☆财务分析☆◇港澳资讯600350更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2530｜0.1630｜0.0730｜0.2670｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2500｜0.1620｜0.0730｜0.2650｜
｜每股净资产(元)｜2.5035｜2.2900｜2.3300｜2.2810｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.2810｜
｜净资产收益率(%)｜10.0900｜7.1300｜3.1400｜11.7000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6899｜0.6899｜0.6899｜0.6899｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6499｜0.4356｜0.4787｜0.4274｜
｜主营业务收入(万元)｜229388.88｜142717.69｜61359.20｜251663.38｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜149843.14｜
｜投资收益(万元)｜-28.35｜-14.18｜-13.54｜-82.28｜
｜净利润(万元)｜84998.34｜54936.67｜24652.65｜89770.20｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2040｜0.1333｜0.0641｜0.2040｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2018｜0.1319｜0.0634｜0.2010｜
｜每股净资产(元)｜2.2181｜2.1474｜2.2100｜2.1400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.2180｜2.1474｜2.2100｜2.1400｜
｜净资产收益率(%)｜9.1968｜6.2100｜2.9000｜9.5100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6899｜0.6899｜0.6899｜0.6899｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3912｜0.3206｜0.3813｜0.3172｜
｜主营业务收入(万元)｜178034.69｜112605.49｜51343.90｜261575.84｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜117567.38｜
｜投资收益(万元)｜-54.71｜-32.68｜-6.89｜-909.59｜
｜净利润(万元)｜68811.71｜45247.39｜21549.22｜68570.19｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2530｜0.2670｜0.2040｜0.1850｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2500｜0.2650｜0.2010｜0.1820｜
｜每股净资产(元)｜2.5035｜2.2810｜2.1400｜2.0400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6899｜0.6899｜0.6899｜0.6899｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6499｜0.4274｜0.3172｜0.2441｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.3190｜0.3387｜0.3299｜0.2930｜
｜每股现金流量(元)｜0.0748｜0.0089｜-0.1509｜0.2536｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜229388.88｜251663.38｜261575.84｜206385.33｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜149843.14｜117567.38｜108920.28｜
｜经营费用(万元)｜521.10｜415.86｜99.02｜96.98｜
｜管理费用(万元)｜16229.81｜16610.03｜13954.95｜12376.16｜
｜财务费用(万元)｜-843.85｜-107.66｜-1228.17｜-200.26｜
｜三项费用增长率(%)｜47.92｜31.90｜4.50｜-2.26｜
｜营业利润(万元)｜122396.38｜134957.19｜105952.97｜97978.84｜
｜投资收益(万元)｜-28.35｜-82.28｜-909.59｜-2428.92｜
｜补贴收入(万元)｜-｜34.42｜49.12｜22.23｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜1313.07｜1075.38｜1487.56｜1343.88｜
｜利润总额(万元)｜123709.46｜135984.71｜106580.06｜96916.03｜
｜所得税(万元)｜38714.77｜46206.35｜37742.51｜34432.73｜
｜净利润(万元)｜84998.34｜89770.20｜68570.19｜62079.69｜
｜销售毛利率(%)｜63.40｜62.59｜48.27｜57.37｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜59.54｜44.95｜52.78｜
｜净资产收益率(%)｜10.09｜11.70｜9.51｜9.05｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜96.65｜92.18｜120.21｜93.96｜
｜应收账款周转率(%)｜227.63｜316.49｜222.06｜164.66｜
｜总资产周转率(%)｜0.21｜0.26｜0.30｜0.26｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜28.09｜-3.79｜26.74｜33.47｜
｜营业利润增长率(%)｜20.53｜27.37｜8.14｜45.60｜
｜税后利润增长率(%)｜23.52｜30.92｜10.46｜33.04｜
｜净资产增长率(%)｜12.87｜6.38｜5.09｜7.63｜
｜总资产增长率(%)｜10.94｜15.25｜7.82｜10.03｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1146501.16｜1032755.01｜896061.60｜831046.12｜
｜负债总额(万元)｜303727.43｜274979.62｜173954.51｜143801.97｜
｜流动负债(万元)｜229803.84｜198834.35｜107954.51｜67801.97｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜66000.00｜76000.00｜
｜货币资金(万元)｜175573.05｜147670.33｜151718.91｜197585.03｜
｜应收帐款(万元)｜979.04｜1036.38｜553.96｜1801.94｜
｜其他应收款(万元)｜5191.12｜10341.45｜10258.77｜1168.68｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜842117.78｜767268.36｜721227.56｜686295.37｜
｜资产负债率(%)｜26.4916｜25.6354｜19.4132｜17.3037｜
｜股东权益比率(%)｜73.4511｜74.2933｜80.4886｜82.5821｜
｜流动比率(%)｜0.8550｜0.8069｜1.5463｜2.9831｜
｜速动比率(%)｜0.8512｜0.8026｜1.5353｜2.9673｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜239375.02｜257306.21｜264637.10｜210527.99｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜107332.79｜113961.69｜111000.48｜98586.67｜
｜现金净流量(万元)｜25188.74｜3015.92｜-50761.12｜85335.26｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜14.10｜2.66｜12.59｜25.25｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜104.3534｜102.2422｜101.1703｜102.0072｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜126.9482｜161.8786｜158.8066｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜3.3596｜-74.0280｜137.4608｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-58028.85｜-157227.20｜-119106.90｜-10291.95｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-24115.19｜46281.43｜-42654.71｜-2959.46｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其他应收款(万元)｜5191.12｜10643.25｜-51.23｜
｜预付账款(万元)｜13869.81｜5120.67｜170.86｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜791758.98｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜275056.02｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜516702.96｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜364949.21｜224546.36｜62.53｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜741249.32｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜77526.97｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜1000.00｜10000.00｜-90.00｜
｜流动负债合计(万元)｜229803.84｜120296.85｜91.03｜
｜应付债券(万元)｜-｜100000.00｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜166000.00｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜336380.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜218619.63｜131600.33｜66.12｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜76370.71｜38660.73｜97.54｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜134630.49｜88208.99｜52.63｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜58028.85｜116510.90｜-50.19｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-58028.85｜-116510.90｜50.19｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜99600.00｜-100.00｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜104200.00｜10000.00｜942.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜113499.00｜10000.00｜1034.99｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜128315.19｜41102.62｜212.18｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-24115.19｜68497.38｜-135.21｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜20822.23｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜94068.54｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜51655.20｜20.53｜21549.22｜24.00｜
｜第二季度｜61558.78｜24.46｜23698.17｜26.40｜
｜第三季度｜65875.63｜26.18｜23564.33｜26.25｜
｜第四季度｜72573.76｜28.84｜20958.49｜23.35｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜51173.93｜19.56｜17622.76｜25.70｜
｜第二季度｜65655.56｜25.10｜17028.28｜24.83｜
｜第三季度｜73504.52｜28.10｜18712.15｜27.29｜
｜第四季度｜71241.84｜27.24｜15207.01｜22.18｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0290｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2386｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1071｜1.8785｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜2.7726｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2000｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.72｜-0.91｜-0.57｜-0.87｜
｜总资产现金回收率｜2.06｜1.25｜1.58｜0.33｜
｜净利润率｜0.85｜0.57｜0.77｜0.46｜
｜应收帐款｜-2.54｜-1.56｜-3238.24｜｜
｜经营预警综合指数｜0.07｜-0.10｜-647.19｜-0.07｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.65｜-0.92｜-0.77｜-0.81｜
｜现金盈利留存率｜-0.62｜-0.41｜-0.93｜-0.16｜
｜留存盈利｜-829.02｜1.04｜-2.04｜0.46｜
｜净资产收益率｜149.83｜121.00｜133.04｜143.47｜
｜投资预警综合指数｜-136.22｜24.01｜25.69｜28.50｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.61｜0.54｜0.53｜0.05｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.61｜0.54｜0.53｜0.05｜
｜支付现金股利｜3.02｜-0.53｜1.01｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.66｜0.83｜0.48｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.88｜0.86｜0.83｜0.17｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜-40.42｜7.27｜-250.95｜8.63｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜重警｜轻警｜重警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘