☆财务分析☆◇港澳资讯600050更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1490｜0.0610｜0.0550｜0.1700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1660｜0.1110｜0.0510｜0.1700｜
｜每股净资产(元)｜2.4600｜2.2300｜2.2900｜2.3700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.1800｜
｜净资产收益率(%)｜6.0000｜2.7400｜2.4000｜7.2500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9610｜0.8125｜0.8117｜0.8061｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4187｜0.3311｜0.3925｜0.4831｜
｜主营业务收入(万元)｜7480261.00｜4962908.40｜2419906.90｜8048003.82｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜3489753.43｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-12100.69｜
｜净利润(万元)｜315430.25｜129602.19｜117237.22｜364461.03｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1240｜0.0778｜0.0390｜0.1300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1250｜0.0786｜0.0380｜0.1300｜
｜每股净资产(元)｜2.3300｜2.2800｜2.2800｜2.2400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.1600｜2.1000｜2.0800｜2.0100｜
｜净资产收益率(%)｜5.3000｜3.4100｜1.7000｜5.9700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8079｜0.8084｜0.8086｜0.8086｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4527｜0.4062｜0.4085｜0.3698｜
｜主营业务收入(万元)｜6031238.41｜4024810.64｜1994425.63｜7610879.05｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜3443882.27｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-12100.69｜
｜净利润(万元)｜247972.00｜164414.56｜82305.43｜284221.93｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1490｜0.1700｜0.1300｜0.1170｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1660｜0.1700｜0.1300｜0.1110｜
｜每股净资产(元)｜2.4600｜2.3700｜2.2400｜2.1400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9610｜0.8061｜0.8086｜0.8088｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4187｜0.4831｜0.3698｜0.2816｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.1748｜1.7171｜1.5331｜1.2272｜
｜每股现金流量(元)｜-0.1772｜0.3155｜0.0394｜-0.2133｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜7480261.00｜8048003.82｜7610879.05｜7073859.05｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜3489753.43｜3443882.27｜3397480.09｜
｜经营费用(万元)｜1307396.32｜1770271.77｜1941733.61｜1894434.79｜
｜管理费用(万元)｜414019.39｜726408.79｜643330.21｜621289.23｜
｜财务费用(万元)｜-10832.79｜92312.37｜165830.37｜224238.85｜
｜三项费用增长率(%)｜-7.90｜-5.88｜0.39｜18.43｜
｜营业利润(万元)｜811254.92｜870645.28｜666252.32｜611821.50｜
｜投资收益(万元)｜-｜-12100.69｜-12100.69｜-12100.69｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-1905.73｜-14089.35｜-1397.87｜10770.63｜
｜利润总额(万元)｜809349.19｜844455.24｜652753.75｜610491.44｜
｜所得税(万元)｜300676.09｜266847.88｜206444.39｜193423.65｜
｜净利润(万元)｜315430.25｜364461.03｜284221.93｜247114.63｜
｜销售毛利率(%)｜38.83｜46.08｜47.93｜50.78｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜43.36｜45.25｜48.03｜
｜净资产收益率(%)｜6.00｜7.25｜5.97｜5.40｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜18.25｜19.54｜15.18｜13.18｜
｜应收账款周转率(%)｜21.67｜19.82｜15.23｜12.88｜
｜总资产周转率(%)｜0.54｜0.57｜0.54｜0.48｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜5.06｜5.74｜7.59｜18.29｜
｜营业利润增长率(%)｜36.74｜30.68｜8.90｜-12.91｜
｜税后利润增长率(%)｜27.20｜28.23｜15.02｜6.19｜
｜净资产增长率(%)｜5.89｜5.70｜4.73｜15.83｜
｜总资产增长率(%)｜-2.48｜3.01｜-4.47｜-3.49｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜13739900.8｜14014709.6｜13835422.6｜14482352.7｜
｜负债总额(万元)｜4828581.15｜6498863.45｜6330161.45｜7316904.88｜
｜流动负债(万元)｜4618633.52｜5050822.73｜5116911.67｜4654032.67｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜1212688.51｜2662872.21｜
｜货币资金(万元)｜858423.49｜1238801.05｜578511.28｜535393.05｜
｜应收帐款(万元)｜340203.41｜350126.68｜461983.53｜537388.50｜
｜其他应收款(万元)｜82964.11｜71790.06｜116360.46｜167910.80｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜5223438.28｜5029858.72｜4758587.21｜4543546.78｜
｜资产负债率(%)｜35.1427｜43.8741｜45.7532｜50.5229｜
｜股东权益比率(%)｜38.0165｜35.2940｜34.3942｜31.3729｜
｜流动比率(%)｜0.3715｜0.4048｜0.3014｜0.3734｜
｜速动比率(%)｜0.3134｜0.3586｜0.2602｜0.3065｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜6935978.43｜8826938.08｜8047565.34｜7411970.70｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜2490198.18｜3639696.50｜3249693.15｜2601368.92｜
｜现金净流量(万元)｜-375616.43｜668953.56｜83666.06｜-452222.22｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-10.88｜12.00｜24.92｜4.57｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜92.7237｜109.6786｜105.7377｜104.7797｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜489.5478｜998.6518｜1143.3647｜1052.6973｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-73.8424｜183.5460｜29.4369｜-183.0010｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-1525287.9｜-1709787.4｜-1665699.8｜-2326873.3｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-1340526.7｜-1260955.6｜-1500327.3｜-726717.82｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜预付账款(万元)｜105979.60｜41663.31｜154.37｜
｜待摊费用(万元)｜-｜79361.14｜-100.00｜
｜长期股权投资(万元)｜-｜239608.62｜-100.00｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜239608.62｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜19448824.71｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜9562117.79｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜9886706.91｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜11380451.14｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜611811.61｜70746.90｜764.79｜
｜长期待摊费用(万元)｜474334.80｜283932.81｜67.06｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜354679.71｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜-｜31700.00｜-100.00｜
｜应付工资(万元)｜109502.66｜37597.76｜191.25｜
｜其他应交款(万元)｜-｜6039.27｜-100.00｜
｜预提费用(万元)｜-｜179334.59｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜226890.28｜495986.63｜-54.25｜
｜长期借款(万元)｜170216.65｜502857.38｜-66.15｜
｜应付债券(万元)｜-｜793544.23｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜1298460.97｜-100.00｜
｜减:财务费用(万元)｜-10832.79｜84119.78｜-112.88｜
｜减:所得税(万元)｜300676.09｜191140.36｜57.31｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜19914.17｜80136.12｜-75.15｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜38980.33｜102199.59｜-61.86｜
｜支付其他与投资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜15153.04｜63750.33｜-76.23｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜259622.38｜-100.00｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜19914.17｜80136.12｜-75.15｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜22061.46｜1769150.64｜-98.75｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜1096093.24｜2612145.14｜-58.04｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜1362588.20｜2851913.97｜-52.22｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-375616.43｜543244.14｜-169.14｜
｜加:无形资产摊销(万元)｜28162.57｜9751.47｜188.80｜
｜加待摊费用的｜｜｜｜
｜减少(减增加)(万元)｜315772.24｜150871.25｜109.30｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜96214.06｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜-10832.79｜84119.78｜-112.88｜
｜投资损失(减收益)｜-｜9075.52｜-100.00｜
｜加递延税款贷｜｜｜｜
｜项(减借项)(万元)｜-｜-51755.01｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜49583.77｜-13234.09｜474.67｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜153257.53｜-46293.61｜431.06｜
｜加现金等价物｜｜｜｜
｜期末余额(万元)｜-｜1093509.69｜-100.00｜
｜减现金等价物｜｜｜｜
｜期初余额(万元)｜-｜550265.55｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-375616.43｜543244.14｜-169.14｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜2327394.21｜28.92｜82305.43｜22.58｜
｜第二季度｜2420276.37｜30.07｜82109.13｜22.53｜
｜第三季度｜2372119.96｜29.47｜83557.44｜22.93｜
｜第四季度｜928213.27｜11.53｜116489.02｜31.96｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜1841459.87｜24.20｜59497.20｜20.93｜
｜第二季度｜1950241.36｜25.62｜78859.61｜27.75｜
｜第三季度｜1923041.38｜25.27｜86298.70｜30.36｜
｜第四季度｜1896136.44｜24.91｜59566.42｜20.96｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.2112｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0776｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0581｜1.0925｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0817｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5444｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-12.23｜-0.12｜4.46｜-0.05｜
｜总资产现金回收率｜0.19｜-0.12｜-0.34｜-0.54｜
｜净利润率｜0.22｜0.38｜0.92｜1.07｜
｜应收帐款｜-0.17｜-0.68｜-1.58｜-0.62｜
｜经营预警综合指数｜-3.60｜-0.13｜1.11｜-0.09｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.58｜-11.68｜-1.45｜｜
｜现金盈利留存率｜12.73｜-1.06｜-6.20｜｜
｜留存盈利｜0.34｜0.64｜2.95｜｜
｜净资产收益率｜89.00｜97.33｜86.17｜113.77｜
｜投资预警综合指数｜21.21｜15.77｜15.53｜22.75｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.32｜0.14｜0.10｜-0.36｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.32｜0.14｜0.10｜-0.36｜
｜支付现金股利｜0.25｜0.02｜0.46｜｜
｜银行贷款率｜0.97｜0.97｜0.95｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.47｜0.19｜-0.23｜-0.75｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜5.06｜4.76｜5.19｜6.71｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘