☆经营分析☆◇港澳资讯200530更新日期2007-08-21◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区(地区)｜13441.8｜-｜-｜16.47｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷空调业(行业)｜81626.4｜14809.7｜18.14｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷空调设备(产品)｜81626.4｜14809.7｜18.14｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)｜68184.6｜-｜-｜83.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区(地区)｜23741.4｜-｜-｜14.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷空调业(行业)｜160209.5｜31422.0｜19.61｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)｜136468.1｜-｜-｜85.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷设备(产品)｜160209.5｜31422.0｜19.61｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通用设备制造业(行业)｜121247.0｜21784.0｜17.97｜100.00｜
｜其中关联交易(行业)｜10750.0｜1780.0｜16.56｜8.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷空调设备(产品)｜121247.0｜21784.0｜17.97｜100.00｜
｜其中关联交易(产品)｜10750.0｜1780.0｜16.56｜8.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通用设备制造业(行业)｜80343.0｜14591.0｜18.16｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜制冷空调设备(产品)｜80343.0｜14591.0｜18.16｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)｜68599.0｜11772.8｜17.16｜85.38｜
｜华中地区(地区)｜11744.0｜2818.0｜24.00｜14.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
1、公司经营情况
1）主营业务
2007年上半年，公司注重以效益、成本为中心，充分发挥冰山产业链的整体优势，大力开拓国内外两个市场。2007年上半年，公司实现营业收入81,626万元，同比增长0.35%；实现营业利润5,958万元,同比增长3.31%；实现利润总额6,176万元，同比增长2.42%；实现净利润5,062万元，同比增长13.73%。
（2）中外合资企业
2007年上半年末，公司中外合资企业群总资产为529,164万元，同比增长15.88%；净资产为229,651万元，同比增长22.52%。
报告期内，公司中外合资企业群实现销售收入298,748万元，同比增长15.75%，其中出口产品销售收入92,115万元，同比下降6.24%；公司获得投资收益3,573万元，同比增长8.27%。
报告期内，投资收益占公司净利润10%以上的合资企业有三家，分别是大连三洋压缩机、大连三洋冷链、大连三洋空调机。
报告期内，在公司中外合资企业群中，主营业务收入超过1亿元的有六家，其中超过5亿元的有四家；净利润超过1,000万元的有五家,其中超过5,000万元的有一家。
报告期内,大连三洋压缩机先后完成了多种涡旋压缩机新机型开发,并采购了系列新设备,涡旋压缩机产能进一步提高。
报告期内，大连三洋冷链继续贯彻“提高优良客户占有率”的销售战略，借助行业领先的节能技术，一举签下了全球第三大连锁超市—麦德龙（METROGROUP）2007年中国区100%份额。至此，全球连锁超市业前四强均已成为大连三洋冷链的优良客户。
主营业务收入净利润
主要参股公司主导产品（万元）（万元）
大连三洋压缩机半封闭活塞、涡旋压缩机51,5175,878
大连三洋冷链商用冷冻冷藏设备74,9702,048
大连三洋空调机商用空调机51,5451,619
2.1主营业务分行业、产品情况表
单位（人民币）万元主营业务分行业情况
分行业或分产品营业收入营业成本毛利率（%）
制冷空调业81,626.3966,816.7318.14%
主营业务分产品情况
制冷空调设备81,626.3966,816.7318.14%
营业收入比上营业成本比上毛利率比上年
分行业或分产品年同期增减（%）年同期增减（%）同期增减（%）
制冷空调业0.35%0.35%0.00%
主营业务分产品情况
制冷空调设备0.35%0.35%0.00%
.2主营业务分地区情况
单位（人民币）万元
地区营业收入营业收入比上年增减（％）
东北地区68,184.61-1.77%
华中地区13,441.7812.69%
2.7预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明□适用√不适用
3、公司投资情况
（1）报告期内，公司未募集资金，也不存在以前期间募集资金的使用延续到报告期内的情况。
（2）报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。
4、公司年度经营计划指标完成情况
2007年上半年，公司实现主营业务收入81,626万元，占公司2007年度经营计划指标160,000万元的51.02%；实现利润总额6,176万元，占公司2007年度经营计划指标16,600万元的37.20%。
5、下半年经营计划
积极应对宏观调控对市场需求的影响，全面开展质量改善提升活动，进一步提高公司基础管理水平及核心竞争力，确保2007年度经营计划指标的全面实现。

投资情况说明
公司投资情况
（1）报告期内，公司未募集资金，也不存在以前期间募集资金的使用延续到报告期内的情况。
（2）报告期内，公司无重大非募集资金投资项目。



经营情况评述
【2006年年报】
管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告年度公司总体经营情况概述
公司是中国最大的工业制冷设备生产企业，并拥有中国驰名商标。公司主要产品有用于科研、石油、化工、纺织、医药、发电、农牧渔和饮食服务等行业的活塞式、螺杆式、离心式制冷压缩机以及压力容器、组合库、气调保鲜库、速冻机、块冰机、片冰机、颗粒机等，共计5个系列（制冷、冷冻、空调、冷藏、保鲜）、6大成套（空调成套、土建冷库成套、组合冷库成套、制冰成套、特种工程成套和气调保鲜成套）。
（1）主营业务
2006年，公司面对原材料、燃料、动力价格大幅上涨等不利因素，以产品结构调整为主线，狠抓技术创新和节能降耗，大力开拓国内外两个市场，继续保持着稳健增长的态势。2006年公司计划实现主营业务收入160,000万元，实际完成160,209万元，较去年同期增长6.03%；计划实现利润总额15,000万元，实际完成15,674万元，较去年同期增长9.38%。经过努力，公司较好地完成了主要经营计划指标。
2006年，公司在大力开拓工业制冷、农产品深加工、低温物流、食品流通领域等方面取得了较好成绩，同时承揽和实施了以山西国投中鲁、武汉东西湖、湛江国联水产以及大型海水热泵等为重点的一批难度大、时间紧、要求高的成套工程项目。
2006年，公司以真空冷冻干燥装置、离心海水热泵、新系列可调螺杆机组等产品作为研发重点，完成新产品开发和技术创新项目22项。其中真空冻干设备项目是公司农产品深加工产业链的进一步拉长延伸，今后几年有望成为公司新的经济增长点。
2006年，公司充分利用国家振兴东北老工业基地、鼓励自主创
新等政策支持，在农产品深加工成套设备、大型石化专用螺杆压缩机、高效节能热泵机组等项目中，加大了技术改造，使企业整体制造水平上了一个新台阶。
2006年，公司在技术、生产和管理系统近20个部门中全方位推行精益生产，取得了良好效果。通过开发和运用独具特色的精益生产网上看板系统，实现了生产系统的动态管理，强化了部门之间的相互协作。
2006年，公司获得了全国机械行业“质量管理奖”。公司JZ2VLG16C螺杆制冷压缩机产品通过CE认证，获得了进入发达国家市场的通行证。“冰山”品牌被商务部公示为2006年度“最具市场竞争力品牌”。
2006年，武汉新世界制冷工业有限公司发挥和利用企业改革改制、合资合作等带来的优势，一手抓搬迁改造，一手抓市场销售，通过继续不断严细管理和大力开拓市场，经济效益再创新高。
（2）中外合资企业
2006年末，公司中外合资企业群总资产为457,008万元，同比增长9.86%；净资产为201,195万元，同比增长7.99%。
2006年，公司中外合资企业群实现销售收入615,067万元，同比增长15.55%，其中出口产品销售收入165,183万元，同比下降7.23%。公司获得中外合资企业投资收益9,763万元，同比下降5.20%。
报告期内，投资收益占公司净利润10%以上的中外合资企业有四家，分别是大连三洋空调机、大连三洋压缩机、大连三洋冷链、大连三洋制冷。
报告期内，在公司中外合资企业群中，主营业务收入超过1亿元的有八家，其中超过5亿元的有四家，超过10亿元的有三家；净利润超过1,000万元的有五家，其中超过5,000万元的有两家。
2006年，大连三洋空调机在占有通信市场较大优势的情况下，又拿下了广州地铁4、5号线空调及通风项目，有效打开中国地铁市场。年内，该公司针对市场及用户需求，共开发新产品11项。
2006年，大连三洋压缩机通过“技术先行、商务支持”的销售模式，构建科学合理的市场布局，针对不同用户采取个性化的销售策略，逐步提升市场份额。2006年6月，大连三洋压缩机研发中心正式启动，拉开了该公司从制造基地向研发基地转变的序幕。
2006年，大连三洋冷链在整合原有产品基础上，拓展新产品领域，市场份额稳固提高，超市产品和商用厨房冷柜产品的市场占有率分别超过或接近40%。年内，该公司还作为主要起草单位完成了《制冷陈列柜》等6项国家标准的制定工作。
2006年，大连三洋制冷推出了“蒸汽型溴化锂吸收式冷温水机”，打破了传统蒸汽型溴冷机单一制冷的功能局限，开创了蒸汽型机组供暖的新局面。2006年7月，该公司与日本神户制钢签订了螺杆冷水机组技术引进合同，向综合性空调生产厂家又迈进了一大步。
2006年，深圳大冷王主营业务收入同比下降38%，净利润同比下降约80%。深圳大冷王是公司持有其25%股权的一家生产冷藏车空调器、巴士汽车空调器的合资企业,由于原材料价格上涨，市场竞争日趋激烈，同时产品价格也下调,从而导致主要经营指标的大幅下降。
2、公司主营业务分析
（1）主营业务的产品及地区分部
公司主营业务收入全部来自于制冷空调产品。
公司产品在大连、武汉两地生产，销往全国各地。外销比例约占同期主营业务收入的8%左右。
公司主营业务收入的行业、地区分布情况，详见会计报告附注5-28。
二、公司投资情况
截止2006年末，公司分别与日本、香港、美国、英国等兴建了如下合资企业
企业名称注册地址主营业务持股比例
冷王集装箱温度控制（苏州）有限公司苏州市船用集装箱温控产品10%
大冷王运输制冷有限公司深圳市生产销售冷藏运输车25%
大洋昭和汽车空调（大连）有限公司大连开发区生产销售汽车空调25%
大连三洋高效制冷系统有限公司大连开发区生产高效热交换器25%
大连本庄化学有限公司大连开发区生产销售溴化锂溶液30%
大连三洋明华电子有限公司大连开发区生产销售电子线路板30%
大连冰山水环境设备有限公司大连市生产臭氧水处理设备33%
大连三洋制冷有限公司大连开发区生产销售溴化锂制冷机40%
大连三洋冷链有限公司大连开发区生产销售超市冷藏设备40%
大连三洋压缩机有限公司大连开发区生产销售半、全封闭压缩机40%
大连大洋运输冷冻工程有限公司大连市组装销售冷藏移动设备40%
大连三洋空调机有限公司大连开发区生产销售空调机40%
大连三洋家用电器有限公司大连市生产销售小型家用电器40%
沈阳三洋空调有限公司沈阳市生产销售分体壁挂式空调机40%
大连富士冰山自动售货机有限公司大连开发区生产销售自动售货机49%
大连冰山保安休闲产业工程有限公司大连市设计安装休闲设施50%
大连佳乐自动售货机经营有限公司大连市销售经营自动售货机50%
大连冰山嘉德自动化有限公司大连市制冷等行业自动控制技术60%
大连冰山金属加工有限公司大连市生产钣金、冲压件64.3%
大连冰山空调设备有限公司大连市生产销售空调末端产品70%
大连冰山菱设速冻设备有限公司大连开发区生产销售各种速冻设备70%
1、公司报告期内无募集资金情况，也无报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。
2、非募集资金投资项目说明
报告期内，公司以自有资金投资兴建了大连三洋高效制冷系统有限公司。该公司注册资本8,000万元，本公司出资2,000万元，拥有其25%的股权。该公司集中了大连三洋冷链、大连三洋空调机、大连三洋制冷3家公司的热交换器制造部门，将通过统一采购、统一生产，制造高效热交换器。

投资情况说明
公司投资情况
截止2006年末，公司分别与日本、香港、美国、英国等兴建了如下合资企业
企业名称注册地址主营业务持股比例
冷王集装箱温度控制（苏州）有限公司苏州市船用集装箱温控产品10%
大冷王运输制冷有限公司深圳市生产销售冷藏运输车25%
大洋昭和汽车空调（大连）有限公司大连开发区生产销售汽车空调25%
大连三洋高效制冷系统有限公司大连开发区生产高效热交换器25%
大连本庄化学有限公司大连开发区生产销售溴化锂溶液30%
大连三洋明华电子有限公司大连开发区生产销售电子线路板30%
大连冰山水环境设备有限公司大连市生产臭氧水处理设备33%
大连三洋制冷有限公司大连开发区生产销售溴化锂制冷机40%
大连三洋冷链有限公司大连开发区生产销售超市冷藏设备40%
大连三洋压缩机有限公司大连开发区生产销售半、全封闭压缩机40%
大连大洋运输冷冻工程有限公司大连市组装销售冷藏移动设备40%
大连三洋空调机有限公司大连开发区生产销售空调机40%
大连三洋家用电器有限公司大连市生产销售小型家用电器40%
沈阳三洋空调有限公司沈阳市生产销售分体壁挂式空调机40%
大连富士冰山自动售货机有限公司大连开发区生产销售自动售货机49%
大连冰山保安休闲产业工程有限公司大连市设计安装休闲设施50%
大连佳乐自动售货机经营有限公司大连市销售经营自动售货机50%
大连冰山嘉德自动化有限公司大连市制冷等行业自动控制技术60%
大连冰山金属加工有限公司大连市生产钣金、冲压件64.3%
大连冰山空调设备有限公司大连市生产销售空调末端产品70%
大连冰山菱设速冻设备有限公司大连开发区生产销售各种速冻设备70%
1、公司报告期内无募集资金情况，也无报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。
2、非募集资金投资项目说明
报告期内，公司以自有资金投资兴建了大连三洋高效制冷系统有限公司。该公司注册资本8,000万元，本公司出资2,000万元，拥有其25%的股权。该公司集中了大连三洋冷链、大连三洋空调机、大连三洋制冷3家公司的热交换器制造部门，将通过统一采购、统一生产，制造高效热交换器。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜大连冰山嘉德自动化有限公司｜1358.00｜167.00｜751.00｜
｜大连冰山金属加工有限公司｜3850.00｜-23.00｜3797.00｜
｜大连三洋空调机有限公司｜｜8993.00｜｜
｜大连冰山菱设速冻设备有限公｜2153.00｜-55.00｜1775.00｜
｜司｜｜｜｜
｜武汉新世界制冷工业有限公司｜23741.00｜3552.00｜22322.00｜
｜大连三洋压缩机有限公司｜｜8814.00｜｜
｜大连三洋制冷有限公司｜｜2126.00｜｜
｜大连冰山空调设备有限公司｜12608.00｜543.00｜13536.00｜
｜大连冰山集团制冷空调安装公｜12979.00｜55.00｜6683.00｜
｜司｜｜｜｜
｜大连三洋冷链有限公司｜｜4742.00｜｜
｜大连冰山集团销售有限公司｜6737.00｜8.00｜2706.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘