☆财务分析☆◇港澳资讯600246更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4667｜0.2534｜-0.0833｜0.2026｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4040｜0.2451｜-0.0837｜0.1587｜
｜每股净资产(元)｜7.1700｜3.1467｜2.8100｜6.1459｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜6.0774｜
｜净资产收益率(%)｜14.8500｜8.0500｜-2.9600｜3.3000｜
｜每股资本公积金(元)｜5.5192｜1.6017｜1.4713｜4.2034｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5697｜0.4552｜0.2359｜0.7369｜
｜主营业务收入(万元)｜165654.11｜106343.54｜579.18｜25071.33｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜8393.91｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-138.63｜
｜净利润(万元)｜13442.26｜7298.52｜-2399.37｜2917.29｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜-0.1033｜-0.0619｜-0.0390｜0.4392｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.1101｜-0.0688｜-0.0390｜0.3505｜
｜每股净资产(元)｜4.1687｜4.2101｜4.3830｜4.4220｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.1319｜4.1732｜4.3459｜4.3826｜
｜净资产收益率(%)｜-2.4800｜-1.4700｜-0.8900｜9.9300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.1138｜2.1138｜2.1138｜2.1138｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7514｜0.7927｜0.9657｜1.0047｜
｜主营业务收入(万元)｜5893.80｜2271.27｜368.44｜85795.42｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜19427.10｜
｜投资收益(万元)｜-527.16｜-351.44｜-175.72｜-702.88｜
｜净利润(万元)｜-568.58｜-280.94｜-358.77｜4040.29｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4667｜0.2026｜0.4392｜0.3729｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4040｜0.1587｜0.3505｜0.3256｜
｜每股净资产(元)｜7.1700｜6.1459｜4.4220｜4.1328｜
｜每股资本公积金(元)｜5.5192｜4.2034｜2.1138｜2.1138｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5697｜0.7369｜1.0047｜0.7813｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.5290｜-2.3420｜7.9891｜1.8139｜
｜每股现金流量(元)｜6.0450｜-4.5855｜3.9630｜1.6016｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜165654.11｜25071.33｜85795.42｜95231.20｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜8393.91｜19427.10｜15982.48｜
｜经营费用(万元)｜5128.69｜1591.42｜2697.77｜3272.72｜
｜管理费用(万元)｜6193.14｜3213.91｜3719.14｜3251.55｜
｜财务费用(万元)｜-399.74｜-868.37｜968.24｜273.03｜
｜三项费用增长率(%)｜407.00｜-46.69｜8.64｜-17.93｜
｜营业利润(万元)｜29900.29｜4456.94｜12041.95｜9185.18｜
｜投资收益(万元)｜-｜-138.63｜-702.88｜-1005.59｜
｜补贴收入(万元)｜-｜394.75｜1968.30｜1557.04｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜3493.34｜-1.17｜43.80｜-19.31｜
｜利润总额(万元)｜33393.62｜4711.89｜13351.17｜9717.32｜
｜所得税(万元)｜12045.40｜1818.99｜5178.90｜3730.09｜
｜净利润(万元)｜13442.26｜2917.29｜4040.29｜3430.73｜
｜销售毛利率(%)｜35.91｜39.75｜29.08｜22.50｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜33.48｜22.64｜16.78｜
｜净资产收益率(%)｜14.85｜3.30｜9.93｜9.02｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.26｜0.07｜0.61｜0.57｜
｜应收账款周转率(%)｜38.93｜6.16｜56.93｜52.07｜
｜总资产周转率(%)｜0.27｜0.08｜0.46｜0.51｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜2710.65｜-70.78｜-9.91｜-0.38｜
｜营业利润增长率(%)｜7465.51｜-62.99｜31.10｜50.90｜
｜税后利润增长率(%)｜2464.20｜-27.80｜17.77｜-6.42｜
｜净资产增长率(%)｜531.49｜117.54｜7.00｜6.55｜
｜总资产增长率(%)｜278.18｜142.34｜5.36｜-6.40｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜748417.09｜460271.16｜191466.99｜181718.54｜
｜负债总额(万元)｜488365.20｜358347.48｜139795.32｜136839.14｜
｜流动负债(万元)｜342365.20｜275347.48｜139795.32｜107839.14｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜29000.00｜
｜货币资金(万元)｜260788.64｜56466.06｜87006.39｜50546.73｜
｜应收帐款(万元)｜1929.21｜6582.20｜1551.60｜1462.47｜
｜其他应收款(万元)｜6771.79｜672.65｜367.30｜494.53｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜242188.74｜88500.45｜40682.16｜38021.87｜
｜资产负债率(%)｜65.2530｜77.2292｜73.0127｜75.3027｜
｜股东权益比率(%)｜32.3601｜19.0731｜21.2476｜20.9234｜
｜流动比率(%)｜2.1374｜1.6128｜1.2633｜1.5388｜
｜速动比率(%)｜0.8364｜0.2961｜0.6417｜0.5035｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜215824.32｜33008.64｜116432.32｜97101.29｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜51681.17｜-33726.00｜73499.95｜16688.61｜
｜现金净流量(万元)｜204322.58｜-66031.23｜36459.66｜14735.42｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-224.64｜-145.88｜340.41｜294.04｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜130.2861｜131.6589｜135.7093｜101.9637｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-1156.0720｜1819.1741｜486.4449｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-2263.4428｜902.4016｜429.5126｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-37574.30｜-3708.69｜-178.11｜1025.31｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜190236.23｜-28601.96｜-36273.93｜-2878.18｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜260788.64｜30087.91｜766.76｜
｜预付账款(万元)｜16606.03｜75.20｜21982.04｜
｜存货(万元)｜445398.65｜138424.39｜221.76｜
｜流动资产合计(万元)｜731772.70｜173437.45｜321.92｜
｜长期股权投资(万元)｜800.00｜13607.82｜-94.12｜
｜其他长期资产(万元)｜-｜10309.43｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜10648.16｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜748417.09｜197902.00｜278.18｜
｜短期借款(万元)｜11900.00｜25000.00｜-52.40｜
｜应付账款(万元)｜51548.42｜7642.46｜574.50｜
｜预收账款(万元)｜237857.63｜103882.94｜128.97｜
｜其他应付款(万元)｜27156.25｜11773.30｜130.66｜
｜预提费用(万元)｜-｜8428.75｜-100.00｜
｜流动负债合计(万元)｜342365.20｜152246.15｜124.88｜
｜负债合计(万元)｜488365.20｜152246.15｜220.77｜
｜少数股东权益(万元｜17863.16｜7304.08｜144.56｜
｜股本(万元)｜33800.00｜9200.00｜267.39｜
｜资本公积(万元)｜186548.30｜19447.30｜859.25｜
｜未分配利润(万元)｜19254.77｜6912.43｜178.55｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜748417.09｜197902.00｜278.18｜
｜主营业务收入(万元)｜165654.11｜5893.80｜2710.65｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜106170.33｜3527.99｜2909.37｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜18763.93｜350.11｜5259.39｜
｜营业利润(万元)｜29900.29｜-405.95｜7465.51｜
｜利润总额(万元)｜33393.62｜-248.40｜13543.56｜
｜减:所得税(万元)｜12045.40｜205.61｜5758.40｜
｜减:少数股东损益(万元｜7905.97｜114.57｜6800.64｜
｜净利润(万元)｜13442.26｜-568.58｜2464.20｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜215824.32｜7924.00｜2623.68｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜49752.16｜7502.76｜563.12｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜265576.48｜15426.76｜1621.53｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜108296.51｜48440.54｜123.57｜
｜支付的各项税费(万元)｜17170.19｜996.50｜1623.04｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜82940.48｜5039.96｜1545.66｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜213895.31｜56889.31｜275.99｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜51681.17｜-41462.55｜224.65｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜40633.19｜5022.39｜709.04｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-37574.30｜-4913.86｜-664.66｜
｜再其中子公司支付的｜｜｜｜
｜少数股东的股利(万元)｜-｜6800.00｜-100.00｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜190236.23｜-23654.30｜904.24｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜204322.58｜-70018.48｜391.81｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜13442.26｜-568.58｜2464.20｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜7905.97｜114.57｜6800.64｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-39493.54｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜5864.71｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-7631.16｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-41462.55｜100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜260788.64｜30087.91｜766.76｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜204322.58｜-70018.48｜391.81｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜368.44｜1.47｜-358.77｜-12.30｜
｜第二季度｜1902.83｜7.59｜77.84｜2.67｜
｜第三季度｜3622.53｜14.45｜-287.64｜-9.86｜
｜第四季度｜19177.53｜76.49｜3485.87｜119.49｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜2708.22｜3.16｜-543.63｜-13.46｜
｜第二季度｜72262.31｜84.23｜5600.62｜138.62｜
｜第三季度｜1280.30｜1.49｜-1309.02｜-32.40｜
｜第四季度｜9544.60｜11.12｜292.32｜7.24｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.5203｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0291｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0440｜0.9639｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4959｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2213｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.16｜-0.98｜-8.19｜-1.87｜
｜总资产现金回收率｜0.75｜5.54｜1.09｜-0.07｜
｜净利润率｜0.76｜1.02｜1.24｜0.40｜
｜应收帐款｜0.51｜0.30｜-2.79｜｜
｜经营预警综合指数｜0.43｜1.63｜-2.44｜-0.50｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-4.53｜-1.02｜-5.82｜-1.57｜
｜现金盈利留存率｜-1.18｜-1.63｜-2.05｜-2.06｜
｜留存盈利｜2.63｜4.23｜3.89｜1.14｜
｜净资产收益率｜149.33｜170.17｜157.77｜88.12｜
｜投资预警综合指数｜28.68｜34.08｜29.97｜16.76｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.45｜0.76｜0.69｜0.34｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.45｜0.76｜0.69｜0.34｜
｜支付现金股利｜0.61｜0.79｜0.55｜1.73｜
｜银行贷款率｜0.92｜0.67｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.49｜0.75｜0.48｜-0.04｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜8.96｜11.10｜8.16｜5.01｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘