☆百家争鸣☆◇港澳资讯600246更新日期2007-12-13◇灵通V4.0
【2007-12-13】
　　公司公布董事会决议公告称，董事会审议通过公司拟出资39272.63万元收购泰达股份所持有的天津泰达城市开发有限公司47%股权的议案。
点评万通地产未来的发展目标是成为拥有住宅开发、商用物业和定制服务三大业务体系，开发与运营并驾齐驱的地产公司，不断增强抗风险能力和反周期能力。目前公司地产项目主要集中在北京、天津、杭州等市场，其拟利用北京奥运及滨海新区的机遇，加大对京、津地区投资力度，力争在两年内使公司拥有在上述区域的竞争优势。
为此公司于今年9月份曾公告增发5000万股，将所募资金投入到天津上游国际、天津新城国际、北京新城国际四期、北京新新小镇三、四期等项目中，而公司此次收购天津泰达城开47%股权，正是希望以此来进一步增强在天津市场的竞争实力。
据了解，泰达城开目前拥有R1、R3和R5地块的开发权，上述三个地块占地约35万平方米、建筑面积约95万平方米，位于天津市红桥区，土地用途为住宅及商业。随着红桥区市政建设力度的加大，住宅需求正呈良好的上升势头。此前，公司与天津泰达万通合作开发的上游国际一期项目紧邻该地块，自今年6月开盘销售以来，销售数量和销售价格均处于快速增长状态。
由此推断，公司此次获得的项目也将延续上游国际一期的良好销售态势。不过，最近地产股受房贷新政的负面影响而集体下挫，因而操作上应谨慎。
【出处】每日经济新闻【作者】

【2007-12-12】
　　异动原因
　　证券时报报道万通地产(600246)与泰达股份(000652)公告已签署协议,出资39272.63万元收购泰达股份所持有的天津泰达城市开发有限公司47%股权。买方表示看好泰达城市发展所储备土地的升值潜力；而卖方则表示,此次出售能够改善财务结构,对业务结构进行有益的结构调整。
　　投资亮点
　　(1)调整业务模式公司目标成为拥有住宅开发、商用物业和定制服务三大业务体系，开发与运营并驾齐驱地产公司，不断增强抗风险能力和反周期能力。将加大对京津地区投资力度，力争在二年内拥有在该区域竞争优势。将坚持美国模式，以营运带动开发、以财务安排多样化作为实施商用物业投资基本宗旨，开创独具万通地产特色商业地产投资模式。计划2010年使商用物业业务和定制服务业务利润贡献率达到合理比例。
　　(2)发展商用物业业务公司增设商用物业事业部，将以卓越资产管理能力和品牌价值提升商用物业价值，并以市场交易及综合管理实现资本增值，主要产品为以“万通中心”为旗舰产品建筑综合体。业务模式包括以较小资本投入创造较大回报“主开发商”模式和并购成熟物业然后提升价值并出售“投资商”模式。
　　(3)奥运和滨海新区概念公司将做大、做强北京、天津市场，积极增加土地储备，充分分享北京奥运及滨海新区发展所带来巨大机遇。将充分利用滨海新区区位优势有效集聚各方资源，加大对京津地区投资力度，力争在二年内使公司拥有在该区域竞争优势。
　　风险提示
　　房地产行业受国家宏观经济走势影响较大，同时，国家金融政策、房地产产业政策的调整也将对公司公司战略和经营模式产生重大影响。
　　相关板块
　　地产板块
【出处】顶点财经【作者】

【2007-12-06】
　　异动原因
　　近日公告北京万通地产股份有限公司于2007年12月3日参与杭州市国有土地使用权公开挂牌出让活动,竞得杭政储出[2007]74号地块(为商业金融用地,容积率不超过5.4)的土地使用权,受让土地面积17522平方米,应价总额为人民币56812万元。
　　投资亮点
　　(1)调整业务模式公司目标成为拥有住宅开发、商用物业和定制服务三大业务体系，开发与运营并驾齐驱地产公司，不断增强抗风险能力和反周期能力。将加大对京津地区投资力度，力争在二年内拥有在该区域竞争优势。将坚持美国模式，以营运带动开发、以财务安排多样化作为实施商用物业投资基本宗旨，开创独具万通地产特色商业地产投资模式。计划2010年使商用物业业务和定制服务业务利润贡献率达到合理比例。
　　(2)发展商用物业业务公司增设商用物业事业部，将以卓越资产管理能力和品牌价值提升商用物业价值，并以市场交易及综合管理实现资本增值，主要产品为以“万通中心”为旗舰产品建筑综合体。业务模式包括以较小资本投入创造较大回报“主开发商”模式和并购成熟物业然后提升价值并出售“投资商”模式。
　　(3)奥运和滨海新区概念公司将做大、做强北京、天津市场，积极增加土地储备，充分分享北京奥运及滨海新区发展所带来巨大机遇。将充分利用滨海新区区位优势有效集聚各方资源，加大对京津地区投资力度，力争在二年内使公司拥有在该区域竞争优势。
　　风险提示
　　房地产行业受国家宏观经济走势影响较大，同时，国家金融政策、房地产产业政策的调整也将对公司公司战略和经营模式产生重大影响。
　　相关板块
　　地产板块
【出处】顶点财经【作者】

【2007-09-07】
　　投资评级增持
评级机构天相投资
万通先锋公告称，公司拟以37392万元收购天津富铭置业有限公司100%股权。富铭公司目前正在开发水域未来城项目，该项目将于2009年12月31日竣工交付使用。
天相投资认为，水域未来城项目位于天津市塘沽区2号水库北侧，占地面积245417平米，容积率1.49。预计该项目销售收入243202万元，净利润60067万元，2009年12月31日竣工交付使用，预计2010年可产生收益。此项目处于连接开发区、开发区西区及塘沽中心城区的中心位置，是未来区域交通枢纽，也是滨海新区进一步发展的中心区；拥有比较宜居的环境及比较优越的景观资源。公司本次投资将有利于增加土地储备，使得公司未来经营业绩持续增长。按照公司目前股本简单估算，此项目可为公司EPS贡献2.08元。这为公司2010年以后的业绩持续增长提供了可靠保证，维持“增持”评级。
【出处】每日经济新闻【作者】

【2007-02-26】
该公司的亮点主要有三个一是定向增发后预计2007年和2008年每股收益分别达到0.9984元和2.4544元，由于当年将再次公布定向增发，盈利预测有摊薄的可能性，但其效应因业绩预测往往偏于保守而不会太强烈。二是公司股改时承诺高分配2006年年报是10转增10股、2007年半年报是10转增5股。三是公司独特的房地产盈利模式，即坚持美国模式，以营运带动开发、以财务安排多样化。
公司计划2010年使商用物业业务和定制服务业务利润贡献率达到合理比例。公司强烈的高业绩增长预期，有望上演反复填权的走势。而且目前公司的市值较华侨城、万科A、招商地产等知名地产公司明显低估，所以虽然其在狗年涨幅巨大，但在猪年仍会有不俗的表现，建议投资者密切关注。
（渤海投资秦洪）
【出处】渤海投资【作者】秦洪