☆财务分析☆◇港澳资讯200986更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1560｜0.0920｜0.0400｜0.2000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1560｜0.0920｜0.0400｜0.1900｜
｜每股净资产(元)｜2.3400｜2.6400｜2.6000｜2.6200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.6100｜
｜净资产收益率(%)｜6.6600｜3.5000｜1.5600｜7.4700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.5021｜0.5774｜0.5774｜0.5774｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6199｜0.8086｜0.7739｜0.7912｜
｜主营业务收入(万元)｜70940.61｜32798.13｜13946.92｜67013.43｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜5468.10｜
｜投资收益(万元)｜7218.20｜3968.10｜1736.23｜8584.58｜
｜净利润(万元)｜7887.47｜4054.18｜1788.24｜8604.91｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1400｜0.0870｜0.0400｜0.1590｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1400｜0.0870｜0.0400｜0.1600｜
｜每股净资产(元)｜2.5700｜2.5100｜2.4700｜2.4300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.5500｜2.5000｜2.4500｜2.4100｜
｜净资产收益率(%)｜5.6100｜3.4670｜1.6200｜6.5670｜
｜每股资本公积金(元)｜0.5774｜0.5774｜0.5774｜0.5774｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7592｜0.7021｜0.6549｜0.6150｜
｜主营业务收入(万元)｜40119.48｜26720.70｜14352.10｜60412.65｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜5996.52｜
｜投资收益(万元)｜6588.98｜3990.57｜1735.97｜6918.18｜
｜净利润(万元)｜6396.29｜3866.50｜1750.76｜7001.86｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1560｜0.2000｜0.1590｜0.2050｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1560｜0.1900｜0.1600｜0.2040｜
｜每股净资产(元)｜2.3400｜2.6200｜2.4300｜2.2700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.5021｜0.5774｜0.5774｜0.5774｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6199｜0.7912｜0.6150｜0.4795｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0874｜0.4728｜0.0853｜0.1327｜
｜每股现金流量(元)｜0.0092｜-0.1022｜-0.0301｜0.1598｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜70940.61｜67013.43｜60412.65｜59238.80｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜5468.10｜5996.52｜8775.64｜
｜经营费用(万元)｜1996.25｜1594.04｜1788.26｜1703.91｜
｜管理费用(万元)｜3820.25｜3847.81｜3977.85｜3957.53｜
｜财务费用(万元)｜2178.36｜131.39｜-121.80｜505.31｜
｜三项费用增长率(%)｜93.26｜-1.25｜-8.47｜8.04｜
｜营业利润(万元)｜8639.07｜178.44｜439.37｜2764.02｜
｜投资收益(万元)｜7218.20｜8584.58｜6918.18｜7370.79｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-0.09｜108.15｜-20.90｜26.13｜
｜利润总额(万元)｜8638.97｜8871.18｜7336.66｜10160.94｜
｜所得税(万元)｜257.01｜17.36｜106.15｜440.80｜
｜净利润(万元)｜7887.47｜8604.91｜7001.86｜8995.25｜
｜销售毛利率(%)｜13.29｜8.20｜9.96｜14.84｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜8.16｜9.93｜14.81｜
｜净资产收益率(%)｜6.66｜7.47｜6.57｜9.03｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.52｜5.46｜6.30｜5.90｜
｜应收账款周转率(%)｜4.01｜7.08｜6.41｜6.28｜
｜总资产周转率(%)｜0.25｜0.27｜0.32｜0.41｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜74.85｜10.93｜1.98｜-2.33｜
｜营业利润增长率(%)｜33.63｜-59.39｜-84.10｜-38.09｜
｜税后利润增长率(%)｜23.31｜22.89｜-22.16｜-6.74｜
｜净资产增长率(%)｜4.79｜8.07｜7.03｜4.38｜
｜总资产增长率(%)｜19.52｜27.25｜36.92｜23.37｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜296642.59｜274831.61｜217889.99｜159139.26｜
｜负债总额(万元)｜159563.86｜143944.46｜93224.81｜40938.54｜
｜流动负债(万元)｜125540.91｜109833.02｜49439.52｜11653.03｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜43785.29｜29285.51｜
｜货币资金(万元)｜11759.90｜11289.97｜15783.34｜17110.06｜
｜应收帐款(万元)｜25438.70｜9928.84｜9009.62｜9833.47｜
｜其他应收款(万元)｜787.83｜642.53｜608.37｜1331.82｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜118371.79｜115221.62｜106616.71｜99614.85｜
｜资产负债率(%)｜53.7899｜51.9156｜42.7852｜25.7249｜
｜股东权益比率(%)｜39.9038｜41.5563｜48.9314｜62.5960｜
｜流动比率(%)｜0.5250｜0.4113｜0.8109｜3.5308｜
｜速动比率(%)｜0.3551｜0.2868｜0.6318｜2.8092｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜74998.50｜55171.57｜70553.66｜60759.14｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜4420.32｜20782.08｜3752.42｜5834.35｜
｜现金净流量(万元)｜468.96｜-4493.36｜-1326.72｜7025.54｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-449.26｜453.83｜-35.68｜16.11｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜105.7201｜82.3291｜116.7862｜102.5665｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜241.5143｜53.5918｜64.8603｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-52.2186｜-18.9481｜78.1027｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-9967.89｜-30240.66｜-53122.19｜-14489.12｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜6016.53｜4965.21｜48043.05｜15680.31｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜25438.70｜12686.45｜100.52｜
｜存货(万元)｜21324.06｜10031.06｜112.58｜
｜流动资产合计(万元)｜65914.55｜39466.90｜67.01｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜100085.92｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜36346.71｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜63739.21｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜196682.98｜63719.08｜208.67｜
｜在建工程(万元)｜11550.52｜119735.82｜-90.35｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜183454.75｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜15026.31｜5267.71｜185.25｜
｜其他应付款(万元)｜13747.98｜27781.41｜-50.51｜
｜流动负债合计(万元)｜125540.91｜72497.49｜73.17｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜44724.48｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜43950.00｜-100.00｜
｜主营业务收入(万元)｜70940.61｜40573.10｜74.85｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜61512.19｜36541.44｜68.34｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜74998.50｜45379.85｜65.27｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜16121.65｜336.94｜4684.76｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜91129.63｜46084.28｜97.75｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜66755.35｜35828.88｜86.32｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜13805.98｜6891.85｜100.32｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜86709.30｜47349.90｜83.12｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-9967.89｜-27415.82｜63.64｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜95631.65｜32742.14｜192.08｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜95634.13｜51742.14｜84.83｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜81763.75｜22746.85｜259.45｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜89617.60｜26699.81｜235.65｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜6016.53｜25042.33｜-75.97｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-6522.01｜100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜14387.82｜21.47｜1750.76｜20.35｜
｜第二季度｜12485.09｜18.63｜2115.73｜24.59｜
｜第三季度｜13700.19｜20.44｜2529.79｜29.40｜
｜第四季度｜26440.32｜39.46｜2208.62｜25.67｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜11085.82｜18.35｜1523.37｜21.76｜
｜第二季度｜17399.59｜28.80｜1761.23｜25.15｜
｜第三季度｜13985.81｜23.15｜2733.30｜39.04｜
｜第四季度｜17941.43｜29.70｜983.96｜14.05｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.2010｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1431｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0364｜0.6406｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7418｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2391｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.94｜-1.00｜-0.13｜-1.07｜
｜总资产现金回收率｜2.15｜26.56｜2.38｜-1.66｜
｜净利润率｜0.72｜0.99｜1.03｜1.58｜
｜应收帐款｜0.05｜0.19｜-0.25｜0.17｜
｜经营预警综合指数｜0.52｜7.90｜0.83｜-0.47｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.82｜-0.99｜-5.25｜-1.05｜
｜现金盈利留存率｜-0.16｜-0.86｜-1.14｜-2.13｜
｜留存盈利｜0.72｜206.06｜-43.12｜-5.83｜
｜净资产收益率｜149.50｜167.50｜185.67｜243.99｜
｜投资预警综合指数｜29.75｜74.16｜26.59｜46.68｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.20｜0.31｜0.50｜0.13｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.20｜0.31｜0.50｜0.13｜
｜支付现金股利｜0.35｜0.99｜0.72｜-2.82｜
｜银行贷款率｜｜0.04｜0.57｜-1.17｜
｜筹资预警综合指数｜0.44｜0.80｜0.79｜0.48｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜9.21｜25.58｜8.50｜13.53｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘