☆财务分析☆◇港澳资讯200771更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7178｜0.5948｜0.2100｜1.5090｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7176｜0.5985｜0.2100｜1.5100｜
｜每股净资产(元)｜3.6400｜4.3900｜4.5000｜4.1900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.1600｜
｜净资产收益率(%)｜19.7400｜13.5500｜4.6500｜36.0100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3678｜0.4781｜0.4781｜0.4781｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6889｜2.1573｜2.2718｜1.9590｜
｜主营业务收入(万元)｜198414.88｜123480.41｜47700.28｜237073.57｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜96591.85｜
｜投资收益(万元)｜2351.27｜2351.27｜241.20｜1228.97｜
｜净利润(万元)｜26687.72｜17011.16｜5986.15｜43146.09｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.9793｜0.7300｜0.3300｜1.5860｜
｜每股收益扣除(元)｜0.9864｜0.7400｜0.3400｜1.5300｜
｜每股净资产(元)｜3.5900｜4.1300｜4.2300｜3.8500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.5500｜3.8100｜4.1900｜3.8200｜
｜净资产收益率(%)｜27.2500｜17.7100｜7.8900｜41.1700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4111｜0.8344｜0.8344｜0.7873｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6053｜1.5450｜1.6475｜1.3137｜
｜主营业务收入(万元)｜175154.05｜109638.75｜48365.40｜193177.62｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜78470.46｜
｜投资收益(万元)｜1297.17｜1347.53｜348.09｜-3.95｜
｜净利润(万元)｜28008.66｜16087.54｜7343.63｜34883.30｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.7178｜1.5090｜1.5860｜0.7920｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7176｜1.5100｜1.5300｜0.7660｜
｜每股净资产(元)｜3.6400｜4.1900｜3.8500｜2.9400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3678｜0.4781｜0.7873｜0.7598｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6889｜1.9590｜1.3137｜0.7951｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.3782｜0.4899｜0.8701｜2.0068｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0987｜-0.3903｜-0.8891｜1.2471｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜198414.88｜237073.57｜193177.62｜97782.60｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜96591.85｜78470.46｜39439.63｜
｜经营费用(万元)｜5561.38｜6307.82｜4239.10｜1995.55｜
｜管理费用(万元)｜25320.18｜25824.05｜22813.64｜13165.74｜
｜财务费用(万元)｜279.65｜-261.85｜-327.32｜-340.98｜
｜三项费用增长率(%)｜-0.60｜19.24｜80.32｜42.82｜
｜营业利润(万元)｜42535.45｜64874.61｜51994.66｜24801.68｜
｜投资收益(万元)｜2351.27｜1228.97｜-3.95｜-195.96｜
｜补贴收入(万元)｜-｜414.30｜85.80｜424.53｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜88.75｜-835.47｜1231.41｜431.93｜
｜利润总额(万元)｜42624.19｜65682.42｜53307.91｜25462.19｜
｜所得税(万元)｜9025.56｜18019.25｜15915.03｜7573.12｜
｜净利润(万元)｜26687.72｜43146.09｜34883.30｜17419.06｜
｜销售毛利率(%)｜36.26｜41.01｜40.82｜40.51｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜40.74｜40.62｜40.33｜
｜净资产收益率(%)｜19.74｜36.01｜41.17｜26.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.91｜2.80｜2.75｜2.21｜
｜应收账款周转率(%)｜2.41｜4.18｜6.05｜5.09｜
｜总资产周转率(%)｜0.66｜1.03｜1.01｜0.70｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜13.03｜22.72｜97.56｜122.27｜
｜营业利润增长率(%)｜1.50｜24.77｜109.64｜262.23｜
｜税后利润增长率(%)｜-4.72｜23.69｜100.26｜295.86｜
｜净资产增长率(%)｜31.53｜41.43｜31.08｜26.07｜
｜总资产增长率(%)｜45.33｜23.47｜17.65｜71.61｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜339538.28｜258145.50｜206422.52｜175450.08｜
｜负债总额(万元)｜184880.23｜122515.33｜116069.01｜108369.97｜
｜流动负债(万元)｜184119.33｜121923.81｜115684.71｜108040.37｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜384.30｜329.60｜
｜货币资金(万元)｜17924.53｜21596.33｜32761.19｜52323.35｜
｜应收帐款(万元)｜92957.63｜71367.05｜42193.06｜21621.27｜
｜其他应收款(万元)｜2730.41｜2253.14｜2994.75｜3088.06｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜135175.53｜119827.96｜84727.86｜64639.42｜
｜资产负债率(%)｜54.4504｜47.9915｜56.2288｜61.7668｜
｜股东权益比率(%)｜39.8115｜47.0156｜41.0458｜36.8420｜
｜流动比率(%)｜1.3571｜1.4074｜1.2156｜1.2376｜
｜速动比率(%)｜0.9198｜0.9805｜0.8005｜0.9130｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜168120.57｜180020.10｜174937.87｜147628.97｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜14064.47｜14012.58｜19143.61｜44151.15｜
｜现金净流量(万元)｜-3671.80｜-11164.86｜-19562.16｜27436.42｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜22.37｜-26.80｜-56.64｜97.37｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜84.7318｜75.9343｜90.5580｜150.9767｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜32.4771｜54.8790｜253.4646｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-25.8769｜-56.0789｜157.5080｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-3196.76｜-19341.63｜-24902.34｜-14173.23｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-14481.75｜-5749.59｜-13762.11｜-2528.68｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜34198.57｜8749.32｜290.87｜
｜应收账款(万元)｜92957.63｜56865.26｜63.47｜
｜预付账款(万元)｜21527.64｜11467.69｜87.72｜
｜存货(万元)｜80518.88｜52047.32｜54.70｜
｜流动资产合计(万元)｜249873.56｜152932.30｜63.39｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜68670.26｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜29704.21｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜38966.05｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜48438.66｜-100.00｜
｜应付票据(万元)｜31526.30｜3240.00｜873.03｜
｜应付账款(万元)｜36131.13｜21953.53｜64.58｜
｜流动负债合计(万元)｜184119.33｜120430.51｜52.88｜
｜负债合计(万元)｜184880.23｜120814.81｜53.03｜
｜少数股东权益(万元｜19482.52｜10045.41｜93.94｜
｜股本净额(万元)｜-｜28600.00｜-100.00｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜11970.00｜-100.00｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜5753.42｜17963.42｜-67.97｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-3196.76｜-16423.40｜80.54｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-14481.75｜-8687.60｜-66.69｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-3671.80｜-13687.46｜73.17｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-23958.67｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜11493.02｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-3671.80｜-13687.46｜73.17｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜48443.48｜20.43｜7343.63｜17.02｜
｜第二季度｜61323.76｜25.87｜8743.91｜20.27｜
｜第三季度｜65770.51｜27.74｜11921.12｜27.63｜
｜第四季度｜61535.81｜25.96｜15137.43｜35.08｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜42667.06｜22.09｜6645.44｜19.05｜
｜第二季度｜46596.06｜24.12｜8038.90｜23.05｜
｜第三季度｜51203.78｜26.51｜8328.51｜23.88｜
｜第四季度｜52710.73｜27.29｜11870.46｜34.03｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1936｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2483｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1263｜1.6321｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7311｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5843｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜0.32｜-0.90｜0.04｜-0.86｜
｜总资产现金回收率｜｜｜｜｜
｜净利润率｜5.18｜0.65｜0.34｜0.09｜
｜应收帐款｜-0.26｜0.08｜0.09｜0.05｜
｜经营预警综合指数｜1.08｜-0.12｜0.10｜-0.23｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.74｜-0.92｜-2.16｜-0.90｜
｜现金盈利留存率｜-1.73｜-0.31｜-1.37｜-0.52｜
｜留存盈利｜-1.16｜-1.00｜2.21｜0.68｜
｜净资产收益率｜448.17｜142.00｜126.17｜102.36｜
｜投资预警综合指数｜88.36｜27.83｜24.61｜20.18｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜｜｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜｜｜｜｜
｜支付现金股利｜1.98｜1.60｜1.00｜2.28｜
｜银行贷款率｜0.65｜0.80｜0.73｜0.57｜
｜筹资预警综合指数｜1.00｜1.00｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜27.22｜8.55｜7.62｜6.26｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘