☆财务分析☆◇港澳资讯600138更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4000｜0.2286｜0.0943｜0.3400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3800｜0.2195｜0.0927｜0.1600｜
｜每股净资产(元)｜5.7500｜5.5700｜5.5500｜4.9000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.8400｜
｜净资产收益率(%)｜6.8600｜3.9900｜1.7000｜6.9500｜
｜每股资本公积金(元)｜3.4245｜3.4117｜3.3787｜2.2666｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0392｜0.8668｜0.8835｜1.0934｜
｜主营业务收入(万元)｜263846.75｜147771.57｜51470.48｜286580.76｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜36545.15｜
｜投资收益(万元)｜4686.43｜2180.66｜1275.14｜3640.38｜
｜净利润(万元)｜12611.48｜7102.28｜3013.74｜9102.78｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2417｜0.1411｜0.0435｜0.2312｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1954｜0.0991｜0.0437｜0.1983｜
｜每股净资产(元)｜4.7900｜4.7000｜4.7300｜4.6900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.7600｜4.6600｜4.7000｜4.6600｜
｜净资产收益率(%)｜5.0500｜3.0000｜0.9241｜4.9300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2657｜2.2657｜2.2773｜2.2773｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2078｜1.1071｜1.0098｜1.0860｜
｜主营业务收入(万元)｜207886.63｜113089.62｜47590.60｜230750.38｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜25049.78｜
｜投资收益(万元)｜769.20｜684.91｜-284.76｜148.09｜
｜净利润(万元)｜6876.57｜4040.13｜1590.77｜6172.94｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4000｜0.3400｜0.2312｜0.2703｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3800｜0.1600｜0.1983｜0.1395｜
｜每股净资产(元)｜5.7500｜4.9000｜4.6900｜4.6300｜
｜每股资本公积金(元)｜3.4245｜2.2666｜2.2773｜2.2759｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0392｜1.0934｜1.0860｜1.0695｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.2430｜0.5484｜-1.1979｜0.1936｜
｜每股现金流量(元)｜0.2208｜0.0177｜-0.3278｜0.5165｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜263846.75｜286580.76｜230750.38｜174490.67｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜36545.15｜25049.78｜16596.98｜
｜经营费用(万元)｜18622.29｜16994.06｜9552.00｜7041.41｜
｜管理费用(万元)｜10427.27｜11961.25｜11013.86｜8207.51｜
｜财务费用(万元)｜1215.94｜616.50｜34.75｜248.47｜
｜三项费用增长率(%)｜52.79｜43.54｜32.92｜-13.54｜
｜营业利润(万元)｜19888.32｜8090.50｜6615.58｜3007.46｜
｜投资收益(万元)｜4686.43｜3640.38｜148.09｜4758.45｜
｜补贴收入(万元)｜-｜2.42｜2.20｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜75.71｜-82.19｜167.44｜49.78｜
｜利润总额(万元)｜19964.03｜11651.12｜6933.31｜7815.69｜
｜所得税(万元)｜4007.52｜1873.69｜1650.55｜942.40｜
｜净利润(万元)｜12611.48｜9102.78｜6172.94｜7216.58｜
｜销售毛利率(%)｜18.72｜13.56｜11.52｜10.09｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜12.75｜10.86｜9.51｜
｜净资产收益率(%)｜6.86｜6.95｜4.93｜5.83｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.74｜2.02｜3.42｜14.20｜
｜应收账款周转率(%)｜9.07｜11.43｜10.91｜10.20｜
｜总资产周转率(%)｜0.66｜0.90｜0.95｜0.98｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜26.48｜24.20｜32.24｜58.95｜
｜营业利润增长率(%)｜139.02｜22.29｜119.97｜161.96｜
｜税后利润增长率(%)｜83.40｜47.46｜-14.46｜122.03｜
｜净资产增长率(%)｜43.78｜4.56｜1.23｜6.05｜
｜总资产增长率(%)｜50.19｜9.96｜65.45｜7.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜469421.44｜324231.01｜304051.00｜183777.16｜
｜负债总额(万元)｜235271.99｜176485.94｜149541.06｜44706.51｜
｜流动负债(万元)｜184109.83｜157003.66｜88236.72｜34696.24｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜61304.34｜10010.27｜
｜货币资金(万元)｜29015.06｜21958.35｜21598.89｜30352.35｜
｜应收帐款(万元)｜31112.85｜27089.74｜23066.78｜19224.24｜
｜其他应收款(万元)｜17458.02｜13525.52｜8276.66｜7285.86｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜183764.78｜130932.43｜125222.72｜123706.53｜
｜资产负债率(%)｜50.1195｜53.3301｜49.1828｜24.3264｜
｜股东权益比率(%)｜39.1470｜39.1615｜41.1847｜67.3133｜
｜流动比率(%)｜1.2090｜1.2443｜1.9506｜2.2582｜
｜速动比率(%)｜0.5048｜0.4288｜0.6558｜2.1145｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜297748.51｜332675.48｜240213.84｜170501.31｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜39714.68｜14643.99｜-31985.47｜5170.08｜
｜现金净流量(万元)｜7056.71｜474.75｜-8753.46｜13792.31｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-728.14｜-145.78｜-718.66｜20.65｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜112.8490｜116.0844｜104.1012｜97.7137｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜248.8933｜160.8738｜-518.1561｜71.6416｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜44.2247｜5.2155｜-141.8038｜191.1197｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-31556.13｜-7904.25｜-2048.60｜3404.27｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-1101.84｜-5224.41｜25285.78｜5217.19｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其他应收款(万元)｜17458.02｜8069.55｜116.34｜
｜预付账款(万元)｜15026.99｜8131.78｜84.79｜
｜长期股权投资(万元)｜2287.94｜11955.26｜-80.86｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜124206.18｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜19812.81｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜104393.37｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜41715.99｜11037.34｜277.95｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜115166.12｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜50894.04｜50.18｜101320.19｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜7218.20｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜469421.44｜312549.07｜50.19｜
｜应付票据(万元)｜10583.63｜1523.32｜594.77｜
｜预收账款(万元)｜90493.97｜44984.07｜101.17｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜27000.00｜8000.00｜237.50｜
｜流动负债合计(万元)｜184109.83｜114059.11｜61.42｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜45300.00｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜50384.66｜25384.50｜98.49｜
｜股本净额(万元)｜-｜26700.00｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜109412.10｜60495.41｜80.86｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜469421.44｜312549.07｜50.19｜
｜减:营业费用(万元)｜18622.29｜11879.46｜56.76｜
｜营业利润(万元)｜19888.32｜8320.83｜139.02｜
｜利润总额(万元)｜19964.03｜8366.27｜138.63｜
｜净利润(万元)｜12611.48｜6876.57｜83.40｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜39714.68｜-6322.56｜728.14｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜-｜16802.10｜-100.00｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜5425.57｜72.63｜7370.22｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜5524.04｜16905.26｜-67.32｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜30090.73｜8903.54｜237.96｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜37080.17｜9303.54｜298.56｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-31556.13｜7601.71｜-515.12｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜55233.04｜1108.00｜4884.93｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜97600.00｜37759.30｜158.48｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜152833.04｜38867.30｜293.22｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜144792.46｜36031.30｜301.85｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜153934.88｜41780.08｜268.44｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜7056.71｜-1629.04｜533.18｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜12611.48｜6876.57｜83.40｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-13124.49｜-37759.31｜65.24｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-11005.23｜1136.51｜-1068.34｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜44746.05｜19249.33｜132.46｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜39714.68｜-6322.56｜728.14｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜7056.71｜-1629.04｜533.18｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜47886.55｜16.71｜1590.77｜17.48｜
｜第二季度｜65535.20｜22.87｜2449.36｜26.91｜
｜第三季度｜95183.88｜33.21｜2836.43｜31.16｜
｜第四季度｜77975.14｜27.21｜2226.21｜24.46｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜31404.33｜13.61｜340.64｜5.52｜
｜第二季度｜56453.73｜24.47｜2206.51｜35.74｜
｜第三季度｜67370.51｜29.20｜1072.56｜17.38｜
｜第四季度｜75521.81｜32.73｜2553.24｜41.36｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0820｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0919｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0451｜1.1659｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7810｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5620｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.90｜1.85｜-0.74｜-0.99｜
｜总资产现金回收率｜2.42｜0.10｜2.29｜11.47｜
｜净利润率｜0.07｜-0.50｜0.48｜1.30｜
｜应收帐款｜0.02｜0.29｜-0.20｜-0.53｜
｜经营预警综合指数｜0.47｜0.54｜0.52｜3.30｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.99｜-19.27｜-0.73｜-0.97｜
｜现金盈利留存率｜-0.91｜-1.08｜-0.95｜-0.65｜
｜留存盈利｜0.23｜-0.50｜1.15｜12.13｜
｜净资产收益率｜96.17｜45.50｜118.50｜157.23｜
｜投资预警综合指数｜18.71｜2.89｜23.43｜33.39｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.70｜0.51｜0.63｜0.55｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.70｜0.51｜0.63｜0.55｜
｜支付现金股利｜1.39｜-0.44｜0.67｜1.08｜
｜银行贷款率｜0.07｜｜0.60｜0.40｜
｜筹资预警综合指数｜0.90｜0.82｜0.82｜0.72｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜6.05｜1.14｜7.44｜11.55｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘