☆财务分析☆◇港澳资讯600104更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5930｜0.4150｜0.1770｜0.2180｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5100｜0.3470｜0.1500｜0.2110｜
｜每股净资产(元)｜5.4070｜5.3360｜5.0668｜4.8310｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.7800｜
｜净资产收益率(%)｜10.9600｜7.7700｜3.4940｜4.5000｜
｜每股资本公积金(元)｜3.2397｜3.2299｜3.1490｜3.1886｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8622｜0.7738｜0.5747｜0.2973｜
｜主营业务收入(万元)｜7666296.85｜5085963.96｜2547490.34｜3050298.21｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜506584.77｜
｜投资收益(万元)｜488784.53｜350237.88｜175323.76｜85617.83｜
｜净利润(万元)｜388312.76｜271589.95｜115977.68｜142492.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2520｜0.1650｜0.0680｜0.3370｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2280｜0.1500｜0.0660｜0.3140｜
｜每股净资产(元)｜3.5740｜3.4870｜3.6400｜3.5580｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.5480｜3.4640｜3.6190｜3.5400｜
｜净资产收益率(%)｜7.0500｜4.7300｜1.8700｜9.4800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.5332｜1.5332｜1.5332｜1.5173｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4857｜0.3990｜0.5519｜0.4887｜
｜主营业务收入(万元)｜668449.61｜446589.92｜208158.14｜638868.91｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜116067.19｜
｜投资收益(万元)｜96940.28｜63061.83｜26834.39｜98772.75｜
｜净利润(万元)｜88375.68｜59282.41｜24557.19｜110462.18｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5930｜0.2180｜0.3370｜0.6040｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5100｜0.2110｜0.3140｜0.5830｜
｜每股净资产(元)｜5.4070｜4.8310｜3.5580｜3.4740｜
｜每股资本公积金(元)｜3.2397｜3.1886｜1.5173｜1.5168｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8622｜0.2973｜0.4887｜0.4801｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.3847｜1.0434｜0.1978｜0.0876｜
｜每股现金流量(元)｜0.8691｜2.3057｜0.2918｜-0.1049｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜7666296.85｜3050298.21｜638868.91｜749051.54｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜506584.77｜116067.19｜189938.45｜
｜经营费用(万元)｜583956.39｜177185.34｜17753.58｜23310.58｜
｜管理费用(万元)｜355994.23｜250062.34｜82020.43｜114182.09｜
｜财务费用(万元)｜54067.28｜4775.50｜2151.67｜372.15｜
｜三项费用增长率(%)｜1684.12｜323.86｜-26.06｜-0.65｜
｜营业利润(万元)｜481753.08｜88708.96｜17292.45｜54293.72｜
｜投资收益(万元)｜488784.53｜85617.83｜98772.75｜152323.85｜
｜补贴收入(万元)｜-｜729.76｜302.66｜229.57｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜3304.83｜-24248.45｜-365.63｜365.73｜
｜利润总额(万元)｜485057.91｜150808.10｜116002.23｜207212.87｜
｜所得税(万元)｜37517.84｜8416.58｜5477.81｜9307.50｜
｜净利润(万元)｜388312.76｜142492.00｜110462.18｜197808.92｜
｜销售毛利率(%)｜13.52｜18.48｜18.45｜25.67｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜16.61｜18.17｜25.36｜
｜净资产收益率(%)｜10.96｜4.50｜9.48｜17.38｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜10.12｜4.39｜3.43｜3.84｜
｜应收账款周转率(%)｜27.10｜15.21｜9.72｜18.69｜
｜总资产周转率(%)｜0.92｜0.60｜0.45｜0.57｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜2182.68｜377.45｜-14.71｜8.69｜
｜营业利润增长率(%)｜428.45｜412.99｜-68.15｜73.50｜
｜税后利润增长率(%)｜339.39｜29.00｜-44.16｜30.41｜
｜净资产增长率(%)｜202.55｜171.53｜2.42｜16.15｜
｜总资产增长率(%)｜461.25｜492.15｜4.27｜15.76｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜8668378.24｜7909129.25｜1459484.96｜1399779.75｜
｜负债总额(万元)｜4608540.00｜4155226.18｜286068.63｜253147.27｜
｜流动负债(万元)｜3851871.90｜3488038.44｜266072.79｜244352.06｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜19233.43｜7652.09｜
｜货币资金(万元)｜1988413.73｜1360874.48｜233013.00｜138782.60｜
｜应收帐款(万元)｜351635.77｜214063.52｜88830.46｜42645.80｜
｜其他应收款(万元)｜86380.03｜130835.26｜8890.74｜9402.06｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜3542030.61｜3164771.29｜1165534.60｜1137940.64｜
｜资产负债率(%)｜53.1649｜57.1863｜19.6006｜18.0847｜
｜股东权益比率(%)｜40.8615｜36.6196｜79.8593｜81.2942｜
｜流动比率(%)｜1.0763｜1.1339｜2.4479｜2.4328｜
｜速动比率(%)｜0.8865｜0.9081｜1.9195｜1.7645｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜8346363.15｜3758331.64｜687889.60｜827476.20｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜252030.65｜683578.92｜64809.06｜28713.43｜
｜现金净流量(万元)｜569405.35｜1510504.77｜95622.54｜-34388.81｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜259.21｜954.75｜125.70｜-26.68｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜108.8709｜123.2119｜107.6730｜110.4699｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜479.7314｜58.6708｜14.5157｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜1060.0629｜86.5659｜-17.3849｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜73281.70｜-269277.76｜90552.53｜-10099.35｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜247985.58｜1092680.44｜-59262.32｜-53062.18｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜1988413.73｜252320.73｜688.05｜
｜应收票据(万元)｜478897.81｜53919.65｜788.17｜
｜应收股利(万元)｜-｜60251.18｜-100.00｜
｜应收账款(万元)｜351635.77｜123352.17｜185.07｜
｜其他应收款(万元)｜86380.03｜38940.76｜121.82｜
｜预付账款(万元)｜174463.50｜11033.25｜1481.25｜
｜存货(万元)｜731268.48｜149583.74｜388.87｜
｜流动资产合计(万元)｜4145987.39｜692678.74｜498.54｜
｜长期股权投资(万元)｜1859085.15｜502379.03｜270.06｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜29173.74｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜582816.28｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜306829.90｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜275986.37｜-100.00｜
｜减固定资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜11822.03｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜1767068.93｜264164.34｜568.93｜
｜在建工程(万元)｜359580.69｜69640.74｜416.34｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜334955.65｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜178719.68｜8149.99｜2092.88｜
｜长期待摊费用(万元)｜721.13｜6303.03｜-88.56｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜14453.03｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜8668378.24｜1544466.44｜461.25｜
｜短期借款(万元)｜144250.57｜64229.11｜124.59｜
｜应付票据(万元)｜340041.92｜4257.81｜7886.31｜
｜应付账款(万元)｜790040.50｜163510.31｜383.17｜
｜预收账款(万元)｜242741.53｜1081.94｜22335.85｜
｜应付工资(万元)｜76954.30｜16010.48｜380.65｜
｜应交税金(万元)｜16383.70｜3729.56｜339.29｜
｜其他应付款(万元)｜586723.12｜20514.10｜2760.10｜
｜预提费用(万元)｜-｜50508.14｜-100.00｜
｜预计负债(万元)｜150485.94｜9666.09｜1456.84｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜123675.15｜2147.00｜5660.37｜
｜流动负债合计(万元)｜3851871.90｜340927.07｜1029.82｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜24432.00｜-100.00｜
｜递延税款贷项(万元)｜6276.42｜572.06｜997.16｜
｜负债合计(万元)｜4608540.00｜365931.14｜1159.40｜
｜少数股东权益(万元｜517807.63｜7790.67｜6546.51｜
｜股本(万元)｜655102.91｜327599.91｜99.97｜
｜股本净额(万元)｜-｜327599.91｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜2122304.68｜502273.85｜322.54｜
｜未分配利润(万元)｜564803.11｜159129.28｜254.93｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜8668378.24｜1544466.44｜461.25｜
｜主营业务收入(万元)｜7666296.85｜335846.07｜2182.68｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜6629602.15｜285152.64｜2224.93｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜58764.59｜689.68｜8420.52｜
｜减:营业费用(万元)｜583956.39｜7401.82｜7789.37｜
｜减:管理费用(万元)｜355994.23｜48154.52｜639.27｜
｜减:财务费用(万元)｜54067.28｜158.11｜34095.71｜
｜营业利润(万元)｜481753.08｜91163.36｜428.45｜
｜加:投资收益(万元)｜488784.53｜96940.28｜404.21｜
｜加:营业外收入(万元)｜17013.05｜1261.10｜1249.06｜
｜减:营业外支出(万元)｜13708.22｜1168.42｜1073.23｜
｜利润总额(万元)｜485057.91｜91256.05｜431.54｜
｜减:所得税(万元)｜37517.84｜1746.88｜2047.70｜
｜减:少数股东损益(万元｜59227.30｜1133.49｜5125.22｜
｜净利润(万元)｜388312.76｜88375.68｜339.39｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜8346363.15｜661384.42｜1161.95｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜57584.70｜21786.03｜164.32｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜8631520.12｜683703.21｜1162.47｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜7310908.36｜492146.86｜1385.51｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜116974.54｜55988.49｜108.93｜
｜支付的各项税费(万元)｜217339.66｜32385.50｜571.10｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜693735.41｜33020.74｜2000.91｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜8379489.47｜613541.59｜1265.76｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜252030.65｜70161.62｜259.21｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜1954012.15｜112129.55｜1642.64｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜271339.18｜83945.91｜223.23｜
｜处置固定资产、无形资产和其他｜｜｜｜
｜长期资产收回的现金净额(万元)｜20788.07｜1326.13｜1467.58｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜21193.41｜627.31｜3278.47｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜2267332.80｜198028.89｜1044.95｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜314781.01｜36514.67｜762.07｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜1789338.94｜85406.02｜1995.10｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜2194051.10｜149506.30｜1367.53｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜73281.70｜48522.60｜51.03｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜21193.41｜627.31｜3278.47｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜676501.66｜340203.00｜98.85｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜247985.58｜-99439.10｜349.38｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜569405.35｜19307.73｜2849.10｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜388312.76｜88375.68｜339.39｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜59227.30｜1133.49｜5125.22｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜42336.06｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜5813.88｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜54067.28｜158.11｜34095.71｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-82339.22｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-9000.26｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-47210.19｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜72773.89｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜70161.62｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜1804960.40｜252320.73｜615.34｜
｜减:现金期初余额(万元｜1235555.05｜233013.00｜430.25｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜569405.35｜19307.73｜2849.10｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜107778.88｜3.53｜24557.19｜17.23｜
｜第二季度｜114022.91｜3.74｜34725.22｜24.37｜
｜第三季度｜114044.28｜3.74｜29093.27｜20.42｜
｜第四季度｜2714452.14｜88.99｜54116.32｜37.98｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜149569.55｜23.41｜15160.21｜13.72｜
｜第二季度｜139626.99｜21.86｜32278.58｜29.22｜
｜第三季度｜191197.12｜29.93｜34108.48｜30.88｜
｜第四季度｜158475.24｜24.81｜28914.90｜26.18｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0339｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0868｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0621｜1.4965｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7685｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.8843｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.51｜-1.40｜-0.94｜-0.95｜
｜总资产现金回收率｜-1.75｜-4.37｜95.88｜8.46｜
｜净利润率｜2.65｜2.43｜2.15｜2.07｜
｜应收帐款｜-0.56｜-0.98｜-0.83｜-0.59｜
｜经营预警综合指数｜-0.56｜-1.44｜28.75｜2.55｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.07｜-1.20｜0.34｜-0.95｜
｜现金盈利留存率｜-1.60｜-1.41｜-0.93｜-0.69｜
｜留存盈利｜-5.19｜16.75｜-1.29｜-4.36｜
｜净资产收益率｜288.67｜257.00｜193.33｜160.38｜
｜投资预警综合指数｜55.89｜53.97｜38.23｜30.71｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.71｜0.87｜0.89｜0.74｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.71｜0.87｜0.89｜0.74｜
｜支付现金股利｜-2.33｜3.27｜1.11｜1.46｜
｜银行贷款率｜-1.85｜0.03｜-0.17｜0.48｜
｜筹资预警综合指数｜0.92｜0.96｜0.97｜0.89｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜16.34｜16.05｜23.20｜10.51｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘;0.92｜0.96｜0.97｜0.89｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜16.34｜16.05｜23.20｜10.51｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘