☆财务分析☆◇港澳资讯600120更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1200｜0.0800｜0.0400｜0.1800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1000｜0.0558｜0.0250｜0.1100｜
｜每股净资产(元)｜2.1432｜2.2000｜2.0700｜2.0335｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.0292｜
｜净资产收益率(%)｜5.5900｜3.6200｜1.7300｜9.0900｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2078｜0.2078｜0.1181｜0.1181｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5587｜0.6187｜0.5792｜0.5387｜
｜主营业务收入(万元)｜392471.69｜239100.17｜112751.63｜519571.06｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜53205.46｜
｜投资收益(万元)｜2377.64｜1822.86｜1021.63｜4119.00｜
｜净利润(万元)｜6051.57｜4028.61｜1812.73｜9344.33｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0927｜0.0646｜0.0300｜0.1800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0768｜0.0484｜0.0200｜0.1500｜
｜每股净资产(元)｜1.9400｜2.0100｜1.9800｜1.9500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.9200｜1.9900｜1.9700｜1.9400｜
｜净资产收益率(%)｜4.7700｜3.2100｜1.7400｜9.0900｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1155｜0.1155｜0.1151｜0.1181｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4686｜0.5405｜0.5103｜0.4759｜
｜主营业务收入(万元)｜372615.18｜224421.20｜108821.52｜606755.99｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜64828.37｜
｜投资收益(万元)｜1857.98｜1268.10｜643.52｜838.64｜
｜净利润(万元)｜4849.54｜3162.16｜1721.64｜8965.90｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1200｜0.1800｜0.1800｜0.1200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1000｜0.1100｜0.1500｜0.1100｜
｜每股净资产(元)｜2.1432｜2.0335｜1.9500｜1.8700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2078｜0.1181｜0.1181｜0.1169｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5587｜0.5387｜0.4759｜0.4194｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0524｜-0.1014｜-0.0999｜1.9225｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0056｜-0.2737｜-0.4071｜0.5315｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜392471.69｜519571.06｜606755.99｜516646.34｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜53205.46｜64828.37｜45900.02｜
｜经营费用(万元)｜13026.42｜18752.52｜20619.41｜17369.40｜
｜管理费用(万元)｜9000.41｜15202.88｜13616.16｜15695.16｜
｜财务费用(万元)｜2070.21｜-80.58｜516.99｜-669.60｜
｜三项费用增长率(%)｜-4.84｜-2.52｜7.27｜8.50｜
｜营业利润(万元)｜14381.87｜19445.37｜30491.13｜14091.28｜
｜投资收益(万元)｜2377.64｜4119.00｜838.64｜-5.42｜
｜补贴收入(万元)｜-｜1367.35｜676.20｜1728.35｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜1169.33｜-169.31｜-74.81｜-623.34｜
｜利润总额(万元)｜15551.20｜24762.42｜31931.15｜15190.88｜
｜所得税(万元)｜5320.48｜7643.64｜11559.44｜6020.97｜
｜净利润(万元)｜6051.57｜9344.33｜8965.90｜6248.40｜
｜销售毛利率(%)｜9.13｜10.81｜11.63｜8.93｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜10.24｜10.68｜8.88｜
｜净资产收益率(%)｜5.59｜9.09｜9.09｜6.60｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.52｜4.03｜6.35｜5.96｜
｜应收账款周转率(%)｜15.98｜23.18｜30.79｜23.20｜
｜总资产周转率(%)｜1.36｜1.97｜2.38｜1.98｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜5.32｜-14.37｜17.44｜0.85｜
｜营业利润增长率(%)｜-7.12｜-36.23｜116.38｜10.39｜
｜税后利润增长率(%)｜24.79｜4.22｜43.49｜-35.26｜
｜净资产增长率(%)｜10.42｜4.23｜4.12｜0.99｜
｜总资产增长率(%)｜0.54｜14.26｜-6.89｜1.96｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜294713.89｜282168.43｜245867.61｜264049.95｜
｜负债总额(万元)｜159643.23｜151011.79｜115900.07｜150392.48｜
｜流动负债(万元)｜159643.23｜151011.79｜115900.07｜150392.48｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜22742.94｜23029.01｜36884.68｜57389.23｜
｜应收帐款(万元)｜21771.80｜27334.98｜17495.19｜21920.74｜
｜其他应收款(万元)｜31443.10｜29458.29｜16682.79｜17929.15｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜108332.30｜102788.39｜98617.75｜94717.53｜
｜资产负债率(%)｜54.1688｜53.5663｜47.1392｜56.9560｜
｜股东权益比率(%)｜36.7584｜36.5873｜40.1101｜35.8710｜
｜流动比率(%)｜1.4476｜1.4791｜1.6108｜1.3252｜
｜速动比率(%)｜0.5406｜0.5601｜0.8221｜0.8105｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜398034.88｜521771.50｜563295.65｜578487.11｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜2652.12｜-5127.22｜-5052.45｜97179.72｜
｜现金净流量(万元)｜-286.07｜-13835.67｜-20579.54｜26869.06｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-116.31｜1.47｜-105.19｜1431.55｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜101.4175｜100.4235｜92.8373｜111.9697｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-54.8699｜-56.3518｜952.6355｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-148.0650｜-229.5311｜263.3926｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-3313.01｜928.85｜-6043.83｜-16765.95｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜374.82｜-9637.30｜-9483.26｜-53544.72｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜短期投资(万元)｜-｜20939.22｜-100.00｜
｜其他应收款(万元)｜31443.10｜16528.12｜90.24｜
｜应收补贴款(万元)｜-｜8296.68｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜48069.31｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜9641.37｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜38427.94｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜39503.75｜-100.00｜
｜应付工资(万元)｜14717.14｜9641.61｜52.64｜
｜股本净额(万元)｜-｜50547.35｜-100.00｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜61566.14｜39621.49｜55.39｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜2652.12｜-16253.76｜116.32｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜374.82｜6500.51｜-94.23｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-286.07｜-15923.17｜98.20｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-42822.39｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-15070.06｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜29895.20｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-16253.76｜100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-286.07｜-15923.17｜98.20｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜108821.52｜20.94｜1721.64｜18.42｜
｜第二季度｜115691.93｜22.27｜1440.52｜15.42｜
｜第三季度｜148116.92｜28.51｜1687.38｜18.06｜
｜第四季度｜146940.70｜28.28｜4494.79｜48.10｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜108941.59｜17.95｜1329.81｜14.83｜
｜第二季度｜138200.33｜22.78｜1503.66｜16.77｜
｜第三季度｜166869.29｜27.50｜1590.80｜17.74｜
｜第四季度｜192744.78｜31.77｜4541.63｜50.65｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2425｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1604｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0597｜2.1096｜中警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.6785｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.3317｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜1.41｜-0.97｜-7.07｜-1.13｜
｜总资产现金回收率｜46.65｜41.82｜2.47｜-7.01｜
｜净利润率｜1.05｜1.23｜2.49｜3.02｜
｜应收帐款｜-0.24｜-0.56｜-0.28｜-0.07｜
｜经营预警综合指数｜14.58｜12.39｜-0.94｜-1.85｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-2.17｜-1.77｜-4.16｜-0.98｜
｜现金盈利留存率｜-2.63｜-1.62｜-2.05｜-0.72｜
｜留存盈利｜-68.58｜-7.36｜4.72｜25.03｜
｜净资产收益率｜171.33｜170.50｜225.50｜246.23｜
｜投资预警综合指数｜19.11｜31.61｜44.18｜53.74｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.98｜0.88｜0.84｜0.92｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.98｜0.88｜0.84｜0.92｜
｜支付现金股利｜0.87｜1.00｜0.76｜0.82｜
｜银行贷款率｜0.95｜0.20｜｜0.31｜
｜筹资预警综合指数｜0.99｜0.91｜0.84｜0.94｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜11.85｜14.67｜13.07｜15.61｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.98｜0.88｜0.84｜0.92｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.98｜0.88｜0.84｜0.92｜
｜支付现金股利｜0.87｜1.00｜0.76｜0.82｜
｜银行贷款率｜0.95｜0.20｜｜0.31｜
｜筹资预警综合指数｜0.99｜0.91｜0.84｜0.94｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜11.85｜14.67｜13.07｜15.61｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘