☆财务分析☆◇港澳资讯600309更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6600｜0.5100｜0.2700｜0.7000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6400｜0.4800｜0.2500｜0.6600｜
｜每股净资产(元)｜2.1000｜2.5300｜2.3900｜2.0900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.0900｜
｜净资产收益率(%)｜31.3900｜20.1584｜11.3000｜33.3400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.0233｜0.0326｜0.0264｜0.0264｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7245｜0.9998｜0.8598｜0.5734｜
｜主营业务收入(万元)｜586538.24｜352858.98｜172787.82｜490757.19｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜173327.54｜
｜投资收益(万元)｜6205.59｜790.41｜276.65｜1431.87｜
｜净利润(万元)｜109864.32｜60616.93｜32016.15｜82595.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4900｜0.2700｜0.2100｜0.7300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5100｜0.2900｜0.1990｜0.7400｜
｜每股净资产(元)｜1.8800｜1.6600｜2.3100｜2.1000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.8800｜1.6600｜2.3100｜2.0900｜
｜净资产收益率(%)｜25.9500｜16.1600｜9.1000｜34.7300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.0272｜0.0272｜0.0366｜0.0366｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5165｜0.2974｜0.8007｜0.5909｜
｜主营业务收入(万元)｜354762.49｜210179.29｜105492.30｜330954.07｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜121390.96｜
｜投资收益(万元)｜1401.94｜1413.69｜603.55｜322.84｜
｜净利润(万元)｜57490.64｜31212.06｜17899.09｜61763.02｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.6600｜0.7000｜0.7300｜0.6200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6400｜0.6600｜0.7400｜0.6600｜
｜每股净资产(元)｜2.1000｜2.0900｜2.1000｜1.9800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.0233｜0.0264｜0.0366｜0.0469｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7245｜0.5734｜0.5909｜0.5613｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.6979｜0.7847｜0.9749｜0.3113｜
｜每股现金流量(元)｜0.6453｜0.0296｜-0.2160｜0.1859｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜586538.24｜490757.19｜330954.07｜210422.87｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜173327.54｜121390.96｜83833.83｜
｜经营费用(万元)｜15909.23｜12671.54｜7132.58｜6223.00｜
｜管理费用(万元)｜35541.37｜31678.85｜23562.36｜21527.24｜
｜财务费用(万元)｜5887.55｜1076.91｜569.35｜827.08｜
｜三项费用增长率(%)｜82.84｜45.30｜9.40｜68.27｜
｜营业利润(万元)｜171766.39｜127888.27｜90505.46｜55435.18｜
｜投资收益(万元)｜6205.59｜1431.87｜322.84｜289.09｜
｜补贴收入(万元)｜-｜1618.93｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜6172.73｜-12.91｜-4304.32｜-4350.64｜
｜利润总额(万元)｜177939.12｜130926.16｜86523.97｜51373.62｜
｜所得税(万元)｜53536.44｜39550.47｜24724.26｜11014.53｜
｜净利润(万元)｜109864.32｜82595.88｜61763.02｜40350.44｜
｜销售毛利率(%)｜38.99｜36.04｜37.42｜40.46｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜35.32｜36.68｜39.84｜
｜净资产收益率(%)｜31.39｜33.34｜34.73｜31.26｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜6.39｜6.69｜5.51｜6.09｜
｜应收账款周转率(%)｜13.40｜27.91｜101.30｜146.43｜
｜总资产周转率(%)｜0.95｜1.00｜0.85｜0.92｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜50.71｜48.29｜57.28｜56.60｜
｜营业利润增长率(%)｜81.60｜41.30｜63.26｜83.64｜
｜税后利润增长率(%)｜91.10｜33.73｜53.07｜73.72｜
｜净资产增长率(%)｜56.84｜39.30｜37.76｜33.89｜
｜总资产增长率(%)｜36.55｜11.26｜49.33｜116.31｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜713983.78｜519844.81｜464769.43｜311238.40｜
｜负债总额(万元)｜319655.19｜233836.81｜279229.09｜174761.47｜
｜流动负债(万元)｜268891.18｜148112.23｜134822.69｜51994.00｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜144406.39｜122767.47｜
｜货币资金(万元)｜130181.03｜22832.99｜19311.65｜37649.02｜
｜应收帐款(万元)｜58174.97｜29359.02｜5808.88｜725.13｜
｜其他应收款(万元)｜5031.30｜2987.25｜2223.92｜737.62｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜349972.91｜247742.65｜177843.55｜129094.06｜
｜资产负债率(%)｜44.7706｜45.4699｜60.0790｜56.1504｜
｜股东权益比率(%)｜49.0169｜47.9097｜38.2648｜41.4775｜
｜流动比率(%)｜1.3605｜0.9381｜0.8594｜1.9661｜
｜速动比率(%)｜1.1166｜0.6350｜0.5073｜1.4339｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜625776.98｜537794.64｜386037.62｜228099.79｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜116099.45｜93234.81｜82739.63｜20322.77｜
｜现金净流量(万元)｜107348.04｜3521.34｜-18337.37｜12138.39｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜68.52｜12.68｜307.12｜-45.69｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜106.6899｜109.5847｜116.6439｜108.4007｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜112.8807｜133.9631｜50.3657｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜4.2633｜-29.6899｜30.0824｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-18646.45｜-51913.25｜-139749.47｜-124639.30｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜10234.04｜-37709.46｜38753.95｜116454.92｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜130181.03｜35147.89｜270.38｜
｜短期投资(万元)｜-｜6029.84｜-100.00｜
｜应收票据(万元)｜50836.74｜30631.10｜65.96｜
｜应收账款(万元)｜58174.97｜34830.02｜67.03｜
｜预付账款(万元)｜44913.84｜7361.66｜510.10｜
｜流动资产合计(万元)｜365852.46｜166195.76｜120.13｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜333099.84｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜31983.96｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜301115.88｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜352307.90｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜13184.48｜907.75｜1352.44｜
｜短期借款(万元)｜134302.68｜68239.72｜96.81｜
｜其他应付款(万元)｜27543.60｜9784.83｜181.49｜
｜长期借款(万元)｜36100.04｜82216.54｜-56.09｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜86778.25｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜118809.60｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜120503.66｜61369.50｜96.36｜
｜主营业务收入(万元)｜586538.24｜389181.79｜50.71｜
｜减:营业费用(万元)｜15909.23｜8797.62｜80.84｜
｜减:管理费用(万元)｜35541.37｜21058.50｜68.77｜
｜营业利润(万元)｜171766.39｜94586.15｜81.60｜
｜加:营业外收入(万元)｜6296.48｜367.66｜1612.59｜
｜利润总额(万元)｜177939.12｜94928.15｜87.45｜
｜减:所得税(万元)｜53536.44｜31312.02｜70.98｜
｜减:少数股东损益(万元｜14538.36｜6125.49｜137.34｜
｜净利润(万元)｜109864.32｜57490.64｜91.10｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜625776.98｜381649.14｜63.97｜
｜收到的税费返还(万元)｜9480.35｜509.20｜1761.80｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜10886.16｜442.54｜2359.90｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜646143.49｜382600.89｜68.88｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜391313.78｜231652.24｜68.92｜
｜支付的各项税费(万元)｜89336.76｜41597.62｜114.76｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜530044.04｜313710.74｜68.96｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜116099.45｜68890.15｜68.53｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜10654.98｜4755.15｜124.07｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜6147.09｜40.01｜15263.11｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜18861.25｜4899.29｜284.98｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜15831.00｜3581.59｜342.01｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜16531.66｜-100.00｜
｜再其中子公司吸收少数股东｜｜｜｜
｜权益性投资所收到的现金(万元)｜-｜16531.66｜-100.00｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜174004.47｜82750.92｜110.27｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜174004.47｜99282.58｜75.26｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜10234.04｜-16266.59｜162.91｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜107348.04｜15836.24｜577.86｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜109864.32｜57490.64｜91.10｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜14538.36｜6125.49｜137.34｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜14436.00｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-31824.30｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜13158.09｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜68890.15｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜130181.03｜35147.89｜270.38｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜107348.04｜15836.24｜577.86｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜106018.50｜21.60｜17899.09｜21.67｜
｜第二季度｜123751.69｜25.22｜13312.97｜16.12｜
｜第三季度｜159411.60｜32.48｜26278.58｜31.82｜
｜第四季度｜101575.39｜20.70｜25105.24｜30.40｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜79508.90｜24.02｜15664.34｜25.36｜
｜第二季度｜82437.62｜24.91｜17165.38｜27.79｜
｜第三季度｜93179.06｜28.15｜15194.53｜24.60｜
｜第四季度｜75828.49｜22.91｜13738.77｜22.24｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1358｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2517｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.2574｜2.3902｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0948｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.8215｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.25｜-0.74｜-1.03｜-0.98｜
｜总资产现金回收率｜-3.15｜11.71｜-189.03｜｜
｜净利润率｜7.59｜4.85｜4.58｜3.60｜
｜应收帐款｜0.63｜-0.31｜-0.01｜-1.05｜
｜经营预警综合指数｜0.32｜4.20｜-56.11｜0.22｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.08｜-0.17｜-0.99｜-0.90｜
｜现金盈利留存率｜-1.06｜-0.76｜-0.97｜-0.69｜
｜留存盈利｜-4.27｜-5.19｜-2.58｜-3.02｜
｜净资产收益率｜519.94｜400.50｜350.45｜255.78｜
｜投资预警综合指数｜102.49｜78.78｜68.99｜50.07｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.57｜0.87｜0.84｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.57｜0.87｜0.84｜｜
｜支付现金股利｜0.79｜0.97｜0.99｜1.10｜
｜银行贷款率｜0.36｜0.79｜0.38｜0.43｜
｜筹资预警综合指数｜0.40｜0.94｜0.93｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜31.04｜25.58｜-1.50｜15.29｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜中警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘