☆财务分析☆◇港澳资讯200869更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7800｜0.5200｜0.3700｜0.8400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7760｜0.5200｜0.3700｜0.8400｜
｜每股净资产(元)｜3.8217｜3.5600｜4.2138｜3.8100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.8100｜
｜净资产收益率(%)｜20.3600｜14.5450｜8.7900｜22.0900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0568｜1.0568｜1.0568｜1.0568｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2004｜0.9402｜1.5925｜1.1934｜
｜主营业务收入(万元)｜205331.46｜143919.66｜99575.29｜216275.52｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜128247.10｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜0.61｜
｜净利润(万元)｜41034.53｜27313.87｜19527.56｜44386.33｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5560｜0.3800｜0.3700｜0.7700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5570｜0.3800｜0.3700｜0.7700｜
｜每股净资产(元)｜3.5260｜3.3500｜4.9300｜4.5600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.5260｜3.3500｜4.9300｜4.5600｜
｜净资产收益率(%)｜15.7800｜11.3300｜7.4900｜16.8900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0568｜1.0568｜1.6738｜1.6738｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9921｜0.8152｜1.6359｜1.2665｜
｜主营业务收入(万元)｜160208.21｜112966.15｜80943.82｜180437.59｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜105571.88｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜78.30｜
｜净利润(万元)｜29560.89｜20191.78｜14981.58｜31236.96｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.7800｜0.8400｜0.7700｜0.5030｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7760｜0.8400｜0.7700｜0.5130｜
｜每股净资产(元)｜3.8217｜3.8100｜4.5600｜4.2900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0568｜1.0568｜1.6738｜1.6738｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2004｜1.1934｜1.2665｜1.1504｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.3751｜0.7549｜0.8026｜0.5637｜
｜每股现金流量(元)｜0.1588｜0.1778｜0.2518｜0.7402｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜205331.46｜216275.52｜180437.59｜133843.38｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜128247.10｜105571.88｜74595.52｜
｜经营费用(万元)｜55414.64｜50133.36｜48922.18｜33492.13｜
｜管理费用(万元)｜12231.02｜16928.99｜14651.90｜10453.60｜
｜财务费用(万元)｜-1674.26｜-2120.38｜-2166.66｜-1225.82｜
｜三项费用增长率(%)｜22.61｜5.75｜43.74｜34.18｜
｜营业利润(万元)｜57034.57｜63452.28｜44399.16｜32029.70｜
｜投资收益(万元)｜-｜0.61｜78.30｜371.70｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜207.02｜-32.72｜-134.75｜-682.64｜
｜利润总额(万元)｜57241.60｜63420.18｜44342.71｜31718.76｜
｜所得税(万元)｜16120.42｜18733.59｜13004.19｜11266.70｜
｜净利润(万元)｜41034.53｜44386.33｜31236.96｜20412.78｜
｜销售毛利率(%)｜67.70｜66.72｜65.05｜63.29｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜59.30｜58.51｜55.73｜
｜净资产收益率(%)｜20.36｜22.09｜16.89｜11.73｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.92｜1.16｜1.33｜1.29｜
｜应收账款周转率(%)｜35.93｜32.78｜31.02｜17.70｜
｜总资产周转率(%)｜0.72｜0.85｜0.80｜0.65｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜27.54｜19.86｜34.81｜18.17｜
｜营业利润增长率(%)｜36.97｜42.91｜38.62｜28.85｜
｜税后利润增长率(%)｜38.81｜42.10｜53.03｜34.96｜
｜净资产增长率(%)｜8.39｜8.65｜6.30｜11.03｜
｜总资产增长率(%)｜13.70｜16.25｜8.41｜11.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜295979.15｜274609.10｜234768.44｜216552.24｜
｜负债总额(万元)｜85771.45｜66591.26｜46020.09｜38862.42｜
｜流动负债(万元)｜85771.45｜66591.26｜46020.09｜38862.42｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜131906.65｜119247.56｜116114.11｜106178.66｜
｜应收帐款(万元)｜4278.43｜7151.93｜6043.40｜5589.18｜
｜其他应收款(万元)｜4614.39｜3368.96｜3747.65｜7260.50｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜201509.15｜200971.31｜184976.98｜174020.03｜
｜资产负债率(%)｜28.9788｜24.3992｜19.6023｜17.9459｜
｜股东权益比率(%)｜68.0822｜73.6366｜78.7912｜80.3593｜
｜流动比率(%)｜2.5216｜3.0821｜3.9459｜4.2194｜
｜速动比率(%)｜1.6693｜2.0085｜2.7941｜3.1399｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜238441.12｜253991.98｜211572.32｜166293.12｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜72511.28｜39807.44｜32553.95｜22865.80｜
｜现金净流量(万元)｜8375.62｜9375.15｜10216.54｜30024.75｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜71.65｜22.28｜42.36｜-34.28｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜116.1250｜117.4391｜117.2551｜124.2446｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜89.6840｜104.2161｜112.0171｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜21.1217｜32.7066｜147.0880｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-23504.53｜-2040.29｜-2057.41｜10096.54｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-40631.13｜-28392.00｜-20280.00｜-2937.59｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜74588.16｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜29126.72｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜45461.44｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜15820.48｜4157.39｜280.54｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜49618.83｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜10141.92｜577.80｜1655.27｜
｜应交税金(万元)｜23330.57｜11699.33｜99.42｜
｜其他应付款(万元)｜30989.88｜18762.20｜65.17｜
｜股本净额(万元)｜-｜52728.00｜-100.00｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜72511.28｜42242.62｜71.65｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜20828.75｜4470.46｜365.92｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜25119.25｜4470.46｜461.89｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-23504.53｜-3056.82｜-668.92｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-9486.73｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜14506.90｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜42242.62｜-100.00｜
｜加现金等价物｜｜｜｜
｜期末余额(万元)｜-｜126661.66｜-100.00｜
｜减现金等价物｜｜｜｜
｜期初余额(万元)｜-｜115867.86｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜81140.73｜37.52｜14981.58｜33.75｜
｜第二季度｜32207.53｜14.89｜5210.20｜11.74｜
｜第三季度｜47649.77｜22.03｜9369.11｜21.11｜
｜第四季度｜55277.48｜25.56｜14825.44｜33.40｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜60259.85｜33.40｜10857.77｜34.76｜
｜第二季度｜30818.83｜17.08｜2917.69｜9.34｜
｜第三季度｜40150.09｜22.25｜6383.49｜20.44｜
｜第四季度｜49208.81｜27.27｜11078.01｜35.46｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.4409｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.3144｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1877｜2.8449｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜2.3493｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6937｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.82｜-0.79｜-0.90｜-1.12｜
｜总资产现金回收率｜｜114.99｜｜｜
｜净利润率｜1.35｜0.88｜0.75｜2.67｜
｜应收帐款｜0.52｜0.36｜0.22｜0.10｜
｜经营预警综合指数｜0.13｜34.51｜-0.08｜0.22｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.94｜-0.70｜-1.61｜-1.01｜
｜现金盈利留存率｜-0.92｜-0.38｜-1.27｜-1.22｜
｜留存盈利｜-1.01｜1.44｜4.11｜-6.85｜
｜净资产收益率｜194.50｜159.83｜130.00｜209.86｜
｜投资预警综合指数｜38.14｜31.93｜25.96｜39.93｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜｜0.99｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜｜0.99｜｜｜
｜支付现金股利｜2.19｜0.76｜0.89｜-0.59｜
｜银行贷款率｜0.11｜0.91｜0.43｜-0.24｜
｜筹资预警综合指数｜1.00｜1.00｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜11.76｜23.65｜7.92｜12.06｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘nbsp;0.91｜0.43｜-0.24｜
｜筹资预警综合指数｜1.00｜1.00｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜11.76｜23.65｜7.92｜12.06｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘