☆财务分析☆◇港澳资讯600357更新日期2007-10-28◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3100｜0.2000｜0.0600｜0.3700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3000｜0.1900｜0.0600｜0.3700｜
｜每股净资产(元)｜3.3600｜3.4500｜3.3100｜3.2400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.2500｜
｜净资产收益率(%)｜9.1900｜5.8500｜1.7900｜11.5000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1619｜1.1620｜1.1620｜1.1620｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9456｜1.0387｜0.8548｜0.7892｜
｜主营业务收入(万元)｜1057531.47｜642184.27｜302334.31｜778161.76｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜100841.83｜
｜投资收益(万元)｜3371.45｜2444.48｜799.56｜1884.24｜
｜净利润(万元)｜30276.41｜19791.74｜5793.59｜36545.52｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2800｜0.2100｜0.0240｜0.2500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2700｜0.2000｜0.0240｜0.2600｜
｜每股净资产(元)｜3.1500｜2.7700｜2.5800｜2.5600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.1500｜2.7500｜2.5600｜2.5400｜
｜净资产收益率(%)｜8.7400｜7.5900｜0.9200｜9.9700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1665｜0.6465｜0.6465｜0.6465｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7353｜0.8035｜0.6170｜0.5933｜
｜主营业务收入(万元)｜604448.07｜405540.99｜178189.05｜751527.40｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜79539.53｜
｜投资收益(万元)｜1063.47｜714.56｜369.20｜797.97｜
｜净利润(万元)｜26796.44｜15769.39｜1801.96｜19396.06｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3100｜0.3700｜0.2500｜0.3600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3000｜0.3700｜0.2600｜0.3600｜
｜每股净资产(元)｜3.3600｜3.2400｜2.5600｜2.4700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1619｜1.1620｜0.6465｜0.6127｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9456｜0.7892｜0.5933｜0.5849｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.2112｜0.0579｜0.8029｜0.3814｜
｜每股现金流量(元)｜-0.3487｜0.9770｜0.6152｜0.1292｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1057531.47｜778161.76｜751527.40｜634902.20｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜100841.83｜79539.53｜90965.57｜
｜经营费用(万元)｜4994.08｜7842.87｜11832.16｜11339.51｜
｜管理费用(万元)｜14590.60｜29926.55｜23583.37｜27697.06｜
｜财务费用(万元)｜23687.37｜19961.83｜17215.20｜14159.85｜
｜三项费用增长率(%)｜-0.34｜9.69｜-1.06｜14.61｜
｜营业利润(万元)｜47957.08｜43559.16｜27106.73｜38151.07｜
｜投资收益(万元)｜3371.45｜1884.24｜797.97｜187.58｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜23.82｜-90.54｜-203.16｜-789.90｜
｜利润总额(万元)｜47980.90｜45352.85｜27701.54｜37548.74｜
｜所得税(万元)｜14796.41｜6704.50｜5893.11｜6543.05｜
｜净利润(万元)｜30276.41｜36545.52｜19396.06｜27723.72｜
｜销售毛利率(%)｜8.70｜13.29｜11.04｜14.77｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜12.96｜10.58｜14.33｜
｜净资产收益率(%)｜9.19｜11.50｜9.97｜14.76｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜7.35｜6.22｜6.14｜5.76｜
｜应收账款周转率(%)｜146.75｜77.86｜89.02｜79.21｜
｜总资产周转率(%)｜0.98｜0.90｜1.16｜1.22｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜62.05｜3.54｜18.37｜51.13｜
｜营业利润增长率(%)｜25.21｜60.69｜-28.95｜25.67｜
｜税后利润增长率(%)｜12.99｜88.42｜-30.04｜21.85｜
｜净资产增长率(%)｜6.63｜63.35｜3.59｜15.94｜
｜总资产增长率(%)｜16.32｜55.34｜9.24｜46.57｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1102928.94｜1053334.67｜677591.44｜620256.89｜
｜负债总额(万元)｜758569.41｜724067.93｜459135.18｜416909.46｜
｜流动负债(万元)｜584439.98｜599171.01｜436135.18｜339454.10｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜23000.00｜77455.36｜
｜货币资金(万元)｜147892.08｜182090.18｜86273.24｜39474.48｜
｜应收帐款(万元)｜4254.04｜10158.18｜9830.60｜7053.18｜
｜其他应收款(万元)｜1925.10｜1148.34｜1914.25｜1608.72｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜329298.99｜317908.21｜194616.58｜187866.36｜
｜资产负债率(%)｜68.7777｜68.7880｜67.7598｜67.2156｜
｜股东权益比率(%)｜29.8567｜30.2026｜28.7218｜30.2884｜
｜流动比率(%)｜0.5130｜0.6130｜0.4562｜0.5655｜
｜速动比率(%)｜0.2777｜0.4039｜0.2460｜0.1942｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜581642.31｜565379.06｜518565.60｜478760.12｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜20718.82｜5681.01｜61081.00｜29013.18｜
｜现金净流量(万元)｜-34198.11｜95816.94｜46798.76｜9833.76｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-154.61｜-90.69｜110.52｜-30.93｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜55.0000｜72.6557｜69.0016｜75.4069｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜15.5450｜314.9145｜104.6511｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜262.1852｜241.2798｜35.4705｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-172095.74｜-255542.25｜-50059.22｜-54140.20｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜117614.89｜345884.25｜35915.10｜34993.19｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜2731.50｜16794.41｜-83.74｜
｜预付账款(万元)｜4955.58｜52986.31｜-90.65｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜596004.58｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜147123.39｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜448881.20｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜587115.67｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜425480.00｜236350.00｜80.02｜
｜应付票据(万元)｜39112.00｜174141.95｜-77.54｜
｜预收账款(万元)｜10012.36｜20254.65｜-50.57｜
｜应付工资(万元)｜9227.53｜3240.04｜184.80｜
｜应交税金(万元)｜12322.52｜-2718.99｜553.20｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜-｜36486.16｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜128448.96｜-100.00｜
｜主营业务收入(万元)｜1057531.47｜652610.35｜62.05｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜965509.90｜570392.55｜69.27｜
｜减:财务费用(万元)｜23687.37｜14829.70｜59.73｜
｜减:所得税(万元)｜14796.41｜7449.32｜98.63｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜20718.82｜-37936.87｜154.61｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜87650.00｜-100.00｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜34225.11｜13676.21｜150.25｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜117614.89｜236618.75｜-50.29｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-34198.11｜62149.55｜-155.03｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜21073.78｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜23687.37｜14829.70｜59.73｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-25866.61｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-59836.22｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-16679.83｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-37936.87｜100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜182090.18｜86273.24｜111.06｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-34198.11｜62149.55｜-155.03｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜190639.74｜24.50｜1801.96｜4.93｜
｜第二季度｜243422.94｜31.28｜13967.43｜38.22｜
｜第三季度｜218547.68｜28.09｜11027.05｜30.17｜
｜第四季度｜125551.40｜16.13｜9749.09｜26.68｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜189239.01｜25.18｜7314.19｜37.71｜
｜第二季度｜204631.38｜27.23｜6005.93｜30.96｜
｜第三季度｜208503.47｜27.74｜3738.14｜19.27｜
｜第四季度｜149153.54｜19.85｜2337.79｜12.05｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.2580｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1063｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0649｜1.2462｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4341｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.9588｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.70｜-0.85｜0.43｜｜
｜总资产现金回收率｜5.26｜1.83｜0.73｜｜
｜净利润率｜2.43｜2.13｜0.50｜｜
｜应收帐款｜0.67｜0.67｜-0.13｜｜
｜经营预警综合指数｜1.99｜0.85｜0.42｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.04｜-0.70｜-1.24｜｜
｜现金盈利留存率｜-1.03｜-0.42｜-1.44｜｜
｜留存盈利｜-2.75｜2.13｜-0.46｜｜
｜净资产收益率｜245.00｜233.00｜89.67｜137.50｜
｜投资预警综合指数｜47.83｜46.69｜17.04｜27.50｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.62｜0.57｜0.51｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.62｜0.57｜0.51｜｜
｜支付现金股利｜1.03｜0.34｜1.34｜｜
｜银行贷款率｜0.48｜｜0.54｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.55｜0.60｜0.44｜0.38｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜15.35｜14.47｜5.51｜8.27｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘