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☆行业分析☆◇港澳资讯600111更新日期2007-11-14◇灵通V4.0 ★本栏包括【1.行业地位】、【2.行业研究】 【所处行业】多种金属与采矿 【1.行业地位】 【截至日期】2007-09-30 ┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐ |代码|简称|总股本|实际流|总资产|排|主营收入|排|净利润|排| |||(亿股)|通A股|(亿元)|名|(亿元)|名|增长率|名| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000655|金岭矿业|3.21|1.55|10.43|32|5.71|31|842.94|1| |600111|包钢稀土|4.04|2.06|27.94|15|16.56|19|428.90|2| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000594|天津宏峰|5.61|3.29|15.40|27|0.27|41|334.76|3| |600478|力元新材|1.24|0.53|7.06|36|6.63|30|325.09|4| |000960|锡业股份|5.37|2.57|57.32|9|57.81|7|276.73|5| |600516|ST方大|4.00|1.77|25.47|19|10.88|25|253.66|6| |600432|吉恩镍业|2.47|1.12|31.82|13|19.93|15|211.33|7| |600691|*ST东碳|1.14|0.60|2.59|43|0.27|42|143.84|8| |000795|太原刚玉|2.77|1.63|18.13|23|3.91|35|112.19|9| |002088|鲁阳股份|1.34|0.34|8.22|35|4.50|34|92.05|10| |002114|罗平锌电|1.02|0.26|11.13|29|9.22|28|90.86|11| |600390|金瑞科技|1.60|0.94|15.33|28|10.16|26|86.54|12| |600331|宏达股份|5.16|2.50|79.13|6|44.93|11|70.74|13| |600497|驰宏锌锗|3.90|1.90|53.50|11|45.25|10|64.22|14| |600456|宝钛股份|4.07|1.79|27.02|17|16.58|18|55.29|15| |002155|辰州矿业|3.91|0.78|25.64|18|9.78|27|51.09|16| |600714|*ST金瑞|1.51|0.79|3.30|42|0.20|43|49.41|17| |000962|东方钽业|3.56|1.95|15.97|26|6.94|29|48.61|18| |002056|横店东磁|1.80|0.66|16.01|25|11.56|22|44.65|19| |600255|鑫科材料|1.85|1.08|17.17|24|32.92|12|38.67|20| |002171|精诚铜业|1.36|0.28|10.99|30|19.37|16|37.80|21| |000878|云南铜业|12.57|3.65|314.94|1|267.98|3|35.30|22| |002066|瑞泰科技|0.60|0.20|4.70|40|2.14|39|35.22|23| |600531|豫光金铅|2.28|1.35|30.23|14|50.51|9|29.33|24| |000762|西藏矿业|2.51|1.83|10.31|33|2.60|37|28.08|25| |000969|安泰科技|4.01|1.85|35.35|12|18.62|17|20.24|26| |000630|铜陵有色|12.94|5.58|211.65|3|270.02|2|16.85|27| |000060|中金岭南|7.31|4.32|72.22|7|61.04|6|15.80|28| |002182|云海金属|1.44||10.08|34|11.27|24|4.54|29| |002075|高新张铜|3.96|1.80|23.72|20|25.48|14|0.81|30| |002149|西部材料|0.91|0.18|6.32|38|3.81|36||32| |600362|江西铜业|30.23|2.83|288.28|2|285.61|1||33| |000970|中科三环|5.08|2.90|23.54|21|14.57|20||34| |600961|株冶集团|5.27|1.62|57.21|10|106.37|4||35| |000751|锌业股份|11.10|6.86|93.77|5|73.09|5||36| |600172|黄河旋风|2.68|1.68|19.11|22|5.33|33||37| |600549|厦门钨业|5.25|2.33|60.03|8|31.56|13||38| |002057|中钢天源|0.84|0.50|3.61|41|2.05|40||39| |600338|ST珠峰|1.58|0.63|6.34|37|5.46|32||40| |000657|中钨高新|2.23|1.26|10.79|31|11.40|23||41| |000928|ST吉炭|2.83|1.38|27.35|16|12.71|21||42| |600980|北矿磁材|1.30|0.66|5.81|39|2.22|38||43| |601168|西部矿业|23.83|3.54|149.06|4|54.45|8||31| ├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤ |与行业指标对比| ├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤ |包钢稀土|4.04|2.06|27.94|15|16.56|19|428.90|2| |行业平均|4.69|1.75|45.21||38.41||63.94|| |该股相对平均值%|-13.94|17.83|-38.19||-56.88||570.74|| └────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘
【截至日期】2007-06-30 ┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐ |代码|简称|总股本|实际流|总资产|排|主营收入|排|净利润|排| |||(亿股)|通A股|(亿元)|名|(亿元)|名|增长率|名| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000960|锡业股份|5.37|2.57|51.45|10|36.89|7|475.39|1| |000594|天津宏峰|5.61|3.29|15.61|25|0.24|41|387.31|2| |600478|力元新材|1.24|0.53|6.95|36|4.36|30|288.52|3| |600111|包钢稀土|4.04|2.06|25.56|15|11.02|18|285.27|4| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000655|金岭矿业|3.21|1.20|9.18|32|3.43|32|273.17|5| |600432|吉恩镍业|2.28|1.12|27.73|14|12.44|15|261.42|6| |600516|ST方大|4.00|1.77|25.37|16|6.80|25|192.18|7| |600691|*ST东碳|1.14|0.60|2.60|43|0.18|42|190.59|8| |000795|太原刚玉|2.77|1.63|18.01|22|2.53|35|131.23|9| |002088|鲁阳股份|1.34|0.34|8.04|34|2.89|34|123.56|10| |600390|金瑞科技|1.60|0.94|15.00|27|6.46|26|97.59|11| |600497|驰宏锌锗|3.90|1.90|48.57|11|28.97|10|84.01|12| |600331|宏达股份|4.16|2.50|62.84|7|24.38|11|60.27|13| |000878|云南铜业|12.57|3.65|290.55|1|177.14|1|58.40|14| |000060|中金岭南|7.31|4.32|67.64|6|40.90|6|55.15|15| |601168|西部矿业|19.23||89.12|4|34.60|8|54.70|16| |600456|宝钛股份|4.07|1.39|25.00|17|10.79|19|44.18|17| |002056|横店东磁|1.80|0.60|16.69|23|7.46|23|39.12|18| |000962|东方钽业|3.56|1.95|15.36|26|4.51|29|34.49|19| |600714|*ST金瑞|1.51|0.52|3.36|42|0.11|43|34.17|20| |000762|西藏矿业|2.51|1.80|10.19|30|1.45|37|32.81|21| |600531|豫光金铅|2.28|1.35|28.30|13|29.34|9|30.95|22| |002114|罗平锌电|1.02|0.26|9.95|31|5.56|28|26.45|23| |600255|鑫科材料|1.85|1.08|16.51|24|21.22|13|16.38|24| |000969|安泰科技|4.01|1.85|34.00|12|11.67|17|15.08|25| |002155|辰州矿业|2.93||13.52|28|6.22|27|11.26|26| |002075|高新张铜|3.96|1.80|23.92|18|18.18|14|10.54|27| |002066|瑞泰科技|0.60|0.15|4.25|40|1.19|40|4.54|28| |000630|铜陵有色|8.64|5.58|126.97|3|98.72|3|0.08|29| |600362|江西铜业|28.95|2.83|240.01|2|173.01|2||33| |600961|株冶集团|5.27|1.62|57.96|9|73.68|4||34| |000970|中科三环|5.08|2.90|23.07|20|9.14|20||35| |600172|黄河旋风|2.68|1.68|19.91|21|3.56|31||36| |600549|厦门钨业|5.25|2.33|59.11|8|21.50|12||37| |000751|锌业股份|11.10|6.86|87.76|5|48.89|5||38| |000928|ST吉炭|2.83|1.32|23.22|19|8.01|21||39| |002057|中钢天源|0.84|0.36|3.51|41|1.30|39||40| |000657|中钨高新|2.23|1.26|10.49|29|7.58|22||41| |600338|ST珠峰|1.58|0.63|6.42|37|3.41|33||42| |600980|北矿磁材|1.30|0.66|6.01|38|1.40|38||43| |002171|精诚铜业|1.01||7.08|35|12.24|16||32| |002149|西部材料|0.68||4.62|39|2.33|36||31| |002182|云海金属|1.44||8.41|33|7.20|24||30| ├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤ |与行业指标对比| ├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤ |包钢稀土|4.04|2.06|25.56|15|11.02|18|285.27|4| |行业平均|4.39|1.61|38.37||22.86||56.87|| |该股相对平均值%|-8.04|28.28|-33.37||-51.78||401.59|| └────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘
【二级市场表现】截至日期2007-11-14 ┌────┬────┬────┬─────┬─────────┐ |统计区间|累计涨|振幅(%)|同期大盘累|行业平均涨跌幅(%)| ||跌幅(%)||计涨跌幅|| ├────┼────┼────┼─────┼─────────┤ |1周|-19.56|12.35|-7.92|-14.25| |1个月|-34.39|39.33|-12.62|-28.17| |3个月|2.54|66.42|5.86|8.94| |6个月|52.92|150.91|27.47|18.76| |年初至今|244.75|452.94|92.79|141.52| |1年|464.87|805.25|173.17|216.24| └────┴────┴────┴─────┴─────────┘ 【2.行业研究】 ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|我国稀土市场整体回暖|文章日期|2007-10-25| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 随着我国加大对稀土战略资源的调控力度,2005年下半年起,稀| ||土化合物、金属及功能材料市场行情持续飙升,部分产品价格已成倍| ||翻番,尽管近期价格出现波动,但全行业已呈整体回暖态势。| || 作为全球最大的稀土资源国、生产国,因低水平重复建设、无序| ||竞争、乱采滥挖等问题严重,我国稀土产品一度曾以非常低廉乃至低| ||于成本的价格进入国内外市场。| ||1998年至2005年上半年,稀土价格持续低迷,碳酸稀土每吨仅0.| ||4万元左右,最低时氧化镧、氧化铈等产品大量积压,每吨仅0.7万元| ||至0.9万元左右,氧化钕、氧化镨每吨在..8万元至5万元左右,金属| ||钕每吨在7万元至9万元左右,其它产品价格也跌破成本价,全国上游| ||生产企业从100多家减至30多家。| || 自2005年下半年起,随着行业优胜劣汰,尤其是我国陆续收紧稀| ||土开采、出口等政策,稀土价格开始强劲触底反弹。今年5月以来,| ||稀土价格再次大幅上扬,8月、9月稀土产品价格最高时,碳酸稀土每| ||吨售价在1.63万元至1.85万元左右,每吨氧化镧价格已涨至12.5万元| ||至14.5万元左右,氧化铈每吨价格在10万元至12万元左右,氧化钕、| ||氧化镨每吨售价22万元至26万元左右,氧化铕每吨在225万元至405万| ||元左右,氧化铽每吨在385万元至405万元左右。| || 与此同时,稀土产品的出口价格也大幅回升。2005年,我国稀土| ||产品出口以稀土功能材料、器件为主,平均价格为7322美元,去年,| ||我国累计出口稀土产品5.74万吨,出口额7.81亿美元,平均每吨出口| ||价1.36万美元,出现大幅回升。| || 然而,今年进入9月中下旬以来,我国稀土产品一改持续攀升的| ||态势,普遍出现了下调。目前,碳酸稀土每吨已下降至1.3万元至1.4| ||万元左右,前期市场极为紧俏的氧化镨、氧化钕每吨也降到15万元至| ||16万元左右,金属钕每吨也降至25万元至26万元左右,镨钕合金每吨| ||由30万元至31万元降至23万元左右,镝铁合金每吨也由65万元至66万| ||元左右降低到每吨62万元至63万元左右,其它稀土产品价格也不同程| ||度地下跌。| || 有关专家和企业的分析认为,本次稀土产品价格下跌,除了前期| ||上涨时间太长,稀土价格已有自我调整的需要外,与受稀土价格高涨| ||的利益驱动,我国部分稀土矿区乱采滥挖现象重新抬头、小分离企业| ||死灰复燃等有直接关系,这直接导致今年全国稀土氧化物8.702万吨| ||的开采总量一定程度上被架空,使稀土上游产品市场供应紧张的矛盾| ||大为缓解。| || 此外,美国大量召回中国玩具减少了中低档稀土永磁合金的需求| ||,加上国内电动自行车生产萎缩减少了稀土永磁合金的用量,都影响| ||了此前较抢手的镨、钕等稀土产品的需求。| || 虽然与2005年之前的低迷行情相比,目前稀土价格已处于高位,| ||但是,作为战略资源,有关专家和业界人士认为稀土价格仍只是真实| ||价值的回归,考虑到美元继续贬值等因素,稀土产品价格依然过低。| ||此外,目前稀土价格的快速回调,必然重新诱发国家对稀土行业进一| ||步加大调控力度,以促进产业升级,引导稀土行业平稳发展,防止重| ||蹈行情大起大落的覆辙。| || | └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|★稀土行业整体回暖|文章日期|2007-08-10| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 业内专家在内蒙古包头市举办的第五届国际稀土开发与应用研讨| ||会上指出,随着稀土价格的不断上涨,我国稀土行业已呈现整体回暖| ||态势,国外企业已计划重新启动一些此前关闭的矿山以应对市场压力| ||。| || 据包头稀土研究院院长赵增祺介绍,随着国家对稀土行业调控力| ||度的加大,自2005年下半年起,稀土市场走出了长达7年的低迷| ||,稀土产品价格大幅上涨,部分产品2007年以来不断创出新高。| || 记者采访了解到,作为宝贵的战略资源,2004年稀土产品行| ||情最低迷时,氧化镧、氧化铈等产品大量积压,每吨仅0.7万元左| ||右,氧化钕每吨最低在4.8万元至5万元,金属钕每吨在7万元至| ||9万元,一度业内大呼宝贵的稀土战略资源卖了“土”价钱。| || 目前,氧化镧、氧化铈的价格已达到1万元至1.2万元/吨,| ||氧化钕、氧化镨每吨在22万元至26万元,钕金属已涨至每吨26| ||万元至35万元,铽金属更是已达到每吨460万元至480万元,| ||钕铁硼永磁合金每吨价格也涨至30万元以上,其他稀土产品价格在| ||过去两年内也大多翻了番。| || 与此同时,随着我国对稀土产品生产由指导性转向指令性计划,| ||市场供应较为紧张,近两年内国内大量稀土冶炼、加工企业原料供应| ||严重不足,很多企业开工率低于50%,大量小企业被迫停产或关闭| ||。我国最大的稀土永磁材料生产企业中科三环董事长、中国工程院院| ||士王震西告诉记者,目前国内很多稀土生产企业的原料供应压力很大| ||。| || 专家们认为,随着调控力度的加大,眼下稀土产品价格仍在攀升| ||,已接近上世纪80年代末期的历史最高水平。为此,美国、澳大利| ||亚、加拿大等国的企业,已计划重新启动此前关闭的一些大中型稀土| ||矿山,以应对市场压力,不少企业也准备涉足稀土资源开发、加工行| ||业。| || 由于稀土行业的利润空间不断扩大,盲目发展的势头有可能出现| ||,专家建议国家应巩固、稳定和完善稀土调控政策,继续淘汰落后产| ||能,整合稀土产业,顺势将我国稀土行业引入平稳、健康的发展之路| ||,防止再度出现稀土行业发展大起大落的局面。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|江西稀土产业将打造五条产业链|文章日期|2007-07-24| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容|江西省发展改革委近日介绍说,按照确立的全省稀土产业发展| ||方向,江西将打造五条稀土产业链。| ||根据稀土产业发展方向和江西得天独厚的离子型中重稀土资源的| ||实际情况,江西将以市场为导向,把江西进一步建成为全国性的稀土| ||氧化物、稀土金属、稀土深加工产品的研发和生产基地,形成从矿山| ||开采、冶炼加工、科研应用到贸易较为完整的产业体系,同时继续向| ||下游延伸,发展相关产业。| ||这五条产业链,一是稀土永磁材料产业链稀土氧化物-稀土金| ||属-钕铁硼磁体-稀土永磁电机、磁选机-电动自行车、电动汽车等;| ||二是稀土发光材料产业链中、重稀土氧化物-稀土荧光粉-照明电器| ||、显示器等;三是稀土储氢材料产业链混合稀土金属-稀土贮氢合| ||金粉-镍氢动力电池-电动自行车、电动汽车等;四是中重稀土合金产| ||业链混合稀土金属-稀土钢、稀土铁、稀土铝合金、稀土铜合金-零| ||部件或器件;五是稀土新材料产业链稀土化合物-稀土新型材料-稀| ||土功能材料-特殊应用领域。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|限制出口铟凸现战略价值|文章日期|2007-06-15| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 1863年德国学者F.Reich(赖希)和H.Richter(李希特)在用光| ||谱法分析闪锌矿时发现铟(Indium)时,做梦也没想到它将具有如此| ||广阔的应用前景。作为目前世界上最贵的稀有金属之一,铟在地壳中| ||的含量之低实属罕见,它是自然界最稀少、最不易形成独立矿物的元| ||素之一。| || 铟的价值应该回归到它真实的价值,应该是每公斤2000-3000| ||美元。湖南某金属进出口有限公司的总经理王建军曾这样表示。事| ||实上,2007年5月30日上海金属现货报价含量为99.99%的国产精铟每| ||公斤才5000-5300元,即便是价格最高的1995年,每公斤铟售价也才8| ||000元左右。| || 铟是最重要的战略资源物质之一,可作低熔合金、轴承合金、半| ||导体、电光源等的原料,主要作飞机用的涂敷铅的银轴承的镀层,还| ||在电子软件、通信器材等方面不可或缺,更是液晶显示器的关键性材| ||料。据统计,全球的铟储量仅为1.5万吨左右,其中2/3在中国,同| ||时中国也是世界产铟大国,最近几年的铟产量超过了全球产量的50%| ||,由于全球LCD对铟需求的急速增加,预估2007年全球铟的年需求量| ||逾400吨,但实际供应量不足300吨,再生铟产量亦仅有约30吨,预计| ||到2008年全球铟需求量将达568吨,而供应量却不到400吨,供需缺口| ||持续扩大。| || 此前有报道称中金岭南(000060)旗下韶关冶炼厂2005年的铟产| ||量估计为10吨,株冶集团(600961)旗下株洲冶炼厂估计的铟产量为| ||40吨。株冶集团的董秘刘伟清对此保持谨慎的态度,他表示,国外| ||一直在密切关注我们的铟产量,详细数字不能对外公布。| || 据了解,铟仅在锌和其他一些金属矿中作为杂质存在,因此它被| ||列入稀有金属,目前上市公司中仅有株冶集团、中金岭南、锌业股份| ||、罗平锌电等企业的产能较大。此外2006年ST珠峰(600338)以1.6亿| ||元收购西部矿业下属1万吨、3万吨锌冶炼生产系统经营性资产及负债| ||以及其持有的青海西部铟业有限责任公司51%股权,从而具备了铟的| ||部分产能。| || 商务部的出口配额管理对提升铟的战略价值具有益处,有利于| ||铟产业的长久发展。刘伟清认为,不过铟的生产还是比较盲目、混| ||乱。接他介绍,铟的提炼技术并不高,有原料就能上马,但能做到污| ||染少、内循环提炼的企业较少。| || 有关资料显示,近年来国际市场铟消费量每年都在以30%的速度| ||递增,日韩等国已经出台了具体措施,加强包括铟在内的战略物质储| ||备。2005年底日本宣布增加14种战略金属的储备,其中就包括铟、钨| ||、钼、锗等稀贵金属,韩国于2006年3月份也公布类似的储备政策,| ||增加该种资源的储备。| || 近日,商务部、海关总署联合发布公告对铟、钼实行出口配额许| ||可证管理。公告称,自2007年6月18日起,对铟及铟制品、钼及钼制| ||品出口实行出口配额许可证管理,符合铟、钼出口许可证申领标准的| ||企业到省级商务主管部门发证机构申领出口配额许可证,海关凭出口| ||许可证办理通关手续。| || 国家早就应该出台相关政策,对资源性的战略物资实施管理。| ||一位业内分析家认为,中国在全球铟的生产和供应占有绝对地位,但| ||并不能主宰市场价格,问题在于小生产商太多,而且行业意识淡薄,| ||各自为战,要真正对该类战略物质有效管理除了实施出口限制外,还| ||应加强环保或进行统一的归口管理。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|★商务部、海关总署发布公告:将提高稀有|文章日期|2007-06-12| ||金属铟、钼出口门槛||| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 将对铟、钼实行出口配额许可管理| || 商务部、海关总署11日发布2007年第54号公告,自2007年6月18| ||日起对铟、钼实行出口配额许可证管理。| || 公告称,自2007年6月18日起,对铟及铟制品、钼及钼制品出口| ||实行出口配额许可证管理,符合铟、钼出口许可证申领标准的企业到| ||省级商务主管部门发证机构申领出口配额许可证。海关凭出口许可证| ||办理通关手续。| || 据了解,铟、钼等稀有金属是不可再生的重要战略资源,广泛应| ||用于国防工业、航空航天、信息产业、制造业等。| || 此外,为加强资源性商品出口管理,商务部、海关总署近日发布| ||公告,自2007年6月15日起对标准砂出口实行出口许可证管理。| || (据新华社)| └────┴──────────────────────────────┘p;| └────┴──────────────────────────────┘
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