☆财务分析☆◇港澳资讯600362更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.1000｜0.6886｜0.2890｜1.5900｜
｜每股收益扣除(元)｜1.1000｜0.6913｜-｜1.6000｜
｜每股净资产(元)｜5.7100｜4.7500｜4.5900｜4.3400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.3400｜
｜净资产收益率(%)｜18.8500｜14.9900｜6.3000｜36.7000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4942｜0.6759｜0.6661｜0.7073｜
｜每股未分配利润(元)｜2.0152｜1.6697｜1.6699｜1.3813｜
｜主营业务收入(万元)｜2856123.32｜1730056.63｜790846.32｜2543505.84｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜768434.87｜
｜投资收益(万元)｜12752.80｜6471.57｜-146.23｜257.56｜
｜净利润(万元)｜325141.60｜199357.00｜83612.64｜460934.55｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.2300｜0.7100｜0.3160｜0.6400｜
｜每股收益扣除(元)｜1.2300｜0.7100｜0.3100｜0.6400｜
｜每股净资产(元)｜3.9700｜3.4600｜3.2500｜2.9400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.9700｜3.4600｜3.2500｜2.9400｜
｜净资产收益率(%)｜30.9000｜20.5500｜9.7000｜21.7705｜
｜每股资本公积金(元)｜0.7069｜0.7069｜0.7068｜0.7058｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6621｜1.1444｜0.9417｜0.6260｜
｜主营业务收入(万元)｜1771919.13｜1040465.05｜451367.13｜1334069.24｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜334181.52｜
｜投资收益(万元)｜-139316.60｜-134651.31｜-｜317.99｜
｜净利润(万元)｜356133.66｜209035.42｜91385.94｜185138.39｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.1000｜1.5900｜0.6400｜0.4300｜
｜每股收益扣除(元)｜1.1000｜1.6000｜0.6400｜0.4600｜
｜每股净资产(元)｜5.7100｜4.3400｜2.9400｜2.2800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4942｜0.7073｜0.7058｜0.5173｜
｜每股未分配利润(元)｜2.0152｜1.3813｜0.6260｜0.3847｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.1273｜0.7609｜0.7481｜0.3456｜
｜每股现金流量(元)｜0.7200｜-0.0433｜0.2953｜-0.0070｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜2856123.32｜2543505.84｜1334069.24｜1062727.35｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜768434.87｜334181.52｜193311.37｜
｜经营费用(万元)｜10799.92｜10459.52｜9576.48｜8482.69｜
｜管理费用(万元)｜34824.18｜50717.95｜33122.24｜32129.12｜
｜财务费用(万元)｜15733.08｜17410.99｜17116.13｜20119.05｜
｜三项费用增长率(%)｜-5.76｜31.38｜-1.50｜30.33｜
｜营业利润(万元)｜389139.38｜556960.21｜220910.93｜140741.23｜
｜投资收益(万元)｜12752.80｜257.56｜317.99｜-1139.21｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-941.03｜-3867.16｜-3639.54｜-12370.15｜
｜利润总额(万元)｜388198.35｜553350.61｜217589.38｜127231.86｜
｜所得税(万元)｜59572.17｜84458.81｜29894.09｜11696.17｜
｜净利润(万元)｜325141.60｜460934.55｜185138.39｜114350.14｜
｜销售毛利率(%)｜15.63｜30.42｜25.34｜18.55｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜30.21｜25.05｜18.19｜
｜净资产收益率(%)｜18.85｜36.70｜21.77｜18.82｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.19｜3.76｜3.21｜3.31｜
｜应收账款周转率(%)｜19.20｜46.22｜63.69｜45.58｜
｜总资产周转率(%)｜1.17｜1.60｜1.09｜0.99｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜59.37｜90.66｜25.53｜96.04｜
｜营业利润增长率(%)｜-11.04｜152.12｜56.96｜146.41｜
｜税后利润增长率(%)｜-8.70｜148.97｜61.90｜126.33｜
｜净资产增长率(%)｜49.91｜47.70｜39.94｜15.71｜
｜总资产增长率(%)｜66.54｜42.75｜15.40｜11.92｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜2882776.71｜2014339.37｜1313442.45｜1138118.11｜
｜负债总额(万元)｜1136848.68｜715897.61｜426141.63｜510473.75｜
｜流动负债(万元)｜1037216.30｜584593.41｜294627.53｜297372.65｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜131514.10｜213101.10｜
｜货币资金(万元)｜319506.91｜101842.24｜114249.73｜28743.64｜
｜应收帐款(万元)｜206797.43｜90654.61｜20612.33｜21278.19｜
｜其他应收款(万元)｜42981.27｜32426.38｜22600.41｜30726.95｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜1724987.73｜1256092.68｜850407.09｜607684.26｜
｜资产负债率(%)｜39.4358｜30.7931｜32.4446｜44.8524｜
｜股东权益比率(%)｜59.8377｜66.9917｜64.7464｜53.3937｜
｜流动比率(%)｜1.7092｜2.1482｜1.8955｜1.4452｜
｜速动比率(%)｜0.8443｜0.7940｜0.7802｜0.4613｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜3237254.17｜3187566.08｜1790714.04｜1574238.16｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-38482.57｜220308.06｜216583.63｜92094.86｜
｜现金净流量(万元)｜217664.67｜-12552.13｜85506.10｜-1870.13｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-123.65｜1.71｜135.17｜166.75｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜113.3443｜125.3218｜134.2295｜148.1319｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜47.7960｜116.9847｜80.5376｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-2.7232｜46.1850｜-1.6354｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-184724.28｜-198038.85｜-96382.02｜-56043.28｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜440758.28｜-34625.09｜-34575.35｜-37921.71｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜319506.91｜112308.37｜184.49｜
｜应收票据(万元)｜189981.43｜33566.08｜465.99｜
｜应收账款(万元)｜206797.43｜83595.00｜147.38｜
｜预付账款(万元)｜116277.92｜19753.40｜488.65｜
｜存货(万元)｜897056.25｜577706.49｜55.28｜
｜流动资产合计(万元)｜1772834.15｜866296.01｜104.65｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜1191973.30｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜590298.26｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜601675.04｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜841117.23｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜40710.73｜11841.50｜243.80｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜11841.50｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜2882776.71｜1731021.86｜66.54｜
｜短期借款(万元)｜713169.68｜124313.13｜473.69｜
｜应付票据(万元)｜843.00｜33875.32｜-97.51｜
｜应付账款(万元)｜135895.25｜27259.66｜398.52｜
｜预收账款(万元)｜34461.28｜14980.29｜130.04｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜12000.00｜26727.00｜-55.10｜
｜流动负债合计(万元)｜1037216.30｜400141.85｜159.21｜
｜长期应付款(万元)｜12931.01｜3831.04｜237.53｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜140114.95｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜1136848.68｜540256.80｜110.43｜
｜股本净额(万元)｜-｜289503.82｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜451682.65｜204663.44｜120.70｜
｜盈余公积(万元)｜362126.04｜175408.07｜106.45｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜2882776.71｜1731021.86｜66.54｜
｜主营业务收入(万元)｜2856123.32｜1792159.29｜59.37｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜2409807.50｜1147944.32｜109.92｜
｜加:投资收益(万元)｜12752.80｜-139316.60｜109.15｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜3237254.17｜1950530.69｜65.97｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜3249670.63｜1960098.49｜65.79｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜3018790.24｜1590093.23｜89.85｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜47239.65｜20711.81｜128.08｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜3288153.20｜1797402.81｜82.94｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-38482.57｜162695.68｜-123.65｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜218176.25｜100000.00｜118.18｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜244182.72｜583206.62｜-58.13｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜128920.07｜67398.57｜91.28｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜440758.28｜-30982.67｜1522.60｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜217664.67｜-1941.37｜11311.93｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜35676.13｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-249117.71｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-71197.21｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜72491.01｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜162695.68｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜319506.91｜112308.37｜184.49｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜217664.67｜-1941.37｜11311.93｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜457091.89｜17.97｜91385.94｜19.83｜
｜第二季度｜593679.99｜23.34｜117649.48｜25.52｜
｜第三季度｜741387.42｜29.15｜147098.24｜31.91｜
｜第四季度｜751346.55｜29.54｜104800.89｜22.74｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜334786.89｜25.10｜46562.20｜25.15｜
｜第二季度｜355980.04｜26.68｜51694.48｜27.92｜
｜第三季度｜325069.17｜24.37｜36139.79｜19.52｜
｜第四季度｜318233.13｜23.85｜50741.92｜27.41｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2551｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.3369｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1401｜2.5297｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.5173｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.9907｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.99｜-0.99｜0.03｜-0.82｜
｜总资产现金回收率｜31.21｜3.43｜0.14｜0.27｜
｜净利润率｜2.93｜0.91｜-0.33｜0.29｜
｜应收帐款｜-0.10｜-0.24｜0.35｜0.38｜
｜经营预警综合指数｜9.63｜0.87｜0.06｜-0.03｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.95｜-1.06｜-2.20｜-0.83｜
｜现金盈利留存率｜-0.89｜-4.15｜-1.47｜-0.37｜
｜留存盈利｜-30.06｜-4.35｜-0.49｜0.67｜
｜净资产收益率｜312.67｜159.33｜58.50｜108.87｜
｜投资预警综合指数｜55.97｜29.43｜10.50｜21.55｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.64｜0.34｜0.28｜0.19｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.64｜0.34｜0.28｜0.19｜
｜支付现金股利｜0.98｜1.04｜-0.03｜1.53｜
｜银行贷款率｜0.65｜0.07｜0.90｜0.79｜
｜筹资预警综合指数｜0.76｜0.43｜0.40｜0.27｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜20.88｜9.33｜3.27｜6.67｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘