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☆行业分析☆◇港澳资讯600362更新日期2007-11-14◇灵通V4.0 ★本栏包括【1.行业地位】、【2.行业研究】 【所处行业】多种金属与采矿 【1.行业地位】 【截至日期】2007-09-30 ┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐ |代码|简称|总股本|实际流|总资产|排|主营收入|排|净利润|排| |||(亿股)|通A股|(亿元)|名|(亿元)|名|增长率|名| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000655|金岭矿业|3.21|1.55|10.43|32|5.71|31|842.94|1| |600111|包钢稀土|4.04|2.06|27.94|15|16.56|19|428.90|2| |000594|天津宏峰|5.61|3.29|15.40|27|0.27|41|334.76|3| |600478|力元新材|1.24|0.53|7.06|36|6.63|30|325.09|4| |000960|锡业股份|5.37|2.57|57.32|9|57.81|7|276.73|5| |600516|ST方大|4.00|1.77|25.47|19|10.88|25|253.66|6| |600432|吉恩镍业|2.47|1.12|31.82|13|19.93|15|211.33|7| |600691|*ST东碳|1.14|0.60|2.59|43|0.27|42|143.84|8| |000795|太原刚玉|2.77|1.63|18.13|23|3.91|35|112.19|9| |002088|鲁阳股份|1.34|0.34|8.22|35|4.50|34|92.05|10| |002114|罗平锌电|1.02|0.26|11.13|29|9.22|28|90.86|11| |600390|金瑞科技|1.60|0.94|15.33|28|10.16|26|86.54|12| |600331|宏达股份|5.16|2.50|79.13|6|44.93|11|70.74|13| |600497|驰宏锌锗|3.90|1.90|53.50|11|45.25|10|64.22|14| |600456|宝钛股份|4.07|1.79|27.02|17|16.58|18|55.29|15| |002155|辰州矿业|3.91|0.78|25.64|18|9.78|27|51.09|16| |600714|*ST金瑞|1.51|0.79|3.30|42|0.20|43|49.41|17| |000962|东方钽业|3.56|1.95|15.97|26|6.94|29|48.61|18| |002056|横店东磁|1.80|0.66|16.01|25|11.56|22|44.65|19| |600255|鑫科材料|1.85|1.08|17.17|24|32.92|12|38.67|20| |002171|精诚铜业|1.36|0.28|10.99|30|19.37|16|37.80|21| |000878|云南铜业|12.57|3.65|314.94|1|267.98|3|35.30|22| |002066|瑞泰科技|0.60|0.20|4.70|40|2.14|39|35.22|23| |600531|豫光金铅|2.28|1.35|30.23|14|50.51|9|29.33|24| |000762|西藏矿业|2.51|1.83|10.31|33|2.60|37|28.08|25| |000969|安泰科技|4.01|1.85|35.35|12|18.62|17|20.24|26| |000630|铜陵有色|12.94|5.58|211.65|3|270.02|2|16.85|27| |000060|中金岭南|7.31|4.32|72.22|7|61.04|6|15.80|28| |002182|云海金属|1.44||10.08|34|11.27|24|4.54|29| |002075|高新张铜|3.96|1.80|23.72|20|25.48|14|0.81|30| |002149|西部材料|0.91|0.18|6.32|38|3.81|36||32| |600362|江西铜业|30.23|2.83|288.28|2|285.61|1||33| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000970|中科三环|5.08|2.90|23.54|21|14.57|20||34| |600961|株冶集团|5.27|1.62|57.21|10|106.37|4||35| |000751|锌业股份|11.10|6.86|93.77|5|73.09|5||36| |600172|黄河旋风|2.68|1.68|19.11|22|5.33|33||37| |600549|厦门钨业|5.25|2.33|60.03|8|31.56|13||38| |002057|中钢天源|0.84|0.50|3.61|41|2.05|40||39| |600338|ST珠峰|1.58|0.63|6.34|37|5.46|32||40| |000657|中钨高新|2.23|1.26|10.79|31|11.40|23||41| |000928|ST吉炭|2.83|1.38|27.35|16|12.71|21||42| |600980|北矿磁材|1.30|0.66|5.81|39|2.22|38||43| |601168|西部矿业|23.83|3.54|149.06|4|54.45|8||31| ├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤ |与行业指标对比| ├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤ |江西铜业|30.23|2.83|288.28|2|285.61|1|-8.70|33| |行业平均|4.69|1.75|45.21||38.41||63.94|| |该股相对平均值%|544.47|61.26|537.65||643.57||-113.6|| ||||||||1|| └────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘
【截至日期】2007-06-30 ┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐ |代码|简称|总股本|实际流|总资产|排|主营收入|排|净利润|排| |||(亿股)|通A股|(亿元)|名|(亿元)|名|增长率|名| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000960|锡业股份|5.37|2.57|51.45|10|36.89|7|475.39|1| |000594|天津宏峰|5.61|3.29|15.61|25|0.24|41|387.31|2| |600478|力元新材|1.24|0.53|6.95|36|4.36|30|288.52|3| |600111|包钢稀土|4.04|2.06|25.56|15|11.02|18|285.27|4| |000655|金岭矿业|3.21|1.20|9.18|32|3.43|32|273.17|5| |600432|吉恩镍业|2.28|1.12|27.73|14|12.44|15|261.42|6| |600516|ST方大|4.00|1.77|25.37|16|6.80|25|192.18|7| |600691|*ST东碳|1.14|0.60|2.60|43|0.18|42|190.59|8| |000795|太原刚玉|2.77|1.63|18.01|22|2.53|35|131.23|9| |002088|鲁阳股份|1.34|0.34|8.04|34|2.89|34|123.56|10| |600390|金瑞科技|1.60|0.94|15.00|27|6.46|26|97.59|11| |600497|驰宏锌锗|3.90|1.90|48.57|11|28.97|10|84.01|12| |600331|宏达股份|4.16|2.50|62.84|7|24.38|11|60.27|13| |000878|云南铜业|12.57|3.65|290.55|1|177.14|1|58.40|14| |000060|中金岭南|7.31|4.32|67.64|6|40.90|6|55.15|15| |601168|西部矿业|19.23||89.12|4|34.60|8|54.70|16| |600456|宝钛股份|4.07|1.39|25.00|17|10.79|19|44.18|17| |002056|横店东磁|1.80|0.60|16.69|23|7.46|23|39.12|18| |000962|东方钽业|3.56|1.95|15.36|26|4.51|29|34.49|19| |600714|*ST金瑞|1.51|0.52|3.36|42|0.11|43|34.17|20| |000762|西藏矿业|2.51|1.80|10.19|30|1.45|37|32.81|21| |600531|豫光金铅|2.28|1.35|28.30|13|29.34|9|30.95|22| |002114|罗平锌电|1.02|0.26|9.95|31|5.56|28|26.45|23| |600255|鑫科材料|1.85|1.08|16.51|24|21.22|13|16.38|24| |000969|安泰科技|4.01|1.85|34.00|12|11.67|17|15.08|25| |002155|辰州矿业|2.93||13.52|28|6.22|27|11.26|26| |002075|高新张铜|3.96|1.80|23.92|18|18.18|14|10.54|27| |002066|瑞泰科技|0.60|0.15|4.25|40|1.19|40|4.54|28| |000630|铜陵有色|8.64|5.58|126.97|3|98.72|3|0.08|29| |600362|江西铜业|28.95|2.83|240.01|2|173.01|2||33| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |600961|株冶集团|5.27|1.62|57.96|9|73.68|4||34| |000970|中科三环|5.08|2.90|23.07|20|9.14|20||35| |600172|黄河旋风|2.68|1.68|19.91|21|3.56|31||36| |600549|厦门钨业|5.25|2.33|59.11|8|21.50|12||37| |000751|锌业股份|11.10|6.86|87.76|5|48.89|5||38| |000928|ST吉炭|2.83|1.32|23.22|19|8.01|21||39| |002057|中钢天源|0.84|0.36|3.51|41|1.30|39||40| |000657|中钨高新|2.23|1.26|10.49|29|7.58|22||41| |600338|ST珠峰|1.58|0.63|6.42|37|3.41|33||42| |600980|北矿磁材|1.30|0.66|6.01|38|1.40|38||43| |002171|精诚铜业|1.01||7.08|35|12.24|16||32| |002149|西部材料|0.68||4.62|39|2.33|36||31| |002182|云海金属|1.44||8.41|33|7.20|24||30| ├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤ |与行业指标对比| ├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤ |江西铜业|28.95|2.83|240.01|2|173.01|2|-4.63|33| |行业平均|4.39|1.61|38.37||22.86||56.87|| |该股相对平均值%|559.5|75.57|525.54||656.88||-108.1|| ||||||||4|| └────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘
【二级市场表现】截至日期2007-11-14 ┌────┬────┬────┬─────┬─────────┐ |统计区间|累计涨|振幅(%)|同期大盘累|行业平均涨跌幅(%)| ||跌幅(%)||计涨跌幅|| ├────┼────┼────┼─────┼─────────┤ |1周|-11.34|10.78|-3.38|-9.89| |1个月|-30.64|35.22|-8.31|-30.54| |3个月|51.16|123.39|11.08|14.74| |6个月|116.12|215.29|33.77|72.08| |年初至今|365.63|573.21|102.31|255.30| |1年|417.87|647.86|186.65|329.67| └────┴────┴────┴─────┴─────────┘ 【2.行业研究】 ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|遏制盲目投资铝行业准入门槛提高|文章日期|2007-11-14| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 为了进一步提高准入门槛,制止盲目投资,国家发改委昨日公布| ||了《铝行业准入条件》。准入条件明确提出,新增生产能力的电解铝| ||项目,必须经过国务院投资主管部门核准。近期只核准环保改造项目| ||及国家规划的淘汰落后生产能力置换项目。| || 规模、能耗指标“精确定位”| || 分析人士称,《准入条件》明确提出了各级主管单位核准的范围| ||,起步规模,工艺标准,能耗指标,采矿损失率等指标,对准入做到| ||“精确定位”。| || 《准入条件》指出,新增生产能力的电解铝项目,必须经过国务| ||院投资主管部门核准。近期只核准环保改造项目及国家规划的淘汰落| ||后生产能力置换项目。改造的电解铝项目,必须有氧化铝原料供应保| ||证,并落实电力供应、交通运输等内外部生产条件。对于确需建设的| ||环保改造项目及国家规划的淘汰落后生产能力置换项目,必须经过国| ||家投资主管部门同意开展前期工作后,方可办理项目用地和环评审批| ||手续。| || 新建再生铝项目,规模必须在5万吨/年以上;现有再生铝企业的| ||生产准入规模为大于2万吨/年;改造、扩建再生铝项目,规模必须在| ||3万吨/年以上。新建铝加工项目产品结构必须以板、带、箔或者挤压| ||管、工业型材为主。多品种综合铝加工项目生产能力必须达到10万吨| ||/年以上。单一品种铝加工项目生产能力必须达到板带材5万吨/年| ||、箔材3万吨/年、挤压材5万吨/年以上。铝矿山、冶炼、再生利用| ||项目资本金比例要达到35%及以上。| || 《准入条件》提出,新建及现有再生铝合金项目,必须有节能措| ||施,采用先进的工艺和设备,确保符合国家能耗标准。新建铝加工项| ||目铝加工材综合能耗要低于350千克标准煤/吨;综合电耗低于1150千| ||瓦时/吨。现有企业铝加工材综合能耗要低于410千克标准煤/吨;综| ||合电耗低于1250千瓦时/吨。现有企业要通过技术改造节能降耗,在| ||“十一五”末达到新建企业能耗水平。| || 《准入条件》还强调,铝土矿采矿损失率地下开采不超过12%、| ||露天开采不超过8%;采矿贫化率地下开采不超过10%、露天开采不超| ||过8%。禁止建设资源利用率低的铝土矿山及选矿厂。| || 明确环保和安全标准| || 《准入条件》还明确了环境保护、土地复垦、安全生产与职业危| ||害等具体标准。| || 《准入条件》指出,严禁矿山企业破坏土地及污染环境。要认真| ||履行环境影响评价文件审批和环保设施“三同时”验收程序。对达不| ||到排放标准或超过排污总量的企业,由环保部门决定限期治理,治理| ||不合格的,由地方人民政府依法决定给予停产或关闭处理。| || 另外,矿山、冶炼、加工建设项目必须符合《安全生产法》、《| ||矿山安全法》、《职业病防治法》等法律法规规定。新、改、扩建项| ||目安全设施和职业危害防治设施等要依法经过安全生产监督管理部门| ||审查、验收。| || 制止盲目投资| || 国家发改委有关负责人指出,制定出台《铝行业准入条件》是为| ||了加快产业结构调整,促进铝工业的持续健康发展,加强环境保护,| ||综合利用资源,保证职工安全,进一步提高准入门槛,规范铝行业的| ||投资行为,制止盲目投资,促进节能减排目标的实现。| || 各有关部门在对铝矿山、冶炼、加工、再生利用建设项目进行投| ||资核准、备案管理、土地供应、工商注册登记、环境影响评价、安全| ||许可、信贷融资等工作中要以行业准入条件为依据。| || 《准入条件》指出,新建和改造铝土矿山、铝冶炼及加工项目必| ||须符合准入条件。有关部门办理项目的投资管理、土地供应、环境影| ||响评价和融资等手续必须符合产业政策和准入条件的规定。新建或改| ||建铝土矿山、铝冶炼(氧化铝、电解铝、再生铝)及加工项目投产前| ||,要经省级以上投资、国土资源、环保、安全监管、劳动卫生、质检| ||等行政主管部门和有关专家组成的联合检查组监督检查,检查工作要| ||按照准入条件要求进行。经检查认为未达到准入条件的,不允许投产| ||。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|商务部:10月份铜价震荡下行|文章日期|2007-11-14| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 据商务部监测显示,由于库存增加、市场需求不足,10月份国内| ||铜价格持续震荡走低。其中,1#铜平均价格为65712元/吨,环比下跌| ||3.3%,同比下跌8.1%。国际市场上,10月31日伦敦金属交易所(LM| ||E)3个月期铜价格为7720美元/吨,较9月末下降3.9%。| || 商务部分析认为,10月份铜市基本面的利空因素较多。首先是伦| ||铜库存的持续增加。据悉,10月31日伦敦金属交易所(LME)铜库存涨| ||至16.7万吨,较9月底增加3.6万吨,涨幅为27.7%。铜库存的持续增| ||加向市场传递了需求不足的信号,造成铜价下跌。| || 其次,对美国经济的担忧成为打压铜价的另一个原因。9月份,| ||美国房屋销售量下降8%至504万套,受其影响,股市大挫,市场上对| ||铜的做多信心也遭遇挫伤。(卢铮)| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|全球锌价急跌担心中国产能扩张太快|文章日期|2007-11-13| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 近期锌价急剧下跌。昨日,国家发改委产业政策司发布报告称,| ||锌等有色金属价格回落的原因主要是美国房屋市场预期不好。而LME| ||(伦敦金属期货交易所)则认为主要因素是海外担心中国锌产能扩张| ||太快。| || 来自LME周会的消息显示,与会者对未来铜和铅价相对比较看好| ||,对铝和锌存在分歧。许多人认为,今年年底铜价有创新高的机会,| ||锌和铝价走势主要看中国的情况。但是,从今年下半年的情况来看,| ||铜价位于8000美元以上的时候交投并不活跃,因此创新高的困难也比| ||较大。对锌市场看法分歧主要在中国前景的预期不同,担心中国产能| ||扩张快,产量有高速增长的可能。| || 中国有色金属工业协会铅锌部主任周国宝表示,目前锌价下跌确| ||实幅度较大,年初LME锌价在4000美元/吨以上,而现在只有2700美元| ||/吨左右,国内期货锌价也降到了2.5万元/吨以下,主要原因还是全| ||球供应量增加,但需求增长中除中国、印度外,其他地区的需求增长| ||并不大。| || 业界均认为,2008年锌市场走势主要看中国,但其他国家的影响| ||也不容忽视,比如印度。印度斯坦锌业公司新增17万吨冶炼厂在12月| ||份将正式投产,印度2007年增加的产能和中国一样多。| || 据了解,今年国内锌冶炼企业与国外锌精矿供应商谈判确定的精| ||矿加工费均在300美元/吨以上,比去年有所增长,反映出国际锌矿原| ||料供应有所增加。目前国内在建冶炼项目已经有两个推迟,涉及产能| ||20万吨,2008年新增产能可能只有25万吨左右,今年也只有15万吨。| ||国内锌的供应增长情况将主要取决于精矿供应。| || 有专家分析,锌的下游产业今年也经历了剧烈的贸易政策变化,| ||实际影响可能在2008年显现出来,镀锌板作为2007年国内锌消费的主| ||要增长力量明年是否减弱抑或是进一步增强,这也是明年锌市场应该| ||关注的焦点之一。总体来看,全球锌的供应增长比较确定,而消费增| ||长存在疑虑,目前以及今后一段时间,要把握好锌价跌幅和反弹幅度| ||的问题。| || 周国宝则认为,未来两个月锌价反弹至3000美元/吨以上比较困| ||难,可能在目前的价位震荡运行。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|国内产能增加致氧化铝进口减少|文章日期|2007-11-13| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 昨日公布的海关数据显示,10月我国出口未锻造铝31819吨,1-1| ||0月共出口未锻造铝444747吨,同比减少57%,未锻造铝及铝材10月进| ||口77725吨,1-10月共进口797950吨,同比减少20.7%,1-10月氧化铝| ||进口同比也减少了22.6%。| || 海通证券分析师杨红杰向记者表示,从数据可以看出,由于我国| ||氧化铝和电解铝产量的大幅增长,致使我国氧化铝、未锻造铝及铝材| ||进口同比减少,而对废铝的需求却不断地增加。10月以来国内电解铝| ||价格不断走低也影响了进口形势。| || 我国从8月1日起调整部分铝产品的进出口关税,其中电解铝的进| ||口关税降为零,同时对部分铝产品开征15%的出口暂定关税。由于国| ||内电解铝价格低于LME价格,即使取消进口关税,进口商也无利可图| ||,而且我国现在进口电解铝总量也比较低,国内电解铝生产完全可满| ||足市场需求,因此这一政策对进口形势并未产生实质性影响。| || 杨红杰认为,氧化铝、未锻造铝及铝材进口和废铝进口的一降一| ||升反映出我国氧化铝和电解铝产能的增长趋势。针对这一问题,国家| ||目前对电解铝项目的建设等采取了更加严厉的措施,遏制新增产能的| ||大幅增长。国家发改委、财政部、国家电监会近日联合发布了“关于| ||进一步贯彻落实差别电价政策有关问题的通知”,明确要求取消电解| ||铝行业的优惠电价,原则上应在2007年内予以取消。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|有色金属明年将有上百个标准完成|文章日期|2007-11-13| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容|记者从中国有色金属标准委员会了解到,2008年是标准制修订项| ||目最多的一年,主要包括国家标准清理评价2007年未完成的100多| ||个标准项目,2007年已经下达的100多项行业标准要全面完成,即将下| ||达近300个国家标准制修订项目。| ||在标准制修订项目中,要重点关注:一是强调计划严肃性,强调当| ||年完成结点;二是配合政府循环经济和资源节约的目标,继续做好有| ||色金属能耗定额标准、有色金属节能标准和新材料标准;三是保证有| ||色金属产品进出口质量安全,完成一批重要的有色金属成分、性能分| ||析方法标准;四是要确保标准制修订项目必须适应有色金属工业的发| ||展,既要反映质量水平,又要满足用户要求,逐步达到世界先进水平。| ||中国有色金属工业协会副秘书长曹宝奎表示,中国在有色金属材| ||料标准化方面与美国、欧盟等国家和地区还有差距,在相当一些领域| ||和范围里,我国在国际上还少有话语权。中国需要脚踏实地实质性参| ||与国际标准化工作,从而提高有色金属产业竞争力。| └────┴──────────────────────────────┘
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