☆财务分析☆◇港澳资讯600220更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1110｜0.0752｜0.0323｜0.0930｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1137｜0.0766｜0.0323｜0.0990｜
｜每股净资产(元)｜2.6600｜2.6300｜2.5900｜2.5600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.5100｜
｜净资产收益率(%)｜4.3400｜2.8600｜1.2500｜3.6200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8502｜0.8502｜0.8502｜0.8502｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6909｜0.6575｜0.5832｜0.5566｜
｜主营业务收入(万元)｜212246.82｜130077.42｜50475.82｜242706.91｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜34234.91｜
｜投资收益(万元)｜2795.18｜1847.39｜958.44｜2526.62｜
｜净利润(万元)｜10701.91｜7245.59｜3117.71｜8932.37｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0800｜0.0600｜0.0400｜0.0183｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0800｜0.0600｜0.0400｜0.0159｜
｜每股净资产(元)｜2.5600｜2.5400｜2.5100｜2.4700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.5600｜2.5400｜2.5100｜2.4700｜
｜净资产收益率(%)｜3.3000｜2.4400｜1.6200｜0.7400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8502｜0.8502｜0.8502｜0.8502｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5719｜0.5491｜0.5280｜0.4874｜
｜主营业务收入(万元)｜184406.38｜122483.43｜56146.01｜250029.60｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜26210.12｜
｜投资收益(万元)｜1732.24｜1374.92｜659.70｜-624.34｜
｜净利润(万元)｜8419.99｜6191.34｜3915.86｜1759.92｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1110｜0.0930｜0.0183｜0.0600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1137｜0.0990｜0.0159｜0.0700｜
｜每股净资产(元)｜2.6600｜2.5600｜2.4700｜2.4000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8502｜0.8502｜0.8502｜0.7618｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6909｜0.5566｜0.4874｜0.4977｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.8673｜-0.1744｜0.2058｜0.7254｜
｜每股现金流量(元)｜1.2262｜0.2107｜-0.7390｜0.9562｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜212246.82｜242706.91｜250029.60｜207383.35｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜34234.91｜26210.12｜25940.19｜
｜经营费用(万元)｜4066.75｜6804.85｜6426.91｜5433.50｜
｜管理费用(万元)｜10211.83｜13138.36｜12206.93｜10368.08｜
｜财务费用(万元)｜6440.32｜6556.08｜6495.70｜2616.27｜
｜三项费用增长率(%)｜13.22｜5.45｜36.44｜48.87｜
｜营业利润(万元)｜14122.97｜10107.27｜3010.90｜7597.75｜
｜投资收益(万元)｜2795.18｜2526.62｜-624.34｜-138.91｜
｜补贴收入(万元)｜-｜35.44｜21.82｜15.87｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-381.83｜-1256.58｜64.40｜-2.72｜
｜利润总额(万元)｜13741.14｜11412.75｜2472.77｜7472.00｜
｜所得税(万元)｜869.74｜528.70｜100.28｜907.01｜
｜净利润(万元)｜10701.91｜8932.37｜1759.92｜5248.90｜
｜销售毛利率(%)｜15.82｜14.68｜11.02｜13.11｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜14.11｜10.48｜12.51｜
｜净资产收益率(%)｜4.34｜3.62｜0.74｜2.38｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜5.97｜8.20｜7.55｜3.98｜
｜应收账款周转率(%)｜6.22｜7.32｜7.56｜7.55｜
｜总资产周转率(%)｜0.44｜0.60｜0.60｜0.51｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜10.81｜-2.93｜20.56｜42.16｜
｜营业利润增长率(%)｜29.39｜235.69｜-60.37｜-52.35｜
｜税后利润增长率(%)｜27.10｜407.54｜-66.47｜-48.58｜
｜净资产增长率(%)｜4.06｜3.57｜7.93｜32.92｜
｜总资产增长率(%)｜29.20｜21.77｜-21.89｜33.43｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜523151.40｜444250.77｜365250.22｜467581.01｜
｜负债总额(万元)｜246303.37｜181027.18｜114701.87｜235159.20｜
｜流动负债(万元)｜246303.37｜181027.18｜114701.87｜235159.20｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜201463.75｜81407.05｜61091.51｜132332.30｜
｜应收帐款(万元)｜36582.19｜31704.13｜34635.10｜31503.18｜
｜其他应收款(万元)｜6179.88｜77435.93｜3643.05｜48154.24｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜256589.09｜246947.39｜238437.99｜220924.02｜
｜资产负债率(%)｜47.0807｜40.6994｜31.4036｜50.2927｜
｜股东权益比率(%)｜49.0468｜55.5228｜65.2807｜47.2482｜
｜流动比率(%)｜1.3039｜1.3286｜1.3713｜1.1303｜
｜速动比率(%)｜1.1573｜1.1973｜1.1379｜0.9935｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜196975.96｜288924.60｜259341.23｜229273.52｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜83613.15｜-16816.02｜19847.05｜66896.41｜
｜现金净流量(万元)｜118202.95｜20315.54｜-71240.79｜88184.90｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜210.67｜-184.72｜-70.33｜-225.25｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜92.8051｜119.0426｜103.7242｜110.5554｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-188.2594｜1127.7257｜1274.4850｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜227.4373｜-4047.9616｜1680.0652｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-13003.39｜-11133.54｜-24016.64｜-12883.64｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜47865.87｜48566.09｜-65669.33｜34176.43｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜201463.75｜107436.86｜87.52｜
｜存货(万元)｜36111.19｜20617.57｜75.15｜
｜流动资产合计(万元)｜321171.18｜197052.14｜62.99｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜240900.77｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜73768.59｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜167132.19｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜181915.03｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜14622.77｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜179973.50｜102772.54｜75.12｜
｜应付账款(万元)｜17813.26｜10447.25｜70.51｜
｜流动负债合计(万元)｜246303.37｜141748.55｜73.76｜
｜负债合计(万元)｜246303.37｜141748.55｜73.76｜
｜股本净额(万元)｜-｜96396.77｜-100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜86797.86｜1195.70｜7159.17｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜83613.15｜26913.76｜210.67｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜9345.68｜3073.77｜204.05｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜20934.51｜13824.23｜51.43｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜22349.07｜13824.23｜61.67｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜11819.29｜5226.77｜126.13｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜47865.87｜30156.12｜58.73｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜118202.95｜46345.36｜155.05｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜12517.43｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜6151.07｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜26913.76｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜201463.75｜107436.86｜87.52｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜118202.95｜46345.36｜155.05｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜59598.16｜24.56｜3915.86｜43.84｜
｜第二季度｜67535.37｜27.83｜2275.48｜25.47｜
｜第三季度｜64415.05｜26.54｜2228.65｜24.95｜
｜第四季度｜51158.33｜21.08｜512.38｜5.74｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜53785.80｜21.51｜926.72｜52.66｜
｜第二季度｜59968.67｜23.98｜213.57｜12.14｜
｜第三季度｜65966.37｜26.38｜-1035.91｜-58.86｜
｜第四季度｜70308.76｜28.12｜1655.53｜94.07｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1431｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1495｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0385｜1.1916｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0417｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4057｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜11.99｜-1.55｜-0.38｜-0.92｜
｜总资产现金回收率｜0.29｜0.67｜4.31｜18.32｜
｜净利润率｜-0.40｜0.32｜0.92｜1.66｜
｜应收帐款｜-0.99｜-1.17｜-0.33｜-0.41｜
｜经营预警综合指数｜3.41｜-0.43｜1.30｜5.47｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.65｜-1.41｜-5.48｜-0.86｜
｜现金盈利留存率｜-13.40｜-2.00｜-1.17｜-0.30｜
｜留存盈利｜-0.40｜0.32｜1.01｜2.48｜
｜净资产收益率｜38.67｜101.33｜159.05｜163.39｜
｜投资预警综合指数｜3.14｜19.31｜30.02｜32.83｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.45｜0.52｜0.73｜0.92｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.45｜0.52｜0.73｜0.92｜
｜支付现金股利｜0.54｜0.60｜0.88｜1.14｜
｜银行贷款率｜｜｜0.96｜0.88｜
｜筹资预警综合指数｜0.43｜0.57｜0.77｜0.99｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜2.42｜5.75｜9.77｜12.33｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘