☆财务分析☆◇港澳资讯600048更新日期2007-10-19◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5000｜0.2500｜0.0700｜1.2000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5100｜0.2500｜-｜1.2000｜
｜每股净资产(元)｜8.9600｜3.5400｜6.7100｜6.5900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜6.5700｜
｜净资产收益率(%)｜5.1200｜7.1400｜2.1200｜18.1600｜
｜每股资本公积金(元)｜6.5450｜1.2156｜3.4313｜3.4313｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2745｜1.1621｜1.9611｜1.8419｜
｜主营业务收入(万元)｜390910.27｜209883.20｜61133.01｜402722.30｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜112521.09｜
｜投资收益(万元)｜13099.74｜8068.76｜4030.00｜19930.55｜
｜净利润(万元)｜56227.52｜27782.79｜7814.13｜65877.07｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5500｜0.5570｜1.0171｜0.9455｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5600｜0.5596｜1.0191｜0.9447｜
｜每股净资产(元)｜5.9500｜2.9300｜2.3758｜2.8522｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.9100｜2.9300｜-｜-｜
｜净资产收益率(%)｜9.3200｜19.0000｜42.8100｜33.1500｜
｜每股资本公积金(元)｜3.4316｜0.0470｜0.0487｜0.5131｜
｜每股未分配利润(元)｜1.3200｜1.6092｜1.0522｜1.0962｜
｜主营业务收入(万元)｜235163.65｜142564.83｜235641.88｜155907.29｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜84769.59｜42288.35｜
｜投资收益(万元)｜2.16｜2.16｜-39.06｜-97.88｜
｜净利润(万元)｜30680.19｜22304.43｜40684.64｜18909.17｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜意见｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5000｜1.2000｜1.0171｜0.9455｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5100｜1.2000｜1.0191｜0.9447｜
｜每股净资产(元)｜8.9600｜6.5900｜2.3758｜2.8522｜
｜每股资本公积金(元)｜6.5450｜3.4313｜0.0487｜0.5131｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2745｜1.8419｜1.0522｜1.0962｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-3.9766｜-7.3124｜-2.0921｜-5.8350｜
｜每股现金流量(元)｜5.5066｜0.3747｜1.1406｜0.3013｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜390910.27｜402722.30｜235641.88｜155907.29｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜112521.09｜84769.59｜42288.35｜
｜经营费用(万元)｜16895.37｜16830.24｜10506.14｜6392.25｜
｜管理费用(万元)｜14302.33｜11553.66｜8887.69｜5491.10｜
｜财务费用(万元)｜-893.64｜-687.41｜258.66｜128.26｜
｜三项费用增长率(%)｜42.53｜40.93｜63.61｜76.12｜
｜营业利润(万元)｜94254.74｜85166.44｜65667.91｜30517.78｜
｜投资收益(万元)｜13099.74｜19930.55｜-39.06｜-97.88｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-157.69｜-356.75｜-59.35｜20.91｜
｜利润总额(万元)｜94097.06｜104740.24｜65569.50｜30440.80｜
｜所得税(万元)｜35671.11｜32577.05｜23848.97｜10014.65｜
｜净利润(万元)｜56227.52｜65877.07｜40684.64｜18909.17｜
｜销售毛利率(%)｜39.49｜35.77｜42.56｜32.67｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜27.94｜35.97｜27.12｜
｜净资产收益率(%)｜5.12｜18.16｜42.81｜33.15｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.14｜0.30｜0.30｜0.47｜
｜应收账款周转率(%)｜24.74｜23.98｜16.51｜19.47｜
｜总资产周转率(%)｜0.15｜0.33｜0.39｜0.51｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜65.96｜70.90｜51.14｜150.93｜
｜营业利润增长率(%)｜93.43｜29.69｜115.18｜195.39｜
｜税后利润增长率(%)｜83.27｜61.92｜115.16｜170.03｜
｜净资产增长率(%)｜235.77｜281.65｜66.59｜41.05｜
｜总资产增长率(%)｜154.84｜105.80｜90.01｜127.47｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜3700613.61｜1650066.38｜801547.21｜421846.88｜
｜负债总额(万元)｜2540115.13｜1248951.63｜681240.66｜343378.14｜
｜流动负债(万元)｜1720702.54｜886328.58｜559890.38｜236981.48｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜121096.00｜106100.00｜
｜货币资金(万元)｜767254.19｜92046.99｜71435.22｜25809.44｜
｜应收帐款(万元)｜13650.73｜17945.29｜15645.37｜12901.79｜
｜其他应收款(万元)｜116114.43｜93935.08｜41316.07｜3779.91｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜1099082.79｜362679.36｜95030.21｜57043.84｜
｜资产负债率(%)｜68.6403｜75.7115｜84.9907｜81.3987｜
｜股东权益比率(%)｜29.7000｜21.9858｜11.8558｜13.5224｜
｜流动比率(%)｜2.1414｜1.8368｜1.4136｜1.7685｜
｜速动比率(%)｜0.8768｜0.5614｜0.3165｜0.5023｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜930004.74｜690459.94｜354931.99｜190561.05｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-487608.89｜-402186.44｜-83685.18｜-116700.56｜
｜现金净流量(万元)｜675207.20｜20611.77｜45625.78｜6027.46｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜83.09｜380.59｜-28.29｜104.98｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜237.9075｜171.4481｜150.6235｜122.2272｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-610.5105｜-｜-｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜31.2882｜-｜-｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-12347.83｜-21569.13｜-9793.95｜-5165.19｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜1175163.92｜444367.35｜139104.91｜127893.21｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜767254.19｜178187.25｜330.59｜
｜预付账款(万元)｜611594.20｜274603.33｜122.72｜
｜存货(万元)｜2175924.98｜878922.15｜147.57｜
｜流动资产合计(万元)｜3684736.64｜1434778.06｜156.82｜
｜长期股权投资(万元)｜1075.12｜12253.43｜-91.23｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜5481.02｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜3700613.61｜1452115.34｜154.84｜
｜应付账款(万元)｜98256.99｜8826.55｜1013.20｜
｜预收账款(万元)｜1045136.04｜390155.31｜167.88｜
｜应交税金(万元)｜-38453.97｜-7425.21｜-417.88｜
｜预提费用(万元)｜-｜8607.42｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜177325.00｜65640.00｜170.15｜
｜流动负债合计(万元)｜1720702.54｜774654.95｜122.13｜
｜长期借款(万元)｜818864.00｜316056.00｜159.09｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜316056.00｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜2540115.13｜1090933.44｜132.84｜
｜少数股东权益(万元｜61415.69｜33852.98｜81.42｜
｜股本(万元)｜122617.16｜55000.00｜122.94｜
｜股本净额(万元)｜-｜55000.00｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜802534.90｜188737.35｜325.21｜
｜盈余公积(万元)｜17654.73｜10993.11｜60.60｜
｜未分配利润(万元)｜156276.00｜72598.45｜115.26｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜3700613.61｜1452115.34｜154.84｜
｜主营业务收入(万元)｜390910.27｜235545.56｜65.96｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜236548.40｜150399.90｜57.28｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜43148.36｜15428.66｜179.66｜
｜营业利润(万元)｜94254.74｜48728.06｜93.43｜
｜加:投资收益(万元)｜13099.74｜2.16｜607776.71｜
｜利润总额(万元)｜94097.06｜48446.96｜94.23｜
｜减:所得税(万元)｜35671.11｜16004.33｜122.88｜
｜净利润(万元)｜56227.52｜30680.19｜83.27｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜930004.74｜427019.71｜117.79｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜142345.73｜89559.64｜58.94｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜1072350.47｜516579.35｜107.59｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜1394077.07｜624115.20｜123.37｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜13683.76｜7383.73｜85.32｜
｜支付的各项税费(万元)｜100393.33｜51662.34｜94.33｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜1559959.36｜782900.71｜99.25｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-487608.89｜-266321.36｜-83.09｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜20390.69｜4.64｜438893.23｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜14874.80｜-100.00｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜32738.52｜16821.48｜94.62｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜711400.00｜211472.50｜236.40｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜809165.00｜341030.00｜137.27｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜1520565.00｜552642.45｜175.14｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜276200.00｜146130.00｜89.01｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜49479.38｜15428.14｜220.71｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜19721.70｜1194.08｜1551.62｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜345401.08｜162752.22｜112.23｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜1175163.92｜389890.23｜201.41｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜675207.20｜106752.03｜532.50｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜56227.52｜30680.19｜83.27｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜-9643.87｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-264670.60｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-471178.30｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜445810.59｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-266321.36｜100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜178187.25｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜71435.22｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-｜106752.03｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜-｜-｜-｜-｜
｜第二季度｜-｜-｜-18380.21｜-27.90｜
｜第三季度｜92709.05｜23.02｜8375.76｜12.71｜
｜第四季度｜167176.75｜41.51｜35196.88｜53.43｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜-｜-｜-｜-｜
｜第二季度｜-｜-｜-5620.69｜-13.82｜
｜第三季度｜24321.73｜10.32｜1481.79｜3.64｜
｜第四季度｜122312.46｜51.91｜25914.37｜63.70｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.5307｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0470｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0251｜0.7857｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4326｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.1056｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】─────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】