☆经营分析☆◇港澳资讯600104更新日期2007-08-21◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中国(地区)｜3800472.0｜-｜-｜74.72｜
｜韩国(地区)｜1378660.2｜-｜-｜27.11｜
｜内部抵消(地区)｜-93168.2｜-｜-｜-1.83｜
｜合计(地区)｜5085964.0｜-｜-｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜整车业务(行业)｜4502386.5｜559407.2｜12.42｜88.53｜
｜零部件业务(行业)｜534378.6｜130885.2｜24.49｜10.51｜
｜劳务及其他(行业)｜142367.0｜26285.9｜18.46｜2.80｜
｜内部抵消(行业)｜-93168.2｜-8301.4｜8.91｜-1.83｜
｜合计(行业)｜5085964.0｜708276.9｜13.93｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业(行业)｜3050298.2｜563553.1｜18.48｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中国(地区)｜3047393.2｜-｜-｜99.90｜
｜韩国(地区)｜479004.1｜-｜-｜15.70｜
｜内部抵销(地区)｜-476099.0｜-｜-｜-15.61｜
｜合计(地区)｜3050298.2｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业(行业)｜668449.6｜99857.9｜14.94｜100.00｜
｜其中:关联交易(行业)｜508021.7｜75136.4｜14.79｜76.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业(行业)｜446589.9｜68795.0｜15.40｜100.00｜
｜其中关联交易(行业)｜350573.1｜51804.0｜14.80｜78.50｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海(地区)｜456316.5｜-｜-｜102.18｜
｜江苏(地区)｜820.1｜-｜-｜0.18｜
｜辽宁(地区)｜7628.4｜-｜-｜1.71｜
｜山东(地区)｜20346.2｜-｜-｜4.56｜
｜广西(地区)｜1004.8｜-｜-｜0.23｜
｜抵销(地区)｜-39526.2｜-｜-｜-8.85｜
｜合计(地区)｜446589.9｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
（一）董事会报告
今年以来，公司坚持以市场为导向，全力推进整车销售、自主创新、国际经营、商用车业务、内部规范建设等各项工作，取得了积极成效。
上半年，公司紧紧围绕全年工作目标，加快适应定向增发后运营模式的新变化和上市监管的新要求，抓住市场快速增长的机遇，扎实有效推进各项工作，总体经济运行情况良好一是全力推进整车销售，继续保持市场领先优势；二是围绕树立荣威中高端品牌和产品形象，扎实推进自主品牌建设；三是着眼增强公司可持续竞争能力，加快自主开发体系建设；四是全力支持双龙公司进一步改善经营质量和企业形象，努力提高跨国经营能力；五是以上汽依维柯商用车平台建设为重点，推动商用车业务板块整体发展；六是加快建立新的运营模式，加强规范化建设和公司专项治理工作。
1－6月，公司完成整车销售84万辆，整体经营运转态势良好，其中营业总收入5,106,735万元，同比增长2,202.39％；净利润271,590万元，同比增长358.13％。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、营业收入分行业、产品情况表
单位（人民币）元
毛利率
项目营业收入营业成本(%)
整车业务45,023,865,328.6539,429,793,427.2512.42
零部件业务5,343,786,323.954,034,934,064.1724.49
劳务及其他1,423,670,299.611,160,811,620.8818.46
内部抵消-931,682,310.68-848,668,319.94
合计50,859,639,641.5343,776,870,792.3613.93

续上表:
营业收营业成本
入比上比上年同毛利率比上年同
项目年同期期增减期增减(%)
增减（％）
（％）
整车业务
零部件业务158.16132.71上升8.25个百分点
劳务及其他566.45513.64上升7个百分点
内部抵消
合计2193.022256.80下降2.33个百分点
2、营业收入分地区情况表
单位（人民币）元
地区营业收入营业收入比上年增减（％）
中国38,004,720,184.911564.24
韩国13,786,601,767.30-
内部抵消-931,682,310.68-
合计50,859,639,641.532193.02
营业收入及其结构与上年度发生重大变化的说明
本报告期公司营业收入及其结构与上年度相比发生重大变化，主要原因是本公司去年完成定向增发置入整车相关资产后，公司业务性质发生重大变化，实现由汽车零部件生产制造向整车生产销售转型所致。
（四）公司投资情况
1、募股资金总体使用情况
公司于2000年通过配股募集资金33.07亿元，其中实物资产17.62亿元，已累计使用资金330,736万元，本报告期内使用20,194.01万元。
2、募集资金承诺项目情况
单位（人民币）万元
本年度已使用募集资金总额20,194.01
募集资金总额330,736已累计使用募集330,736
是否已变原计划投入本年累计已投入
更项目总额度投金额
承诺项目（含部分入金
变更）额
别克轿车自动
变速器四个分否18,262.0014,849.76
总成项目
通用经济型轿18,981.90
车变速器零部
否15,671.00其中自有资
件及总成技改
金3310.90
项目
参股上汽集团
否52,000.0052,000.00
财务公司项目
参建上海汽车
信息产业投资否4,000.004,000.00
有限公司项目
上海小糸车灯
中高级轿车车是9,900.00
灯配套项目
上海采埃孚转
向机有限公司
15万两端输出是8,151.00
动力转向机项
目
上海汽车制动
系统有限公司
中高级轿车前是9,924.00
轮制动钳配套
系统项目
上海纳铁福传
动轴有限公司
等速万向节精是2,800.00
密锻造生产线
建设项目
上海汇众萨克
斯减振器有限是4,005.00
公司项目
上海汇众汽车
制造有限公司是1,806.00
转向管柱项目
补充流动资金否28,072.0028,072.00
合计154,591.00117,903.66

续上表:
资金总额
实际投产生收益是否符是否项目可
资进度收益情况合计划符合行性是
承诺项目（％）进度预计否发生
收益重大变
化
别克轿车自动
变速器四个分100％66,356.94是是否
总成项目
通用经济型轿
车变速器零部100％6,277.19是是否
件及总成技改
项目
参股上汽集团100％52,790.12是是否
财务公司项目
参建上海汽车
信息产业投资100％231.52是是否
有限公司项目
上海小糸车灯
中高级轿车车
灯配套项目
上海采埃孚转
向机有限公司
15万两端输出
动力转向机项
目
上海汽车制动
系统有限公司
中高级轿车前
轮制动钳配套
系统项目
上海纳铁福传
动轴有限公司
等速万向节精
密锻造生产线
建设项目
上海汇众萨克
斯减振器有限
公司项目
上海汇众汽车
制造有限公司
转向管柱项目
补充流动资金
合计117,903.66
未达到计划进度和收益的说由于公司2000年度配股资金于2001年3月
明（分具体项目）才到位，配股资金有36,586万元未投入原有项
目，包括别克轿车自动变速器四个分总成项目
节余3,412.24万元，总计39,998.24万元。
项目可行性发生重大变化的无
情况说明
2003年度和2004年临时股东大会，通过了
关于变更募集资金的决议；投向汽车齿轮总厂
4T65E项目（16,583.4万元）；投向合资组建上
募集资金项目实施方式调整海采埃孚汽车变速器有限公司项目（4,160万元
情况）；投向上汽股份汽车齿轮总厂SH78及SC手动
变速器技术改造项目（6,840万元）；投向合资
组建山东上汽汽车变速器有限公司项目（9,000
万元）。2006年临时股东大会，通过了关于变更
募集资金的决议投向柳州上汽汽车变速器有限
公司增资项目（3,414.84万元）。
募集资金项目先期投入及置参股上汽集团财务公司项目和上海汽车信息
换情况产业投资有限公司项目公司已自筹银行借贷资金
进行了先期垫付，2001年资金到位后予以正式入
帐。
用闲置募集资金暂时补充流无
动资金情况
项目实施出现募集资金结余原别克轿车自动变速器四个分总成项目因对
的金额及原因技术进行了改进，提高了工艺，降低了设备采购
成本，减少了资金投入，共节余3,412.24万元。
3、募集资金变更项目情况
单位（人民币）万元
变更投资项目的资金总额39,998.24
变更项目拟实际投入
变更后的项目产生收益金额
投入金额金额
该项目的收益与别克轿
汽车齿轮总厂4T65E项目16,583.4016,583.40车自动变速器四个分总
成项目的收益合并计算
合资组建上海采埃孚汽车
4,160.004,160.004,976.96
变速器有限公司项目
上汽股份汽车齿轮总厂
6,840.006,840.00项目尚未产生效益
SH78及SC手动变速器技术
改造项目
合资组建山东上汽汽车变
9,000.009,000.005,226.53
速器有限公司项目
柳州上汽汽车变速器有限
3,414.843,414.84592.56
公司增资项目
合计39,998.2439,998.24—
4、非募集资金项目情况
单位:(人民币)万元
项目名称项目金额实际投入项目进度
上海通用东岳动力14,22514,225完成
总成有限公司增资
上海汽车股份有限
公司工程研究院70,06016,597项目进行中
(更名为技术中心)
一期工程收购
上汽依维柯商用车2,500万美元2,500万美元完成
投资有限公司中方
股权收购
上海申联专用汽车
有限公司股权并增1,530566.5项目进行中
加其注册资本成立
上海汽车英国控股500万英镑300万英镑项目进行中
有限公司
收购上海汇众50％至公司中报公告
147,500147,500
股权、上海万众
50％股权日已完成

投资情况说明
公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2000年通过配股募集资金330,736万元人民币，本年使用募集资金3,258.23万元。
2、承诺项目使用情况单位:万元币种:人民币
是否变
承诺项目名称拟投入金额实际投入金额
更项目
别克轿车自动变速器四个分总成项18,262.00否14,849.76
目
通用经济型轿车变速器零部件及总18,981.90
15,671.00否
成技改项目其中自有资
金3310.90
参股上汽集团财务公司项目52,000.00否52,000
参建上海汽车信息产业投资有限公4,000.00否4,000
司项目
上海小糸车灯中高级轿车车灯配套9,900.00是
项目
上海采埃孚转向机有限公司15万8,151.00是
两端输出动力转向机项目
上海汽车制动系统有限公司中高级9,924.00是
轿车前轮制动钳配套系统项目
上海纳铁福传动轴有限公司等速万2,800.00是
向节精密锻造生产线建设项目
上海汇众萨克斯减振器有限公司项4,005.00是
目
上海汇众汽车制造有限公司转向管1,806.00是
柱项目
补充流动资金28,072.00否28,072
合计154,591.00/117,903.66
接上表是否符
产生收
承诺项目名称合计划
益情况
进度
别克轿车自动变速器四个分总成项
38,212是
目
通用经济型轿车变速器零部件及总4,392是
成技改项目
参股上汽集团财务公司项目32,758是
参建上海汽车信息产业投资有限公241是
司项目
上海小糸车灯中高级轿车车灯配套
项目
上海采埃孚转向机有限公司15万
两端输出动力转向机项目
上海汽车制动系统有限公司中高级
轿车前轮制动钳配套系统项目
上海纳铁福传动轴有限公司等速万
向节精密锻造生产线建设项目
上海汇众萨克斯减振器有限公司项
目
上海汇众汽车制造有限公司转向管
柱项目
补充流动资金
合计75,603/
1)别克轿车自动变速器四个分总成项目
项目拟投入18,262万元人民币，实际投入14,849.76万元人民币，已完成。
2)通用经济型轿车变速器零部件及总成技改项目
项目拟投入15,671万元人民币，实际投入18,981.90万元人民币，其中自有资金
3,310.90万元，已完成。
3)参股上汽集团财务公司项目
项目拟投入52,000万元人民币，实际投入52,000万元人民币，已完成。
4)参建上海汽车信息产业投资有限公司项目
项目拟投入4,000万元人民币，实际投入4,000万元人民币，已完成。
5)上海小糸车灯中高级轿车车灯配套项目
项目拟投入9,900万元人民币，通过股东大会已变更。
6)上海采埃孚转向机有限公司15万两端输出动力转向机项目
项目拟投入8,151万元人民币，通过股东大会已变更。
7)上海汽车制动系统有限公司中高级轿车前轮制动钳配套系统项目
项目拟投入9,924万元人民币，通过股东大会已变更。
8)上海纳铁福传动轴有限公司等速万向节精密锻造生产线建设项目
项目拟投入2,800万元人民币，通过股东大会已变更。
9)上海汇众萨克斯减振器有限公司项目
项目拟投入4,005万元人民币，通过股东大会已变更。
10)上海汇众汽车制造有限公司转向管柱项目
项目拟投入1,806万元人民币，通过股东大会已变更。
11)补充流动资金
项目拟投入28,072万元人民币，实际投入28,072万元人民币。
3、资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
变更后项目拟
承诺项目名称实际投入金额产生收益情况
投入金额
汽齿总厂4T65E项目16,583.403,975.71项目进行中
组建采埃孚变速器公司4,160.004,340.814,527.48
汽齿总厂SH78及SC手动6,840.00493.22项目进行中
变速器改造项目
组建山东上汽汽车变速器9,000.009,000.003,871.37
公司项目
柳州上汽汽车变速器有限3,414.842,895.30297.89
公司增资项目
合计39,998.2420,705.04
4、非募集资金项目情况
项目名称项目金额项目进度项目收益情况
上海中炼线材有限公司已完成,该公司股
1,620
增资权已转让上海万众汽车零部件有
7,290项目尚在建设中限公司增资
上海菲特莫古轴瓦有限项目尚未出资，该
公司移地技术改造增资2,080公司股权已转让，
项目本公司不再出资
合计10,990
公司于2006年3月22日召开三届十四次董事会会议，审议通过（1）《关于上海中炼线材有限公司增资的议案》，公司出资1,620万元人民币投资该项目。（2）《关于上海万众汽车零部件有限公司增资的议案》，公司出资7,290万元人民币投资该项目。
公司于2006年8月2日召开三届十八次董事会会议，审议通过了《关于上海菲特莫古轴瓦有限公司移地技术改造增资项目的议案》，公司出资2,080万元人民币投资该项目。
上海中炼线材有限公司和上海菲特莫古轴瓦有限公司在公司2006年定向增发交易过程中已出售给上海汽车集团股份有限公司。



经营情况评述
【2006年年报】
管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体情况
2006年是公司发展进程中非常关键的一年。前10个月公司在“以零部件业务为主”的原有格局下，以加快发展为主线，以增强企业核心竞争能力为目标，坚持深化对外合作与加快自主开发并举，进一步加大市场开拓力度，全力推进实施自主品牌项目，积极开展“降本增效”工作，确保经济效益的持续增长和经济运行质量的持续改善。后2个月围绕资产重组后“整车及与整车开发密切相关的零部件”新业务格局，抓住年底销售旺季，加大市场促销力度，保证热销产品供应，整车产销保持了快速增长，顺利实现了主营业务由以汽车零部件为主向整车为主的转型，成为国内领先的乘用车制造商、最大的微型车制造商和销量最大的汽车制造商。
本报告期公司按照新的资产规模全年实现主营业务收入3,050,298.21万元，主营业务利润506,584.77万元，净利润142,492.00万元，加权每股收益0.402元，摊薄每股收益0.218元。2006年末总资产达8,642,271.22万元，净资产3,164,771.29万元。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业、分产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务
分行业或分主营业务收入主营业务成本利润率
产品(%)
汽车制造业30,502,982,127.4924,867,450,752.7718.48
接上表主营业务主营业务
分行业或分收入比上成本比上主营业务利润率
产品年增减年增减比上年增减（%）
（％）（％）
汽车制造业377.45377.330.03个百分点
（2）主营业务分地区情况表
单位:元币种:人民币
占主营业务主营业务收入
地区主营业务收入收入比例（％）比上年增减（％）
中国30,473,931,555.5599.90363.63
韩国4,790,040,677.5415.70无去年同期数据
内部抵销-4,760,990,105.60-15.60
合计30,502,982,127.49100.00377.45
（二）对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2007年，国内汽车行业面临的外部环境较为乐观，据国家权威部门分析，我国汽车市场需求总量仍将保持稳定增长态势，预计全年国产汽车需求总量约为800万辆，同比增长10%左右。但国内汽车市场发展面临的复杂因素仍然存在，行业产能继续过剩，价格竞争相当激烈，同时部分原材料价格上升、成品油价格高位波动也会对行业发展造成一定影响。上海汽车股份有限公司2006年年度报告
2、公司未来发展机遇、发展战略和新年度计划
今后十多年将是中国发展的重要战略机遇期，经济的快速增长，人民生活水平的不断提高，为中国汽车消费提供总体上的支撑。中国汽车市场将成为全球最具发展潜力的消费市场，在全球汽车产业中心向低成本、有市场地区的转移进程中，中国汽车工业将面临历史性的重大机遇。
为抓住机遇、加快发展，公司明确企业核心战略目标是加快建设具有核心竞争能力和国际经营能力的汽车公司。公司为实现上述战略目标而采取的主要战略措施包括进一步深化与国际大公司的战略合作，继续大力发展乘用车业务，进一步扩大经营规模，巩固国内领先地位；创新整合国内国际各类资源，全面建设自主品牌，提升整车和相关零部件的集成开发能力，培育在产业价值链主要增值环节上的综合竞争力；加快构筑商用车体系，快速做大产销规模；抓住行业重组机遇，通过收购兼并完善在全国的生产布局；坚持降本增效，进一步增加成本竞争力；加强品牌推广，不断提升公司国内外知名度。
2007年，公司将坚持对外合作与自主创新并举，以市场为导向，把创新放在战略高度，全力抓好整车销售，全面提高市场竞争能力，力争整车销售突破150万辆；以自主品牌荣威轿车正式上市销售为抓手，全力抓好品牌形象工作，加快建设自主创新体系；以向上海汽车集团股份有限公司发行股份购买资产起步运作为契机，进一步规范公司运营管理机制，全力抓好降本增效，切实提高经营效益，努力实现公司经济运行又好又快发展。
（三）执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、长期股权投资的影响
根据现行会计准则和会计制度的规定，长期股权投资差额在一定年限内摊销；根据新会计准则的规定，属同一控制下企业合并所产生的尚未摊销完毕的股权投资差额应全额调整留存收益，其他采用权益法核算的，股权投资差额贷方余额应于首次执行日全额调整留存收益，股权投资差额借方余额记入首次执行日的认定成本。公司基于年末无减值的假设条件下，预计此项调整将比旧会计准则下减少约9,000万元的借方余额摊销。
2、开发成本资本化的影响
根据现行会计准则和会计制度的规定，研究开发费用只有依法申请取得而发生的上海汽车股份有限公司2006年年度报告费用才能资本化，其余一律费用化，于发生时直接计入当期损益；根据新会计准则的规定，对于开发支出，在同时符合若干条件时可以资本化确认为无形资产。公司预计在根据谨慎性原则对开发费用进行会计处理的基础上，仍有部分开发支出约1亿元因符合新准则所规定的条件而可以资本化。
3、合营企业比例合并的影响
根据现行会计准则和会计制度的规定，对于合营企业采用权益法并可以采用比例合并法编制合并报表；根据新会计准则的规定，对于合营企业应采用权益法而不进入合并报表。公司预计本项调整将减少合并报表主营业务收入约380亿元。
（四）公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2000年通过配股募集资金330,736万元人民币，本年使用募集资金3,258.23万元。
2、承诺项目使用情况单位:万元币种:人民币
是否变
承诺项目名称拟投入金额实际投入金额
更项目
别克轿车自动变速器四个分总成项18,262.00否14,849.76
目
通用经济型轿车变速器零部件及总18,981.90
15,671.00否
成技改项目其中自有资
金3310.90
参股上汽集团财务公司项目52,000.00否52,000
参建上海汽车信息产业投资有限公4,000.00否4,000
司项目
上海小糸车灯中高级轿车车灯配套9,900.00是
项目
上海采埃孚转向机有限公司15万8,151.00是
两端输出动力转向机项目
上海汽车制动系统有限公司中高级9,924.00是
轿车前轮制动钳配套系统项目
上海纳铁福传动轴有限公司等速万2,800.00是
向节精密锻造生产线建设项目
上海汇众萨克斯减振器有限公司项4,005.00是
目
上海汇众汽车制造有限公司转向管1,806.00是
柱项目
补充流动资金28,072.00否28,072
合计154,591.00/117,903.66
接上表是否符
产生收
承诺项目名称合计划
益情况
进度
别克轿车自动变速器四个分总成项
38,212是
目
通用经济型轿车变速器零部件及总4,392是
成技改项目
参股上汽集团财务公司项目32,758是
参建上海汽车信息产业投资有限公241是
司项目
上海小糸车灯中高级轿车车灯配套
项目
上海采埃孚转向机有限公司15万
两端输出动力转向机项目
上海汽车制动系统有限公司中高级
轿车前轮制动钳配套系统项目
上海纳铁福传动轴有限公司等速万
向节精密锻造生产线建设项目
上海汇众萨克斯减振器有限公司项
目
上海汇众汽车制造有限公司转向管
柱项目
补充流动资金
合计75,603/
1)别克轿车自动变速器四个分总成项目
项目拟投入18,262万元人民币，实际投入14,849.76万元人民币，已完成。
2)通用经济型轿车变速器零部件及总成技改项目
项目拟投入15,671万元人民币，实际投入18,981.90万元人民币，其中自有资金
3,310.90万元，已完成。
3)参股上汽集团财务公司项目
项目拟投入52,000万元人民币，实际投入52,000万元人民币，已完成。
4)参建上海汽车信息产业投资有限公司项目
项目拟投入4,000万元人民币，实际投入4,000万元人民币，已完成。
5)上海小糸车灯中高级轿车车灯配套项目
项目拟投入9,900万元人民币，通过股东大会已变更。
6)上海采埃孚转向机有限公司15万两端输出动力转向机项目
项目拟投入8,151万元人民币，通过股东大会已变更。
7)上海汽车制动系统有限公司中高级轿车前轮制动钳配套系统项目
项目拟投入9,924万元人民币，通过股东大会已变更。
8)上海纳铁福传动轴有限公司等速万向节精密锻造生产线建设项目
项目拟投入2,800万元人民币，通过股东大会已变更。
9)上海汇众萨克斯减振器有限公司项目
项目拟投入4,005万元人民币，通过股东大会已变更。
10)上海汇众汽车制造有限公司转向管柱项目
项目拟投入1,806万元人民币，通过股东大会已变更。
11)补充流动资金
项目拟投入28,072万元人民币，实际投入28,072万元人民币。
3、资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
变更后项目拟
承诺项目名称实际投入金额产生收益情况
投入金额
汽齿总厂4T65E项目16,583.403,975.71项目进行中
组建采埃孚变速器公司4,160.004,340.814,527.48
汽齿总厂SH78及SC手动6,840.00493.22项目进行中
变速器改造项目
组建山东上汽汽车变速器9,000.009,000.003,871.37
公司项目
柳州上汽汽车变速器有限3,414.842,895.30297.89
公司增资项目
合计39,998.2420,705.04
4、非募集资金项目情况
项目名称项目金额项目进度项目收益情况
上海中炼线材有限公司已完成,该公司股
1,620
增资权已转让上海万众汽车零部件有
7,290项目尚在建设中限公司增资
上海菲特莫古轴瓦有限项目尚未出资，该
公司移地技术改造增资2,080公司股权已转让，
项目本公司不再出资
合计10,990
公司于2006年3月22日召开三届十四次董事会会议，审议通过（1）《关于上海中炼线材有限公司增资的议案》，公司出资1,620万元人民币投资该项目。（2）《关于上海万众汽车零部件有限公司增资的议案》，公司出资7,290万元人民币投资该项目。
公司于2006年8月2日召开三届十八次董事会会议，审议通过了《关于上海菲特莫古轴瓦有限公司移地技术改造增资项目的议案》，公司出资2,080万元人民币投资该项目。
上海中炼线材有限公司和上海菲特莫古轴瓦有限公司在公司2006年定向增发交易过程中已出售给上海汽车集团股份有限公司。


投资情况说明
公司投资情况
1、募股资金总体使用情况
公司于2000年通过配股募集资金33.07亿元，其中实物资产17.62亿元，已累计使用资金158,105.84万元，本报告期内使用3,414.84万元。
2、募集资金承诺项目情况
单位万元币种人民币
本年度已使用募集
33.07亿元,其中实物资金总额
募集资金总额资产17.62亿元。已累计使用募集资

承诺项目拟投入金额是否变更项目

别克轿车自动变速器四
18,262.00否
个分总成项目
通用经济型轿车变速器
15,671.00否
零部件及总成技改项目
参股上汽集团财务公司
52,000.00否
项目
参建上海汽车信息产业
4,000.00否
投资有限公司项目
上海小糸车灯中高级轿
9,900.00是
车车灯配套项目
上海采埃孚转向机有限
公司15万两端输出动8,151.00是
力转向机项目
上海汽车制动系统有限
公司中高级轿车前轮制9,924.00是
动钳配套系统项目
上海纳铁福传动轴有限
公司等速万向节精密锻2,800.00是
造生产线建设项目
上海汇众萨克斯减振器
4,005.00是
有限公司项目
上海汇众汽车制造有限
1,806.00是
公司转向管柱项目
补充流动资金28,072.00否
合计154,691.00-
接上表:
3,414.84
募集资金总额158,105.84
金总额
实际投入金产生收益是否符合计划进
承诺项目
额金额度和预计收益
别克轿车自动变速器四
14,849.7638,212是
个分总成项目
通用经济型轿车变速器18,981.904,392是
零部件及总成技改项目
参股上汽集团财务公司52,000.0029,323是
项目
参建上海汽车信息产业4,000.00217是
投资有限公司项目
上海小糸车灯中高级轿－
车车灯配套项目
上海采埃孚转向机有限
公司15万两端输出动－
力转向机项目
上海汽车制动系统有限
公司中高级轿车前轮制－
动钳配套系统项目
上海纳铁福传动轴有限
公司等速万向节精密锻－
造生产线建设项目
上海汇众萨克斯减振器
－
有限公司项目
上海汇众汽车制造有限
－
公司转向管柱项目
补充流动资金28,072.00是
合计117,903.6672,144.00-
未达到计划进度和收由于公司2000年度配股募集资金于
2001年3月才到位，比招股说明书预计
益的说明（分具体项时间晚了数月，因此上表中六个项目的资
金因时间进度没有投出，共涉及资金
目）36,586万元。另别克轿车自动变速器四个
分总成项目节约资金3,412.24万元。
合计未投入资金39,998.24万元。
变更原因及变更程序根据市场的变化，公司按董事会的要求寻
找了新的项目，并作了认真、审
说明（分具体项目）慎的项目论证和分析，变更了募集资金的投向。
经公司二届十八次董事会会议决定，变更部分
募集资金投向，新项目为上
汽股份汽车齿轮总厂4T65E技术改造的投资，
涉及金额为16,583.4万元，该项
变更议案已经公司2004年4月19日召开的2003
年度股东大会审议通过。
经公司三届一次董事会会议决定，以及2004年
9月27日临时股东大会审
议通过变更部分募集资金投向，新项目为合
资组建上海采埃孚汽车变速器有限
公司和上汽股份汽车齿轮总厂SH78及SC手动
变速器技术改造，涉及金额分别
为4,160万元和6,840万元。
经公司三届二次董事会会议决定，以及2004年
9月27日临时股东大会审
议通过变更部分募集资金投向，新项目为合
资组建山东上汽汽车变速器有限公
司，涉及金额为9,000万元。
经公司三届十四次董事会会议决定，以及2006
年4月25日召开的股东大
会审议通过变更部分募集资金投向，系柳州
上汽汽车变速器有限公司增资项
目，涉及资金3,414.84万元。
至此公司2000年度配股募集资金已全部使用完毕。
3、募集资金变更项目情况
单位万元币种人民币
变更投资项目的资金总额36,583.4
变更后的项目对应的原变更项目拟投实际投入
承诺项目入金额金额
上汽股份汽车齿轮总厂
16,583.43,736
4T65E项目技术改造项目
合资组建上海采埃孚汽车变4,1604,160
速器有限公司项目
上汽股份汽车齿轮总厂
SH78及SC手动变速器技术6,840482
改造项目
合资组建山东上汽汽车变速9,0009,000
器有限公司项目
柳州上汽汽车变速器增资项3,414.843,414.84

目
合计—39,998.2420,792.84
接上表:
变更投资项目的资金总额
变更后的项目是否符合是否符预计
计划进度收益
上汽股份汽车齿轮总厂是－
4T65E项目技术改造项目
合资组建上海采埃孚汽车变是是
速器有限公司项目
上汽股份汽车齿轮总厂
SH78及SC手动变速器技术是－
改造项目
合资组建山东上汽汽车变速是－
器有限公司项目
柳州上汽汽车变速器增资项是－
目
合计--
4、非募集资金项目情况
本报告期内无非募集资金投资。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜上海大众汽车有限公司｜｜｜2527171｜
｜上海通用汽车有限公司｜｜｜3095217｜
｜双龙汽车株式会社｜｜｜1899454｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘