☆财务分析☆◇港澳资讯200541更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.8200｜0.6400｜0.3500｜0.6600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2200｜0.1500｜0.1280｜0.4700｜
｜每股净资产(元)｜5.5960｜5.4110｜7.0600｜6.6000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜6.6000｜
｜净资产收益率(%)｜14.6300｜11.6900｜4.9000｜10.0300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.3597｜2.3597｜3.3675｜3.3675｜
｜每股未分配利润(元)｜1.1945｜1.0091｜1.3676｜0.8797｜
｜主营业务收入(万元)｜102515.07｜69508.52｜32956.23｜122957.78｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜29720.97｜
｜投资收益(万元)｜26380.55｜23997.69｜1704.84｜7864.66｜
｜净利润(万元)｜38145.30｜29468.73｜12394.26｜23747.29｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4600｜0.3200｜0.1510｜0.6100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3700｜0.2600｜0.1230｜0.5800｜
｜每股净资产(元)｜6.4000｜6.2600｜6.5800｜6.4300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜6.4000｜6.2600｜6.5800｜6.4200｜
｜净资产收益率(%)｜7.1700｜5.1700｜2.3000｜9.5300｜
｜每股资本公积金(元)｜3.3675｜3.3675｜3.3675｜3.3675｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7093｜0.5743｜0.8917｜0.7404｜
｜主营业务收入(万元)｜88547.72｜60233.47｜29970.79｜121381.05｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜34851.83｜
｜投资收益(万元)｜2446.48｜1866.39｜833.36｜663.41｜
｜净利润(万元)｜16536.95｜11570.75｜5348.24｜21958.34｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.8200｜0.6600｜0.6100｜0.6500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2200｜0.4700｜0.5800｜0.6300｜
｜每股净资产(元)｜5.5960｜6.6000｜6.4300｜6.2900｜
｜每股资本公积金(元)｜2.3597｜3.3675｜3.3675｜3.3640｜
｜每股未分配利润(元)｜1.1945｜0.8797｜0.7404｜0.6996｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.0407｜1.0445｜0.7466｜0.6665｜
｜每股现金流量(元)｜-0.2105｜0.1640｜-0.2080｜-0.0846｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜102515.07｜122957.78｜121381.05｜121992.21｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜29720.97｜34851.83｜37450.69｜
｜经营费用(万元)｜4287.67｜3062.32｜3099.11｜2938.42｜
｜管理费用(万元)｜4304.23｜7223.36｜7001.17｜6497.76｜
｜财务费用(万元)｜86.77｜-281.83｜-672.13｜-956.53｜
｜三项费用增长率(%)｜74.95｜6.10｜11.18｜-9.76｜
｜营业利润(万元)｜45069.76｜20545.72｜25966.68｜29455.12｜
｜投资收益(万元)｜26380.55｜7864.66｜663.41｜117.58｜
｜补贴收入(万元)｜-｜51.85｜45.04｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜7.60｜300.10｜54.88｜-493.36｜
｜利润总额(万元)｜45077.36｜28762.33｜26730.01｜29079.34｜
｜所得税(万元)｜6542.16｜4925.85｜4649.25｜5841.96｜
｜净利润(万元)｜38145.30｜23747.29｜21958.34｜23147.98｜
｜销售毛利率(%)｜20.96｜24.97｜29.50｜31.97｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜24.17｜28.71｜30.70｜
｜净资产收益率(%)｜14.63｜10.03｜9.53｜10.26｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.10｜4.38｜4.75｜5.94｜
｜应收账款周转率(%)｜6.82｜8.11｜6.96｜8.74｜
｜总资产周转率(%)｜0.36｜0.47｜0.48｜0.49｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜15.40｜1.30｜-0.50｜19.48｜
｜营业利润增长率(%)｜126.47｜-20.88｜-11.84｜8.71｜
｜税后利润增长率(%)｜130.67｜8.15｜-5.14｜2.28｜
｜净资产增长率(%)｜13.70｜2.68｜2.16｜3.05｜
｜总资产增长率(%)｜16.02｜3.70｜1.63｜4.52｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜295932.99｜270328.20｜256369.72｜252246.16｜
｜负债总额(万元)｜32096.13｜27138.97｜23381.73｜26019.71｜
｜流动负债(万元)｜31064.22｜26574.60｜23336.73｜25843.18｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜45.00｜176.54｜
｜货币资金(万元)｜85961.53｜98691.64｜92810.07｜90320.66｜
｜应收帐款(万元)｜18081.24｜11976.66｜18330.36｜16542.84｜
｜其他应收款(万元)｜5305.05｜3887.64｜513.00｜505.48｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜260783.99｜236656.19｜230469.91｜225593.65｜
｜资产负债率(%)｜10.8457｜10.0126｜9.1203｜10.3152｜
｜股东权益比率(%)｜88.1226｜89.0150｜89.8974｜89.4339｜
｜流动比率(%)｜5.5786｜5.6197｜6.1389｜5.6361｜
｜速动比率(%)｜4.6120｜4.7828｜5.2881｜5.0088｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜109560.84｜160432.84｜127745.75｜126894.21｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-1896.78｜37440.42｜26764.45｜23891.62｜
｜现金净流量(万元)｜-9813.50｜5881.57｜-7456.80｜-3035.88｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-108.45｜39.88｜12.02｜2.50｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜106.8729｜130.4780｜105.2436｜104.0183｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜157.6619｜121.8874｜103.2126｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜24.7673｜-33.9589｜-13.1151｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜9681.02｜-13591.72｜-18563.82｜-11585.50｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-17167.63｜-17567.59｜-15411.33｜-15342.00｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜短期投资(万元)｜-｜13890.71｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜131313.68｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜68028.51｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜63285.17｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜92136.78｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜9519.04｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜14018.27｜6133.99｜128.53｜
｜股本净额(万元)｜-｜35844.83｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜55661.52｜25424.73｜118.93｜
｜营业利润(万元)｜45069.76｜19900.54｜126.48｜
｜加:投资收益(万元)｜26380.55｜2446.48｜978.31｜
｜利润总额(万元)｜45077.36｜19897.38｜126.55｜
｜净利润(万元)｜38145.30｜16536.95｜130.67｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-1896.78｜22428.78｜-108.46｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜116105.86｜17429.74｜566.14｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜116105.86｜17758.22｜553.81｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜97210.37｜26410.81｜268.07｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜106424.84｜37846.71｜181.20｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜9681.02｜-20088.49｜148.19｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜38145.30｜16536.95｜130.67｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜9048.78｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜22428.78｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜30222.57｜24.58｜5348.24｜22.52｜
｜第二季度｜30252.39｜24.60｜6222.51｜26.20｜
｜第三季度｜28356.50｜23.06｜4966.20｜20.91｜
｜第四季度｜34126.32｜27.75｜7210.34｜30.36｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜30825.07｜25.40｜5986.26｜27.26｜
｜第二季度｜28877.70｜23.79｜5953.66｜27.11｜
｜第三季度｜28778.07｜23.71｜5646.61｜25.72｜
｜第四季度｜32900.21｜27.10｜4371.81｜19.91｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.4806｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.3522｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1526｜4.8754｜无警｜
｜股东权益合计/负债合计｜8.1250｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3464｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.26｜-0.96｜-0.35｜-0.84｜
｜总资产现金回收率｜｜｜｜｜
｜净利润率｜0.91｜0.97｜1.06｜1.07｜
｜应收帐款｜-0.59｜-0.29｜-0.43｜-0.44｜
｜经营预警综合指数｜-0.31｜-0.15｜0.02｜-0.13｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.82｜-1.03｜-1.31｜-0.89｜
｜现金盈利留存率｜-3.22｜-1.38｜-1.12｜-0.65｜
｜留存盈利｜-2.17｜-2.23｜-2.06｜-1.50｜
｜净资产收益率｜170.00｜171.33｜173.05｜150.50｜
｜投资预警综合指数｜32.36｜33.10｜33.47｜29.34｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜｜｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜｜｜｜｜
｜支付现金股利｜1.15｜1.35｜1.28｜2.93｜
｜银行贷款率｜0.28｜0.29｜0.50｜0.47｜
｜筹资预警综合指数｜1.00｜1.00｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜9.76｜10.07｜10.25｜9.10｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘sp;1.00｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜9.76｜10.07｜10.25｜9.10｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘9.76｜10.07｜10.25｜9.10｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘