☆财务分析☆◇港澳资讯600028更新日期2007-10-29◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5610｜0.4030｜0.2240｜0.5840｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5590｜0.4020｜0.2250｜0.5600｜
｜每股净资产(元)｜3.3780｜3.2690｜3.1980｜2.9400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.3170｜3.2100｜-｜2.8650｜
｜净资产收益率(%)｜16.6200｜12.3210｜7.0020｜19.8800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4292｜0.4292｜0.4273｜0.4338｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2362｜1.1275｜1.0869｜0.8384｜
｜主营业务收入(万元)｜87521800.0｜56683000.0｜27825000.0｜104457900｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜13626400.0｜
｜投资收益(万元)｜411700.00｜281700.00｜117500.00｜4300.00｜
｜净利润(万元)｜4868300.00｜3492500.00｜1941800.00｜5066400.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3900｜0.2390｜0.1050｜0.4560｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3900｜0.2400｜0.1070｜0.4040｜
｜每股净资产(元)｜2.7390｜2.6360｜2.5920｜2.4870｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.6740｜2.5700｜2.5260｜2.4260｜
｜净资产收益率(%)｜14.2400｜9.0500｜4.0620｜18.3500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4281｜0.4281｜0.4281｜0.4281｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9093｜0.7978｜0.7785｜0.6732｜
｜主营业务收入(万元)｜75521900.0｜48198800.0｜22269900.0｜79911500.0｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜11371400.0｜
｜投资收益(万元)｜233100.00｜141700.00｜56300.00｜81300.00｜
｜净利润(万元)｜3388900.00｜2112500.00｜913500.00｜3955800.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5610｜0.5840｜0.4560｜0.3720｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5590｜0.5600｜0.4040｜0.4150｜
｜每股净资产(元)｜3.3780｜2.9400｜2.4870｜2.1490｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4292｜0.4338｜0.4281｜0.4281｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2362｜0.8384｜0.6732｜0.4282｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.1796｜1.1832｜0.9799｜0.8089｜
｜每股现金流量(元)｜0.0191｜-0.0652｜-0.0304｜0.0133｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜87521800.0｜104457900｜79911500.0｜59063200.0｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜13626400.0｜11371400.0｜11522200.0｜
｜经营费用(万元)｜1461400.00｜2473400.00｜2269000.00｜1947700.00｜
｜管理费用(万元)｜2550800.00｜2649100.00｜2333000.00｜2316700.00｜
｜财务费用(万元)｜408800.00｜672900.00｜526600.00｜433100.00｜
｜三项费用增长率(%)｜8.02｜13.00｜9.17｜17.64｜
｜营业利润(万元)｜7327100.00｜7129600.00｜5685600.00｜6295300.00｜
｜投资收益(万元)｜411700.00｜4300.00｜81300.00｜108800.00｜
｜补贴收入(万元)｜-｜500000.00｜941500.00｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-68400.00｜-308700.00｜-560200.00｜-1050600.0｜
｜利润总额(万元)｜7258700.00｜7325200.00｜6148200.00｜5353500.00｜
｜所得税(万元)｜2211400.00｜2251900.00｜1890300.00｜1606000.00｜
｜净利润(万元)｜4868300.00｜5066400.00｜3955800.00｜3227500.00｜
｜销售毛利率(%)｜16.86｜15.75｜16.38｜22.25｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜13.04｜14.23｜19.51｜
｜净资产收益率(%)｜16.62｜19.88｜18.35｜17.32｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜7.24｜9.67｜8.74｜8.44｜
｜应收账款周转率(%)｜44.49｜69.36｜65.80｜62.04｜
｜总资产周转率(%)｜1.39｜1.87｜1.63｜1.39｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜13.64｜30.72｜35.30｜41.57｜
｜营业利润增长率(%)｜46.18｜25.40｜-9.69｜77.29｜
｜税后利润增长率(%)｜43.65｜28.08｜22.57｜69.77｜
｜净资产增长率(%)｜23.33｜18.20｜15.71｜14.36｜
｜总资产增长率(%)｜13.33｜14.21｜13.15｜17.91｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜66027900.0｜59652700.0｜52057200.0｜46008100.0｜
｜负债总额(万元)｜34316900.0｜31659600.0｜27556600.0｜24251500.0｜
｜流动负债(万元)｜22693700.0｜20692100.0｜16779200.0｜14391000.0｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜10777400.0｜9840700.00｜
｜货币资金(万元)｜890800.00｜731400.00｜1474700.00｜1828000.00｜
｜应收帐款(万元)｜2343800.00｜1591000.00｜1453200.00｜975600.00｜
｜其他应收款(万元)｜710500.00｜950000.00｜1148700.00｜1246200.00｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜29287400.0｜25487500.0｜21562300.0｜18635000.0｜
｜资产负债率(%)｜51.9733｜53.4336｜52.9352｜52.7113｜
｜股东权益比率(%)｜44.3560｜42.8685｜41.4203｜40.5037｜
｜流动比率(%)｜0.7490｜0.6837｜0.8456｜0.8133｜
｜速动比率(%)｜0.2687｜0.2360｜0.3156｜0.3692｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜102008700｜125221700｜96550500.0｜71268200.0｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜10227700.0｜10258700.0｜8496300.00｜7013900.00｜
｜现金净流量(万元)｜166400.00｜-565700.00｜-263600.00｜116000.00｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜104.06｜20.74｜21.13｜8.83｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜116.5523｜119.8777｜120.8218｜120.6643｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜210.0877｜202.4850｜214.7808｜217.3168｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜3.4180｜-11.1657｜-6.6636｜3.5941｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜7082000.00｜-10022300｜-7568400.0｜-7613800.0｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜2976200.00｜-799600.00｜-1189300.0｜715800.00｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其中股权｜｜｜｜
｜投资差额(万元)｜-｜1318900.00｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜60874400.00｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜28973800.00｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜31900600.00｜-100.00｜
｜减固定资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜587500.00｜-100.00｜
｜工程物资(万元)｜-｜39800.00｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜8424100.00｜5614400.00｜50.04｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜36967300.00｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜1267400.00｜600800.00｜110.95｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜999200.00｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜2200400.00｜4797400.00｜-54.13｜
｜应付短期债券(万元)｜-｜1096400.00｜-100.00｜
｜应付工资(万元)｜722300.00｜348400.00｜107.32｜
｜应付福利费(万元)｜-｜106900.00｜-100.00｜
｜应交税金(万元)｜1679700.00｜520900.00｜222.46｜
｜其他应交款(万元)｜-｜639500.00｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜4123900.00｜2735700.00｜50.74｜
｜预提费用(万元)｜-｜192600.00｜-100.00｜
｜应付债券(万元)｜2120700.00｜350000.00｜505.91｜
｜其他长期负债(万元)｜156400.00｜80400.00｜94.53｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜10688400.00｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜8670200.00｜-100.00｜
｜盈余公积(万元)｜6177700.00｜3609600.00｜71.15｜
｜未确认的｜｜｜｜
｜投资损失(万元)｜-｜-129200.00｜100.00｜
｜股东权益合计(万元)｜-｜-129200.00｜100.00｜
｜加:投资收益(万元)｜411700.00｜233100.00｜76.62｜
｜加:营业外收入(万元)｜30200.00｜18600.00｜62.37｜
｜减:少数股东损益(万元｜179000.00｜25800.00｜593.80｜
｜经营租赁所付现金(万元)｜-｜378800.00｜-100.00｜
｜支付的增值税款(万元)｜-｜2303600.00-100.00｜
｜支付的所得税款(万元)｜-｜1635000.00｜-100.00｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜10227700.00｜5011900.00｜104.07｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜99900.00｜30600.00｜226.47｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜60500.00｜36200.00｜67.13｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜731700.00｜270700.00｜170.30｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜121400.00｜303700.00｜-60.03｜
｜其中购买子公司｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜-｜2197100.00｜-100.00｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜7082000.00｜-6965800.00｜201.67｜
｜其中发行债券所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜-｜1084600.00｜-100.00｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜60500.00｜36200.00｜67.13｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜-｜41596500.00｜-100.00｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜-｜1461600.00｜-100.00｜
｜再其中子公司支付的｜｜｜｜
｜少数股东的股利(万元)｜-｜-53200.00｜100.00｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜2976200.00｜1613300.00｜84.48｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜166400.00｜-343700.00｜148.41｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜179000.00｜25800.00｜593.80｜
｜加计提的资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜159300.00｜3400.00｜4585.29｜
｜加:无形资产摊销(万元)｜66300.00｜42400.00｜56.37｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-6800.00｜100.00｜
｜加递延税款贷｜｜｜｜
｜项(减借项)(万元)｜-｜-8600.00｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-1952300.00｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜478400.00｜-1130500.00｜142.32｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜3682600.00｜1403000.00｜162.48｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜10227700.00｜5011900.00｜104.07｜
｜现金期末余额(万元)｜1100.00｜1030800.00｜-99.89｜
｜减:现金期初余额(万元｜1500.00｜1374500.00｜-99.89｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜166400.00｜-343700.00｜148.41｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜22613100.00｜21.65｜913500.00｜18.03｜
｜第二季度｜26504000.00｜25.37｜1199000.00｜23.67｜
｜第三季度｜27896900.00｜26.71｜1276400.00｜25.19｜
｜第四季度｜27443900.00｜26.27｜1677500.00｜33.11｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜16904000.00｜21.15｜900400.00｜22.76｜
｜第二季度｜19020800.00｜23.80｜904000.00｜22.85｜
｜第三季度｜21774200.00｜27.25｜843200.00｜21.32｜
｜第四季度｜22212500.00｜27.80｜1308200.00｜33.07｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0862｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2558｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1161｜2.1970｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.8534｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.3255｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜0.25｜-1.53｜1.74｜-0.46｜
｜总资产现金回收率｜4.07｜2.48｜1.64｜1.80｜
｜净利润率｜2.60｜1.34｜0.81｜0.93｜
｜应收帐款｜0.06｜0.19｜0.10｜0.13｜
｜经营预警综合指数｜1.83｜0.59｜1.20｜0.62｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-2.00｜-1.27｜-1.81｜0.22｜
｜现金盈利留存率｜-2.17｜0.62｜-3.65｜-0.66｜
｜留存盈利｜11.46｜3.72｜2.44｜21.74｜
｜净资产收益率｜287.67｜193.45｜159.67｜167.03｜
｜投资预警综合指数｜58.58｜39.24｜30.78｜37.62｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.75｜0.70｜0.61｜0.63｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.75｜0.70｜0.61｜0.63｜
｜支付现金股利｜0.88｜0.76｜0.59｜1.27｜
｜银行贷款率｜0.90｜0.92｜0.91｜0.88｜
｜筹资预警综合指数｜0.81｜0.79｜0.73｜0.74｜
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｜财务预警综合指数fewci｜18.55｜12.24｜9.92｜11.80｜
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｜警度｜无警｜无警｜轻警｜无警｜
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