☆财务分析☆◇港澳资讯600315更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5700｜0.4000｜0.1100｜0.4200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4700｜0.3900｜0.1100｜0.3900｜
｜每股净资产(元)｜4.7800｜4.6100｜4.4800｜4.5600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.3600｜
｜净资产收益率(%)｜11.9400｜8.6800｜2.5700｜9.2400｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2623｜2.2618｜2.2615｜2.2602｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0287｜0.8582｜0.7229｜0.8051｜
｜主营业务收入(万元)｜177998.30｜116198.56｜47569.19｜215913.45｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜93309.13｜
｜投资收益(万元)｜323.66｜464.91｜155.58｜-1613.71｜
｜净利润(万元)｜10001.92｜7015.03｜2013.80｜7376.62｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3900｜0.3100｜0.0500｜0.1400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3600｜0.2600｜0.0500｜0.1100｜
｜每股净资产(元)｜4.5200｜4.6300｜4.4600｜4.3900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.4300｜4.5200｜4.4000｜4.3200｜
｜净资产收益率(%)｜8.5400｜6.6800｜1.1000｜3.2500｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2558｜2.3997｜2.7905｜2.7905｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8496｜0.7943｜0.3989｜0.3500｜
｜主营业务收入(万元)｜174606.79｜109630.61｜44780.28｜194887.00｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜73176.69｜
｜投资收益(万元)｜-394.35｜242.93｜112.85｜-396.43｜
｜净利润(万元)｜6775.57｜5388.96｜1827.72｜3857.65｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5700｜0.4200｜0.1400｜0.1800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4700｜0.3900｜0.1100｜0.1600｜
｜每股净资产(元)｜4.7800｜4.5600｜4.3900｜4.4300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.2623｜2.2602｜2.7905｜2.7895｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0287｜0.8051｜0.3500｜0.4116｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.8507｜2.3490｜0.0099｜0.2655｜
｜每股现金流量(元)｜1.3394｜-0.6799｜-0.0985｜-0.1689｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜177998.30｜215913.45｜194887.00｜166895.75｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜93309.13｜73176.69｜62266.59｜
｜经营费用(万元)｜51316.76｜55990.56｜47764.69｜37585.13｜
｜管理费用(万元)｜15165.64｜22133.70｜20613.91｜18295.28｜
｜财务费用(万元)｜1131.31｜1702.92｜859.56｜415.74｜
｜三项费用增长率(%)｜-0.29｜15.29｜22.98｜16.02｜
｜营业利润(万元)｜12375.43｜14251.88｜5981.83｜6981.85｜
｜投资收益(万元)｜323.66｜-1613.71｜-396.43｜-91.82｜
｜补贴收入(万元)｜-｜542.15｜615.11｜219.85｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜1604.52｜-1569.62｜-14.16｜-350.46｜
｜利润总额(万元)｜13979.95｜11610.69｜6186.35｜6759.41｜
｜所得税(万元)｜2974.59｜2628.53｜535.77｜1036.79｜
｜净利润(万元)｜10001.92｜7376.62｜3857.65｜4732.33｜
｜销售毛利率(%)｜46.80｜44.20｜39.51｜39.39｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜43.22｜37.55｜37.31｜
｜净资产收益率(%)｜11.94｜9.24｜3.25｜3.96｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.66｜5.25｜5.71｜5.27｜
｜应收账款周转率(%)｜6.98｜9.41｜7.64｜5.90｜
｜总资产周转率(%)｜1.09｜1.29｜1.10｜1.00｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-3.47｜10.79｜16.77｜12.28｜
｜营业利润增长率(%)｜39.42｜138.25｜-14.32｜-21.05｜
｜税后利润增长率(%)｜47.62｜91.22｜-18.48｜-41.63｜
｜净资产增长率(%)｜5.81｜-32.62｜-0.80｜0.67｜
｜总资产增长率(%)｜7.47｜-14.13｜3.08｜10.21｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜175035.61｜152613.32｜180458.53｜175066.46｜
｜负债总额(万元)｜86525.35｜70472.43｜55279.54｜50178.27｜
｜流动负债(万元)｜85793.74｜69524.02｜54658.16｜48223.73｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜621.39｜1954.54｜
｜货币资金(万元)｜46584.43｜23108.57｜35025.03｜37685.39｜
｜应收帐款(万元)｜27467.09｜23523.25｜22344.23｜28667.10｜
｜其他应收款(万元)｜5980.60｜6176.51｜8848.42｜11453.02｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜83799.19｜79868.52｜118539.41｜119500.99｜
｜资产负债率(%)｜49.4329｜44.7736｜30.6328｜28.6624｜
｜股东权益比率(%)｜47.8755｜51.5429｜65.6878｜68.2603｜
｜流动比率(%)｜1.3261｜1.3001｜2.0572｜2.3068｜
｜速动比率(%)｜1.0160｜0.9326｜1.6779｜1.8804｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜196980.95｜274853.87｜206964.76｜199462.62｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜32436.71｜41169.34｜269.55｜7169.23｜
｜现金净流量(万元)｜23475.87｜-11916.46｜-2660.36｜-4561.66｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-16.61｜15173.54｜-96.24｜-34.39｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜110.6645｜127.2982｜106.1973｜119.5133｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜558.1058｜6.9873｜151.4947｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-161.5437｜-68.9631｜-96.3936｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-4708.14｜-5883.72｜-5519.12｜-8765.95｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-4229.32｜-47189.22｜2694.72｜-2958.52｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜46584.43｜22454.61｜107.46｜
｜其他应收款(万元)｜5980.60｜12233.26｜-51.11｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜73505.33｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜30597.81｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜42907.52｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜48384.58｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜17525.94｜-100.00｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜818.42｜45450.39｜-98.20｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜37696.18｜85747.15｜-56.04｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-4229.32｜-46097.15｜90.83｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜23475.87｜-12570.42｜286.75｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜7546.54｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜20303.37｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜38898.55｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜22454.61｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜35025.03｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-｜-12570.42｜100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜47129.50｜21.83｜1827.72｜24.78｜
｜第二季度｜69424.55｜32.15｜3561.23｜48.28｜
｜第三季度｜67849.06｜31.42｜1386.61｜18.80｜
｜第四季度｜31510.33｜14.59｜601.05｜8.15｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜38257.84｜19.63｜1291.81｜33.49｜
｜第二季度｜58722.76｜30.13｜1920.74｜49.79｜
｜第三季度｜57167.43｜29.33｜1256.16｜32.56｜
｜第四季度｜40738.97｜20.90｜-611.05｜-15.84｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1598｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1524｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0863｜1.9337｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.9684｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.0169｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.96｜-0.92｜-0.73｜-0.96｜
｜总资产现金回收率｜3.17｜7.45｜-6.49｜23.74｜
｜净利润率｜-0.30｜0.63｜1.30｜3.28｜
｜应收帐款｜-0.08｜-0.08｜-0.09｜0.05｜
｜经营预警综合指数｜0.59｜2.07｜-1.92｜7.50｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.07｜-0.96｜-1.63｜-0.94｜
｜现金盈利留存率｜-2.88｜-0.62｜-3.57｜-0.61｜
｜留存盈利｜-0.83｜3.45｜-5.52｜-5.63｜
｜净资产收益率｜65.00｜112.83｜112.67｜112.63｜
｜投资预警综合指数｜11.65｜22.78｜19.87｜20.94｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.82｜0.88｜0.92｜0.90｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.82｜0.88｜0.92｜0.90｜
｜支付现金股利｜0.84｜0.95｜0.95｜1.06｜
｜银行贷款率｜0.40｜0.63｜-1.04｜0.60｜
｜筹资预警综合指数｜0.94｜0.96｜0.96｜0.90｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.96｜7.92｜5.35｜9.55｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘