☆财务分析☆◇港澳资讯600037更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2500｜0.1500｜0.0900｜0.6500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2400｜0.1500｜0.0876｜0.6500｜
｜每股净资产(元)｜3.6500｜3.5500｜5.6300｜5.5400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜5.5100｜
｜净资产收益率(%)｜6.8200｜4.3600｜1.6100｜11.7900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.6282｜1.6281｜3.2046｜3.2038｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7439｜0.6499｜0.9834｜0.8922｜
｜主营业务收入(万元)｜78055.34｜49512.74｜21698.66｜102421.66｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜43219.90｜
｜投资收益(万元)｜-80.25｜-85.14｜-78.04｜253.51｜
｜净利润(万元)｜26382.15｜16419.11｜6014.52｜43258.71｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3400｜0.2019｜0.0700｜0.4600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3300｜0.1970｜0.0700｜0.4600｜
｜每股净资产(元)｜5.2000｜5.0600｜5.2200｜4.2500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.1800｜5.0400｜5.2000｜4.2300｜
｜净资产收益率(%)｜6.4900｜3.9900｜1.4000｜10.8000｜
｜每股资本公积金(元)｜3.1795｜3.1791｜3.1686｜2.1501｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6425｜0.5072｜0.6794｜0.6803｜
｜主营业务收入(万元)｜68963.43｜43376.26｜18748.26｜89478.14｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜38213.05｜
｜投资收益(万元)｜322.53｜361.81｜82.66｜33.34｜
｜净利润(万元)｜22316.31｜13362.34｜4831.10｜27047.10｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2500｜0.6500｜0.4600｜0.5800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2400｜0.6500｜0.4600｜0.5900｜
｜每股净资产(元)｜3.6500｜5.5400｜4.2500｜5.5500｜
｜每股资本公积金(元)｜1.6282｜3.2038｜2.1501｜3.3234｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7439｜0.8922｜0.6803｜0.6764｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.5059｜1.1440｜0.9044｜1.5647｜
｜每股现金流量(元)｜-0.1715｜0.0086｜0.1323｜3.7568｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜78055.34｜102421.66｜89478.14｜72283.81｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜43219.90｜38213.05｜34062.71｜
｜经营费用(万元)｜3342.51｜4295.75｜3485.61｜4121.96｜
｜管理费用(万元)｜2649.46｜5879.43｜4055.27｜6490.99｜
｜财务费用(万元)｜-2426.34｜-3326.22｜-1393.39｜-777.19｜
｜三项费用增长率(%)｜3.49｜11.41｜-37.49｜25.93｜
｜营业利润(万元)｜25607.98｜37278.70｜32142.25｜24428.98｜
｜投资收益(万元)｜-80.25｜253.51｜33.34｜-357.61｜
｜补贴收入(万元)｜-｜66.67｜66.67｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜788.10｜-2870.09｜14.97｜-48.51｜
｜利润总额(万元)｜26396.08｜34728.78｜32190.56｜24022.87｜
｜所得税(万元)｜8.61｜-8537.49｜5124.80｜3611.77｜
｜净利润(万元)｜26382.15｜43258.71｜27047.10｜20398.22｜
｜销售毛利率(%)｜40.90｜45.56｜46.15｜50.53｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜42.20｜42.71｜47.12｜
｜净资产收益率(%)｜6.82｜11.79｜10.80｜10.47｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜13.50｜21.69｜18.27｜14.72｜
｜应收账款周转率(%)｜178.89｜439.82｜1828.75｜776.76｜
｜总资产周转率(%)｜0.17｜0.24｜0.23｜0.24｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜9.82｜14.47｜23.79｜7.92｜
｜营业利润增长率(%)｜-2.79｜15.98｜31.57｜6.47｜
｜税后利润增长率(%)｜18.22｜59.94｜32.60｜-13.61｜
｜净资产增长率(%)｜12.43｜46.52｜28.48｜4.16｜
｜总资产增长率(%)｜13.96｜10.89｜6.14｜61.18｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜474957.15｜446248.84｜402440.44｜379156.68｜
｜负债总额(万元)｜88010.95｜79190.33｜151869.90｜184058.80｜
｜流动负债(万元)｜49640.93｜48993.01｜58499.82｜55987.33｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜93370.08｜128071.47｜
｜货币资金(万元)｜207598.07｜225687.50｜225016.88｜217226.31｜
｜应收帐款(万元)｜436.31｜436.35｜29.40｜68.46｜
｜其他应收款(万元)｜460.72｜1994.77｜242.52｜332.72｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜386670.82｜366784.33｜250328.34｜194842.32｜
｜资产负债率(%)｜18.5302｜17.7510｜37.7372｜48.5442｜
｜股东权益比率(%)｜81.4117｜82.1929｜62.2025｜51.3883｜
｜流动比率(%)｜4.3764｜3.3238｜3.9274｜3.9575｜
｜速动比率(%)｜4.2964｜3.2856｜3.8884｜3.9040｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜85387.06｜111753.97｜96760.47｜88811.82｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜53642.11｜75793.92｜53245.61｜54924.34｜
｜现金净流量(万元)｜-18188.20｜570.59｜7790.58｜131866.46｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜11.62｜42.34｜-3.05｜18.84｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜109.3930｜109.1117｜108.1387｜122.8654｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜175.2108｜196.8626｜269.2605｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜1.3190｜28.8038｜646.4607｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-65448.51｜-55268.33｜-30309.04｜-24808.50｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-6381.80｜-19949.56｜-15145.98｜101750.61｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜202055.20｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜83006.06｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜119049.14｜-100.00｜
｜工程物资(万元)｜30236.89｜18055.10｜67.47｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜171790.69｜-100.00｜
｜预提费用(万元)｜-｜5515.31｜-100.00｜
｜递延收益(万元)｜-｜21598.33｜-100.00｜
｜股本(万元)｜106016.96｜66175.98｜60.20｜
｜未分配利润(万元)｜78865.85｜42517.27｜85.49｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜12294.64｜4913.93｜150.20｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜68481.32｜27861.30｜145.79｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜68481.32｜27861.30｜145.79｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-65448.51｜-24070.70｜-171.90｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜6342.04｜19906.68｜-68.14｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜6381.80｜19906.68｜-67.94｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-6381.80｜-19906.68｜67.94｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-18188.20｜4071.19｜-546.75｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜15756.40｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜13637.88｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜48054.01｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜229088.07｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜225016.88｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜18808.94｜18.36｜4831.10｜11.17｜
｜第二季度｜26653.92｜26.02｜8531.23｜19.72｜
｜第三季度｜25609.85｜25.00｜8953.98｜20.70｜
｜第四季度｜31348.94｜30.61｜20942.40｜48.41｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜16760.55｜18.73｜3945.39｜14.59｜
｜第二季度｜21735.84｜24.29｜6817.11｜25.20｜
｜第三季度｜22112.53｜24.71｜7364.76｜27.23｜
｜第四季度｜28869.21｜32.26｜8919.83｜32.98｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.3528｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2274｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0504｜2.6117｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜4.3934｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.1643｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.44｜8.19｜0.82｜-0.81｜
｜总资产现金回收率｜｜1.37｜｜｜
｜净利润率｜0.99｜2.29｜1.69｜6.62｜
｜应收帐款｜0.28｜0.10｜0.57｜0.61｜
｜经营预警综合指数｜0.12｜3.35｜0.70｜1.20｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜1.37｜-1.53｜-1.38｜-0.76｜
｜现金盈利留存率｜-0.75｜-14.14｜-2.71｜-0.81｜
｜留存盈利｜0.99｜8.56｜-10.03｜-2.53｜
｜净资产收益率｜173.50｜209.38｜122.67｜144.56｜
｜投资预警综合指数｜35.08｜38.89｜21.30｜27.93｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜｜0.55｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜｜0.55｜｜｜
｜支付现金股利｜0.23｜1.00｜0.57｜2.13｜
｜银行贷款率｜｜0.89｜0.81｜0.61｜
｜筹资预警综合指数｜1.00｜0.78｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜10.65｜13.24｜6.83｜9.15｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘