☆财务分析☆◇港澳资讯600019更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6000｜0.4700｜0.2100｜0.7400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6100｜0.4700｜0.2100｜0.7600｜
｜每股净资产(元)｜4.9000｜4.7600｜4.8500｜4.6800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.6500｜
｜净资产收益率(%)｜12.2900｜9.8000｜4.3200｜15.8700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8808｜1.8742｜1.8749｜1.8732｜
｜每股未分配利润(元)｜1.1751｜1.0385｜1.1341｜0.9671｜
｜主营业务收入(万元)｜14402052.1｜9397601.35｜4297510.63｜15779146.6｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜2789307.66｜
｜投资收益(万元)｜134181.12｜87141.43｜43996.94｜32536.73｜
｜净利润(万元)｜1054823.63｜815972.26｜367578.29｜1301026.45｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5200｜0.2500｜0.0800｜0.7200｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.2600｜0.0800｜0.8000｜
｜每股净资产(元)｜4.4600｜4.1900｜4.3300｜4.2500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.4600｜4.1900｜4.3100｜4.2300｜
｜净资产收益率(%)｜11.6500｜5.9800｜1.8100｜17.0100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8740｜1.8728｜1.8686｜1.8686｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9175｜0.6488｜0.7968｜0.7190｜
｜主营业务收入(万元)｜11323080.0｜7112932.42｜3249350.75｜12660836.2｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜2593146.36｜
｜投资收益(万元)｜63937.97｜48807.19｜18198.89｜18135.65｜
｜净利润(万元)｜927424.39｜452801.93｜143372.10｜1266552.90｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.6000｜0.7400｜0.7200｜0.7500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6100｜0.7600｜0.8000｜0.7500｜
｜每股净资产(元)｜4.9000｜4.6800｜4.2500｜3.3500｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8808｜1.8732｜1.8686｜0.9689｜
｜每股未分配利润(元)｜1.1751｜0.9671｜0.7190｜0.7966｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.0965｜1.2332｜1.2975｜1.3425｜
｜每股现金流量(元)｜-0.3419｜0.0274｜0.1018｜0.1021｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜14402052.1｜15779146.6｜12660836.2｜5863806.03｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜2789307.66｜2593146.36｜1678270.93｜
｜经营费用(万元)｜147830.26｜223896.79｜160654.92｜43803.43｜
｜管理费用(万元)｜343914.80｜538815.05｜509536.37｜247301.71｜
｜财务费用(万元)｜80413.95｜130636.53｜104360.88｜43522.43｜
｜三项费用增长率(%)｜-2.38｜15.33｜131.46｜1.79｜
｜营业利润(万元)｜1600257.34｜1898400.90｜1830370.47｜1353741.12｜
｜投资收益(万元)｜134181.12｜32536.73｜18135.65｜1066.12｜
｜补贴收入(万元)｜-｜4473.54｜2508.03｜153.81｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-10302.67｜-34637.80｜-19936.79｜3684.76｜
｜利润总额(万元)｜1589954.67｜1900773.38｜1831077.36｜1358645.80｜
｜所得税(万元)｜475861.24｜554527.70｜577656.69｜414677.15｜
｜净利润(万元)｜1054823.63｜1301026.45｜1266552.90｜939523.14｜
｜销售毛利率(%)｜15.47｜18.10｜21.03｜29.34｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜17.68｜20.48｜28.62｜
｜净资产收益率(%)｜12.29｜15.87｜17.01｜22.44｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.57｜4.57｜6.33｜7.41｜
｜应收账款周转率(%)｜22.47｜31.71｜35.41｜31.55｜
｜总资产周转率(%)｜0.84｜1.08｜1.23｜0.94｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜23.72｜24.63｜115.91｜31.89｜
｜营业利润增长率(%)｜16.03｜3.72｜35.21｜34.71｜
｜税后利润增长率(%)｜13.74｜2.72｜34.81｜34.68｜
｜净资产增长率(%)｜9.92｜10.05｜77.91｜18.03｜
｜总资产增长率(%)｜21.43｜6.36｜121.03｜5.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜17843781.8｜16621367.5｜14202423.6｜6425542.46｜
｜负债总额(万元)｜8666771.99｜7967493.29｜6309731.94｜2224184.88｜
｜流动负债(万元)｜7764995.78｜6822729.22｜4267817.88｜1213612.26｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜2021265.82｜1010572.63｜
｜货币资金(万元)｜1218622.42｜1817413.81｜485730.25｜158134.22｜
｜应收帐款(万元)｜726803.56｜554925.50｜477042.75｜238008.58｜
｜其他应收款(万元)｜145376.93｜78499.29｜47515.36｜3507.65｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜8580939.11｜8196054.59｜7447524.98｜4186108.43｜
｜资产负债率(%)｜48.5702｜42.4897｜44.4271｜34.6147｜
｜股东权益比率(%)｜48.0892｜54.2570｜52.4384｜65.1479｜
｜流动比率(%)｜0.9383｜1.0919｜1.1035｜1.3145｜
｜速动比率(%)｜0.4612｜0.4251｜0.5167｜0.7755｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜16880361.6｜18452259.0｜15038895.2｜6797818.85｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜1920344.20｜2159608.33｜2272185.69｜1679822.14｜
｜现金净流量(万元)｜-598791.40｜48018.93｜178431.35｜127748.48｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-2.78｜-4.95｜35.26｜14.81｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜117.2080｜116.9408｜118.7828｜115.9284｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜165.9927｜179.3992｜178.7952｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜3.6908｜14.0880｜13.5972｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-1751746.7｜-1721956.0｜-3471363.4｜-828129.48｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-764993.72｜-392602.06｜1378053.13｜-725632.14｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜1218622.42｜449424.69｜171.15｜
｜短期投资(万元)｜-｜15729.23｜-100.00｜
｜应收股利(万元)｜16520.54｜4873.40｜238.99｜
｜其他应收款(万元)｜145376.93｜62740.18｜131.71｜
｜其他流动资产(万元)｜137479.16｜2154.78｜6280.19｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜41991.64｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜17019448.87｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜9343549.56｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜7675899.32｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜9141221.60｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜528264.31｜127914.25｜312.98｜
｜长期待摊费用(万元)｜3802.79｜32947.54｜-88.46｜
｜其他长期资产(万元)｜12651.78｜1431.55｜783.78｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜163088.30｜-100.00｜
｜应付票据(万元)｜769569.56｜435454.41｜76.73｜
｜应付工资(万元)｜154068.13｜64090.43｜140.39｜
｜应付福利费(万元)｜-｜27552.40｜-100.00｜
｜应付股利(万元)｜412.04｜56752.18｜-99.27｜
｜应交税金(万元)｜157031.12｜96531.91｜62.67｜
｜其他应交款(万元)｜-｜6717.01｜-100.00｜
｜预提费用(万元)｜-｜69768.12｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜221487.66｜30593.84｜623.96｜
｜其他流动负债(万元)｜141005.78｜7343.63｜1820.11｜
｜其他长期负债(万元)｜7020.30｜109.10｜6334.95｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜1200344.17｜-100.00｜
｜递延税款贷项(万元)｜32523.32｜19943.04｜63.08｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜86782.79｜53924.56｜60.93｜
｜加:投资收益(万元)｜134181.12｜63937.97｜109.86｜
｜加:营业外收入(万元)｜15347.29｜5258.19｜191.87｜
｜减:少数股东损益(万元｜59269.80｜38949.70｜52.17｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜732537.49｜145142.44｜404.70｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜93018.69｜32951.21｜182.29｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜9845.84｜267.97｜3574.26｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜912140.83｜184883.87｜393.36｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜886314.95｜180054.55｜392.25｜
｜支付其他与投资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜48868.61｜20652.47｜136.62｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜2663887.54｜1468030.64｜81.46｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜30372.94｜4172.08｜628.00｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜9845.84｜267.97｜3574.26｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜105000.00｜240000.00｜-56.25｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-598791.40｜-36305.56｜-1549.31｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜59269.80｜38949.70｜52.17｜
｜加计提的资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜-54837.46｜100.00｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜910582.78｜-100.00｜
｜加长期待摊｜｜｜｜
｜费用摊销(万元)｜-｜8539.32｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜28149.80｜-100.00｜
｜加处置固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产损失(万元)｜-｜19974.82｜-100.00｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-27049.81｜100.00｜
｜加递延税款贷｜｜｜｜
｜项(减借项)(万元)｜-｜-12638.19｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-321482.86｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜43096.63｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜338183.90｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜1975367.96｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜1218622.42｜449424.69｜171.15｜
｜减:现金期初余额(万元｜1817413.81｜485730.25｜274.16｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-598791.40｜-36305.56｜-1549.31｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜3340297.00｜21.17｜143372.10｜11.02｜
｜第二季度｜3968883.14｜25.15｜309429.83｜23.78｜
｜第三季度｜4331953.79｜27.45｜474622.46｜36.48｜
｜第四季度｜4138012.63｜26.22｜373602.06｜28.72｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜1778760.61｜14.05｜307293.92｜24.26｜
｜第二季度｜3132753.87｜24.74｜407233.35｜32.15｜
｜第三季度｜3449045.66｜27.24｜330631.92｜26.10｜
｜第四季度｜4300276.01｜33.97｜221393.71｜17.48｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0268｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1984｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0936｜1.6610｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.9900｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.8071｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.45｜2.23｜1.18｜-0.61｜
｜总资产现金回收率｜7.62｜4.73｜2.36｜1.55｜
｜净利润率｜4.08｜3.24｜1.76｜0.69｜
｜应收帐款｜-1.40｜-0.74｜-1.60｜0.50｜
｜经营预警综合指数｜2.69｜2.59｜1.10｜0.52｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-2.59｜-1.32｜-1.67｜-0.36｜
｜现金盈利留存率｜-1.16｜-5.89｜-2.86｜-0.54｜
｜留存盈利｜-2.01｜-3.59｜-2.85｜-22.17｜
｜净资产收益率｜373.00｜326.83｜231.00｜161.37｜
｜投资预警综合指数｜73.07｜62.48｜44.27｜27.57｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.83｜0.77｜0.64｜0.56｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.83｜0.77｜0.64｜0.56｜
｜支付现金股利｜1.34｜1.04｜1.17｜1.77｜
｜银行贷款率｜0.67｜0.79｜0.77｜0.83｜
｜筹资预警综合指数｜0.92｜0.87｜0.75｜0.62｜
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｜财务预警综合指数fewci｜23.29｜20.04｜13.97｜8.78｜
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｜警度｜无警｜无警｜无警｜轻警｜
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