☆财务分析☆◇港澳资讯600415更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.7900｜1.1400｜0.5600｜2.4300｜
｜每股收益扣除(元)｜1.8400｜1.1300｜0.5500｜2.4000｜
｜每股净资产(元)｜11.0600｜10.5800｜9.8300｜9.2500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜9.2200｜
｜净资产收益率(%)｜16.2200｜10.7300｜5.6000｜26.2300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.7654｜2.7654｜2.7654｜2.7654｜
｜每股未分配利润(元)｜5.8696｜5.2108｜4.6364｜4.0599｜
｜主营业务收入(万元)｜129345.56｜81757.27｜36974.15｜183744.63｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜72781.67｜
｜投资收益(万元)｜486.05｜345.21｜298.76｜1334.78｜
｜净利润(万元)｜22417.62｜14185.43｜7007.26｜30322.06｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.8400｜1.1300｜0.4000｜1.5600｜
｜每股收益扣除(元)｜1.8200｜1.1100｜0.4000｜1.5100｜
｜每股净资产(元)｜9.6800｜8.9700｜8.2400｜7.8500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜9.6500｜8.9400｜8.2100｜7.8100｜
｜净资产收益率(%)｜18.9700｜12.5700｜4.8200｜19.9000｜
｜每股资本公积金(元)｜2.7887｜2.7887｜2.7887｜2.7887｜
｜每股未分配利润(元)｜4.7111｜4.0025｜3.2713｜2.8740｜
｜主营业务收入(万元)｜118981.03｜79807.00｜33173.46｜154400.18｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜51466.29｜
｜投资收益(万元)｜31.79｜51.83｜131.97｜-347.93｜
｜净利润(万元)｜22877.00｜14011.14｜4966.12｜19510.98｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.7900｜2.4300｜1.5600｜0.8300｜
｜每股收益扣除(元)｜1.8400｜2.4000｜1.5100｜0.7600｜
｜每股净资产(元)｜11.0600｜9.2500｜7.8500｜6.5800｜
｜每股资本公积金(元)｜2.7654｜2.7654｜2.7887｜2.7887｜
｜每股未分配利润(元)｜5.8696｜4.0599｜2.8740｜1.8210｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜2.3949｜4.3421｜10.1706｜11.5356｜
｜每股现金流量(元)｜1.5677｜0.5557｜2.4750｜0.5595｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜129345.56｜183744.63｜154400.18｜134620.31｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜72781.67｜51466.29｜32688.63｜
｜经营费用(万元)｜10710.20｜13483.84｜10446.66｜8691.09｜
｜管理费用(万元)｜15796.39｜18220.75｜12785.14｜9747.67｜
｜财务费用(万元)｜-267.08｜-77.97｜1456.42｜513.07｜
｜三项费用增长率(%)｜18.08｜28.10｜30.26｜-35.16｜
｜营业利润(万元)｜34227.83｜44545.04｜29452.52｜15261.57｜
｜投资收益(万元)｜486.05｜1334.78｜-347.93｜-225.49｜
｜补贴收入(万元)｜-｜7.39｜194.32｜446.56｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-923.25｜-350.05｜-82.27｜-147.09｜
｜利润总额(万元)｜33304.58｜45537.17｜29216.64｜15335.55｜
｜所得税(万元)｜10645.31｜15165.49｜9449.45｜4725.11｜
｜净利润(万元)｜22417.62｜30322.06｜19510.98｜10327.86｜
｜销售毛利率(%)｜50.37｜43.93｜37.10｜27.32｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜39.61｜33.33｜24.28｜
｜净资产收益率(%)｜16.22｜26.23｜19.90｜12.55｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.44｜0.98｜1.21｜1.59｜
｜应收账款周转率(%)｜44.73｜52.65｜48.85｜40.87｜
｜总资产周转率(%)｜0.25｜0.37｜0.36｜0.45｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜5.51｜19.01｜14.69｜19.46｜
｜营业利润增长率(%)｜-0.13｜51.24｜92.98｜51.31｜
｜税后利润增长率(%)｜-2.01｜55.41｜88.92｜58.36｜
｜净资产增长率(%)｜14.21｜17.88｜19.16｜117.25｜
｜总资产增长率(%)｜9.99｜3.29｜27.22｜80.20｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜548383.49｜501794.92｜485591.36｜381690.02｜
｜负债总额(万元)｜407644.80｜383621.21｜384942.82｜296931.15｜
｜流动负债(万元)｜407644.80｜383621.21｜374925.33｜289418.06｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜10017.49｜7513.09｜
｜货币资金(万元)｜71447.52｜51855.78｜44450.62｜13395.21｜
｜应收帐款(万元)｜2439.98｜3343.43｜3636.50｜2684.36｜
｜其他应收款(万元)｜3330.24｜9946.70｜684.69｜1422.13｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜138196.99｜115582.15｜98047.34｜82285.42｜
｜资产负债率(%)｜74.3357｜76.4863｜79.2729｜77.7937｜
｜股东权益比率(%)｜25.2007｜23.0447｜20.1913｜21.5581｜
｜流动比率(%)｜0.6231｜0.4912｜0.3947｜0.3236｜
｜速动比率(%)｜0.2068｜0.1806｜0.1508｜0.0870｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜181378.90｜198051.44｜250738.35｜250794.24｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜29929.11｜54263.18｜127101.22｜144159.77｜
｜现金净流量(万元)｜19591.74｜6944.72｜30930.27｜6992.86｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜127.30｜-57.30｜-11.83｜-736.22｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜140.2282｜107.7863｜162.3951｜186.2975｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜178.9561｜651.4345｜1395.8344｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜22.9032｜158.5276｜67.7087｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-10217.47｜-13543.98｜-64703.33｜-148101.04｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-119.90｜-33774.48｜-31467.61｜10934.13｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜存货(万元)｜169678.28｜107554.39｜57.76｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜392896.98｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜80945.93｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜311951.05｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜313869.04｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜78812.96｜2618.46｜2909.89｜
｜应付工资(万元)｜16102.01｜9564.82｜68.35｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜-｜9015.84｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜12496.86｜-100.00｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜181378.90｜102318.10｜77.27｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜15551.93｜5488.75｜183.34｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜197674.25｜111545.27｜77.21｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜122605.15｜58810.49｜108.47｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜167745.14｜98378.11｜70.51｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜29929.11｜13167.16｜127.30｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜27050.00｜30.00｜90066.67｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜27000.00｜10000.00｜170.00｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜27169.90｜10726.03｜153.31｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-119.90｜-10696.03｜98.88｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜19591.74｜-9808.17｜299.75｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜20319.88｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-16124.05｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-10441.47｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜13167.16｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜34642.45｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜44450.62｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-｜-9808.17｜100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜34086.66｜18.55｜4966.12｜16.38｜
｜第二季度｜47935.33｜26.09｜9045.02｜29.83｜
｜第三季度｜40570.86｜22.08｜8865.86｜29.24｜
｜第四季度｜61151.78｜33.28｜7445.06｜24.55｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜23165.69｜15.00｜3093.13｜15.85｜
｜第二季度｜35570.74｜23.04｜5753.31｜29.49｜
｜第三季度｜32224.04｜20.87｜4518.18｜23.16｜
｜第四季度｜63439.71｜41.09｜6146.36｜31.50｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.2801｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1661｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0602｜0.5049｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.3390｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2358｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜8.51｜-2.20｜18.91｜｜
｜总资产现金回收率｜8.15｜0.53｜21.96｜｜
｜净利润率｜4.31｜2.66｜1.59｜｜
｜应收帐款｜0.15｜-0.40｜-8.40｜｜
｜经营预警综合指数｜5.89｜-0.05｜10.90｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.41｜-1.78｜-1.92｜｜
｜现金盈利留存率｜-10.10｜-2.00｜-20.62｜｜
｜留存盈利｜-4.65｜2.66｜4.15｜｜
｜净资产收益率｜208.17｜286.00｜230.22｜194.90｜
｜投资预警综合指数｜37.25｜56.60｜40.11｜38.98｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.94｜0.54｜0.96｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.94｜0.54｜0.96｜｜
｜支付现金股利｜1.03｜0.57｜1.01｜｜
｜银行贷款率｜0.97｜｜0.98｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.88｜0.44｜0.96｜0.46｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜13.82｜17.09｜16.69｜11.72｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘