.0500｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2775｜2.2775｜2.2775｜2.2775｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7266｜0.6005｜0.8121｜0.4562｜
｜主营业务收入(万元)｜90223.83｜69228.35｜44694.59｜111525.06｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜19271.25｜
｜投资收益(万元)｜10.00｜-｜12.02｜10.00｜
｜净利润(万元)｜10653.00｜8257.28｜6578.12｜8667.14｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3400｜0.2400｜0.5500｜0.5400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2700｜0.1700｜0.5400｜0.5400｜
｜每股净资产(元)｜4.4200｜4.3200｜3.0100｜2.7700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.4200｜4.3200｜-｜-｜
｜净资产收益率(%)｜7.6400｜5.5200｜18.0900｜19.6100｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2775｜2.2775｜0.5386｜0.5386｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3374｜0.2385｜0.3000｜0.3000｜
｜主营业务收入(万元)｜43290.15｜32167.01｜64426.21｜57116.07｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜16952.07｜15786.26｜
｜投资收益(万元)｜10.00｜10.00｜7.50｜47.10｜
｜净利润(万元)｜6432.94｜4546.18｜7088.58｜7056.39｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5610｜0.4600｜0.5500｜0.5400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4590｜0.4600｜0.5400｜0.5400｜
｜每股净资产(元)｜4.8540｜4.5400｜3.0100｜2.7700｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2775｜2.2775｜0.5386｜0.5386｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7266｜0.4562｜0.3000｜0.3000｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜3.7409｜0.3391｜1.8427｜2.3828｜
｜每股现金流量(元)｜2.1701｜2.2235｜0.5533｜0.1759｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜90223.83｜111525.06｜64426.21｜57116.07｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜19271.25｜16952.07｜15786.26｜
｜经营费用(万元)｜2429.89｜4904.18｜3497.77｜3374.34｜
｜管理费用(万元)｜2587.36｜3967.95｜4459.60｜2819.91｜
｜财务费用(万元)｜-1931.62｜538.40｜964.37｜1702.17｜
｜三项费用增长率(%)｜-32.43｜5.47｜12.98｜-0.13｜
｜营业利润(万元)｜12532.95｜10521.35｜8105.47｜8019.27｜
｜投资收益(万元)｜10.00｜10.00｜7.50｜47.10｜
｜补贴收入(万元)｜-｜20.00｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-｜-23.97｜5.69｜-59.75｜
｜利润总额(万元)｜12532.95｜10527.38｜8118.66｜8006.62｜
｜所得税(万元)｜1879.94｜1860.24｜1030.08｜950.23｜
｜净利润(万元)｜10653.00｜8667.14｜7088.58｜7056.39｜
｜销售毛利率(%)｜14.12｜17.28｜26.31｜27.64｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜17.28｜26.31｜27.64｜
｜净资产收益率(%)｜11.55｜10.05｜18.09｜19.61｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.18｜2.12｜1.39｜1.73｜
｜应收账款周转率(%)｜6.68｜5.48｜3.72｜2.40｜
｜总资产周转率(%)｜0.50｜0.84｜0.73｜0.79｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜106.34｜73.11｜12.80｜13.36｜
｜营业利润增长率(%)｜65.08｜29.81｜1.07｜4.25｜
｜税后利润增长率(%)｜65.60｜22.27｜0.46｜-2.05｜
｜净资产增长率(%)｜9.84｜120.07｜8.86｜7.49｜
｜总资产增长率(%)｜14.94｜42.56｜61.57｜-12.34｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜202996.54｜157118.75｜109456.72｜67743.86｜
｜负债总额(万元)｜110778.98｜69854.20｜70281.56｜31757.27｜
｜流动负债(万元)｜110749.58｜69824.80｜70281.56｜31757.27｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜104521.31｜63288.36｜21041.41｜13847.71｜
｜应收帐款(万元)｜1735.81｜25275.13｜15411.45｜19265.60｜
｜其他应收款(万元)｜1211.63｜687.04｜615.23｜551.52｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜92217.55｜86212.71｜39175.17｜35986.59｜
｜资产负债率(%)｜54.5718｜44.7487｜64.2094｜46.8784｜
｜股东权益比率(%)｜45.4281｜55.2512｜35.7905｜53.1215｜
｜流动比率(%)｜1.5377｜2.0177｜1.3310｜2.1170｜
｜速动比率(%)｜1.2483｜1.4583｜0.6464｜1.4836｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜151013.78｜106784.80｜70651.26｜64806.09｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜71078.09｜6443.79｜23955.19｜30976.65｜
｜现金净流量(万元)｜41232.94｜42246.96｜7193.70｜2287.40｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜1428.83｜-73.10｜-22.66｜4.01｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜167.3768｜95.7496｜109.6623｜113.4638｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜74.3474｜337.9408｜438.9874｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜487.4384｜101.4829｜32.4161｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-19486.16｜-2224.93｜-5482.04｜-9459.50｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-10314.50｜38140.87｜-11253.63｜-19235.02｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜104521.31｜61326.15｜70.44｜
｜应收账款(万元)｜1735.81｜15731.90｜-88.97｜
｜存货(万元)｜32052.87｜67828.14｜-52.74｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜16989.39｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜15343.40｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜15220.10｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜32562.75｜66329.26｜-50.91｜
｜预收账款(万元)｜75585.89｜24669.25｜206.40｜
｜股本净额(万元)｜-｜19000.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜13805.26｜6410.09｜115.37｜
｜主营业务收入(万元)｜90223.83｜43725.44｜106.34｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜77486.58｜32911.35｜135.44｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜151013.78｜43620.00｜246.20｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜157082.00｜50586.88｜210.52｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜76416.28｜40727.18｜87.63｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜86003.91｜45937.72｜87.22｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜71078.09｜4649.15｜1428.84｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜19250.00｜2000.00｜862.50｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜19496.16｜2735.12｜612.81｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-19486.16｜-2725.12｜-615.06｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜43168.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜-｜43168.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜10314.50｜4697.76｜119.56｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-10314.50｜38470.24｜-126.81｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-19717.04｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜22323.30｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜104521.31｜61326.15｜70.44｜
｜减:现金期初余额(万元｜63288.36｜21041.41｜200.78｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜12698.99｜11.39｜463.49｜5.35｜
｜第二季度｜19674.23｜17.64｜4082.69｜47.11｜
｜第三季度｜11352.22｜10.18｜1886.76｜21.77｜
｜第四季度｜67799.62｜60.79｜2234.19｜25.78｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜12698.99｜19.71｜463.49｜6.54｜
｜第二季度｜-｜-｜-2007.95｜-28.33｜
｜第三季度｜10043.43｜15.59｜110.87｜1.56｜
｜第四季度｜24473.26｜37.99｜1929.27｜27.22｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2933｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1475｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0522｜1.2908｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.8324｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4444｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】sp;｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1475｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0522｜1.2908｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.8324｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4444｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】