☆财务分析☆◇港澳资讯600311更新日期2007-10-16◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0800｜-0.1338｜-0.0400｜-0.5210｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0700｜-0.1338｜-0.0400｜-0.2030｜
｜每股净资产(元)｜1.4800｜2.6600｜2.7500｜2.7900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.7800｜
｜净资产收益率(%)｜5.3800｜-5.0300｜-1.4300｜-18.6600｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3280｜1.6561｜1.6561｜1.6561｜
｜每股未分配利润(元)｜0.0766｜-0.1392｜-0.0447｜-0.0054｜
｜主营业务收入(万元)｜5782.53｜1469.18｜1375.85｜16391.69｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜1790.44｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜5278.56｜-4452.94｜-1308.49｜-17338.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0180｜0.0310｜0.0260｜0.0332｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0150｜0.0260｜0.0220｜0.0332｜
｜每股净资产(元)｜3.3300｜4.2500｜4.2500｜4.2200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.2600｜4.1600｜4.1500｜4.1200｜
｜净资产收益率(%)｜0.5600｜0.7200｜0.6100｜0.7900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.6561｜2.3823｜2.3823｜2.3823｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5341｜0.6907｜0.6859｜0.6599｜
｜主营业务收入(万元)｜14520.80｜13918.90｜6153.01｜31144.49｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜5877.80｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-7.87｜
｜净利润(万元)｜-4763.43｜-7633.51｜676.17｜862.99｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜带强调事项｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜段的无保留｜意见｜意见｜
｜｜｜意见｜｜｜
｜每股收益(元)｜0.0800｜-0.5210｜0.0332｜0.1908｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0700｜-0.2030｜0.0332｜0.1912｜
｜每股净资产(元)｜1.4800｜2.7900｜4.2200｜5.4457｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3280｜1.6561｜2.3823｜3.3921｜
｜每股未分配利润(元)｜0.0766｜-0.0054｜0.6599｜0.8190｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.4458｜0.0037｜0.1434｜-0.4560｜
｜每股现金流量(元)｜0.0147｜0.0037｜-0.0148｜-0.3808｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜5782.53｜16391.69｜31144.49｜43286.45｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜1790.44｜5877.80｜8629.59｜
｜经营费用(万元)｜42.82｜227.98｜409.12｜470.89｜
｜管理费用(万元)｜-3388.40｜6698.31｜3241.17｜2925.42｜
｜财务费用(万元)｜844.41｜1507.96｜1395.16｜1151.36｜
｜三项费用增长率(%)｜-267.59｜67.16｜10.94｜89.14｜
｜营业利润(万元)｜2806.63｜-6643.81｜823.27｜4080.94｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-7.87｜-11.80｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜2471.93｜-10694.88｜-｜-8.00｜
｜利润总额(万元)｜5278.56｜-17338.69｜815.41｜4061.14｜
｜所得税(万元)｜-｜-｜32.82｜52.56｜
｜净利润(万元)｜5278.56｜-17338.69｜862.99｜3815.45｜
｜销售毛利率(%)｜9.20｜11.16｜18.87｜19.99｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜10.92｜18.87｜19.94｜
｜净资产收益率(%)｜5.38｜-18.66｜0.79｜3.50｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜5.29｜7.80｜3.88｜4.37｜
｜应收账款周转率(%)｜1.67｜1.24｜1.81｜3.85｜
｜总资产周转率(%)｜0.05｜0.12｜0.20｜0.29｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-60.18｜-47.37｜-28.05｜-1.83｜
｜营业利润增长率(%)｜158.92｜-907.00｜-79.83｜-32.04｜
｜税后利润增长率(%)｜210.81｜-2109.14｜-77.38｜-32.58｜
｜净资产增长率(%)｜-11.44｜-15.38｜0.81｜3.63｜
｜总资产增长率(%)｜-27.41｜-12.79｜-1.47｜7.21｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜111883.60｜131859.02｜151193.45｜153445.57｜
｜负债总额(万元)｜13693.72｜38947.70｜41396.27｜40048.06｜
｜流动负债(万元)｜13693.72｜32947.70｜41396.27｜40048.06｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜1152.81｜168.18｜41.95｜428.51｜
｜应收帐款(万元)｜197.43｜6735.39｜19805.71｜14565.58｜
｜其他应收款(万元)｜4219.89｜8.29｜6177.64｜6407.70｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜98189.88｜92911.32｜109797.18｜108913.23｜
｜资产负债率(%)｜12.2392｜29.5373｜27.3796｜26.0991｜
｜股东权益比率(%)｜87.7607｜70.4626｜72.6203｜70.9784｜
｜流动比率(%)｜0.5580｜0.3181｜0.7836｜0.8533｜
｜速动比率(%)｜0.4362｜0.3085｜0.7010｜0.6130｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜19260.53｜16440.63｜22004.34｜37549.68｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜29675.17｜126.23｜3729.78｜-9121.66｜
｜现金净流量(万元)｜984.63｜126.23｜-386.57｜-7616.23｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜66903.57｜-96.61｜-140.88｜-137.32｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜333.0815｜100.2986｜70.6524｜86.7470｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-0.7280｜432.1924｜-181.8543｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-0.7280｜-44.7938｜-151.8412｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-4087.84｜-｜-3936.52｜-4587.15｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-24602.70｜-｜-179.82｜6092.58｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜197.43｜13994.51｜-98.59｜
｜流动资产合计(万元)｜7641.51｜19031.52｜-59.85｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜65830.47｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜14583.93｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜51246.55｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜133460.33｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜3752.18｜19374.10｜-80.63｜
｜应付账款(万元)｜3827.04｜10100.86｜-62.11｜
｜其他应付款(万元)｜1172.25｜7043.47｜-83.36｜
｜流动负债合计(万元)｜13693.72｜43263.20｜-68.35｜
｜负债合计(万元)｜13693.72｜43263.20｜-68.35｜
｜股本(万元)｜66560.00｜33280.00｜100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜33280.00｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜21833.55｜55113.55｜-60.38｜
｜未分配利润(万元)｜5098.06｜17775.71｜-71.32｜
｜主营业务收入(万元)｜5782.53｜14520.80｜-60.18｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜5250.50｜12416.81｜-57.71｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜22417.42｜112.19｜19880.86｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜41677.94｜17412.70｜139.35｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜8168.59｜16601.40｜-50.80｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜29675.17｜44.29｜66903.57｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜24871.92｜880.00｜2726.35｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜27852.70｜880.00｜3065.08｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-5728.45｜100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜6153.01｜37.54｜676.17｜-3.90｜
｜第二季度｜7765.89｜47.38｜-8309.68｜47.93｜
｜第三季度｜601.91｜3.67｜2870.08｜-16.55｜
｜第四季度｜1870.89｜11.41｜-12575.26｜72.53｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜9182.87｜29.48｜873.30｜101.19｜
｜第二季度｜9302.76｜29.87｜503.82｜58.38｜
｜第三季度｜9004.55｜28.91｜-202.45｜-23.46｜
｜第四季度｜3654.31｜11.73｜-311.68｜-36.12｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0540｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0875｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0547｜3.2686｜无警｜
｜股东权益合计/负债合计｜7.1704｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.0516｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.19｜0.48｜-3.11｜-0.59｜
｜总资产现金回收率｜0.64｜3.44｜-0.22｜4.86｜
｜净利润率｜-0.17｜0.29｜0.66｜3.97｜
｜应收帐款｜-0.40｜0.01｜-4.49｜-1.64｜
｜经营预警综合指数｜-0.28｜1.24｜-1.77｜1.75｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.20｜-2.60｜-2.15｜-0.51｜
｜现金盈利留存率｜-2.00｜-1.68｜-2.17｜-0.78｜
｜留存盈利｜-0.17｜0.29｜1.53｜-7.43｜
｜净资产收益率｜75.00｜88.67｜95.00｜112.03｜
｜投资预警综合指数｜14.01｜16.51｜18.01｜20.53｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.36｜0.83｜0.39｜0.89｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.36｜0.83｜0.39｜0.89｜
｜支付现金股利｜0.88｜0.69｜0.84｜1.54｜
｜银行贷款率｜｜｜｜0.84｜
｜筹资预警综合指数｜0.71｜0.93｜0.68｜0.89｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜4.24｜5.64｜4.85｜7.18｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘