☆财务分析☆◇港澳资讯600348更新日期2007-10-22◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.8200｜0.5590｜0.3100｜1.4500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8300｜0.5520｜0.3100｜1.4600｜
｜每股净资产(元)｜6.7000｜6.4300｜6.8400｜6.4700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜6.4200｜
｜净资产收益率(%)｜12.3000｜8.6800｜4.5000｜22.4200｜
｜每股资本公积金(元)｜2.5188｜2.5188｜2.5188｜2.5188｜
｜每股未分配利润(元)｜2.3897｜2.1294｜2.5331｜2.1735｜
｜主营业务收入(万元)｜752919.25｜495243.66｜249797.67｜849015.87｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜156925.40｜
｜投资收益(万元)｜86.82｜86.82｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜39595.40｜26876.86｜14786.87｜69794.58｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.9820｜0.6140｜0.3000｜1.2093｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.6200｜0.3000｜1.2260｜
｜每股净资产(元)｜6.0000｜5.6400｜5.8200｜5.5200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.9800｜5.6200｜5.7900｜5.4500｜
｜净资产收益率(%)｜16.3520｜10.8990｜5.0870｜21.9000｜
｜每股资本公积金(元)｜2.5186｜2.5186｜2.5186｜2.5186｜
｜每股未分配利润(元)｜1.8491｜1.4816｜1.6632｜1.3673｜
｜主营业务收入(万元)｜605048.64｜402312.19｜204845.32｜720135.13｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜154111.69｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜400.00｜
｜净利润(万元)｜47221.86｜29546.26｜14234.50｜58165.36｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.8200｜1.4500｜1.2093｜0.7230｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8300｜1.4600｜1.2260｜0.7860｜
｜每股净资产(元)｜6.7000｜6.4700｜5.5200｜4.6300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.5188｜2.5188｜2.5186｜2.5186｜
｜每股未分配利润(元)｜2.3897｜2.1735｜1.3673｜0.7199｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜2.3631｜2.5569｜3.8756｜1.9466｜
｜每股现金流量(元)｜0.0903｜-1.4126｜1.6136｜0.8192｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜752919.25｜849015.87｜720135.13｜473777.25｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜156925.40｜154111.69｜105784.39｜
｜经营费用(万元)｜21062.90｜29790.57｜24645.48｜23851.36｜
｜管理费用(万元)｜24275.64｜44248.80｜43165.44｜32490.69｜
｜财务费用(万元)｜-27.90｜-993.23｜1125.74｜2627.87｜
｜三项费用增长率(%)｜-13.60｜5.96｜16.90｜52.54｜
｜营业利润(万元)｜60035.23｜88935.27｜86681.89｜47884.26｜
｜投资收益(万元)｜86.82｜-｜400.00｜500.00｜
｜补贴收入(万元)｜-｜436.25｜651.79｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-271.67｜-1088.19｜-1800.27｜-5138.64｜
｜利润总额(万元)｜59763.57｜88283.33｜85933.40｜43245.62｜
｜所得税(万元)｜19790.89｜18566.64｜27768.05｜8455.27｜
｜净利润(万元)｜39595.40｜69794.58｜58165.36｜34790.35｜
｜销售毛利率(%)｜15.38｜19.37｜22.56｜23.27｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜18.48｜21.40｜22.33｜
｜净资产收益率(%)｜12.30｜22.42｜21.90｜15.61｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜20.06｜28.00｜52.51｜57.64｜
｜应收账款周转率(%)｜16.04｜12.84｜13.81｜12.87｜
｜总资产周转率(%)｜1.18｜1.50｜1.49｜1.29｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜18.81｜17.90｜52.00｜111.30｜
｜营业利润增长率(%)｜4.46｜2.60｜81.02｜75.46｜
｜税后利润增长率(%)｜-16.15｜19.99｜67.19｜69.25｜
｜净资产增长率(%)｜11.52｜17.23｜19.20｜15.55｜
｜总资产增长率(%)｜21.37｜3.29｜35.87｜26.08｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜693446.53｜579060.26｜557902.17｜410615.49｜
｜负债总额(万元)｜351245.50｜260070.85｜292295.80｜187782.48｜
｜流动负债(万元)｜260277.66｜229532.06｜257299.68｜159699.20｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜34996.11｜28083.29｜
｜货币资金(万元)｜103489.98｜99146.22｜167093.47｜89478.85｜
｜应收帐款(万元)｜34102.41｜59777.64｜72469.11｜31842.68｜
｜其他应收款(万元)｜22556.39｜4774.76｜4137.93｜6278.03｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜322036.15｜311360.95｜265606.37｜222833.01｜
｜资产负债率(%)｜50.6521｜45.1312｜52.3919｜45.7319｜
｜股东权益比率(%)｜46.4399｜54.0319｜47.6080｜54.2680｜
｜流动比率(%)｜1.0680｜1.1004｜1.2361｜1.3045｜
｜速动比率(%)｜0.9562｜0.9504｜1.1798｜1.2621｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜782909.68｜990492.35｜833341.98｜531035.03｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜113666.46｜122987.61｜186417.83｜93633.90｜
｜现金净流量(万元)｜4343.76｜-67947.25｜77614.62｜39403.70｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜48.12｜-34.02｜99.09｜115.11｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜103.9832｜116.6636｜115.7202｜112.0854｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜176.2137｜320.4963｜269.1376｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-97.3532｜133.4379｜113.2604｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-75847.09｜-145525.60｜-58521.93｜-42791.83｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-33475.60｜-45409.26｜-50281.28｜-11438.37｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其他应收款(万元)｜22556.39｜14873.31｜51.66｜
｜预付账款(万元)｜15765.31｜8690.20｜81.41｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜461241.30｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜232542.36｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜228698.94｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜273467.43｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜55195.31｜9518.16｜479.90｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜9518.16｜-100.00｜
｜应付福利费(万元)｜-｜10221.04｜-100.00｜
｜应交税金(万元)｜55897.18｜32160.87｜73.80｜
｜其他应交款(万元)｜-｜6084.00｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜76538.23｜36258.82｜111.09｜
｜预提费用(万元)｜-｜10374.25｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜45085.65｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜20164.89｜4814.75｜318.82｜
｜股本净额(万元)｜-｜48100.00｜-100.00｜
｜减:所得税(万元)｜19790.89｜9912.04｜99.67｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜1998.00｜25849.56｜-92.27｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜4343.76｜-48812.65｜108.90｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜25922.52｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜10374.25｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜20033.27｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-9912.98｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-62674.47｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜76737.64｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜4343.76｜-48812.65｜108.90｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜212282.40｜25.00｜14234.50｜20.39｜
｜第二季度｜205337.78｜24.19｜15311.75｜21.94｜
｜第三季度｜216081.50｜25.45｜17675.61｜25.33｜
｜第四季度｜215314.19｜25.36｜22572.72｜32.34｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜154344.00｜21.43｜11232.17｜19.31｜
｜第二季度｜172304.91｜23.93｜17813.39｜30.63｜
｜第三季度｜211168.92｜29.32｜14809.71｜25.46｜
｜第四季度｜182317.29｜25.32｜14310.09｜24.60｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0255｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2203｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0861｜1.9412｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.9168｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.0857｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-15.12｜-0.71｜｜｜
｜总资产现金回收率｜9.81｜3.79｜｜｜
｜净利润率｜3.44｜4.00｜｜｜
｜应收帐款｜0.03｜-0.73｜｜｜
｜经营预警综合指数｜-0.90｜1.58｜0.00｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.42｜-0.31｜｜｜
｜现金盈利留存率｜17.62｜-0.76｜｜｜
｜留存盈利｜-3.57｜4.00｜-2.17｜-1.14｜
｜净资产收益率｜259.17｜176.67｜417.50｜336.00｜
｜投资预警综合指数｜55.98｜35.81｜83.07｜66.97｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.92｜0.82｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.92｜0.82｜｜｜
｜支付现金股利｜1.20｜0.13｜｜｜
｜银行贷款率｜0.84｜｜0.84｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.93｜0.79｜0.84｜｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜16.73｜11.51｜25.02｜20.09｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘