☆经营分析☆◇港澳资讯600316更新日期2007-08-28◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空产品(行业)｜31760.0｜7063.2｜10.78｜44.13｜
｜材料销售(行业)｜38671.5｜531.3｜1.37｜53.73｜
｜技术市场(行业)｜1327.8｜269.7｜20.31｜1.84｜
｜通航服务(行业)｜208.7｜175.3｜84.01｜0.29｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)｜70078.0｜-｜-｜97.37｜
｜国外(地区)｜1890.0｜-｜-｜2.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞机销售(行业)｜53338.8｜12008.9｜22.51｜90.39｜
｜其他产品加工(行业)｜4913.3｜713.0｜14.51｜8.33｜
｜通用航空服务(行业)｜758.6｜427.9｜56.41｜1.29｜
｜其中:关联交易(行业)｜37966.0｜6874.9｜18.11｜64.34｜
｜合计(行业)｜59010.6｜13149.9｜22.28｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外市场(地区)｜14246.6｜-｜-｜24.14｜
｜国内市场(地区)｜44764.1｜-｜-｜75.86｜
｜其中:关联交易(地区)｜37966.0｜-｜-｜64.34｜
｜合计(地区)｜59010.6｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空产品(行业)｜29846.2｜9320.2｜31.23｜60.76｜
｜材料销售(行业)｜15847.9｜100.6｜0.63｜32.26｜
｜其中:关联交易(行业)｜15717.0｜3817.6｜24.29｜32.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜飞机销售(行业)｜20452.5｜6346.3｜31.03｜91.21｜
｜民品加工(行业)｜1789.6｜318.4｜17.79｜7.98｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外(地区)｜11093.0｜-｜-｜49.47｜
｜国内(地区)｜11329.5｜-｜-｜50.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，在董事会的正确决策和领导下，公司以年度经营计划为目标，坚持外拓市场、内抓管理，积极推行科学管理，大力实施六西格玛管理、6S管理和精益管理等科学管理方法，提升了公司管理水平，通过加强全面预算管理，强化过程控制，切实降低公司运营成本，提高管理效率，为公司实现年度经营目标打下了坚实的基础。报告期内，公司实现主营业务收入719,680,234元，实现主营业务利润22,643,336.51元，实现净利润19,723,840.5元。
报告期内，公司原控股东江西洪都飞机工业有限公司在完成公司股权分置改革后，完成了注销工作，经国务院国有资产管理委员会批复同意洪都飞机所持本公司13932.117万股国有股持股主体变为中国航空科技工业股份有限公司。同时，经中国证券监督管理委员会批复同意豁免中航科工因国有股持股主体变更而触发的要约收购义务。2007年4月5日，中航科工在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股权变动的过户事宜。至此，公司控股股东变更为中航科工。
报告期内，中国全国人大常委会委员长吴邦国考察了我公司与埃合作生产K8E飞机项目，进一步提升了公司及公司K8E飞机的国内国际知名度；公司参股研制的的L15高级教练机和公司主营产品K8教练机参加了第47届巴黎国际航展，通过加加国际大型航展活动，进一步提升了公司产品的影响力，为公司开拓国际市场打下了良好基础。
报告期内，由公司自主研制的N5A飞机获得美国联邦航空局（FAA）N5A型号合格证（TC），N5A飞机是我国除运12飞机外，第二个获得FAATC证的飞机，N5A飞机取得FAA型号合格证（TC）不仅为公司开拓其国际市场提供了通行证，也为正在研制的N5B型飞机申请FAATC证提供了非常宝贵的经验。N5B飞机已于去年底成功进行首飞，该机具有操作灵活、安全可靠、维护方便、使用经济等特点，现飞机研制已进入了新的阶段。
报告期内，公司主营产品出口继续保持稳定的势头，继续执行与中国航空技术进出口总公司签订的K8教练飞机生产合同，上述合同的启动为公司近年生产经营提供了坚实保障，也为公司全面实现2007年经营目标打下了良好基础。在N5A飞机取得美国FAATC证的基础上，公司加大了N5A飞机国际市场的开拓。同时，公司还走访了山东、新疆、内蒙等地进行农林飞机展销活动，大力宣传了公司农林飞机产品，进一步提高了公司知名度，为农林飞机的市场销售工作奠定了良好的基础。
报告期内，公司完成了Eclipse公司舱门首件试制，并收到了首批舱门订单，舱门正式转入批生产。公司出资3000万参与组建的天津中天航空工业投资有限公司已就空中客车A320系列飞机天津总装线项目在北京正式签署成产合资公司的合资合同，标志着该项目进入了实质运行阶段。
报告期内，公司在通用航空服务方面，继续以长江通航和沈阳通航两个通航子公司为基地，加快公司通用航空服务产业发展，实现公司在通用航空领域制造和服务上下游产业链的配套，实现互助互动式发展，为公司“大通航”战略奠定了基础。同时，公司加强了对两个通航子公司的管理，完成了《公司对控股子公司的考核管理办法（草案）》，明确了年度经营收入、利润、费用控制、安全生产和重点管理工作推进计划。
报告期内，在“大技贸、大发展”的战略指导下，公司充分发挥技术、设备、人才、资金等优势，巩固原市场份额，积极开拓新业务。上半年，公司技贸业务形势良好，保持了快速、稳定增长。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
毛利
业或营业收入营业成本率
分产(%)
品
航空317,600,299.81246,968,236.8810.78
产品
材料386,715,229.22381,402,303.141.37
销售
技术13,277,574.9710,581,055.8420.31
市场
通航2,087,130.00333,630.2684.01
服务
分行

业或营业收入比上营业成本比上毛利率比上年
分产年同期增减(%)年同期增减(%)同期增减(%)
品
航空减少8.92个百分
54.8374.90
产品点
材料减少2.20个百分
2,879.842,947.88
销售点
技术增加3.84个百分
-24.58-28.05
市场点
通航增加7.71个百分
15.69-21.97
服务点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
国内700,779,934.00453.62
国外18,900,300.00-82.96
洪都飞机业务注入公司后，国内收入增加较多，本期与上期因合同任务情况不同，使得本期国际市场的销售额较上期下降。
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
公司主营业务结构较上期有所变化主要为股改大股东注入资产所致，使得公司资产更加完整，主营业务面拓宽。
4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
因公司今年业务量增大，成本费用也相应增加，部分产品受零部件供货影响，交付延迟，加之前期投入增幅较多，致使阶段性毛利率下降。
5、公司在经营中出现的问题与困难
（1）公司现有生产设备的加工能力和工艺制造水平与国内外先进航空制造企业相比，仍然较弱，不能满足公司以后发展的需要，亟待投入资金对生产设备进行技术改造和换代升级，扩大生产规模，优化工艺制造体系，提高生产加工能力和工艺制造水平。
（2）公司资产总量和经营规模不大，与国内外航空制造行业先进企业相比，公司主营产品比较单一，经济总量不大，抗风险能力不强。随着航空产业的对外开放，公司所处行业竞争将日益加剧，面对的竞争对手中不乏国内外实力强劲的大企业集团，他们集资金、技术、品牌和资源等方面的优势给公司的产品销售造成一定的压力。
（3）公司科研开发和市场开拓仍需进一步加强。由于航空行业的特点，公司新产品开发研制进度不能及时跟上市场需求，满足客户需要，还需从体制、机制和管理创新等方面下功夫，以适应市场竞争需要；公司市场开拓工作力度还不够，市场范围仍局限于特定客户群，销售策略和手段比较单一，售后服务体系仍需完善。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2000年通过首次发行募集资金87,406万元，已累计使用75,353.7万元，其中本年度已使用689.99万元，尚未使用12,052.3万元。尚未使用募集资金存于银行。
2000年公司首次发行股票上市以来，严格按照《招股说明书》承诺项目使用募集资金，项目进度、投入金额和使用效益均符合预计目标；调整的募集资金使用项目，变更程序合法、合规。
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元币种:人民币
是否是否符是否符
拟投入金实际投入
承诺项目名称变更合计划合预计
额金额
项目进度收益
K8飞机生产线技术改造项目12,029.2否10,691.26是是
农林多用途飞机、海燕螺旋11,097否8,409.35是是
桨飞机生产技术改造项目
转包生产线技术改造项目2,992否2,099.9是是
引进飞机蒙皮拉型项目2,950否2,168.87是是
航空零部件协作加工技改项2,930否1,053.3是是
目
L8飞机改电传教机项目4,500否4,613.74是是
N5A飞机改型和取FAA型号3,000否2,103.87是是
合格证项目
海燕飞机改型及取证项目3,000否145.03是是
航空电子试验室技术改造项2,200否1,755.17是是
目
航空研究发展中心项目3,445否3,445是是
洪都高新科技园项目6,755.35否4,668.21是是
橡皮蘘液压机项目4,000否4,000是是
补充流动资金30,200否30,200是是
合计89,098.55--75,353.7----
3、非募集资金项目情况
参股天津中天航空工业投资有限责任公司项目
公司出资3000万元投资该项目，目前公司第一期投资600万元已投入，由于该公司仍在筹建中，因此暂时未产生收益。
2007年6月28日，公司出资3000万元参与组建的天津中天航空工业投资有限公司就空中客车A320系列飞机天津总装线项目在北京正式签署成产合资公司的合资合同。

投资情况说明
公司投资情况
报告期内公司投资额为3,514.29万元，比上年减少1107.04万元，投资额减少23.95%。其中公司募集资金投资额为2914.29万元;公司投资3000万元参与设立了天津中天航空工业投资有限责任公司，报告期内公司已投入了600万元。
被投资的公司情况
被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司备注
权益的比例(%)
天津中天航空工业投资有限责任投资天津空中客车A
320系列飞机总装线项10
公司目合资公司
1、募集资金使用情况1)、公司于2000年通过首次发行募集资金87,406万元，已累计使用74,663.31万元，其中本年度已使用2,914.31万元，尚未使用12,742.69万元。尚未使用募集资金存放于银行2000年公司首次发行股票上市以来，严格按照《招股说明书》承诺项目使用募集资金，项目进度、投入金额和使用效益均符合预计目标；调整的募集资金使用项目，变更程序合法、合规。2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
承诺项目名称拟投入金额是否变更实际投入金
项目额

K8飞机生产线12,029.2否10,629.72
农林飞机、海燕飞机11,097否8,198.19
生产线
转包生产线2,992否2,076.81
引进飞机蒙皮拉型机2,950否2,168.87
项目
航空协作加工生产线2,930否1,053.3
L8飞机改电传教练机4,500否4,613.74
项目
N5A飞机改型项目3,000否2,065.01
海燕飞机改型项目3,000否138.89
航空电子试验室项目2,200否1,619.47
航空研究发展中心项3,445否3,445
目
洪都高新科技园项目6,755.35否4,454.71
橡皮囊液压机项目4,000否4,000
补充流动资金30,200否30,200
合计89,098.55/74,663.71
接上表
承诺项目名称预计收益产生收益情是否符是否符合
况合计划预计收益
进度
K8飞机生产线8,1585285是是
农林飞机、海燕飞机4,356954是是
生产线
转包生产线659835是是
引进飞机蒙皮拉型机综合体现625是是
项目
航空协作加工生产线4264014是是
L8飞机改电传教练机综合体现试制中是是
项目
N5A飞机改型项目综合体现96是是
海燕飞机改型项目综合体现136是是
航空电子试验室项目综合体现综合收益是是
航空研究发展中心项综合体现综合收益是是
目
洪都高新科技园项目综合体现建设中是是
橡皮囊液压机项目综合体现527是是
补充流动资金综合体现4545是是
合计//
3、非募集资金项目情况1)、投资设立天津中天航空工业投资有限责任公司公司出资3,000万元投资该项目，目前公司第一期投资600万元已投入，由于该公司仍在筹建中，因此暂未产生收益。


经营情况评述
【2006年年报】
管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内公司总体经营情况
2006年，在公司董事会的正确决策和领导下，公司经理层团结带领全体员工锐意进取、奋力拼搏，在改革、创新、管理、效益等方面取得了一定的成绩。报告期内，公司坚持以经济效益为中心，一方面大力推行管理创新活动，通过实施财务预算管理、精细化管理等管理活动，大大降低了企业运营成本，提高了公司经营管理水平和经济增长质量；另一方面加大对新产品的资金和技术投入，积极推进公司主营业务的持续发展，努力扩大国内、外市场份额，努力实现公司可持续发展。
报告期内，公司实现主营业务收入59010.65元，实现主营业务利润13127万元，实现净利润7076.48万元。
报告期内，公司实施了股权分置改革，公司控股股东江西洪都飞机工业有限公司将其除持有公司的长期股权投资外的所有经营性资产与负债注入到公司。股改完成后，公司资产总量、销售收入和盈利能力得到了大幅提高，拥有了较为完整的飞机生产线，与关联方的关联交易大大降低，形成了更加完整而高效的工艺流程，从而实现了公司规模效应和协同效应，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。
报告期内，公司全面贯彻和落实“十五”发展规划目标，紧紧把握国内、外航空市场难得的发展机遇，大力发展航空主业。公司主营产品K8教练飞机，凭借其优良的性能已逐步建立和开拓了多个海外市场，目前订单状况良好，公司飞机销售合同正按计划执行；公司另一主营产品农林飞机（N5A飞机）正在积极进行改进改型研制，目前研制工作已获得了阶段性的进展，新型农林飞机继承了农5A飞机优良性能，有效解决了N5A飞机升限低、作业运输量小等问题，使农林飞机形成系列化产品，满足了不同用户的需求，在国家大力扶持农业现代化建设的政策背景下，其市场前景将十分乐观，成为公司另一经济增长点；公司海燕飞机的海外销售工作也取得了一定的进展，已有国外客商正和公司洽谈代理出口事宜。
报告期内，公司参与投资和研制的L15（猎鹰）高级教练机于2006年3月13日实现了首飞，该机首飞后，受到胡锦涛总书记等党和国家领导人及有关上级领导的高度赞誉。在第六届中国（珠海）航展上，猎鹰飞机实体首次盛装亮相，成为本届航展的最大亮点之一，猎鹰的知名度和影响力得到了进一步提升。目前，猎鹰飞机已进入新的科研试飞阶段，下一阶段的研制工作已全面展开。
报告期内，公司转包生产业务有了突破性的进展。根据江西洪都航空工业集团有限责任公司（以下简称“洪都集团公司”）与美国Eclipse航空制造公司签订的Eclipse-500轻型公务机舱门转包生产合同，大部分零部件将通过委托加工的形式由我公司执行。此项航空转包生产合同的签订是公司自主开拓国际航空转包市场，承接国外飞机部件生产的重大突破，将对提升公司的航空产品转包生产能力产生积极而深远的影响，并为公司进一步拓展航空转包生产业务打下坚实的基础。公司出资3000万元参与设立了天津中天航空工业投资有限责任公司，新公司设立后，其将作为空中客车A320系列飞机天津总装线项目公司的中方投资主体。
报告期内，公司坚持“大通航、大发展”战略，继续以长江通航和沈阳通航两个通航子公司为基地，构建一南一北的战略布局，加快公司通用航空服务产业发展，实现公司在通用航空领域制造和服务上下游产业链的配套，为公司“大通航”战略奠定坚实的基础。同时，公司将积极延伸产业链，重点抓住通用航空运输这个龙头，逐步由单一的作业飞行向营运飞行领域扩张，适时成立洪都通用航空总公司，做优做强通用航空服务。在通用航空工业制造方面，公司继续探索通用飞机研发、生产和销售管理的新机制，适时成立专业通用飞机制造公司，加快通用飞机新产品开发和老产品的改进改型，实现通用飞机的产业化、规模化生产，努力使公司成为国内一流的通用飞机制造商和大通航基地。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或分主营业务收入主营业务成本主营业务利
产品润率(%)
分行业
飞机销售533,388,077.03413,298,662.6322.51
其他产品加49,132,815.2842,002,504.9714.51
工
通用航空服7,585,581.803,306,643.3656.41
务
其中:关联379,659,899.15310,911,029.4118.11
交易
内部抵消　　　
合计590,106,474.11458,607,810.9622.28
接上表:
分行业或分主营业务收入主营业务成本主营业务利润率
产品比上年增减(%)比上年增减(%)比上年增减(%)
分行业
飞机销售-6.52-6.99增加0.39个百分
点
其他产品加5.8414.98减少6.79个百分
工点
通用航空服4.8217.86减少4.82个百分
务点
其中:关联107.81137.79减少10.32个百分
交易点
内部抵消　　　
合计-5.4-5.19减少0.23个百分
点
（2）主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（％）
国外市场142,465,901.43-62.97
国内市场447,640,572.6886.87
其中:关联交易379,659,899.15107.81
内部抵消-100.00
合计590,106,474.11-5.47
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局
公司所处行业为航空制造业。目前国际上现有大量飞机都处在更新换代阶段，换代后的飞机在性能上与上一代飞机相比有了较大改进，原有教练机和飞行训练体系已不能满足新飞机的飞行需要，新飞机需要大量飞行员，作大量飞行训练，因此，在这种背景下，国际上对于教练机市场的需求将大大增加，教练机的国际市场前景将十分广阔。
随着我国国民经济建设的迅猛发展、国力的显著增强和人民生活水平的不断提高，各类通用航空的需求将与日俱增，特别是国家颁布了《通用航空飞行管制条例》后，我国对通用航空领域在购买、驾驶、运营方面基本全面开放，私人购买飞机已逐步成为国内企业家和成功人士消费的另一个趋势，与此配套的飞行员和通用航空机场将成为稀缺资源。目前我国可供使用的通用飞机只有少数几个型号，远不能满足我国通用航空事业发展的需要，如行政公务、医疗救护、影视制作、环境保护、航空俱乐部、物探遥感、气象服务、海监渔监、救灾指挥、邮政快递、航空旅游、体育娱乐等飞行活动还是空白或仅处于起步阶段。据中国民航的规划，到2020年时，国内通用飞机数量应在1万架以上。
根据以上因素，我们有理由相信，我国航空制造产业正面临难得的历史机遇，市场需求十分广阔，未来航空业发展空间必将呈现出欣欣向荣的景象。公司作为国内飞机制造和通用航空服务历史最长、研制机种最多的企业，将充分发挥在人才、设备、技术等方面的专业优势，利用“厂所合一”的有利条件，实现科研成果迅速转化为生产力，确保公司占得市场先机，实现公司持续、稳定发展。
2、公司面临的发展机遇、发展战略及新年度经营计划
（1）公司面临的发展机遇
一方面，是政策机遇。党中央制订的《十一·五规划》和2006年1月召开的全国科技大会都明确指出，要加快发展我国通用航空产业。国防科工委于2007年2月27日和3月1日分别下发了《国防科工委关于非公有制经济参与国防科技工业建设的指导意见》和《国防科工委关于大力发展国防科技工业民用产业的指导意见》，鼓励和引导非公有资本全面进入国防军工各个领域，参与军工企业改组改制和股份制改造，鼓励非公有制企业参与军民两用高技术开发及其产业化。上述相关政策的出台将直接促进我国航空产业的发展，并带来难得的历史机遇。
另一方面，是市场机遇。我国通用航空营运起步较晚，目前不论是通用飞机的拥有量还是作业项目、面积等都大大落后于许多发展中国家，与美、俄等国更是无法相比。因此，通用航空产业在我国是一个朝阳产业，是一个正在蓬勃发展的新兴市场领域，孕育着巨大的商业发展机会。根据国内外研究机构预测，我国通用航空产业近几来将保持持续、快速增长的势头，市场需求旺盛，巨大的市场潜力给公司今后的发展创造了良好的外部环境和市场机遇。
（2）公司发展战略
公司以科学发展观为指导，坚持“深化改革，优化结构，加快创新，跨越发展”总体思路，进一步解放思想，转变观念，实现又好又快发展。坚持“以人为本、和协发展”原则，以市场为导向，以航空产业为主导，以自主创新和技术进步为支撑，以经济效益为中心，着力加强基础能力建设；要加快结构调整，进一步深化改革，强化管理，推动企业转型升级，创造效益型企业；要大力推进航空产业与出口和转包生产发展，做优做强航空主业，努力开创公司改革与发展新局面。
（3）公司新年度经营计划
2007年是落实公司“十一五”发展规划的关键年，公司将秉承“以人为本、勇于创新、打造精品、争创一流”的经营理念，坚持“航空为本、突出主营、放眼世界、持续发展”的经营方针，全面落实科学发展观，转变经济增长方式，提高经济增长质量，运用管理创新提升公司核心竞争力，实现“二高二低”（高品质、高效益、低物耗、低污染）的内涵式扩大再生产的目标。
①全面开展创建节约型企业和精益管理等管理创新活动。在2007年，公司将继续开展各项管理创新活动，要按照中航二集团的统一部署，结合公司实际，把创建活动落实到各项管理实践中去，重点抓好资源节约、精益生产、数字化制造和精益管理等工作，把公司的管理创新工作提高到一个新的水平。通过大力实施管理创新活动，切实转变经济增长方式，降低企业运营成本，以实现公司经济效益最大化。
②抓好产品研发工作。公司要加强科技投入，加强科研队伍建设，抓好产品研发工作，加快研发进度。2007年公司要从设计、改进改型、采购、工艺、制造、检验、试验（试飞）、定型、销售到售后服务等各个方面加快L15高教机和N5B飞机后续研制步伐。公司要继续开展N5A取FAA适航和型号合格证的工作，按用户要求做好对N5A和海燕机的改进改装项目的落实工作。
③要大力开拓航空产品海内外市场，切实做好航空转包生产工作。要充分利用当前的有利时机，积极争取政府部门的政策扶持，进一步加大公司主营产品的国际市场开拓力度。要保质、保量完成公司已签订的航空转包生产合同的试制交付任务，并以此为契机，向纵深发展，争取更多转包项目；要抓住与空客在天津建立A320总装线项目的有利时机，积极争取进入其转包市场，努力提高生产管理和质量管理水平，推动航空零部件转包生产向高技术规模化发展。
3、公司未来发展战略所需资金需求、使用计划和来源情况
公司未来发展战略的核心是要确定在通用航空制造和服务产业的领头地位，保证产品技术的先进性，形成专业化竞争优势，拉开与竞争对手的距离。为此，公司2007年大约需要10亿元资金对以下方面进行投资
第一，维持日常生产经营活动。为满足公司日常生产经营活动需要，公司需用资金购买各种生产准备材料和成附件，支付公司各项费用，以满足日常生产经营的需要。
第二、技术改造。公司现有生产设备的加工能力和工艺制造水平与国内外先进航空制造企业相比，仍处在相对较弱的位置，还不能满足公司以后发展的需要，亟待投入资金对生产设备进行技术改造和换代升级，扩大生产规模，优化工艺制造体系，提高生产加工能力和工艺制造水平。
第三，产品研发。为保证公司产品的技术先进性，公司将进一步加大航空产品研发投入，通过自主研制、合作开发、直接购买等方式推动新产品研发进度。
为实现公司2007年生产经营计划，实现未来发展战略，公司将适时通过银行贷款等方式解决资金问题，加快项目建设，实现公司可持续发展。
二、公司投资情况
报告期内公司投资额为3,514.29万元，比上年减少1107.04万元，投资额减少23.95%。其中公司募集资金投资额为2914.29万元;公司投资3000万元参与设立了天津中天航空工业投资有限责任公司，报告期内公司已投入了600万元。
被投资的公司情况
被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司备注
权益的比例(%)
天津中天航空工业投资有限责任投资天津空中客车A
320系列飞机总装线项10
公司目合资公司
1、募集资金使用情况1)、公司于2000年通过首次发行募集资金87,406万元，已累计使用74,663.31万元，其中本年度已使用2,914.31万元，尚未使用12,742.69万元。尚未使用募集资金存放于银行2000年公司首次发行股票上市以来，严格按照《招股说明书》承诺项目使用募集资金，项目进度、投入金额和使用效益均符合预计目标；调整的募集资金使用项目，变更程序合法、合规。2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
承诺项目名称拟投入金额是否变更实际投入金
项目额

K8飞机生产线12,029.2否10,629.72
农林飞机、海燕飞机11,097否8,198.19
生产线
转包生产线2,992否2,076.81
引进飞机蒙皮拉型机2,950否2,168.87
项目
航空协作加工生产线2,930否1,053.3
L8飞机改电传教练机4,500否4,613.74
项目
N5A飞机改型项目3,000否2,065.01
海燕飞机改型项目3,000否138.89
航空电子试验室项目2,200否1,619.47
航空研究发展中心项3,445否3,445
目
洪都高新科技园项目6,755.35否4,454.71
橡皮囊液压机项目4,000否4,000
补充流动资金30,200否30,200
合计89,098.55/74,663.71
接上表
承诺项目名称预计收益产生收益情是否符是否符合
况合计划预计收益
进度
K8飞机生产线8,1585285是是
农林飞机、海燕飞机4,356954是是
生产线
转包生产线659835是是
引进飞机蒙皮拉型机综合体现625是是
项目
航空协作加工生产线4264014是是
L8飞机改电传教练机综合体现试制中是是
项目
N5A飞机改型项目综合体现96是是
海燕飞机改型项目综合体现136是是
航空电子试验室项目综合体现综合收益是是
航空研究发展中心项综合体现综合收益是是
目
洪都高新科技园项目综合体现建设中是是
橡皮囊液压机项目综合体现527是是
补充流动资金综合体现4545是是
合计//
3、非募集资金项目情况1)、投资设立天津中天航空工业投资有限责任公司公司出资3,000万元投资该项目，目前公司第一期投资600万元已投入，由于该公司仍在筹建中，因此暂未产生收益。

投资情况说明
1、募集资金总体使用情况
公司于2000年通过首次发行募集资金87,406万元人民币，已累计使用73,438.99万元人民币，其中本年度已使用1,689.59万元人民币，尚未使用13,967.01万元人民币。尚未使用募集资金去向存于银行。
2000年公司首次发行股票上市以来，严格按照《招股说明书》承诺项目使用募集资金，项目进度、投入金额和使用效益均符合预计目标；调整的募集资金使用项目，变更程序合法、合规。
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元币种:人民币
拟投入是否实际投预计实际是否符是否符
承诺项目名称金额变更入金额收益收益合计划合预计
项目进度收益
K8飞机生产线12,029.2否10,435.278,1584388是是
技术改造项目
农林多用途飞
机、海燕螺旋11,097否7,901.444,356884是是
桨飞机生产技
术改造项目
转包生产线技2,992否2,002.23659685是是
术改造项目
引进飞机蒙皮2,950否2,168.87综合体现603是是
拉型项目
航空零部件协
作加工技改项2,930否1,053.34263621是是
目
L8飞机改电传4,500否4,500综合体现试制中是是
教机项目
N5A飞机改型
和取FAA型号3,000否1,959.89综合体现84是是
合格证项目
海燕飞机改型3,000否137.3综合体现124是是
及取证项目
航空电子试验
室技术改造项2,200否1,607.75综合体现综合收益是是
目
航空研究发展3,445否3,445综合体现综合收益是是
中心项目
洪都高新科技6,755.35否4,027.94综合体现建设中是是
园项目
橡皮◇液压机4,000否4,000综合体现427是是
项目
补充流动资金30,200否30,200综合体现3852是是
合计89,089.55/73,438.99//
⑴K8飞机生产线技术改造项目承诺投资1.20292亿元，实际投资10435.27万元，厂房建设已完工；新购置设备已到位并投入使用。
⑵农林飞机、海燕飞机产线技术改造项目承诺投资1.1097亿元，实际投资7901.44万元，数控机加厂房扩建、落锤厂房建设已完工，钣金加工厂101#厂房整体改造已基本已完工；正在进行设备采购论证工作。
⑶转包生产线技术改造项目承诺投资2992万元，实际投资2002.23万元。一台价值210万美元的五坐标数控铣床已交付使用；一台价值93.51万美元的三坐标测量机已投入使用。
⑷引进飞机蒙皮拉型机项目承诺投资2950万元，实际投资2168.87万元，现设备已投入使用，正在进行工装设备改造。
⑸航空协作加工生产线技术改造项目承诺投资2930万元，实际投资1053.3万元，现进口设备已安装调试完毕。
⑹L8飞机改型项目承诺投资4500万元，实际投资4500万元。
⑺N5A飞机改型及取证项目承诺投资3000万元，实际投资1959.89万元。
⑻海燕飞机改型及取证项目承诺投资3000万元，实际投资137.3万元。
⑼航空电子试验室技术改造项目承诺投资2200万元，实际投资1607.75万元，航电试验楼已交付使用，大部分试验设备已到位。
⑽洪都高新科技园项目承诺投资6755.35万元，实际投资4027.94万元，现一期工程环保厂房已交付使用，九层写字楼主体已完工。
3、报告期内，公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
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｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜江西长江通用航空有限公司｜｜-263.09｜616.15｜
｜沈阳通用航空有限公司｜｜-116.35｜1349.15｜
｜江西洪都科技创业投资有限公｜｜860.65｜5410.97｜
｜司｜｜｜｜
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