☆财务分析☆◇港澳资讯600278更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2200｜0.1500｜0.0500｜0.1700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1800｜0.1000｜0.0500｜0.0500｜
｜每股净资产(元)｜3.5800｜3.5000｜3.4600｜3.2400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.1600｜
｜净资产收益率(%)｜6.2400｜4.2500｜1.5400｜5.2700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8503｜1.8503｜1.8524｜1.7253｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3813｜0.3069｜0.2604｜0.1724｜
｜主营业务收入(万元)｜449672.11｜273842.73｜130314.54｜674992.37｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜43796.20｜
｜投资收益(万元)｜4574.38｜3583.19｜998.91｜5802.13｜
｜净利润(万元)｜7141.53｜4760.69｜1709.36｜5462.76｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1300｜0.0600｜0.0200｜0.0100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0430｜0.0020｜0.0030｜-0.1100｜
｜每股净资产(元)｜3.2200｜3.1600｜3.1200｜3.0600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.1400｜3.0700｜2.9800｜2.9400｜
｜净资产收益率(%)｜3.9700｜1.8600｜0.7300｜0.3800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7121｜1.7121｜1.7121｜1.7121｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1839｜0.1147｜0.0860｜0.0302｜
｜主营业务收入(万元)｜493079.41｜305947.14｜133920.19｜616029.27｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜35803.29｜
｜投资收益(万元)｜1708.97｜1513.94｜384.86｜4113.58｜
｜净利润(万元)｜4119.19｜1866.31｜732.41｜372.08｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2200｜0.1700｜0.0100｜0.0200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1800｜0.0500｜-0.1100｜-0.0279｜
｜每股净资产(元)｜3.5800｜3.2400｜3.0600｜3.1800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8503｜1.7253｜1.7121｜1.7102｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3813｜0.1724｜0.0302｜0.1620｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0534｜0.3923｜-0.0221｜1.4097｜
｜每股现金流量(元)｜0.1482｜0.4953｜-0.3919｜0.5974｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜449672.11｜674992.37｜616029.27｜400168.16｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜43796.20｜35803.29｜41980.58｜
｜经营费用(万元)｜17440.46｜25509.79｜23423.43｜19431.88｜
｜管理费用(万元)｜7528.88｜13028.40｜13623.01｜14398.99｜
｜财务费用(万元)｜1381.06｜1590.09｜953.59｜1223.74｜
｜三项费用增长率(%)｜-14.05｜5.60｜8.40｜17.36｜
｜营业利润(万元)｜10056.86｜4773.66｜-901.07｜8181.39｜
｜投资收益(万元)｜4574.38｜5802.13｜4113.58｜-5725.03｜
｜补贴收入(万元)｜-｜52.36｜262.78｜917.72｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜23.43｜287.10｜111.71｜347.24｜
｜利润总额(万元)｜10080.29｜10915.24｜3587.00｜3721.32｜
｜所得税(万元)｜1981.16｜2437.70｜1921.80｜2002.54｜
｜净利润(万元)｜7141.53｜5462.76｜372.08｜561.24｜
｜销售毛利率(%)｜7.25｜6.76｜6.12｜10.74｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜6.49｜5.81｜10.49｜
｜净资产收益率(%)｜6.24｜5.27｜0.38｜0.55｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜103.69｜159.48｜101.20｜61.20｜
｜应收账款周转率(%)｜8.08｜12.37｜11.56｜9.17｜
｜总资产周转率(%)｜1.93｜3.03｜2.72｜1.74｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-9.52｜9.57｜53.94｜16.19｜
｜营业利润增长率(%)｜50.93｜629.78｜-111.01｜-15.19｜
｜税后利润增长率(%)｜73.37｜1368.16｜-33.70｜-92.30｜
｜净资产增长率(%)｜10.94｜5.96｜-3.96｜-4.77｜
｜总资产增长率(%)｜-0.76｜-2.79｜-0.45｜-2.15｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜238010.61｜227266.81｜226263.79｜227284.82｜
｜负债总额(万元)｜108551.44｜103783.36｜113402.71｜113763.59｜
｜流动负债(万元)｜106147.02｜102349.27｜112978.74｜113575.05｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜423.97｜188.54｜
｜货币资金(万元)｜79278.48｜74533.83｜58682.38｜71224.42｜
｜应收帐款(万元)｜58262.78｜53107.58｜56032.59｜50571.34｜
｜其他应收款(万元)｜10930.90｜11921.39｜12144.06｜8887.10｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜114465.25｜103672.27｜97843.24｜101873.58｜
｜资产负债率(%)｜45.6078｜46.2543｜50.1196｜50.0533｜
｜股东权益比率(%)｜48.0924｜47.1322｜43.2429｜44.8219｜
｜流动比率(%)｜1.5080｜1.4437｜1.2745｜1.3778｜
｜速动比率(%)｜1.4665｜1.4077｜1.2368｜1.3146｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜450962.52｜682140.34｜627204.88｜414179.99｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜1710.66｜12556.57｜-707.77｜45112.89｜
｜现金净流量(万元)｜4744.65｜15851.45｜-12542.04｜19118.07｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-86.18｜-1874.10｜-101.56｜-1817.74｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜100.2870｜101.0590｜101.8141｜103.5015｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜229.8577｜-190.2178｜611.8792｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜290.1730｜-3370.7659｜259.3039｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜3002.34｜4196.29｜9358.01｜3249.81｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜611.30｜-445.45｜-20927.68｜-29249.37｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜92990.60｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜34659.21｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜58331.38｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜55779.76｜-100.00｜
｜应付工资(万元)｜11424.94｜6359.91｜79.64｜
｜股本净额(万元)｜-｜32000.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜12201.27｜5885.36｜107.32｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜19790.14｜2883.76｜586.26｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜20096.32｜11299.47｜77.85｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜1710.66｜12386.16｜-86.19｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜11510.93｜6485.72｜77.48｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜4744.65｜14674.20｜-67.67｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜12386.16｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜4744.65｜14674.20｜-67.67｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜134643.02｜19.95｜732.41｜13.41｜
｜第二季度｜172459.46｜25.55｜1133.90｜20.76｜
｜第三季度｜189860.27｜28.13｜2252.88｜41.24｜
｜第四季度｜178029.61｜26.38｜1343.57｜24.60｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜120245.15｜19.52｜762.03｜204.80｜
｜第二季度｜160051.28｜25.98｜2006.94｜539.38｜
｜第三季度｜162860.50｜26.44｜484.65｜130.25｜
｜第四季度｜172872.34｜28.06｜-2881.53｜-774.43｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2265｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0977｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0481｜2.7232｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0544｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.8892｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.07｜-1.10｜-0.61｜-0.84｜
｜总资产现金回收率｜6.64｜1.45｜-6.03｜5.06｜
｜净利润率｜0.21｜0.25｜0.46｜1.36｜
｜应收帐款｜-0.47｜-0.06｜0.00｜0.12｜
｜经营预警综合指数｜1.92｜0.14｜-1.90｜1.56｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-24.35｜-1.10｜-1.70｜-0.84｜
｜现金盈利留存率｜-1.03｜-2.73｜-2.56｜-0.51｜
｜留存盈利｜0.44｜0.74｜1.52｜-7.24｜
｜净资产收益率｜110.17｜112.50｜108.00｜166.23｜
｜投资预警综合指数｜14.51｜21.50｜20.63｜31.39｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.87｜0.76｜0.82｜0.81｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.87｜0.76｜0.82｜0.81｜
｜支付现金股利｜0.87｜0.88｜1.24｜1.17｜
｜银行贷款率｜0.93｜｜-1.81｜0.66｜
｜筹资预警综合指数｜0.93｜0.85｜0.87｜0.85｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜5.39｜6.70｜5.56｜10.31｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘