☆财务分析☆◇港澳资讯200521更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0340｜0.0263｜0.0200｜0.0289｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.0560｜-0.0640｜-0.0700｜0.0102｜
｜每股净资产(元)｜2.1800｜2.1800｜2.1700｜2.1200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.0900｜
｜净资产收益率(%)｜1.5600｜1.2100｜0.7700｜1.3700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3994｜1.3994｜1.3994｜1.3994｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.9054｜-0.9131｜-0.9221｜-0.9716｜
｜主营业务收入(万元)｜312421.01｜194368.86｜71861.98｜276079.21｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜43129.12｜
｜投资收益(万元)｜3598.11｜3578.94｜3720.47｜73.84｜
｜净利润(万元)｜1406.22｜1087.52｜685.44｜1196.57｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0310｜0.0212｜0.0100｜0.0200｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.0224｜0.0100｜-0.0300｜
｜每股净资产(元)｜2.1200｜2.1100｜2.1000｜2.0900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.0800｜1.6200｜1.6046｜1.6300｜
｜净资产收益率(%)｜1.4600｜1.0000｜0.4900｜0.7700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3823｜1.3823｜1.3823｜1.3824｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.9522｜-0.9620｜-0.9729｜-0.9832｜
｜主营业务收入(万元)｜218887.61｜140597.54｜50770.41｜202201.86｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜34424.90｜
｜投资收益(万元)｜41.02｜26.24｜12.42｜132.11｜
｜净利润(万元)｜1282.46｜875.60｜425.45｜665.90｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.0340｜0.0289｜0.0200｜0.0400｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.0560｜0.0102｜-0.0300｜0.0300｜
｜每股净资产(元)｜2.1800｜2.1200｜2.0900｜2.0700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3994｜1.3994｜1.3824｜1.3823｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.9054｜-0.9716｜-0.9832｜-0.9993｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.2743｜0.0325｜0.1537｜0.3574｜
｜每股现金流量(元)｜0.0805｜-0.0466｜-0.0201｜0.1460｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜312421.01｜276079.21｜202201.86｜143863.39｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜43129.12｜34424.90｜28677.41｜
｜经营费用(万元)｜32992.19｜27674.47｜19077.79｜16459.50｜
｜管理费用(万元)｜8012.81｜10655.37｜10692.14｜7070.73｜
｜财务费用(万元)｜3499.72｜3995.45｜4254.99｜3760.37｜
｜三项费用增长率(%)｜26.33｜24.39｜24.67｜-34.68｜
｜营业利润(万元)｜1220.47｜967.50｜458.43｜1485.85｜
｜投资收益(万元)｜3598.11｜73.84｜132.11｜-65.22｜
｜补贴收入(万元)｜-｜162.29｜154.24｜286.20｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜187.31｜51.23｜-34.67｜9.34｜
｜利润总额(万元)｜1407.78｜1254.85｜710.11｜1716.17｜
｜所得税(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜1406.22｜1196.57｜665.90｜1676.77｜
｜销售毛利率(%)｜14.59｜16.00｜17.27｜20.07｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜15.62｜17.02｜19.93｜
｜净资产收益率(%)｜1.56｜1.37｜0.77｜1.96｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜5.65｜6.54｜5.41｜5.20｜
｜应收账款周转率(%)｜11.81｜15.07｜21.04｜5.82｜
｜总资产周转率(%)｜1.18｜1.15｜0.84｜0.63｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜32.58｜36.54｜40.55｜3.96｜
｜营业利润增长率(%)｜-6.41｜111.04｜-69.15｜107.96｜
｜税后利润增长率(%)｜9.65｜79.69｜-60.29｜108.61｜
｜净资产增长率(%)｜3.02｜2.22｜0.78｜1.90｜
｜总资产增长率(%)｜14.43｜-2.76｜3.50｜5.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜290119.24｜238612.76｜243993.64｜235740.83｜
｜负债总额(万元)｜197969.52｜147870.46｜156772.45｜148518.54｜
｜流动负债(万元)｜194080.27｜141981.21｜154726.45｜145188.54｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜2046.00｜3330.00｜
｜货币资金(万元)｜32049.22｜28716.18｜30645.34｜31478.09｜
｜应收帐款(万元)｜25857.83｜27051.04｜9578.37｜9642.47｜
｜其他应收款(万元)｜3564.68｜1972.69｜19710.94｜41015.32｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜90286.31｜87549.98｜86365.41｜85694.71｜
｜资产负债率(%)｜68.2372｜62.3267｜63.9592｜63.0007｜
｜股东权益比率(%)｜31.1204｜36.9019｜35.3965｜36.3512｜
｜流动比率(%)｜0.8432｜0.7713｜0.7231｜0.8368｜
｜速动比率(%)｜0.5298｜0.5375｜0.4825｜0.6675｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜183128.04｜231583.54｜251576.64｜180113.97｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜11348.68｜1347.59｜6361.11｜14784.92｜
｜现金净流量(万元)｜3333.04｜-1929.16｜-832.75｜6043.10｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-62.94｜-78.81｜-56.97｜56.77｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜58.6158｜83.8830｜124.4186｜125.1979｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜112.6206｜955.2679｜881.7476｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-161.2236｜-125.0563｜360.4003｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜1007.78｜561.75｜-2418.30｜-3288.94｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-8408.04｜-3189.52｜-4775.56｜-5463.69｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜35260.74｜20919.80｜68.55｜
｜应收账款(万元)｜25857.83｜16805.67｜53.86｜
｜存货(万元)｜60814.37｜35790.59｜69.92｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜85150.36｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜35531.54｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜49618.82｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜49163.41｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜72064.75｜-100.00｜
｜应付票据(万元)｜36400.00｜23700.00｜53.59｜
｜应付账款(万元)｜86193.83｜53410.77｜61.38｜
｜其他应付款(万元)｜20140.82｜5454.90｜269.22｜
｜预提费用(万元)｜-｜9094.04｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜41364.29｜-100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜72.81｜19837.25｜-99.63｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜11348.68｜30629.66｜-62.95｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-8408.04｜-17746.08｜52.62｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜3333.04｜10455.02｜-68.12｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜6013.42｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜11120.64｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜30629.66｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜3333.04｜10455.02｜-68.12｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜55200.73｜19.99｜425.45｜35.56｜
｜第二季度｜93847.80｜33.99｜450.14｜37.62｜
｜第三季度｜86603.63｜31.37｜406.86｜34.00｜
｜第四季度｜40427.04｜14.64｜-85.89｜-7.18｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜43786.15｜21.65｜924.59｜138.85｜
｜第二季度｜56350.10｜27.87｜797.65｜119.79｜
｜第三季度｜61725.66｜30.53｜580.32｜87.15｜
｜第四季度｜40339.94｜19.95｜-1636.67｜-245.78｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1048｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜-0.0308｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0169｜1.2175｜中警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4560｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.0768｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.64｜-0.79｜-0.61｜-0.63｜
｜总资产现金回收率｜0.63｜-0.48｜-0.16｜-1.13｜
｜净利润率｜-0.70｜-3.69｜-0.90｜-5.24｜
｜应收帐款｜0.77｜0.27｜0.36｜0.21｜
｜经营预警综合指数｜0.01｜-1.07｜-0.34｜-1.53｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.51｜-0.91｜-0.59｜-1.03｜
｜现金盈利留存率｜-0.37｜-0.09｜-0.40｜-2.00｜
｜留存盈利｜-0.70｜-3.69｜-0.90｜-5.24｜
｜净资产收益率｜31.67｜-386.83｜12.05｜-567.74｜
｜投资预警综合指数｜5.93｜-78.41｜1.93｜-115.51｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.46｜0.35｜0.26｜0.43｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.46｜0.35｜0.26｜0.43｜
｜支付现金股利｜0.52｜0.99｜-0.01｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.61｜0.58｜0.54｜0.64｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜1.91｜-23.79｜0.50｜-35.10｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜重警｜轻警｜重警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘重警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘sp;1.91｜-23.79｜0.50｜-35.10｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜重警｜轻警｜重警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘