☆财务分析☆◇港澳资讯600409更新日期2007-10-18◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4163｜0.2773｜0.1102｜0.2552｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3484｜0.2114｜0.0775｜0.2600｜
｜每股净资产(元)｜2.7833｜2.6369｜2.5731｜2.3400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.3200｜
｜净资产收益率(%)｜14.9600｜10.5200｜4.2800｜10.9200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6847｜0.6772｜0.6705｜0.6682｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9376｜0.7986｜0.7416｜0.4984｜
｜主营业务收入(万元)｜275956.75｜168850.82｜87098.48｜257875.87｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜62911.13｜
｜投资收益(万元)｜4736.21｜4635.89｜789.31｜1695.59｜
｜净利润(万元)｜22729.42｜15141.40｜6018.77｜13932.72｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2575｜0.1417｜0.0711｜0.3015｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2335｜0.1377｜0.0659｜0.2878｜
｜每股净资产(元)｜2.3400｜2.2200｜2.9000｜2.8267｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.2600｜2.1800｜2.8500｜2.7800｜
｜净资产收益率(%)｜11.0300｜6.3900｜2.4500｜10.6700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6641｜0.6600｜1.1580｜1.1580｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5363｜0.4205｜0.5635｜0.4924｜
｜主营业务收入(万元)｜190295.11｜114473.11｜51609.71｜214389.22｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜46210.65｜
｜投资收益(万元)｜1717.41｜233.13｜232.20｜484.61｜
｜净利润(万元)｜14075.31｜7740.25｜3863.09｜12664.93｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4163｜0.2552｜0.3015｜0.3199｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3484｜0.2600｜0.2878｜0.3504｜
｜每股净资产(元)｜2.7833｜2.3400｜2.8267｜3.1800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6847｜0.6682｜1.1580｜1.5896｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9376｜0.4984｜0.4924｜0.4334｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.2284｜0.3657｜0.3089｜0.6400｜
｜每股现金流量(元)｜-0.5378｜0.8036｜0.1076｜0.1968｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜275956.75｜257875.87｜214389.22｜149658.25｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜62911.13｜46210.65｜39856.69｜
｜经营费用(万元)｜14360.90｜15719.12｜13110.78｜10158.76｜
｜管理费用(万元)｜14193.13｜19410.09｜11537.52｜9929.33｜
｜财务费用(万元)｜4637.12｜5241.03｜2420.06｜1793.10｜
｜三项费用增长率(%)｜23.92｜49.14｜23.70｜31.76｜
｜营业利润(万元)｜32699.07｜22440.12｜18937.71｜18339.14｜
｜投资收益(万元)｜4736.21｜1695.59｜484.61｜-368.49｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜56.46｜-2707.56｜-431.18｜-914.27｜
｜利润总额(万元)｜32755.53｜21428.14｜18991.15｜17056.38｜
｜所得税(万元)｜6877.90｜5902.52｜6220.14｜5855.51｜
｜净利润(万元)｜22729.42｜13932.72｜12664.93｜11196.87｜
｜销售毛利率(%)｜24.37｜25.14｜22.21｜27.15｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜24.40｜21.55｜26.63｜
｜净资产收益率(%)｜14.96｜10.92｜10.67｜10.06｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜10.80｜14.60｜15.34｜11.67｜
｜应收账款周转率(%)｜11.78｜13.09｜11.54｜9.59｜
｜总资产周转率(%)｜0.66｜0.78｜0.95｜0.89｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜43.88｜20.28｜43.25｜50.28｜
｜营业利润增长率(%)｜57.73｜18.49｜3.26｜126.17｜
｜税后利润增长率(%)｜61.48｜10.01｜13.11｜128.93｜
｜净资产增长率(%)｜19.15｜7.51｜6.66｜7.70｜
｜总资产增长率(%)｜19.58｜43.78｜50.61｜14.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜444738.29｜397468.57｜271265.82｜180116.43｜
｜负债总额(万元)｜272462.34｜245119.54｜136645.32｜67060.55｜
｜流动负债(万元)｜218452.29｜209996.09｜117299.32｜52560.55｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜19346.00｜14500.00｜
｜货币资金(万元)｜67742.78｜97107.81｜53227.08｜48704.80｜
｜应收帐款(万元)｜28469.33｜18364.89｜21029.54｜16137.02｜
｜其他应收款(万元)｜2492.46｜2499.42｜1120.50｜2096.20｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜151970.44｜127636.34｜118719.76｜111304.22｜
｜资产负债率(%)｜61.2635｜62.6841｜50.3732｜37.2317｜
｜股东权益比率(%)｜34.1707｜32.7256｜43.7650｜61.7957｜
｜流动比率(%)｜0.7152｜0.7407｜1.0021｜1.9329｜
｜速动比率(%)｜0.6212｜0.6543｜0.9313｜1.6773｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜128455.05｜133426.93｜90993.80｜169499.62｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜12473.73｜19969.51｜12977.11｜22400.74｜
｜现金净流量(万元)｜-29365.03｜43880.73｜4522.28｜6889.85｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-40.21｜53.88｜-42.06｜119.02｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜46.5490｜51.7408｜42.4433｜113.2578｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜143.3281｜102.4650｜200.0625｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜314.9472｜35.7071｜61.5337｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-26948.75｜-21863.46｜-28663.67｜-18552.10｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-14775.02｜45987.79｜20306.16｜3028.51｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜26628.23｜10817.67｜146.15｜
｜预付账款(万元)｜10382.10｜3806.07｜172.78｜
｜存货(万元)｜20536.91｜11530.99｜78.10｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜241621.79｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜72033.27｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜169588.53｜-100.00｜
｜工程物资(万元)｜10128.15｜3710.48｜172.96｜
｜在建工程(万元)｜46372.65｜30449.02｜52.30｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜201051.85｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜76653.12｜50941.06｜50.47｜
｜其他应付款(万元)｜27689.35｜4335.81｜538.62｜
｜预提费用(万元)｜-｜6349.93｜-100.00｜
｜长期借款(万元)｜51906.00｜28272.00｜83.60｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜28286.65｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜51193.37｜29284.43｜74.81｜
｜营业利润(万元)｜32699.07｜20730.71｜57.73｜
｜利润总额(万元)｜32755.53｜20862.55｜57.01｜
｜净利润(万元)｜22729.42｜14075.31｜61.48｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜128455.05｜84776.90｜51.52｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜131243.50｜85345.57｜53.78｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜71004.64｜36743.20｜93.25｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜14727.07｜8639.69｜70.46｜
｜支付的各项税费(万元)｜25176.98｜14424.44｜74.54｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜118769.77｜64482.95｜84.19｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜14857.38｜7098.39｜109.31｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜36116.82｜18962.80｜90.46｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜41806.13｜23962.60｜74.46｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-26948.75｜-16864.21｜-59.80｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜64905.00｜34243.00｜89.54｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜74935.02｜42755.51｜75.26｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-14775.02｜46266.49｜-131.93｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-29365.03｜50121.67｜-158.59｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜22729.42｜14075.31｜61.48｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜7089.63｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜5471.13｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-34560.70｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜29088.71｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜20862.62｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜97107.81｜53227.08｜82.44｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-29365.03｜50121.67｜-158.59｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜52023.42｜20.17｜3863.09｜27.73｜
｜第二季度｜63526.45｜24.63｜3877.16｜27.83｜
｜第三季度｜76243.32｜29.57｜6335.06｜45.47｜
｜第四季度｜66082.68｜25.63｜-142.58｜-1.02｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜61972.22｜28.91｜5410.46｜42.72｜
｜第二季度｜51084.89｜23.83｜2287.62｜18.06｜
｜第三季度｜50791.81｜23.69｜3126.51｜24.69｜
｜第四季度｜50540.31｜23.57｜1840.34｜14.53｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1398｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1348｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0840｜1.1287｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.5577｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6204｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.57｜1.44｜2.03｜｜
｜总资产现金回收率｜1.70｜1.72｜5.54｜｜
｜净利润率｜2.08｜1.07｜2.31｜｜
｜应收帐款｜0.00｜0.10｜0.17｜｜
｜经营预警综合指数｜0.75｜1.18｜2.77｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜0.73｜-0.99｜-1.67｜｜
｜现金盈利留存率｜-0.90｜-0.12｜-3.82｜｜
｜留存盈利｜-4.69｜-2.22｜-1.92｜-1.92｜
｜净资产收益率｜166.67｜77.83｜306.42｜316.67｜
｜投资预警综合指数｜32.34｜14.79｜59.25｜62.95｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.68｜0.73｜0.81｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.68｜0.73｜0.81｜｜
｜支付现金股利｜0.97｜0.48｜1.11｜｜
｜银行贷款率｜0.77｜0.66｜0.77｜0.68｜
｜筹资预警综合指数｜0.72｜0.76｜0.88｜0.53｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜10.24｜5.10｜19.15｜18.96｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘