☆财务分析☆◇港澳资讯200513更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.4700｜0.7600｜0.4300｜0.4500｜
｜每股收益扣除(元)｜1.4600｜0.7500｜0.4200｜0.1800｜
｜每股净资产(元)｜6.1100｜5.3900｜4.9800｜4.3800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.3400｜
｜净资产收益率(%)｜24.0500｜14.0800｜8.5400｜10.3900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.5492｜1.5347｜1.4472｜1.4156｜
｜每股未分配利润(元)｜2.4968｜1.7857｜1.0264｜0.8751｜
｜主营业务收入(万元)｜125250.53｜81507.03｜39084.42｜151005.14｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜70022.85｜
｜投资收益(万元)｜21535.77｜11894.70｜2940.53｜8099.98｜
｜净利润(万元)｜44998.48｜23237.58｜13016.60｜13914.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2800｜0.2000｜0.1000｜0.3500｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.1400｜0.0570｜0.2800｜
｜每股净资产(元)｜4.2000｜4.1300｜4.0600｜3.9400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.1700｜4.0900｜4.0200｜3.9100｜
｜净资产收益率(%)｜6.6245｜4.8500｜2.3700｜8.9600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4140｜1.4137｜1.4137｜1.4137｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7801｜0.7018｜0.5976｜0.5016｜
｜主营业务收入(万元)｜108940.41｜73760.51｜37692.71｜162614.59｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜71579.68｜
｜投资收益(万元)｜2070.43｜1724.98｜1226.15｜1112.76｜
｜净利润(万元)｜11158.06｜7015.82｜4076.75｜10789.19｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.4700｜0.4500｜0.3500｜0.4100｜
｜每股收益扣除(元)｜1.4600｜0.1800｜0.2800｜0.3200｜
｜每股净资产(元)｜6.1100｜4.3800｜3.9400｜3.7200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.5492｜1.4156｜1.4137｜1.3950｜
｜每股未分配利润(元)｜2.4968｜0.8751｜0.5016｜0.3873｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.6785｜0.7399｜0.5263｜0.5929｜
｜每股现金流量(元)｜0.2951｜0.5043｜-0.5684｜-0.3941｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜125250.53｜151005.14｜162614.59｜155478.76｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜70022.85｜71579.68｜76119.28｜
｜经营费用(万元)｜18401.24｜31211.78｜34565.11｜41777.90｜
｜管理费用(万元)｜13423.37｜23085.51｜23824.08｜21329.22｜
｜财务费用(万元)｜1721.89｜2495.58｜1405.70｜904.78｜
｜三项费用增长率(%)｜-16.75｜-5.02｜-6.58｜-15.09｜
｜营业利润(万元)｜53492.05｜13740.98｜12060.82｜12659.44｜
｜投资收益(万元)｜21535.77｜8099.98｜1112.76｜3095.90｜
｜补贴收入(万元)｜-｜151.45｜138.98｜165.69｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜420.89｜-3519.55｜-103.84｜-452.06｜
｜利润总额(万元)｜53912.94｜18472.87｜13208.71｜15468.97｜
｜所得税(万元)｜7849.79｜3540.30｜1581.52｜1994.49｜
｜净利润(万元)｜44998.48｜13914.95｜10789.19｜12405.83｜
｜销售毛利率(%)｜43.68｜46.62｜44.27｜49.09｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜46.37｜44.02｜48.96｜
｜净资产收益率(%)｜24.05｜10.39｜8.96｜10.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.49｜3.10｜4.01｜3.95｜
｜应收账款周转率(%)｜4.56｜6.12｜6.47｜5.81｜
｜总资产周转率(%)｜0.46｜0.65｜0.74｜0.72｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜9.03｜-7.14｜4.59｜-14.19｜
｜营业利润增长率(%)｜304.67｜13.93｜-4.73｜-12.34｜
｜税后利润增长率(%)｜303.28｜28.97｜-13.03｜34.55｜
｜净资产增长率(%)｜45.48｜11.22｜5.67｜9.11｜
｜总资产增长率(%)｜19.53｜13.62｜-1.74｜3.41｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜294702.62｜251288.01｜216363.52｜220189.28｜
｜负债总额(万元)｜103170.38｜107668.17｜92519.96｜102996.55｜
｜流动负债(万元)｜91892.35｜93998.39｜90794.95｜91969.51｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜1725.01｜11027.04｜
｜货币资金(万元)｜37433.35｜28399.35｜12949.88｜30347.47｜
｜应收帐款(万元)｜28773.99｜26187.31｜23192.95｜27064.89｜
｜其他应收款(万元)｜2496.93｜3494.71｜2827.75｜5128.26｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜187132.10｜133952.69｜120438.55｜113971.51｜
｜资产负债率(%)｜35.0082｜43.9258｜42.7613｜46.7764｜
｜股东权益比率(%)｜63.4986｜54.4877｜55.6649｜51.7607｜
｜流动比率(%)｜1.7470｜1.2208｜0.9298｜1.1371｜
｜速动比率(%)｜1.4371｜0.9238｜0.6666｜0.9059｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜106999.42｜138287.34｜151656.83｜157857.49｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜20765.34｜22646.11｜16107.03｜18146.15｜
｜现金净流量(万元)｜9034.00｜15435.37｜-17397.60｜-12059.74｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜31.47｜40.59｜-11.23｜-39.51｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜85.4283｜91.5779｜93.2615｜101.5299｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜162.7466｜149.2885｜146.2712｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜110.9265｜-161.2502｜-97.2103｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-433.90｜-13617.29｜-22146.59｜-16497.89｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-11048.08｜6424.87｜-11192.42｜-13721.33｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜37433.35｜13196.06｜183.67｜
｜短期投资(万元)｜-｜28795.24｜-100.00｜
｜应收票据(万元)｜8119.18｜2572.13｜215.66｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜137815.72｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜60845.27｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜76970.45｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜10100.48｜33255.61｜-69.63｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜106424.81｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜13684.74｜-100.00｜
｜应交税金(万元)｜6840.01｜1618.67｜322.57｜
｜其他应付款(万元)｜11642.84｜5084.20｜129.00｜
｜预提费用(万元)｜-｜6809.51｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜9108.26｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜30603.55｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜76409.89｜23873.58｜220.06｜
｜营业利润(万元)｜53492.05｜13218.70｜304.67｜
｜加:投资收益(万元)｜21535.77｜2070.43｜940.16｜
｜利润总额(万元)｜53912.94｜13354.98｜303.69｜
｜减:所得税(万元)｜7849.79｜1471.02｜433.63｜
｜净利润(万元)｜44998.48｜11158.06｜303.28｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜41295.80｜16714.36｜147.07｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜43650.38｜21212.58｜105.78｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-433.90｜-30574.34｜98.58｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜9034.00｜246.18｜3569.67｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜44998.48｜11158.06｜303.28｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜6916.21｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜15794.54｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜37433.35｜13196.06｜183.67｜
｜减:现金期初余额(万元｜28399.35｜12949.88｜119.30｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜9034.00｜246.18｜3569.67｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜38307.42｜25.37｜4076.75｜29.30｜
｜第二季度｜42284.36｜28.00｜2939.07｜21.12｜
｜第三季度｜34287.19｜22.71｜4142.25｜29.77｜
｜第四季度｜36126.16｜23.92｜2756.89｜19.81｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜42116.35｜25.90｜3225.11｜29.89｜
｜第二季度｜41229.28｜25.35｜3686.50｜34.17｜
｜第三季度｜39027.38｜24.00｜1165.08｜10.80｜
｜第四季度｜40241.58｜24.75｜2712.49｜25.14｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2329｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.3747｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1887｜2.2570｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.8138｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4250｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.55｜-0.74｜0.60｜-0.78｜
｜总资产现金回收率｜1.73｜1.57｜1.73｜1.24｜
｜净利润率｜1.13｜0.66｜0.15｜-0.08｜
｜应收帐款｜-0.01｜0.13｜0.14｜0.31｜
｜经营预警综合指数｜0.58｜0.40｜0.76｜0.18｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜4.48｜-0.63｜-2.29｜-0.75｜
｜现金盈利留存率｜-0.95｜-0.47｜-1.84｜-0.26｜
｜留存盈利｜5.32｜1.45｜0.33｜-0.10｜
｜净资产收益率｜180.42｜146.17｜109.00｜90.39｜
｜投资预警综合指数｜38.20｜29.19｜20.63｜17.76｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.49｜0.59｜0.63｜0.57｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.49｜0.59｜0.63｜0.57｜
｜支付现金股利｜0.94｜0.60｜0.85｜1.14｜
｜银行贷款率｜0.75｜0.90｜0.86｜0.94｜
｜筹资预警综合指数｜0.63｜0.73｜0.81｜0.78｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜11.90｜9.12｜6.72｜5.66｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘──────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘