☆财务分析☆◇港澳资讯200168更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0100｜0.0200｜0.0100｜0.0400｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.0100｜0.0030｜-0.0100｜-0.0800｜
｜每股净资产(元)｜1.6504｜1.6600｜1.6600｜1.6400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.6300｜
｜净资产收益率(%)｜0.3700｜1.0900｜0.5600｜2.2500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1526｜0.1526｜0.1636｜0.1636｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2278｜0.2399｜0.2311｜0.2080｜
｜主营业务收入(万元)｜34933.52｜29034.52｜13060.72｜48355.81｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜19592.01｜
｜投资收益(万元)｜609.39｜-｜-｜2952.73｜
｜净利润(万元)｜192.13｜579.32｜297.02｜1174.65｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1400｜0.0300｜0.0200｜0.0400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0500｜0.0400｜0.0200｜0.0200｜
｜每股净资产(元)｜1.7400｜1.6400｜1.6200｜1.6000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.7000｜1.5900｜1.5500｜1.5700｜
｜净资产收益率(%)｜7.9000｜1.9000｜1.1900｜2.4700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1636｜0.1636｜0.1636｜0.1636｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3126｜0.2059｜0.1942｜0.1749｜
｜主营业务收入(万元)｜33099.81｜22281.08｜10226.27｜45904.86｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜18443.08｜
｜投资收益(万元)｜4441.36｜-253.57｜-｜-611.84｜
｜净利润(万元)｜4169.47｜1073.51｜743.78｜1261.87｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜带强调事项｜带强调事项｜标准无保留｜
｜｜｜段的无保留｜段的无保留｜意见｜
｜｜｜意见｜意见｜｜
｜每股收益(元)｜0.0100｜0.0400｜0.0400｜0.1700｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.0100｜-0.0800｜0.0200｜0.1100｜
｜每股净资产(元)｜1.6504｜1.6400｜1.6000｜1.6200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1526｜0.1636｜0.1636｜0.1636｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2278｜0.2080｜0.1749｜0.1928｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.1774｜0.3029｜0.0083｜0.0259｜
｜每股现金流量(元)｜-0.1129｜0.0429｜-0.0621｜0.0264｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜34933.52｜48355.81｜45904.86｜65171.76｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜19592.01｜18443.08｜19307.96｜
｜经营费用(万元)｜4852.35｜7791.42｜7273.36｜5600.97｜
｜管理费用(万元)｜3753.88｜6108.32｜5075.86｜3855.58｜
｜财务费用(万元)｜2085.01｜3908.57｜2703.90｜2158.83｜
｜三项费用增长率(%)｜-5.05｜18.30｜29.59｜39.02｜
｜营业利润(万元)｜3138.92｜1913.30｜3918.52｜8682.63｜
｜投资收益(万元)｜609.39｜2952.73｜-611.84｜-461.77｜
｜补贴收入(万元)｜-｜430.61｜343.33｜200.66｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜546.27｜-1346.76｜-328.13｜-76.75｜
｜利润总额(万元)｜3685.19｜3949.88｜3321.89｜8344.77｜
｜所得税(万元)｜480.04｜188.66｜497.68｜810.63｜
｜净利润(万元)｜192.13｜1174.65｜1261.87｜5305.22｜
｜销售毛利率(%)｜39.30｜40.74｜40.35｜29.81｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜40.52｜40.18｜29.63｜
｜净资产收益率(%)｜0.37｜2.25｜2.47｜10.30｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.89｜2.07｜2.58｜5.36｜
｜应收账款周转率(%)｜2.85｜3.55｜2.73｜4.03｜
｜总资产周转率(%)｜0.34｜0.41｜0.36｜0.54｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜5.34｜5.34｜-29.56｜33.47｜
｜营业利润增长率(%)｜-55.75｜-51.17｜-54.87｜12.43｜
｜税后利润增长率(%)｜-95.39｜-6.91｜-76.21｜11.50｜
｜净资产增长率(%)｜-5.28｜2.30｜-0.78｜12.33｜
｜总资产增长率(%)｜-21.33｜-11.45｜-2.66｜14.47｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜91682.98｜110877.31｜124493.54｜127901.20｜
｜负债总额(万元)｜38005.13｜47276.48｜61270.47｜64428.45｜
｜流动负债(万元)｜38005.13｜47269.63｜61270.47｜64428.45｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜1084.68｜5958.00｜1020.34｜5999.48｜
｜应收帐款(万元)｜11850.53｜12691.52｜14562.66｜19117.53｜
｜其他应收款(万元)｜6354.43｜9737.42｜17327.97｜7512.37｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜52580.27｜52302.51｜51127.86｜51527.96｜
｜资产负债率(%)｜41.4527｜42.8776｜49.2157｜50.3736｜
｜股东权益比率(%)｜57.3500｜47.4429｜41.0686｜40.2873｜
｜流动比率(%)｜0.8622｜1.1104｜1.0581｜1.0477｜
｜速动比率(%)｜0.6945｜0.7708｜0.8687｜0.8988｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜38940.35｜57734.08｜49632.71｜73412.41｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜5652.30｜9650.57｜266.13｜827.22｜
｜现金净流量(万元)｜-3597.01｜1368.21｜-1979.13｜843.81｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-61.74｜3526.31｜-67.82｜-86.49｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜111.4699｜119.3943｜108.1208｜112.6445｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜821.5674｜21.0898｜15.5926｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜116.4779｜-156.8411｜15.9053｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-592.18｜9723.08｜4028.15｜-17123.74｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-8261.66｜-17666.21｜-6273.41｜17112.54｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜1084.68｜6663.31｜-83.72｜
｜存货(万元)｜6372.13｜17086.98｜-62.71｜
｜长期股权投资(万元)｜8732.31｜3148.12｜177.38｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜33070.53｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜9598.77｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜23471.76｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜10506.85｜28866.50｜-63.60｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜52338.26｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜1097.58｜9014.06｜-87.82｜
｜股本净额(万元)｜-｜31860.00｜-100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜3864.16｜13353.92｜-71.06｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜5652.30｜14775.04｜-61.74｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜-｜10041.50｜-100.00｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜-｜15753.26｜-100.00｜
｜支付其他与投资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜-｜8850.86｜-100.00｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜592.18｜14181.52｜-95.82｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-5816.48｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜15317.94｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜14775.04｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜10438.75｜21.59｜743.78｜63.32｜
｜第二季度｜11895.53｜24.60｜329.73｜28.07｜
｜第三季度｜10828.96｜22.39｜3095.95｜263.56｜
｜第四季度｜15192.58｜31.42｜-2994.81｜-254.95｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜15668.86｜34.13｜867.60｜68.76｜
｜第二季度｜6008.33｜13.09｜186.52｜14.78｜
｜第三季度｜9342.59｜20.35｜783.67｜62.10｜
｜第四季度｜14885.08｜32.43｜-575.93｜-45.64｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0570｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1729｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0629｜1.2625｜中警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.3835｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3810｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.91｜-0.93｜-0.07｜-1.27｜
｜总资产现金回收率｜-1.46｜0.72｜0.65｜0.01｜
｜净利润率｜1.14｜1.08｜0.82｜0.55｜
｜应收帐款｜-0.54｜-0.19｜0.03｜-0.40｜
｜经营预警综合指数｜-0.59｜0.11｜0.35｜-0.35｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.03｜-0.88｜-1.78｜-1.31｜
｜现金盈利留存率｜-1.95｜-0.19｜-2.31｜-2.40｜
｜留存盈利｜1.14｜1.08｜0.82｜-2.57｜
｜净资产收益率｜170.67｜171.83｜161.67｜151.35｜
｜投资预警综合指数｜33.47｜34.26｜31.27｜28.64｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.24｜0.14｜0.30｜0.17｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.24｜0.14｜0.30｜0.17｜
｜支付现金股利｜2.56｜0.46｜-0.59｜2.56｜
｜银行贷款率｜｜1.00｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.31｜0.24｜0.33｜0.25｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜10.07｜10.45｜9.51｜8.71｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘