☆财务分析☆◇港澳资讯200570更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5320｜0.4600｜0.0300｜0.2800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4800｜0.1200｜0.0300｜0.1000｜
｜每股净资产(元)｜4.1500｜3.9100｜2.7800｜2.6400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.4100｜
｜净资产收益率(%)｜13.0000｜11.8897｜1.0500｜10.7400｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3952｜1.2135｜0.4521｜0.4521｜
｜每股未分配利润(元)｜1.1663｜1.0995｜0.7390｜0.6701｜
｜主营业务收入(万元)｜156266.26｜107884.52｜47830.29｜184264.29｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜25160.90｜
｜投资收益(万元)｜10412.92｜1737.96｜28.33｜364.11｜
｜净利润(万元)｜19880.08｜17379.35｜1093.24｜10602.70｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1420｜0.0920｜0.0530｜0.1300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1280｜0.0980｜0.0540｜0.0900｜
｜每股净资产(元)｜2.5000｜2.4500｜2.4600｜2.4100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.1800｜2.1200｜2.1000｜2.0500｜
｜净资产收益率(%)｜5.6585｜3.7400｜2.1700｜5.4600｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4520｜0.4520｜0.4520｜0.4520｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5715｜0.5216｜0.5332｜0.4799｜
｜主营业务收入(万元)｜144760.09｜97887.09｜52226.67｜185493.07｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜23740.62｜
｜投资收益(万元)｜93.80｜6.51｜-12.06｜1047.10｜
｜净利润(万元)｜5274.39｜3450.24｜1996.66｜4929.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5320｜0.2800｜0.1300｜0.1200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4800｜0.1000｜0.0900｜0.0800｜
｜每股净资产(元)｜4.1500｜2.6400｜2.4100｜2.2800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3952｜0.4521｜0.4520｜0.4488｜
｜每股未分配利润(元)｜1.1663｜0.6701｜0.4799｜0.3702｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.4658｜0.4841｜0.1877｜0.4036｜
｜每股现金流量(元)｜0.1569｜0.1576｜-0.0700｜0.1169｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜156266.26｜184264.29｜185493.07｜166472.34｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜25160.90｜23740.62｜19160.92｜
｜经营费用(万元)｜5187.20｜8087.18｜5821.70｜5913.39｜
｜管理费用(万元)｜9373.08｜7411.23｜15925.81｜9766.14｜
｜财务费用(万元)｜-527.90｜85.08｜31.31｜865.24｜
｜三项费用增长率(%)｜-3.85｜-28.44｜31.63｜-14.12｜
｜营业利润(万元)｜22319.00｜10530.49｜2504.03｜3530.16｜
｜投资收益(万元)｜10412.92｜364.11｜1047.10｜1527.16｜
｜补贴收入(万元)｜-｜90.00｜-｜81.44｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜1829.06｜-850.11｜1022.64｜-312.02｜
｜利润总额(万元)｜24148.07｜10134.50｜4573.76｜4826.74｜
｜所得税(万元)｜4234.26｜-2.61｜-20.25｜15.01｜
｜净利润(万元)｜19880.08｜10602.70｜4929.69｜4603.42｜
｜销售毛利率(%)｜12.41｜13.69｜12.82｜11.53｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜13.65｜12.80｜11.51｜
｜净资产收益率(%)｜13.00｜10.74｜5.46｜5.40｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜6.26｜5.06｜5.00｜5.32｜
｜应收账款周转率(%)｜6.27｜7.35｜6.88｜5.55｜
｜总资产周转率(%)｜0.74｜1.02｜1.01｜0.88｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜6.41｜-0.66｜11.43｜3.35｜
｜营业利润增长率(%)｜312.59｜320.54｜-29.07｜-11.23｜
｜税后利润增长率(%)｜276.92｜115.08｜7.09｜-15.30｜
｜净资产增长率(%)｜65.97｜9.41｜5.79｜8.70｜
｜总资产增长率(%)｜34.64｜-1.78｜-1.28｜-4.63｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜237753.39｜184215.37｜183076.93｜185457.70｜
｜负债总额(万元)｜82915.76｜81781.85｜93311.55｜100442.31｜
｜流动负债(万元)｜59817.13｜77264.12｜90793.81｜97924.58｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜2517.73｜2517.73｜
｜货币资金(万元)｜51149.72｜45274.71｜39373.37｜41994.43｜
｜应收帐款(万元)｜26389.47｜23467.99｜26650.98｜27281.90｜
｜其他应收款(万元)｜2848.58｜3738.11｜9044.85｜11769.12｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜155473.70｜98707.64｜90222.11｜85284.95｜
｜资产负债率(%)｜34.8746｜45.4799｜50.9684｜54.1591｜
｜股东权益比率(%)｜65.3928｜54.8925｜49.2809｜45.9861｜
｜流动比率(%)｜1.8267｜1.3973｜1.2401｜1.1616｜
｜速动比率(%)｜1.5811｜1.0212｜0.8679｜0.8465｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜168873.49｜209446.21｜206499.30｜203676.42｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜17433.32｜18118.17｜7027.60｜15106.58｜
｜现金净流量(万元)｜5875.01｜5901.34｜-2621.06｜4377.06｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜5.20｜157.81｜-53.47｜-19.54｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜108.0678｜113.6662｜111.3245｜122.3485｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜170.8826｜142.5568｜328.1600｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜55.6589｜-53.1690｜95.0828｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜7033.12｜-1052.38｜-1302.37｜-1199.13｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-18591.43｜-11164.44｜-8346.30｜-9530.39｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其他应收款(万元)｜2848.58｜8434.41｜-66.23｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜84895.72｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜44153.42｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜40742.30｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜10718.07｜5147.26｜108.23｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜41760.08｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜13521.62｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜3820.00｜24400.00｜-84.34｜
｜股本净额(万元)｜-｜37424.96｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜52217.00｜16914.88｜208.70｜
｜未分配利润(万元)｜43648.86｜21389.28｜104.07｜
｜营业利润(万元)｜22319.00｜5409.44｜312.59｜
｜加:投资收益(万元)｜10412.92｜93.80｜11000.88｜
｜利润总额(万元)｜24148.07｜5299.89｜355.63｜
｜净利润(万元)｜19880.08｜5274.39｜276.92｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜10412.92｜93.80｜11000.88｜
｜处置固定资产、无形资产和其他｜｜｜｜
｜长期资产收回的现金净额(万元)｜5680.45｜90.16｜6200.58｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜16093.36｜183.96｜8648.29｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜8560.25｜2567.80｜233.37｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜9060.25｜2567.80｜252.84｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜8450.00｜28950.00｜-70.81｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜9628.53｜29961.93｜-67.86｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-18591.43｜-5074.61｜-266.36｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜19880.08｜5274.39｜276.92｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜16249.30｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-7534.28｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜16570.25｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜52712.64｜28.61｜1996.66｜18.83｜
｜第二季度｜46493.17｜25.23｜1453.58｜13.71｜
｜第三季度｜47653.98｜25.86｜1824.15｜17.20｜
｜第四季度｜37404.51｜20.30｜5328.31｜50.25｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜52682.98｜28.40｜1386.85｜28.13｜
｜第二季度｜43882.13｜23.66｜382.32｜7.76｜
｜第三季度｜45119.36｜24.32｜783.21｜15.89｜
｜第四季度｜43808.60｜23.62｜2377.31｜48.22｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2079｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2768｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0993｜2.1358｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.8750｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6572｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.65｜0.44｜1.84｜-0.47｜
｜总资产现金回收率｜2.06｜1.64｜-0.56｜-0.54｜
｜净利润率｜-0.17｜-0.26｜-6.43｜-5.22｜
｜应收帐款｜0.55｜0.64｜0.60｜0.08｜
｜经营预警综合指数｜0.50｜0.70｜-0.78｜-1.33｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.42｜-5.02｜1.79｜-0.81｜
｜现金盈利留存率｜-0.38｜-1.51｜-0.66｜-0.14｜
｜留存盈利｜-0.17｜-0.26｜-6.43｜-5.22｜
｜净资产收益率｜89.00｜114.50｜-1078.34｜-513.91｜
｜投资预警综合指数｜17.53｜20.89｜-216.62｜-104.11｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.65｜0.45｜0.43｜0.42｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.65｜0.45｜0.43｜0.42｜
｜支付现金股利｜0.76｜0.68｜0.42｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.81｜0.75｜0.72｜0.61｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜5.63｜6.69｜-65.18｜-31.60｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜重警｜重警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘