☆财务分析☆◇港澳资讯200022更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.8000｜0.4740｜0.2210｜0.9520｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7990｜0.4730｜0.2210｜0.9500｜
｜每股净资产(元)｜3.7510｜3.4210｜3.7300｜3.4845｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.4450｜
｜净资产收益率(%)｜21.3300｜13.8400｜5.9200｜27.3300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2337｜0.2278｜0.2171｜0.2171｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8247｜0.4984｜0.8216｜0.5763｜
｜主营业务收入(万元)｜147167.77｜91893.96｜45001.71｜190531.29｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜111786.13｜
｜投资收益(万元)｜9047.05｜5033.68｜1695.93｜5989.12｜
｜净利润(万元)｜51578.76｜30537.02｜14239.05｜61396.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7690｜0.4980｜0.2340｜0.9050｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7670｜0.4960｜0.2350｜0.9600｜
｜每股净资产(元)｜3.2910｜3.0200｜3.5020｜3.2680｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.2650｜2.9950｜3.4710｜3.2370｜
｜净资产收益率(%)｜23.3800｜16.4900｜6.6800｜27.6900｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2004｜0.2004｜0.2004｜0.2333｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7743｜0.5029｜0.9857｜0.7520｜
｜主营业务收入(万元)｜142769.69｜92181.55｜44044.86｜177433.45｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜114742.20｜
｜投资收益(万元)｜4093.02｜2085.51｜889.79｜2214.24｜
｜净利润(万元)｜49799.95｜32237.18｜15138.26｜58345.26｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.8000｜0.9520｜0.9050｜1.0800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7990｜0.9500｜0.9600｜1.0690｜
｜每股净资产(元)｜3.7510｜3.4845｜3.2680｜3.7340｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2337｜0.2171｜0.2333｜0.5960｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8247｜0.5763｜0.7520｜0.6734｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.2312｜1.7774｜1.8861｜2.0918｜
｜每股现金流量(元)｜0.3124｜0.0391｜0.0790｜0.0999｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜147167.77｜190531.29｜177433.45｜155265.17｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜111786.13｜114742.20｜100046.15｜
｜经营费用(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜管理费用(万元)｜7969.81｜12178.91｜12007.20｜10617.64｜
｜财务费用(万元)｜5926.95｜5105.01｜4900.54｜2822.61｜
｜三项费用增长率(%)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业利润(万元)｜80891.27｜97849.47｜100003.54｜88150.72｜
｜投资收益(万元)｜9047.05｜5989.12｜2214.24｜-356.04｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜52.63｜140.81｜-3801.08｜336.39｜
｜利润总额(万元)｜80943.90｜103979.40｜98416.71｜88131.07｜
｜所得税(万元)｜6423.27｜9291.99｜8043.99｜4910.07｜
｜净利润(万元)｜51578.76｜61396.48｜58345.26｜53562.89｜
｜销售毛利率(%)｜61.71｜62.04｜68.56｜67.85｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜58.67｜64.81｜64.44｜
｜净资产收益率(%)｜21.33｜27.33｜27.69｜28.92｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜22.99｜31.80｜24.98｜23.36｜
｜应收账款周转率(%)｜5.48｜8.01｜7.71｜7.71｜
｜总资产周转率(%)｜0.31｜0.42｜0.40｜0.42｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜1.05｜7.38｜14.28｜48.18｜
｜营业利润增长率(%)｜-1.55｜-2.15｜13.45｜62.66｜
｜税后利润增长率(%)｜3.57｜5.23｜8.93｜70.59｜
｜净资产增长率(%)｜13.98｜6.61｜13.78｜23.38｜
｜总资产增长率(%)｜7.96｜0.34｜7.44｜32.45｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜503479.24｜460559.86｜457376.29｜425711.82｜
｜负债总额(万元)｜187749.42｜153416.88｜153826.64｜170438.98｜
｜流动负债(万元)｜154901.87｜130145.21｜107945.74｜112803.64｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜45880.90｜57635.34｜
｜货币资金(万元)｜36997.59｜16872.29｜14325.72｜9228.11｜
｜应收帐款(万元)｜29717.68｜24032.37｜23559.43｜22448.17｜
｜其他应收款(万元)｜1221.29｜595.07｜402.50｜2699.21｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜241850.13｜224667.21｜210733.04｜185202.92｜
｜资产负债率(%)｜37.2903｜33.4285｜33.6324｜40.0362｜
｜股东权益比率(%)｜48.0357｜48.9534｜46.0743｜43.5042｜
｜流动比率(%)｜0.4661｜0.3386｜0.3837｜0.3329｜
｜速动比率(%)｜0.4497｜0.3205｜0.3634｜0.3127｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜138502.17｜189005.01｜176170.68｜149584.21｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜79385.29｜114601.25｜121612.07｜103750.70｜
｜现金净流量(万元)｜20145.30｜2526.57｜5097.61｜4956.28｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜0.32｜-5.76｜17.21｜72.15｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜94.1118｜99.1989｜99.2883｜96.3411｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜186.6577｜208.4352｜193.6988｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜4.1152｜8.7370｜9.2532｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-26551.76｜-17909.29｜-81980.23｜-91987.42｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-32688.23｜-93916.99｜-34286.46｜-7001.15｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜36997.59｜15364.14｜140.80｜
｜长期股权投资(万元)｜25854.84｜16239.79｜59.21｜
｜长期债权投资(万元)｜-｜21750.08｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜405277.91｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜92256.02｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜313021.88｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜21982.46｜3415.74｜543.56｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜319035.23｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜114823.62｜58268.88｜97.06｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜59478.35｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜5588.95｜14289.60｜-60.89｜
｜长期递延损益(万元)｜-｜9622.41｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜32502.41｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜64476.37｜-100.00｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜27351.11｜9720.01｜181.39｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜27351.11｜13816.32｜97.96｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-26551.76｜-12924.94｜-105.43｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜20145.30｜1038.42｜1840.00｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜14361.12｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-7908.51｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜79128.59｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜36997.59｜15364.14｜140.80｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜20145.30｜1038.42｜1840.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜44691.23｜23.46｜15138.26｜24.66｜
｜第二季度｜48966.72｜25.70｜17098.93｜27.85｜
｜第三季度｜51982.25｜27.28｜17562.76｜28.61｜
｜第四季度｜44891.09｜23.56｜11596.53｜18.89｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜44203.22｜24.91｜17491.09｜29.98｜
｜第二季度｜49255.92｜27.76｜18073.70｜30.98｜
｜第三季度｜51254.33｜28.89｜16412.63｜28.13｜
｜第四季度｜32719.98｜18.44｜6367.84｜10.91｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1642｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.3229｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1725｜1.5246｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.2881｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2923｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.25｜-0.70｜1.89｜-0.76｜
｜总资产现金回收率｜0.88｜0.53｜0.26｜-0.22｜
｜净利润率｜6.04｜3.64｜1.83｜0.38｜
｜应收帐款｜-0.63｜-0.59｜-0.20｜-0.15｜
｜经营预警综合指数｜1.27｜0.56｜0.97｜-0.25｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.58｜-0.37｜-2.23｜-0.71｜
｜现金盈利留存率｜-1.52｜-0.78｜-2.83｜-0.39｜
｜留存盈利｜-1.92｜-2.03｜-2.64｜0.99｜
｜净资产收益率｜481.00｜347.67｜256.67｜128.88｜
｜投资预警综合指数｜94.89｜68.78｜49.29｜25.64｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.28｜0.07｜-0.04｜-0.36｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.28｜0.07｜-0.04｜-0.36｜
｜支付现金股利｜1.08｜1.61｜4.75｜2.36｜
｜银行贷款率｜0.70｜0.69｜0.74｜0.83｜
｜筹资预警综合指数｜0.35｜0.11｜0.22｜-0.63｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜29.16｜21.06｜15.66｜7.79｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘;｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘sp;｜0.70｜0.69｜0.74｜0.83｜
｜筹资预警综合指数｜0.35｜0.11｜0.22｜-0.63｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜29.16｜21.06｜15.66｜7.79｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘