☆财务分析☆◇港澳资讯200418更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5800｜0.1500｜0.0500｜0.1100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1860｜0.1300｜0.0500｜0.1000｜
｜每股净资产(元)｜3.7300｜3.3100｜3.3300｜3.2500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.1400｜
｜净资产收益率(%)｜14.7900｜3.9700｜1.2500｜3.4800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9354｜1.9308｜1.9308｜1.9308｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3440｜-0.0638｜-0.0442｜-0.0142｜
｜主营业务收入(万元)｜408739.98｜283823.91｜144822.72｜425633.79｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜89042.09｜
｜投资收益(万元)｜17673.87｜2929.52｜1388.24｜4440.70｜
｜净利润(万元)｜20120.75｜4805.66｜1522.00｜4134.51｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0900｜0.0700｜0.0300｜0.1100｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.0400｜0.0500｜0.0400｜
｜每股净资产(元)｜3.2900｜3.2600｜3.2300｜3.2008｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.1300｜3.1200｜3.1400｜3.1069｜
｜净资产收益率(%)｜2.7400｜2.0900｜1.0500｜3.4300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9236｜1.9236｜1.9236｜1.9236｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.0086｜-0.0305｜-0.0648｜-0.0987｜
｜主营业务收入(万元)｜322571.59｜215671.45｜97614.32｜326016.95｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜63925.76｜
｜投资收益(万元)｜3078.20｜1388.28｜472.59｜2605.83｜
｜净利润(万元)｜2806.69｜2361.96｜1120.14｜4010.15｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5800｜0.1100｜0.1100｜0.1069｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1860｜0.1000｜0.0400｜0.0380｜
｜每股净资产(元)｜3.7300｜3.2500｜3.2008｜3.1274｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9354｜1.9308｜1.9236｜2.2178｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3440｜-0.0142｜-0.0987｜-0.4860｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.5478｜0.7322｜0.1803｜-0.4911｜
｜每股现金流量(元)｜0.4719｜-0.3143｜0.0918｜-0.6145｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜408739.98｜425633.79｜326016.95｜242293.27｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜89042.09｜63925.76｜45644.45｜
｜经营费用(万元)｜51200.19｜59368.02｜46546.65｜34732.57｜
｜管理费用(万元)｜17523.70｜27702.57｜15026.46｜12114.75｜
｜财务费用(万元)｜1919.02｜5213.32｜4167.83｜1189.92｜
｜三项费用增长率(%)｜5.76｜40.37｜36.85｜-5.21｜
｜营业利润(万元)｜23616.36｜-225.48｜1601.27｜1114.31｜
｜投资收益(万元)｜17673.87｜4440.70｜2605.83｜3463.65｜
｜补贴收入(万元)｜-｜207.69｜1135.40｜466.50｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-621.83｜-1650.16｜-1107.27｜-186.61｜
｜利润总额(万元)｜22994.52｜2772.77｜4235.23｜4857.85｜
｜所得税(万元)｜1853.29｜1625.01｜820.08｜864.75｜
｜净利润(万元)｜20120.75｜4134.51｜4010.15｜3903.66｜
｜销售毛利率(%)｜18.91｜21.26｜19.94｜19.07｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜20.92｜19.61｜18.84｜
｜净资产收益率(%)｜14.79｜3.48｜3.43｜3.42｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.17｜4.76｜4.59｜4.29｜
｜应收账款周转率(%)｜7.02｜8.01｜6.79｜6.06｜
｜总资产周转率(%)｜1.10｜1.21｜0.99｜0.78｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜17.27｜30.56｜34.55｜-16.49｜
｜营业利润增长率(%)｜385.73｜-114.08｜43.70｜-45.94｜
｜税后利润增长率(%)｜616.88｜3.10｜2.73｜8.46｜
｜净资产增长率(%)｜13.45｜1.58｜2.35｜3.16｜
｜总资产增长率(%)｜-5.30｜5.18｜10.33｜1.24｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜379273.47｜364214.22｜343930.12｜311721.48｜
｜负债总额(万元)｜229701.81｜230309.98｜218136.80｜189866.75｜
｜流动负债(万元)｜228850.21｜230203.17｜218029.99｜189759.94｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜106.81｜106.81｜
｜货币资金(万元)｜90335.82｜72339.03｜88227.77｜85976.59｜
｜应收帐款(万元)｜63755.12｜52615.65｜55567.28｜40406.20｜
｜其他应收款(万元)｜8691.11｜11895.70｜5885.32｜8026.53｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜136081.02｜118706.97｜116862.29｜114182.06｜
｜资产负债率(%)｜60.5636｜63.6646｜63.4247｜60.9091｜
｜股东权益比率(%)｜35.8793｜32.8142｜33.9784｜36.6295｜
｜流动比率(%)｜1.1431｜1.0682｜1.1399｜1.1198｜
｜速动比率(%)｜0.7877｜0.7306｜0.8512｜0.8526｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜490811.77｜514110.71｜570998.56｜280377.56｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜20000.47｜26734.67｜6582.91｜-17932.73｜
｜现金净流量(万元)｜17232.29｜-11475.30｜3353.85｜-22435.65｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜14754.76｜306.12｜-136.70｜-193.66｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜120.0792｜120.7871｜175.1438｜115.7183｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜646.6221｜164.1563｜-459.3823｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-277.5491｜83.6340｜-574.7337｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜20262.62｜-19212.40｜-407.78｜318.79｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-22800.10｜-17867.24｜-2160.69｜-4880.35｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜预付账款(万元)｜4798.02｜17336.49｜-72.32｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜115312.75｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜52603.49｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜62709.26｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜66617.97｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜19845.43｜-100.00｜
｜预提费用(万元)｜-｜28886.12｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜36510.38｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜12561.23｜-313.64｜4104.99｜
｜营业利润(万元)｜23616.36｜4862.06｜385.73｜
｜加:投资收益(万元)｜17673.87｜3078.20｜474.16｜
｜利润总额(万元)｜22994.52｜3816.29｜502.54｜
｜净利润(万元)｜20120.75｜2806.69｜616.88｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜20000.47｜134.64｜14754.77｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜11526.47｜4319.55｜166.84｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜10717.07｜4094.27｜161.76｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜24901.43｜8548.16｜191.31｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜4623.96｜15686.19｜-70.52｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜14.85｜12362.41｜-99.88｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜4638.81｜28048.60｜-83.46｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜37200.00｜80150.00｜-53.59｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜37371.87｜80218.69｜-53.41｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-22800.10｜-3706.10｜-515.20｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜17232.29｜-23349.74｜173.80｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜20120.75｜2806.69｜616.88｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜14696.70｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-23075.46｜100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜83089.38｜52904.59｜57.06｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜17232.29｜-23349.74｜173.80｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜97630.05｜22.94｜1120.14｜27.09｜
｜第二季度｜121620.13｜28.57｜1241.82｜30.04｜
｜第三季度｜129303.15｜30.38｜444.73｜10.76｜
｜第四季度｜77080.45｜18.11｜1327.82｜32.12｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜72252.54｜22.16｜1198.67｜29.89｜
｜第二季度｜67388.04｜20.67｜699.86｜17.45｜
｜第三季度｜78894.16｜24.20｜358.01｜8.93｜
｜第四季度｜107482.21｜32.97｜1753.61｜43.73｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0863｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0762｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0656｜1.6549｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.5924｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.0776｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.34｜0.49｜0.49｜-0.83｜
｜总资产现金回收率｜2.55｜1.82｜-0.53｜-0.22｜
｜净利润率｜-0.52｜-0.64｜-5.87｜-1.50｜
｜应收帐款｜0.13｜0.40｜0.59｜0.23｜
｜经营预警综合指数｜0.29｜0.65｜-1.07｜-0.57｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.54｜-23.19｜-0.51｜-0.94｜
｜现金盈利留存率｜-2.00｜-1.08｜-0.39｜-0.11｜
｜留存盈利｜-0.52｜-0.64｜-5.87｜-1.57｜
｜净资产收益率｜56.00｜53.17｜-865.67｜-51.83｜
｜投资预警综合指数｜10.03｜3.22｜-174.58｜-11.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.55｜0.60｜0.69｜0.55｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.55｜0.60｜0.69｜0.55｜
｜支付现金股利｜0.76｜0.66｜-1.30｜1.10｜
｜银行贷款率｜｜｜｜0.95｜
｜筹资预警综合指数｜0.73｜0.81｜0.82｜0.78｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.29｜1.39｜-52.81｜-3.27｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜重警｜中警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘