☆财务分析☆◇港澳资讯600354更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜-0.3200｜-0.1590｜-0.0300｜0.0700｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.4040｜-0.2450｜-0.0300｜0.0670｜
｜每股净资产(元)｜2.7780｜3.4350｜3.0700｜3.1000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.0900｜
｜净资产收益率(%)｜-9.9600｜-4.6400｜-0.9300｜2.2600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9900｜1.9927｜1.9913｜1.9913｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.3858｜-0.2042｜-0.0938｜-0.0679｜
｜主营业务收入(万元)｜45104.79｜28536.96｜16317.49｜89366.90｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜19937.05｜
｜投资收益(万元)｜247.01｜359.58｜-｜-227.66｜
｜净利润(万元)｜-5962.65｜-2586.50｜-533.17｜1301.23｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0586｜0.0767｜0.0560｜-0.6500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0676｜0.0819｜0.0540｜-0.6400｜
｜每股净资产(元)｜3.0970｜3.1200｜3.0900｜3.0400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.0200｜3.0400｜3.0900｜2.9400｜
｜净资产收益率(%)｜1.8900｜2.4600｜1.8000｜-21.3500｜
｜每股资本公积金(元)｜2.0024｜2.0024｜2.0024｜2.0024｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.0772｜-0.0591｜-0.0800｜-0.1358｜
｜主营业务收入(万元)｜59026.15｜38394.66｜18089.84｜77486.17｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜9769.04｜
｜投资收益(万元)｜-41.53｜-25.98｜-3.51｜-305.09｜
｜净利润(万元)｜1089.58｜1426.03｜1036.83｜-12063.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜-0.3200｜0.0700｜-0.6500｜0.1600｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.4040｜0.0670｜-0.6400｜0.1300｜
｜每股净资产(元)｜2.7780｜3.1000｜3.0400｜3.7300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9900｜1.9913｜2.0024｜1.9999｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.3858｜-0.0679｜-0.1358｜0.5563｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.0781｜0.7741｜0.1577｜-1.5165｜
｜每股现金流量(元)｜0.0988｜0.6777｜-0.6234｜0.6239｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜45104.79｜89366.90｜77486.17｜74621.48｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜19937.05｜9769.04｜14701.62｜
｜经营费用(万元)｜3848.37｜7925.53｜8981.16｜4282.52｜
｜管理费用(万元)｜4848.38｜7366.41｜9868.61｜5961.41｜
｜财务费用(万元)｜3020.53｜2918.94｜2678.07｜2011.60｜
｜三项费用增长率(%)｜0.89｜-15.40｜75.65｜42.00｜
｜营业利润(万元)｜-8282.59｜1788.96｜-11269.51｜2488.02｜
｜投资收益(万元)｜247.01｜-227.66｜-305.09｜-197.50｜
｜补贴收入(万元)｜-｜292.12｜77.00｜945.31｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜1568.97｜-519.83｜-331.85｜-107.21｜
｜利润总额(万元)｜-6713.62｜1333.59｜-11829.46｜3128.63｜
｜所得税(万元)｜0.63｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜-5962.65｜1301.23｜-12063.95｜3024.94｜
｜销售毛利率(%)｜7.61｜22.38｜12.71｜19.75｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜22.31｜12.61｜19.70｜
｜净资产收益率(%)｜-9.96｜2.26｜-21.35｜4.37｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.94｜1.29｜1.30｜1.32｜
｜应收账款周转率(%)｜2.44｜4.33｜3.26｜3.59｜
｜总资产周转率(%)｜0.27｜0.60｜0.57｜0.65｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-23.68｜15.33｜3.84｜66.20｜
｜营业利润增长率(%)｜-1293.54｜115.87｜-552.95｜-0.84｜
｜税后利润增长率(%)｜-647.24｜110.79｜-498.82｜-5.76｜
｜净资产增长率(%)｜-10.30｜1.94｜-18.42｜153.56｜
｜总资产增长率(%)｜26.12｜30.28｜-9.11｜62.66｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜162997.69｜169711.34｜130230.74｜143280.37｜
｜负债总额(万元)｜103108.20｜107002.03｜69292.24｜70554.11｜
｜流动负债(万元)｜101794.39｜104021.82｜68424.59｜70128.01｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜856.38｜414.83｜
｜货币资金(万元)｜26809.86｜18724.59｜6150.52｜17744.50｜
｜应收帐款(万元)｜15546.61｜21474.28｜19798.75｜27693.41｜
｜其他应收款(万元)｜9685.91｜8637.68｜11265.80｜5375.29｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜51668.61｜57605.06｜56510.24｜69272.55｜
｜资产负债率(%)｜63.2574｜63.0685｜53.2072｜49.2419｜
｜股东权益比率(%)｜31.6989｜33.9532｜43.3923｜48.3475｜
｜流动比率(%)｜1.0548｜1.0992｜1.4263｜1.6127｜
｜速动比率(%)｜0.7164｜0.5777｜0.6499｜0.8819｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜54447.18｜88114.70｜96480.27｜62936.20｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-1454.17｜14396.25｜2934.48｜-28202.06｜
｜现金净流量(万元)｜1838.31｜12603.63｜-11593.98｜11604.07｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-104.46｜390.59｜-110.40｜31.27｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜120.7126｜98.5988｜124.5129｜84.3406｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜1106.3566｜-24.3243｜-932.3185｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜968.5936｜96.1043｜383.6135｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-2084.32｜-22618.88｜-5011.94｜-7774.60｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜5376.81｜20826.26｜-9516.51｜47580.73｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜29894.69｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜8628.56｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜21266.13｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜26670.45｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜19370.38｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜86055.91｜50223.96｜71.34｜
｜流动负债合计(万元)｜101794.39｜66457.86｜53.17｜
｜负债合计(万元)｜103108.20｜67927.60｜51.79｜
｜股本净额(万元)｜-｜18596.64｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜-7174.04｜-1435.84｜-399.64｜
｜营业利润(万元)｜-8282.59｜693.95｜-1293.54｜
｜利润总额(万元)｜-6713.62｜531.69｜-1362.70｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜49064.75｜25612.40｜91.57｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜57636.45｜34872.45｜65.28｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-1454.17｜32571.12｜-104.46｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜2564.79｜15007.72｜-82.91｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜2564.79｜15007.72｜-82.91｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-2084.32｜-15007.72｜86.11｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜72570.00｜45030.00｜61.16｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜72570.00｜45030.00｜61.16｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜1838.31｜13431.74｜-86.31｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜29867.94｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜32571.12｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜24971.55｜6150.52｜306.01｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜1838.31｜13431.74｜-86.31｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜18111.86｜20.27｜1036.83｜79.68｜
｜第二季度｜20317.95｜22.74｜389.20｜29.91｜
｜第三季度｜20671.80｜23.13｜-336.45｜-25.86｜
｜第四季度｜30265.30｜33.87｜211.65｜16.27｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜16163.33｜20.86｜125.92｜-1.04｜
｜第二季度｜25518.18｜32.93｜-30.70｜0.25｜
｜第三季度｜12602.19｜16.26｜-6092.33｜50.50｜
｜第四季度｜23202.47｜29.94｜-6066.85｜50.29｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0342｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜-0.0241｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜-0.0226｜0.4203｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.5011｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2767｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-5.92｜-6.62｜｜｜
｜总资产现金回收率｜-0.23｜-0.02｜｜｜
｜净利润率｜0.97｜1.25｜｜｜
｜应收帐款｜-0.89｜0.09｜｜｜
｜经营预警综合指数｜-1.83｜-1.72｜0.00｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-2.76｜-5.89｜｜｜
｜现金盈利留存率｜-2.02｜-2.08｜｜｜
｜留存盈利｜1.89｜-4.12｜｜｜
｜净资产收益率｜71.83｜194.83｜238.00｜190.17｜
｜投资预警综合指数｜13.31｜35.75｜47.60｜38.03｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.35｜0.12｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.35｜0.12｜｜｜
｜支付现金股利｜-0.15｜1.11｜｜｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜-0.04｜-0.08｜0.53｜｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.28｜10.14｜14.31｜11.41｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘