☆财务分析☆◇港澳资讯600029更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5000｜0.0700｜-0.0400｜0.0300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4700｜0.0500｜-0.0500｜-0.1300｜
｜每股净资产(元)｜2.7900｜2.3600｜2.2500｜2.3000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.1800｜
｜净资产收益率(%)｜17.9100｜2.9900｜-1.9100｜1.1700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3484｜1.3484｜1.3484｜1.3484｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2702｜-0.1584｜-0.2725｜-0.2126｜
｜主营业务收入(万元)｜4171200.00｜2521000.00｜1188600.00｜4704700.00｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜532600.00｜
｜投资收益(万元)｜35500.00｜11800.00｜2000.00｜7600.00｜
｜净利润(万元)｜218300.00｜30800.00｜-18800.00｜11800.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1000｜-0.1900｜-0.1500｜-0.4100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0700｜-0.2200｜-0.1500｜-0.4300｜
｜每股净资产(元)｜2.3800｜2.0800｜2.1200｜2.2800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.2900｜1.9500｜2.0300｜2.1900｜
｜净资产收益率(%)｜4.3500｜-9.1600｜-7.1600｜-18.0300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3477｜1.3477｜1.3473｜1.3473｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.1267｜-0.4211｜-0.3823｜-0.2302｜
｜主营业务收入(万元)｜3491500.00｜2102400.00｜942900.00｜3905200.00｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜362600.00｜
｜投资收益(万元)｜9000.00｜8000.00｜1200.00｜-20200.00｜
｜净利润(万元)｜40700.00｜-85400.00｜-60300.00｜-179400.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5000｜0.0300｜-0.4100｜0.0240｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4700｜-0.1300｜-0.4300｜0.0210｜
｜每股净资产(元)｜2.7900｜2.3000｜2.2800｜2.6600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.3484｜1.3484｜1.3473｜1.3262｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2702｜-0.2126｜-0.2302｜0.1843｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.7398｜0.9583｜1.3527｜0.9853｜
｜每股现金流量(元)｜0.7137｜-0.1527｜-0.0329｜0.2178｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜4171200.00｜4704700.00｜3905200.00｜2419400.00｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜532600.00｜362600.00｜409600.00｜
｜经营费用(万元)｜252900.00｜297600.00｜295300.00｜205800.00｜
｜管理费用(万元)｜135200.00｜224200.00｜209200.00｜122600.00｜
｜财务费用(万元)｜-7200.00｜102200.00｜43900.00｜72700.00｜
｜三项费用增长率(%)｜-8.87｜13.78｜36.72｜17.68｜
｜营业利润(万元)｜282500.00｜-61300.00｜-168800.00｜33000.00｜
｜投资收益(万元)｜35500.00｜7600.00｜-20200.00｜6300.00｜
｜补贴收入(万元)｜-｜14500.00｜7700.00｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜33300.00｜69800.00｜4000.00｜-100.00｜
｜利润总额(万元)｜315800.00｜30600.00｜-177300.00｜39200.00｜
｜所得税(万元)｜81600.00｜13600.00｜-400.00｜8700.00｜
｜净利润(万元)｜218300.00｜11800.00｜-179400.00｜10300.00｜
｜销售毛利率(%)｜17.77｜14.13｜12.18｜20.24｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜11.32｜9.29｜17.38｜
｜净资产收益率(%)｜17.91｜1.17｜-18.03｜0.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜25.51｜27.54｜23.87｜19.01｜
｜应收账款周转率(%)｜21.79｜27.16｜23.74｜19.48｜
｜总资产周转率(%)｜0.52｜0.63｜0.58｜0.47｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜18.33｜20.47｜61.41｜39.44｜
｜营业利润增长率(%)｜631.87｜63.68｜-611.52｜183.59｜
｜税后利润增长率(%)｜436.36｜106.58｜-1841.75｜610.93｜
｜净资产增长率(%)｜17.11｜1.24｜-14.61｜0.89｜
｜总资产增长率(%)｜7.38｜5.38｜14.20｜60.41｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜8445600.00｜7536700.00｜7230400.00｜6331400.00｜
｜负债总额(万元)｜6993300.00｜6342600.00｜6021200.00｜4944100.00｜
｜流动负债(万元)｜4185200.00｜3881600.00｜3335400.00｜2671800.00｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜2651800.00｜2238600.00｜
｜货币资金(万元)｜538600.00｜226400.00｜313000.00｜327400.00｜
｜应收帐款(万元)｜231700.00｜151200.00｜169800.00｜159200.00｜
｜其他应收款(万元)｜119400.00｜95600.00｜99400.00｜83500.00｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜1218600.00｜1007400.00｜995100.00｜1165300.00｜
｜资产负债率(%)｜82.8040｜83.9282｜83.2761｜78.0334｜
｜股东权益比率(%)｜14.4288｜13.2211｜13.7627｜18.4514｜
｜流动比率(%)｜0.2601｜0.1898｜0.2337｜0.3064｜
｜速动比率(%)｜0.2273｜0.1526｜0.1894｜0.2539｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜4136900.00｜4837800.00｜1851700.00｜2413400.00｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜761000.00｜419200.00｜262900.00｜431000.00｜
｜现金净流量(万元)｜312200.00｜-66800.00｜257000.00｜95300.00｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜92.02｜59.45｜-39.00｜51.64｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜99.1777｜102.8291｜47.4163｜99.7520｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜3552.5424｜-｜4184.4660｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-566.1017｜-｜925.2427｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-341800.00｜-508400.00｜66800.00｜-912900.00｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-107000.00｜22400.00｜60900.00｜577200.00｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收股利(万元)｜8100.00｜1500.00｜440.00｜
｜预付账款(万元)｜53600.00｜20400.00｜162.75｜
｜待摊费用(万元)｜-｜36800.00｜-100.00｜
｜长期股权投资(万元)｜152600.00｜53300.00｜186.30｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜7703800.00｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜2111400.00｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜5592400.00｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜1200600.00｜96600.00｜1142.86｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜5689000.00｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜1117400.00｜-100.00｜
｜递延税款借项(万元)｜21300.00｜10000.00｜113.00｜
｜应付账款(万元)｜770500.00｜240700.00｜220.11｜
｜应付工资(万元)｜115200.00｜8000.00｜1340.00｜
｜应付福利费(万元)｜-｜5000.00｜-100.00｜
｜其他应交款(万元)｜-｜90000.00｜-100.00｜
｜预提费用(万元)｜-｜562000.00｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜2457500.00｜-100.00｜
｜递延税款贷项(万元)｜72200.00｜35400.00｜103.95｜
｜未分配利润(万元)｜118200.00｜-55400.00｜313.36｜
｜减:财务费用(万元)｜-7200.00｜78500.00｜-109.17｜
｜营业利润(万元)｜282500.00｜38600.00｜631.87｜
｜加:投资收益(万元)｜35500.00｜9000.00｜294.44｜
｜加:营业外收入(万元)｜36800.00｜18900.00｜94.71｜
｜利润总额(万元)｜315800.00｜54200.00｜482.66｜
｜减:所得税(万元)｜81600.00｜3100.00｜2532.26｜
｜减:少数股东损益(万元｜15900.00｜10400.00｜52.88｜
｜净利润(万元)｜218300.00｜40700.00｜436.36｜
｜支付的各项税费(万元)｜177100.00｜82000.00｜115.98｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜761000.00｜396300.00｜92.03｜
｜处置固定资产、无形资产和其他｜｜｜｜
｜长期资产收回的现金净额(万元)｜13800.00｜1000.00｜1280.00｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜8400.00｜3000.00｜180.00｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜33100.00｜161600.00｜-79.52｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜8400.00｜3000.00｜180.00｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-107000.00｜229200.00｜-146.68｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜312200.00｜114300.00｜173.14｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜218300.00｜40700.00｜436.36｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜15900.00｜10400.00｜52.88｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜325000.00｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜174500.00｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜-7200.00｜78500.00｜-109.17｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-9800.00｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-79600.00｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-182400.00｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜396300.00｜-100.00｜
｜一年内到期的可｜｜｜｜
｜融资租赁固定资产(万元)｜-｜185500.00｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜312200.00｜114300.00｜173.14｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜943400.00｜20.05｜-60300.00｜-511.02｜
｜第二季度｜1171000.00｜24.89｜-25100.00｜-212.71｜
｜第三季度｜1410700.00｜29.98｜126100.00｜1068.64｜
｜第四季度｜1179600.00｜25.07｜-28900.00｜-244.92｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜826600.00｜21.17｜-28500.00｜15.89｜
｜第二季度｜978700.00｜25.06｜-55800.00｜31.10｜
｜第三季度｜1140100.00｜29.19｜85200.00｜-47.49｜
｜第四季度｜959800.00｜24.58｜-180300.00｜100.50｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.3666｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0226｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0365｜0.4359｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.1742｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4938｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.09｜-0.69｜｜｜
｜总资产现金回收率｜0.01｜0.05｜｜｜
｜净利润率｜-0.83｜-0.97｜｜｜
｜应收帐款｜-0.95｜-0.20｜｜｜
｜经营预警综合指数｜-0.38｜-0.43｜0.00｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜37.98｜-0.68｜｜｜
｜现金盈利留存率｜-0.98｜-0.38｜｜｜
｜留存盈利｜-0.83｜-0.97｜｜｜
｜净资产收益率｜13.67｜1.17｜95.17｜82.00｜
｜投资预警综合指数｜13.67｜-0.28｜19.03｜16.40｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.22｜0.30｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.22｜0.30｜｜｜
｜支付现金股利｜0.31｜-0.25｜｜｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜-0.04｜0.33｜0.43｜｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.99｜-0.23｜5.74｜4.92｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜中警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘p;中警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘