☆财务分析☆◇港澳资讯600117更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2900｜0.1812｜0.0601｜0.3051｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2800｜0.1711｜0.0581｜0.2961｜
｜每股净资产(元)｜3.2955｜3.1867｜2.9481｜2.9154｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.6586｜
｜净资产收益率(%)｜8.4800｜5.3502｜2.0370｜10.4600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2703｜1.2703｜1.0905｜1.0905｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8252｜0.7164｜0.6394｜0.6040｜
｜主营业务收入(万元)｜394784.73｜259636.61｜106198.60｜317953.89｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜57198.48｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜4240.49｜
｜净利润(万元)｜20702.24｜12637.31｜4162.62｜21147.34｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2304｜0.1348｜0.0430｜0.2312｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.1245｜0.0400｜0.2151｜
｜每股净资产(元)｜3.1069｜3.0107｜2.9200｜2.8800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.8804｜2.7804｜2.6700｜2.6500｜
｜净资产收益率(%)｜7.4151｜4.4771｜1.4800｜8.0300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2000｜1.1994｜1.2040｜1.2040｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7095｜0.6139｜0.5223｜0.4791｜
｜主营业务收入(万元)｜200378.98｜118452.20｜53974.00｜254605.33｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜34220.07｜
｜投资收益(万元)｜4271.48｜4324.01｜9.83｜1114.15｜
｜净利润(万元)｜14517.40｜8494.14｜2723.02｜14568.06｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2900｜0.3051｜0.2312｜0.1784｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2800｜0.2961｜0.2151｜0.1774｜
｜每股净资产(元)｜3.2955｜2.9154｜2.8800｜2.6494｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2703｜1.0905｜1.2040｜1.2040｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8252｜0.6040｜0.4791｜0.2830｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.7256｜0.3660｜1.2851｜0.2713｜
｜每股现金流量(元)｜0.2765｜0.1317｜-0.1745｜-0.1324｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜394784.73｜317953.89｜254605.33｜208118.75｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜57198.48｜34220.07｜31975.73｜
｜经营费用(万元)｜3700.70｜4855.80｜3129.12｜3886.83｜
｜管理费用(万元)｜14616.81｜17360.23｜9154.70｜7401.07｜
｜财务费用(万元)｜21899.29｜14406.32｜7986.56｜7486.86｜
｜三项费用增长率(%)｜46.02｜80.66｜7.96｜7.42｜
｜营业利润(万元)｜32106.03｜23634.44｜14858.86｜13293.93｜
｜投资收益(万元)｜-｜4240.49｜1114.15｜-｜
｜补贴收入(万元)｜-｜50.00｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜791.81｜1768.74｜183.03｜-345.06｜
｜利润总额(万元)｜32897.84｜29693.68｜16156.05｜12948.87｜
｜所得税(万元)｜2624.02｜3578.52｜1587.99｜1707.49｜
｜净利润(万元)｜20702.24｜21147.34｜14568.06｜11241.38｜
｜销售毛利率(%)｜19.15｜18.69｜14.18｜16.03｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜17.99｜13.44｜15.36｜
｜净资产收益率(%)｜8.48｜10.46｜8.03｜6.73｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.11｜3.39｜2.76｜2.20｜
｜应收账款周转率(%)｜9.27｜7.88｜6.47｜5.37｜
｜总资产周转率(%)｜0.52｜0.51｜0.50｜0.53｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜82.00｜24.88｜22.34｜29.53｜
｜营业利润增长率(%)｜88.91｜59.06｜11.77｜28.79｜
｜税后利润增长率(%)｜42.60｜45.16｜29.59｜24.07｜
｜净资产增长率(%)｜24.76｜11.33｜8.73｜28.28｜
｜总资产增长率(%)｜24.98｜20.78｜25.08｜35.34｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜841741.50｜687246.84｜567834.10｜453984.55｜
｜负债总额(万元)｜566761.44｜468404.60｜353620.45｜257638.96｜
｜流动负债(万元)｜496852.84｜381634.96｜281112.28｜212314.00｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜72508.17｜45324.96｜
｜货币资金(万元)｜102528.93｜51686.92｜51217.46｜56119.49｜
｜应收帐款(万元)｜44987.53｜40192.99｜40500.03｜38197.97｜
｜其他应收款(万元)｜10285.66｜8799.36｜6467.92｜8676.88｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜244266.58｜202085.65｜181513.65｜166945.59｜
｜资产负债率(%)｜67.3320｜67.8175｜62.2753｜56.7506｜
｜股东权益比率(%)｜29.0191｜29.4663｜31.9659｜36.7734｜
｜流动比率(%)｜0.6124｜0.5022｜0.6652｜1.0771｜
｜速动比率(%)｜0.4535｜0.3025｜0.3935｜0.6920｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜284511.41｜330511.34｜297433.75｜246496.41｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜53787.91｜25374.00｜80980.55｜17099.06｜
｜现金净流量(万元)｜20499.59｜9132.73｜-10996.29｜-8345.79｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜44.27｜-68.66｜373.59｜3.69｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜72.0675｜103.9495｜116.8215｜118.4403｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜119.9868｜555.8774｜152.1082｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜43.1862｜-75.4822｜-74.2417｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-87135.27｜-55743.55｜-128707.16｜-95184.16｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜53846.96｜39502.28｜36730.32｜69739.31｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜21530.48｜7847.85｜174.35｜
｜其他应收款(万元)｜10285.66｜4319.47｜138.12｜
｜预付账款(万元)｜46002.44｜6420.15｜616.53｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜319819.34｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜94744.09｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜225075.25｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜403830.84｜222136.34｜81.79｜
｜在建工程(万元)｜90827.93｜206855.80｜-56.09｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜436710.25｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜25249.87｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜241375.00｜144375.00｜67.19｜
｜应付票据(万元)｜84421.04｜37383.07｜125.83｜
｜预收账款(万元)｜15231.81｜46058.12｜-66.93｜
｜应交税金(万元)｜12801.83｜1934.30｜561.83｜
｜应付债券(万元)｜-｜23402.90｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜86094.07｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜30713.47｜15059.67｜103.95｜
｜股本净额(万元)｜-｜63015.42｜-100.00｜
｜主营业务收入(万元)｜394784.73｜216918.76｜82.00｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜319167.38｜175452.19｜81.91｜
｜减:财务费用(万元)｜21899.29｜10454.44｜109.47｜
｜营业利润(万元)｜32106.03｜16995.30｜88.91｜
｜利润总额(万元)｜32897.84｜18903.18｜74.03｜
｜减:少数股东损益(万元｜9571.58｜1375.07｜596.08｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜14854.66｜4983.95｜198.05｜
｜支付的各项税费(万元)｜26143.29｜16261.40｜60.77｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜-｜9000.00｜-100.00｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜366.24｜10516.37｜-96.52｜
｜支付其他与投资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜32865.00｜282.70｜11525.40｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜211965.00｜132188.87｜60.35｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜237371.75｜137117.96｜73.11｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜17198.07｜8464.56｜103.18｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜43761.73｜294.27｜14771.53｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜183524.79｜92338.20｜98.75｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜9571.58｜1375.07｜596.08｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜12059.55｜-100.00｜
｜加长期待摊｜｜｜｜
｜费用摊销(万元)｜-｜5352.82｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜21899.29｜10454.44｜109.47｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-9188.81｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜37280.49｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜37407.89｜24431.71｜53.11｜
｜减:现金期初余额(万元｜16908.29｜7775.56｜117.45｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜58216.27｜18.31｜2723.02｜12.88｜
｜第二季度｜69346.02｜21.81｜5771.13｜27.29｜
｜第三季度｜89356.46｜28.10｜6023.26｜28.48｜
｜第四季度｜101035.13｜31.78｜6629.93｜31.35｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜57790.58｜22.70｜2204.86｜15.13｜
｜第二季度｜70179.90｜27.56｜3837.13｜26.34｜
｜第三季度｜66278.43｜26.03｜3668.26｜25.18｜
｜第四季度｜60356.42｜23.71｜4857.82｜33.35｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.2287｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0902｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0650｜0.7638｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4309｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4690｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.84｜-3.55｜-0.63｜-0.83｜
｜总资产现金回收率｜1.16｜0.95｜1.76｜0.80｜
｜净利润率｜0.44｜0.14｜0.49｜0.33｜
｜应收帐款｜0.11｜0.26｜0.31｜0.35｜
｜经营预警综合指数｜0.20｜-0.70｜0.50｜0.13｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.78｜1.26｜-10.15｜-0.81｜
｜现金盈利留存率｜-0.31｜0.23｜-1.50｜-0.19｜
｜留存盈利｜0.44｜0.14｜-0.17｜0.33｜
｜净资产收益率｜111.17｜115.00｜155.49｜106.15｜
｜投资预警综合指数｜21.99｜23.48｜27.57｜21.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.49｜0.42｜0.49｜0.48｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.49｜0.42｜0.49｜0.48｜
｜支付现金股利｜0.61｜-2.26｜3.66｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜-1.49｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.53｜0.53｜0.58｜0.56｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜6.81｜6.63｜8.79｜6.52｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘