☆财务分析☆◇港澳资讯600432更新日期2007-10-31◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜2.1800｜1.4300｜0.7000｜1.1300｜
｜每股收益扣除(元)｜2.0700｜1.4300｜0.7000｜1.1500｜
｜每股净资产(元)｜6.0800｜5.4300｜4.9600｜4.2200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.1900｜
｜净资产收益率(%)｜35.8500｜26.3000｜14.1500｜26.7200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1736｜0.9303｜0.9303｜0.9303｜
｜每股未分配利润(元)｜3.8567｜3.0730｜2.5953｜1.8650｜
｜主营业务收入(万元)｜199317.99｜124407.74｜59806.72｜145299.71｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜50253.50｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-68.06｜
｜净利润(万元)｜53916.35｜32586.71｜15996.58｜25725.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7200｜0.4800｜0.2200｜0.8500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7100｜0.4700｜0.2200｜0.8600｜
｜每股净资产(元)｜3.8100｜4.2000｜4.0100｜3.8100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.7900｜4.1600｜3.9800｜3.7700｜
｜净资产收益率(%)｜18.8400｜11.5400｜5.4100｜22.4300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9303｜1.3163｜1.3138｜1.3138｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5785｜1.5169｜1.3328｜1.1325｜
｜主营业务收入(万元)｜97450.96｜60173.83｜27193.25｜103833.42｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜33615.85｜
｜投资收益(万元)｜-68.06｜-68.06｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜17318.05｜9016.29｜4120.68｜16244.56｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜2.1800｜1.1300｜0.8500｜0.7400｜
｜每股收益扣除(元)｜2.0700｜1.1500｜0.8600｜0.7200｜
｜每股净资产(元)｜6.0800｜4.2200｜3.8100｜3.2400｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1736｜0.9303｜1.3138｜1.3009｜
｜每股未分配利润(元)｜3.8567｜1.8650｜1.1325｜0.7182｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.6949｜1.1215｜0.9313｜0.8446｜
｜每股现金流量(元)｜0.4209｜0.7736｜0.0056｜-0.2516｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜199317.99｜145299.71｜103833.42｜91173.25｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜50253.50｜33615.85｜28075.67｜
｜经营费用(万元)｜1260.90｜1786.55｜1585.07｜1739.68｜
｜管理费用(万元)｜13349.62｜15030.85｜9978.12｜9157.72｜
｜财务费用(万元)｜3576.48｜4555.16｜3461.34｜1925.25｜
｜三项费用增长率(%)｜18.16｜42.25｜17.17｜96.64｜
｜营业利润(万元)｜76768.79｜30186.33｜19691.14｜15642.39｜
｜投资收益(万元)｜-｜-68.06｜-｜-｜
｜补贴收入(万元)｜-｜175.19｜268.56｜233.84｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜80.11｜-669.96｜-511.63｜-150.31｜
｜利润总额(万元)｜76848.91｜29623.50｜19448.07｜15725.92｜
｜所得税(万元)｜21129.19｜2142.74｜2515.38｜1209.71｜
｜净利润(万元)｜53916.35｜25725.88｜16244.56｜14061.50｜
｜销售毛利率(%)｜48.41｜35.32｜33.09｜31.59｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜34.59｜32.37｜30.79｜
｜净资产收益率(%)｜35.85｜26.72｜22.43｜22.82｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.11｜4.04｜5.16｜4.61｜
｜应收账款周转率(%)｜9.48｜11.59｜14.30｜17.19｜
｜总资产周转率(%)｜0.70｜0.70｜0.67｜0.80｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜95.56｜39.94｜13.89｜78.72｜
｜营业利润增长率(%)｜173.61｜53.30｜25.88｜134.74｜
｜税后利润增长率(%)｜211.33｜58.37｜15.53｜139.46｜
｜净资产增长率(%)｜73.01｜32.97｜17.51｜20.53｜
｜总资产增长率(%)｜46.98｜34.15｜30.43｜44.22｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜318195.01｜250396.84｜176600.75｜135393.77｜
｜负债总额(万元)｜160517.87｜139289.26｜101354.99｜71409.41｜
｜流动负债(万元)｜135851.67｜135819.26｜101354.99｜63409.41｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜8000.00｜
｜货币资金(万元)｜60299.71｜49889.77｜29225.17｜29118.59｜
｜应收帐款(万元)｜23930.45｜18120.40｜7078.60｜7444.67｜
｜其他应收款(万元)｜5964.26｜4252.59｜8330.03｜512.63｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜150411.75｜96292.45｜72419.05｜61629.35｜
｜资产负债率(%)｜50.4463｜57.5466｜57.3921｜52.7420｜
｜股东权益比率(%)｜47.2703｜40.6465｜41.0072｜45.5185｜
｜流动比率(%)｜1.4163｜0.9238｜0.7227｜0.9339｜
｜速动比率(%)｜1.1697｜0.6869｜0.5748｜0.7454｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜171617.90｜174764.88｜118254.29｜92453.09｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜17186.71｜25572.02｜17696.25｜16049.07｜
｜现金净流量(万元)｜10409.94｜17639.26｜106.57｜-4780.74｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜215.79｜44.50｜10.26｜388.48｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜86.1026｜120.2789｜113.8885｜101.4037｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜99.4019｜108.9365｜114.1348｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜68.5662｜0.6560｜-33.9988｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-21603.93｜-15916.69｜-31589.11｜-33530.58｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜15018.76｜8018.52｜14017.43｜12700.79｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜60299.71｜34770.80｜73.42｜
｜应收票据(万元)｜24162.52｜6401.87｜277.43｜
｜应收账款(万元)｜23930.45｜13482.98｜77.49｜
｜其他应收款(万元)｜5964.26｜13631.79｜-56.25｜
｜预付账款(万元)｜44553.61｜9451.68｜371.38｜
｜流动资产合计(万元)｜192414.37｜107310.58｜79.31｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜111209.82｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜43944.52｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜67265.30｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜100377.59｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜7797.98｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜17211.52｜11044.57｜55.84｜
｜股本净额(万元)｜-｜22800.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜95382.09｜35989.91｜165.02｜
｜主营业务收入(万元)｜199317.99｜101923.27｜95.56｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜102823.14｜57850.09｜77.74｜
｜营业利润(万元)｜76768.79｜28057.70｜173.61｜
｜利润总额(万元)｜76848.91｜28162.37｜172.88｜
｜减:所得税(万元)｜21129.19｜9870.10｜114.07｜
｜净利润(万元)｜53916.35｜17318.05｜211.33｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜171617.90｜82746.78｜107.40｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜173340.77｜84181.04｜105.91｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜106126.24｜57010.53｜86.15｜
｜支付的各项税费(万元)｜34320.93｜11740.32｜192.33｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜156154.06｜78738.60｜98.32｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜17186.71｜5442.44｜215.79｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜17913.82｜9057.52｜97.78｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜22235.02｜9168.07｜142.53｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-21603.93｜-6385.89｜-238.31｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜15018.76｜6500.33｜131.05｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜53916.35｜17318.05｜211.33｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜5365.33｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-14565.03｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-17604.30｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜7911.57｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜5442.44｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜60299.71｜34770.80｜73.42｜
｜减:现金期初余额(万元｜49889.77｜29225.17｜70.71｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜27444.81｜18.89｜4120.68｜16.02｜
｜第二季度｜34161.74｜23.51｜4895.62｜19.03｜
｜第三季度｜40316.73｜27.75｜8301.75｜32.27｜
｜第四季度｜43376.44｜29.85｜8407.83｜32.68｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜17376.34｜16.73｜3895.94｜23.98｜
｜第二季度｜28664.58｜27.61｜4651.11｜28.63｜
｜第三季度｜31396.96｜30.24｜3862.14｜23.77｜
｜第四季度｜26395.54｜25.42｜3835.38｜23.61｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1777｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.3320｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.2527｜2.2127｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.9370｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6264｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.78｜-0.98｜｜｜
｜总资产现金回收率｜4.77｜-4.44｜｜｜
｜净利润率｜5.74｜4.30｜｜｜
｜应收帐款｜-1.91｜-0.62｜｜｜
｜经营预警综合指数｜1.96｜-0.89｜0.00｜0.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-4.62｜-1.13｜｜｜
｜现金盈利留存率｜-1.04｜-6.43｜｜｜
｜留存盈利｜-3.31｜-1.77｜-1.29｜-1.79｜
｜净资产收益率｜379.33｜190.33｜302.17｜245.33｜
｜投资预警综合指数｜73.51｜35.44｜60.18｜48.71｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.58｜0.66｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.58｜0.66｜｜｜
｜支付现金股利｜1.13｜1.00｜｜｜
｜银行贷款率｜0.64｜-0.16｜0.70｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.46｜0.53｜0.66｜｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜23.06｜10.45｜18.13｜14.61｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘