☆财务分析☆◇港澳资讯200160更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜-0.4920｜-0.4400｜-0.2700｜-0.4900｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.4920｜-0.4400｜-0.2700｜-0.4000｜
｜每股净资产(元)｜0.8900｜0.9400｜1.1100｜1.3800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.3800｜
｜净资产收益率(%)｜-55.2300｜-47.1900｜-24.3500｜-35.1700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.5575｜0.5575｜0.5575｜0.5575｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.7825｜-0.7338｜-0.5613｜-0.2904｜
｜主营业务收入(万元)｜5151.73｜3059.88｜2025.96｜23119.51｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜2450.95｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-5598.00｜
｜净利润(万元)｜-34751.81｜-31316.38｜-19128.89｜-34350.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0320｜0.0300｜0.0170｜0.0300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0320｜0.0300｜0.0170｜0.0300｜
｜每股净资产(元)｜1.9000｜2.2700｜2.2600｜2.2400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.9000｜2.2700｜2.2600｜2.2400｜
｜净资产收益率(%)｜1.6900｜1.2700｜0.7700｜1.5400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.5575｜0.6684｜0.6684｜0.6684｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2279｜0.4639｜0.4524｜0.4351｜
｜主营业务收入(万元)｜19830.04｜13542.23｜7929.16｜28973.80｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜6745.66｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜2262.89｜1699.49｜6354.13｜2030.61｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜保留意见;｜带强调事项｜标准无保留｜
｜｜｜带强调事项｜段的无保留｜意见｜
｜｜｜段的保留意｜意见｜｜
｜｜｜见｜｜｜
｜每股收益(元)｜-0.4920｜-0.4900｜0.0300｜0.1800｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.4920｜-0.4000｜0.0300｜0.1800｜
｜每股净资产(元)｜0.8900｜1.3800｜2.2400｜2.2100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.5575｜0.5575｜0.6684｜0.6660｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.7825｜-0.2904｜0.4351｜0.4052｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.0008｜-0.0249｜0.0487｜0.1322｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0010｜0.0055｜-0.3866｜0.1626｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜5151.73｜23119.51｜28973.80｜52568.56｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜2450.95｜6745.66｜17194.21｜
｜经营费用(万元)｜335.79｜368.60｜722.65｜975.94｜
｜管理费用(万元)｜11036.32｜26435.55｜2184.91｜1921.74｜
｜财务费用(万元)｜3865.18｜8368.35｜1675.75｜3350.73｜
｜三项费用增长率(%)｜3202.56｜667.40｜-26.64｜39.42｜
｜营业利润(万元)｜-36610.31｜-32709.11｜2208.71｜11179.70｜
｜投资收益(万元)｜-｜-5598.00｜-｜88.61｜
｜补贴收入(万元)｜-｜200.00｜24.13｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-20.23｜-1007.78｜-11.24｜14.68｜
｜利润总额(万元)｜-36630.54｜-39114.89｜2221.60｜11282.99｜
｜所得税(万元)｜-｜-｜149.46｜602.71｜
｜净利润(万元)｜-34751.81｜-34350.69｜2030.61｜10512.75｜
｜销售毛利率(%)｜-53.15｜10.60｜23.28｜32.71｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜10.60｜23.28｜32.71｜
｜净资产收益率(%)｜-55.23｜-35.17｜1.54｜8.08｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.28｜1.27｜1.04｜2.07｜
｜应收账款周转率(%)｜0.59｜1.98｜2.38｜3.87｜
｜总资产周转率(%)｜0.02｜0.09｜0.10｜0.20｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-74.06｜-20.21｜-44.88｜0.40｜
｜营业利润增长率(%)｜-1498.50｜-1580.91｜-80.24｜-39.18｜
｜税后利润增长率(%)｜-1635.72｜-1791.64｜-80.68｜-26.51｜
｜净资产增长率(%)｜-53.14｜-26.00｜1.67｜86.31｜
｜总资产增长率(%)｜-17.41｜-6.58｜-7.71｜29.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜222417.04｜258010.80｜276172.63｜299239.08｜
｜负债总额(万元)｜136236.35｜135199.57｜114284.51｜134358.78｜
｜流动负债(万元)｜122136.46｜121099.68｜102970.01｜73603.80｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜11095.00｜60535.48｜
｜货币资金(万元)｜725.60｜800.41｜406.80｜23162.24｜
｜应收帐款(万元)｜2160.87｜15232.90｜8145.61｜16181.36｜
｜其他应收款(万元)｜7753.32｜13554.69｜12968.94｜9173.85｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜62920.30｜97672.11｜131984.80｜129814.23｜
｜资产负债率(%)｜61.2526｜52.4007｜41.3815｜44.9001｜
｜股东权益比率(%)｜28.2893｜37.8558｜47.7906｜43.3814｜
｜流动比率(%)｜0.1456｜0.3919｜0.4530｜1.0897｜
｜速动比率(%)｜0.1376｜0.2982｜0.2462｜0.7964｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜4275.44｜11733.77｜29569.14｜57390.21｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-62.36｜-1764.32｜2871.21｜7784.26｜
｜现金净流量(万元)｜-74.81｜393.60｜-22755.43｜9574.25｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-101.80｜-161.44｜-63.11｜-37.46｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜82.9903｜50.7527｜102.0547｜109.1721｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜5.1362｜141.3962｜74.0459｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-1.1458｜-1120.6186｜91.0728｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-｜984.50｜-8967.80｜-39495.16｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-12.45｜1173.41｜-16658.84｜41254.47｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜2160.87｜12038.02｜-82.05｜
｜预付账款(万元)｜6142.96｜606.35｜913.10｜
｜存货(万元)｜982.47｜14514.29｜-93.23｜
｜流动资产合计(万元)｜17795.21｜37796.09｜-52.92｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜94246.21｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜30852.00｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜63394.21｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜129108.78｜63394.21｜103.66｜
｜在建工程(万元)｜49481.19｜132816.10｜-62.74｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜199546.99｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜6502.78｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜83724.62｜35947.21｜132.91｜
｜其他应付款(万元)｜18286.39｜8631.42｜111.86｜
｜预提费用(万元)｜-｜7116.03｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜-｜47800.00｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜70632.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜-55266.35｜16099.05｜-443.29｜
｜主营业务收入(万元)｜5151.73｜19858.19｜-74.06｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜7889.98｜16778.98｜-52.98｜
｜减:管理费用(万元)｜11036.32｜181.58｜5978.10｜
｜营业利润(万元)｜-36610.31｜2617.83｜-1498.50｜
｜利润总额(万元)｜-36630.54｜2613.32｜-1501.69｜
｜净利润(万元)｜-34751.81｜2262.89｜-1635.72｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜4275.44｜15796.37｜-72.93｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜5120.09｜15950.69｜-67.90｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜2092.09｜8902.36｜-76.50｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜5182.45｜12499.97｜-58.54｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜13200.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜-｜13242.97｜-100.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜5.25｜12286.78｜-99.96｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜12.45｜12774.56｜-99.90｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜-34751.81｜2262.89｜-1635.72｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜13532.81｜58.53｜6354.13｜-18.50｜
｜第二季度｜21.69｜0.09｜-4654.64｜13.55｜
｜第三季度｜6303.68｜27.27｜563.40｜-1.64｜
｜第四季度｜3261.32｜14.11｜-36613.59｜106.59｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜7963.50｜27.49｜1081.25｜53.25｜
｜第二季度｜6877.52｜23.74｜1268.41｜62.46｜
｜第三季度｜7337.98｜25.33｜1299.42｜63.99｜
｜第四季度｜6794.80｜23.45｜-1618.47｜-79.70｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.4691｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜-0.2117｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜-0.1473｜-0.7563｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4618｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.0231｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.98｜-0.93｜0.01｜-0.93｜
｜总资产现金回收率｜5.82｜16.13｜1.04｜0.50｜
｜净利润率｜2.11｜4.17｜3.64｜1.84｜
｜应收帐款｜-0.96｜-0.92｜-0.97｜-0.62｜
｜经营预警综合指数｜1.68｜5.21｜0.85｜0.12｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.88｜-1.10｜-1.72｜-0.82｜
｜现金盈利留存率｜-0.32｜-7.36｜-3.38｜-0.35｜
｜留存盈利｜2.11｜4.17｜3.64｜3.62｜
｜净资产收益率｜133.67｜341.16｜346.05｜248.26｜
｜投资预警综合指数｜26.79｜66.53｜68.41｜50.03｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.02｜0.41｜0.08｜-0.92｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.02｜0.41｜0.08｜-0.92｜
｜支付现金股利｜0.90｜0.97｜0.03｜1.22｜
｜银行贷款率｜｜｜｜0.82｜
｜筹资预警综合指数｜-0.40｜0.37｜-0.08｜-0.68｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜8.77｜22.19｜20.87｜15.09｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘