☆财务分析☆◇港澳资讯600316更新日期2007-10-22◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1980｜0.0783｜-0.0080｜0.2800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1990｜0.0784｜-0.0040｜0.2500｜
｜每股净资产(元)｜6.0400｜5.9200｜5.9390｜5.8900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜5.8900｜
｜净资产收益率(%)｜3.2700｜1.3200｜-0.1300｜4.7681｜
｜每股资本公积金(元)｜3.9710｜3.9741｜3.9764｜3.9765｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7825｜0.6640｜0.6759｜0.6263｜
｜主营业务收入(万元)｜131873.38｜71968.02｜29985.81｜59010.65｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜13126.90｜
｜投资收益(万元)｜895.26｜821.49｜-｜865.99｜
｜净利润(万元)｜4957.12｜1972.38｜-182.63｜7076.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2450｜0.1620｜0.0130｜0.2300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2270｜0.1510｜0.0130｜0.2200｜
｜每股净资产(元)｜5.8600｜4.9400｜4.7900｜4.7800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.8600｜4.9400｜4.7900｜4.7800｜
｜净资产收益率(%)｜4.1800｜3.2800｜0.2600｜4.8000｜
｜每股资本公积金(元)｜3.9877｜3.1235｜3.1236｜3.1236｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6217｜0.5585｜0.4094｜0.3968｜
｜主营业务收入(万元)｜49122.27｜22422.50｜4401.95｜62426.62｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜14025.74｜
｜投资收益(万元)｜865.80｜113.54｜-｜-2185.74｜
｜净利润(万元)｜6172.45｜4038.23｜317.25｜5777.61｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1980｜0.2800｜0.2300｜0.1349｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1990｜0.2500｜0.2200｜0.1424｜
｜每股净资产(元)｜6.0400｜5.8900｜4.7800｜4.5700｜
｜每股资本公积金(元)｜3.9710｜3.9765｜3.1236｜3.1236｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7825｜0.6263｜0.3968｜0.2340｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.3795｜0.8260｜0.0632｜0.2081｜
｜每股现金流量(元)｜-1.5594｜1.1627｜-0.1924｜0.2290｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜131873.38｜59010.65｜62426.62｜65585.72｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜13126.90｜14025.74｜12458.28｜
｜经营费用(万元)｜106.40｜1054.45｜49.92｜160.41｜
｜管理费用(万元)｜9678.41｜7277.57｜5670.41｜5150.61｜
｜财务费用(万元)｜946.85｜178.34｜-21.87｜-248.12｜
｜三项费用增长率(%)｜159.03｜49.34｜12.55｜106.35｜
｜营业利润(万元)｜5879.65｜6993.66｜8375.72｜7435.99｜
｜投资收益(万元)｜895.26｜865.99｜-2185.74｜-2973.26｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-29.03｜218.34｜-58.50｜259.52｜
｜利润总额(万元)｜5850.62｜8077.99｜6131.48｜4722.25｜
｜所得税(万元)｜858.23｜1042.11｜399.76｜1334.62｜
｜净利润(万元)｜4957.12｜7076.48｜5777.61｜3400.15｜
｜销售毛利率(%)｜11.51｜22.28｜22.51｜19.03｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜22.24｜22.47｜19.00｜
｜净资产收益率(%)｜3.27｜4.77｜4.80｜2.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.12｜0.80｜2.08｜2.54｜
｜应收账款周转率(%)｜0.87｜0.73｜3.06｜4.33｜
｜总资产周转率(%)｜0.32｜0.21｜0.40｜0.45｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜160.05｜-5.47｜-4.82｜26.24｜
｜营业利润增长率(%)｜-19.52｜-16.50｜12.64｜6.55｜
｜税后利润增长率(%)｜-19.69｜22.48｜70.98｜-49.27｜
｜净资产增长率(%)｜2.91｜23.32｜4.58｜2.08｜
｜总资产增长率(%)｜19.90｜164.72｜-4.35｜15.36｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜435313.20｜400826.39｜150869.31｜157725.97｜
｜负债总额(万元)｜282667.14｜250412.99｜29944.31｜42024.69｜
｜流动负债(万元)｜257576.37｜220472.22｜29935.93｜42024.69｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜8.39｜-｜
｜货币资金(万元)｜35468.82｜74766.26｜45676.54｜36594.13｜
｜应收帐款(万元)｜160577.39｜142224.80｜20282.43｜20559.44｜
｜其他应收款(万元)｜904.88｜1394.23｜322.28｜338.72｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜152097.52｜148412.41｜120347.35｜115094.77｜
｜资产负债率(%)｜64.9341｜62.7008｜19.8478｜26.6307｜
｜股东权益比率(%)｜34.9397｜37.1609｜79.7692｜72.9713｜
｜流动比率(%)｜1.3955｜1.4685｜3.2892｜2.5203｜
｜速动比率(%)｜0.9336｜1.0634｜2.4329｜2.0259｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜72368.49｜126689.82｜28172.90｜25211.96｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-9564.05｜20815.84｜1594.22｜5244.24｜
｜现金净流量(万元)｜-39297.44｜29301.73｜-4849.11｜5772.53｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-233.76｜1205.70｜-69.60｜-212.68｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜54.8773｜214.6898｜45.1296｜38.4412｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜294.1553｜27.5931｜154.2354｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜414.0721｜-83.9294｜169.7725｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-2867.27｜-112.48｜2933.48｜-6231.46｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-26856.36｜8598.37｜-9376.84｜6759.75｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜160577.39｜34149.61｜370.22｜
｜其他应收款(万元)｜904.88｜94187.79｜-99.04｜
｜预付账款(万元)｜43382.31｜1948.07｜2126.94｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜77663.69｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜26806.22｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜50857.47｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜2291.23｜9898.60｜-76.85｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜60690.97｜-100.00｜
｜长期待摊费用(万元)｜247.99｜15379.53｜-98.39｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜18626.16｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜9000.00｜24000.00｜-62.50｜
｜应付账款(万元)｜199563.08｜87366.82｜128.42｜
｜其他应付款(万元)｜3878.69｜27863.18｜-86.08｜
｜预提费用(万元)｜-｜12831.32｜-100.00｜
｜长期借款(万元)｜-｜14500.00｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜39928.49｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜25200.00｜-100.00｜
｜主营业务收入(万元)｜131873.38｜50709.95｜160.05｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜116693.44｜40352.35｜189.19｜
｜减:管理费用(万元)｜9678.41｜3738.94｜158.85｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜72368.49｜30405.28｜138.01｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜1163.50｜17812.73｜-93.47｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜73531.99｜48221.77｜52.49｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜67053.77｜21553.65｜211.10｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜12399.10｜7083.92｜75.03｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜2370.05｜11937.72｜-80.15｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜83096.04｜41071.86｜102.32｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜8806.22｜2027.15｜334.41｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜9366.99｜-100.00｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜9000.00｜18366.99｜-51.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜33500.00｜11000.00｜204.55｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜35856.36｜11771.89｜204.59｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-26856.36｜6595.10｜-507.22｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-39297.44｜12715.73｜-409.05｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-7802.85｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-15072.75｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜24921.26｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜7149.91｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜74766.26｜45676.54｜63.69｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-39297.44｜12715.73｜-409.05｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜4763.15｜8.07｜317.25｜4.48｜
｜第二季度｜18987.96｜32.18｜3720.99｜52.58｜
｜第三季度｜26958.84｜45.68｜2134.22｜30.16｜
｜第四季度｜8300.70｜14.07｜904.03｜12.78｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜7341.50｜11.76｜775.42｜13.42｜
｜第二季度｜22735.11｜36.42｜3455.18｜59.80｜
｜第三季度｜14040.53｜22.49｜284.53｜4.92｜
｜第四季度｜18309.49｜29.33｜1262.47｜21.85｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2340｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0616｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0156｜0.7968｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.5380｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3029｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.84｜24.96｜0.07｜-0.98｜
｜总资产现金回收率｜-0.02｜9.00｜27.46｜12.23｜
｜净利润率｜-0.48｜0.07｜0.08｜0.04｜
｜应收帐款｜-4.76｜-27.61｜-6.51｜-6.37｜
｜经营预警综合指数｜-1.30｜4.68｜6.97｜2.11｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.91｜23.25｜-4.73｜-1.01｜
｜现金盈利留存率｜-0.21｜-2.10｜-1.08｜-1.29｜
｜留存盈利｜-0.52｜0.08｜-5.60｜0.07｜
｜净资产收益率｜48.17｜98.00｜104.48｜99.08｜
｜投资预警综合指数｜9.20｜25.96｜18.03｜19.14｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.39｜0.91｜0.96｜0.91｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.39｜0.91｜0.96｜0.91｜
｜支付现金股利｜1.59｜-5.11｜3.27｜2.55｜
｜银行贷款率｜0.90｜｜0.55｜-0.19｜
｜筹资预警综合指数｜0.66｜0.98｜0.99｜0.98｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜2.51｜9.34｜8.67｜6.94｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘